La producción automotriz en Argentina cayó un 12,3% en noviembre de 2014. Específicamente, la producción de automóviles sin incluir vehículos de carga descendió un 11,5% respecto a noviembre del año anterior. Los patentamientos cayeron 38,4% interanual y las transferencias de usados descendieron 14,6%. Por otro lado, las exportaciones aumentaron un 15,9% en comparación con noviembre de 2013.

1. 22/12/2014 | E&R | +5411 4325-4339
Industria Automotriz a
Noviembre de 2014
1. Principales indicadores a
Noviembre2014 Contenido
Principales Indicadores 1
Producción 2
Patentamientos 3
Transferencias 3
Exportaciones 4
Precios 5
Próximos meses 5
Economía & Regiones
Director:
Alejandro Caldarelli
Economistas:
Verónica Sosa
Diego Giacomini
Mario Sotuyo
Guillermo Giussi
Esteban Arrieta
Valeria Sandoval Rebak
Número 12
E&R
Durante el mes de Noviembre de 2014, la industria automotriz argentina
registró nuevamente una retracción interanual del 12,3% respecto del
mismo mes de 2013. Se fabricaron 54.557 vehículos, representando un
descenso del 10,3% respecto a la producción de Octubre, acumulando
hasta Noviembre de 2014, una caída del 22,9% interanual.
Tomando únicamente la producción de automóviles (96,8% del total), que
en Noviembre de 2014 alcanzó las 52.826 unidades, se observa una
caída levemente menor, del 11,5%, con relación a lo producido en el
mismo mes del año 2013 y del 30,2% por debajo del mismo mes de 2012.
Respecto a Octubre pasado, la producción de automóviles presentó una
variación negativa del 10,3%.
Fuente: E&R, en base a información de ADEFA, ACARA y CCA.
Las exportaciones subieron un 15,9% en forma interanual y un 6,5%
respecto al mes pasado. En lo que va del año 2014 acumulan una caída
del 19,7%.
En tanto, los patentamientos cayeron 38,4% respecto al mismo mes de
2013 y las transferencias de usados descendieron un 14,6%
interanual.

2. Producción Automotriz
“La producción de automóviles,
sin incluir vehículos de carga, cayó
un 11,5% en Noviembre de 2014.”
2
La Producción cayó 12,3%
Como ya se mencionara, en términos interanuales, en Noviembre de 2014
la producción automotriz cayó un 12,3% y la caída es del 11,5% si se
considera únicamente la producción de automóviles. El descenso se
experimentó en dos de las tres provincias donde se radica esta industria.
Buenos Aires presentó un descenso del 21,9%, seguido por Santa Fe
donde la producción cayó un 3,5% interanual. En sentido contrario,
Córdoba presentó un incremento interanual del 7,1% gracias al
incremento de la producción de Fiat (+78,7%) que compensó las caídas
de otras dos plantas radicadas en la provincia, Renault (-26,9%) e Iveco (-
51,5%). Cabe recordar que en Santa Fe están radicadas la planta de
General Motors, y en Buenos Aires las plantas de Ford, Honda, Mercedes-
Benz, Peugeot-Citroën, Toyota y Volkswagen.
Fuente: E&R, en base a información de ADEFA, ACARA y CCA.
Tomando la producción acumulada hasta Noviembre de 2014, la
industria cayó 22,9% con respecto al mismo período de 2013. La
provincia de Córdoba registró la mayor caída (-23,8%), seguida por
Santa Fe (-23,6%) y Buenos Aires (-22,4%), lo que significa que entre
las tres provincias hubo una merma de 171.766 unidades.
Fuente: E&R, en base a información de ADEFA, ACARA y CCA.
Como mencionáramos en informes anteriores, la caída en la producción
automotriz, encuentra explicación en varios factores, entre ellos,
restricciones a la importación de autopartes, el impuestazo a los
automotores y el incremento de los precios a raíz de la devaluación que
impactaron en la demanda interna, y la menor demanda de Brasil,
principal destino de la producción automotriz.

3. 3
Patentamientos de
Octubre
“Los patentamientos de Autos y
Livianos alcanzaron en Noviembre
de 2014 los 36.372automóviles, lo
que significa una caída interanual
del 38,4%.”
Fuente: E&R en base a ACARA.
Transferencias de
Noviembre
“Las transferencias de autos
usados presentaron una caída
interanual del 14,6%.”
Patentamientos continúan en baja
Los patentamientos de Autos y Livianos alcanzaron en Noviembre de
2014 los 36.372 automóviles, registrando una caída interanual del
38,4%, y del 28,3% con respecto a Octubre. En el acumulado hasta
Noviembre, la caída alcanza al 28,1%.
Fuente: E&R, en base a información de ADEFA, ACARA y CCA.
La caída de patentamientos fue común a todas las provincias, con
la excepción de Santa Cruz (+1,1%). Las mayores caídas
interanuales se dieron en La Rioja (-55,5%), Ciudad Autónoma de
Buenos Aires (-47,2%),Río Negro (-45,1%), Buenos Aires (-
44,1%), San Juan (-42,1%), Corrientes (-40,6%) y Mendoza (-
36,9%). Las menores se presentaron en las provincias de Chaco (-
10,9%), Formosa (-12%) y Misiones (-17,7%).
La provincia de Buenos Aires mostró la mayor cantidad de
patentamientos, con 11.523 unidades nuevas en el mes de Noviembre,
seguida por CABA (5.605 unidades), Córdoba y Santa Fe (3.498 y
2.995, respectivamente). El menor volumen de patentamientos se
presentó en La Rioja con 174 automóviles y Catamarca (266 unidades).
Por otra parte, el porcentaje de autos importados en el total de
patentamientos fue del 56% (frente al 61% en el mes de Noviembre
de 2013). La devaluación de principios de año y el aumento de la
alícuota del 30% para los autos con un precio superior a $170.000 y del
50% para los que superen los $210.000 (antes de impuestos),
redujeron los patentamientos de autos de alta gama. Por ejemplo,
Audi pasó de vender 397 autos y livianos en Noviembre de 2013 a 62
en el mismo mes de 2014 (-84,4% de caída interanual); BMW paso a
patentar de 162 a 18 en Noviembre 2014 (-88,9%); Dodge de 73 en
Noviembre de 2013 a 17 en igual mes de 2014 (-76,7%); y los
patentamientos de otras marcas donde el impuesto alcanza el 100%
de las ventas (Mini, Volvo, LandRover, Alfa Romeo, Chrysler, Porsche,
Ferrari y Jaguar) pasaron de 186 unidades en Noviembre de 2013 a 43
en Noviembre de 2014.
Transferencias de Usados cayeron 14,6%
Noviembre presentó una caída interanual del 14,6% en las
transferencias de autos usados y del 18% con respecto a Octubre. En el
acumulado a Noviembre la caída es del 11,8%, presentándose
descensos en todas las provincias con excepción de Santa Cruz
(+0,14%). Las mayores caídas en el acumulado se presentaron en
Mendoza (-18,1%), Río Negro (-7,4%), San Juan (-16,8%) y La Pampa (-
14,5%).

4. Exportaciones
“En Noviembre las exportaciones
crecieron un 15,9% respecto al
mismo mes de 2013, siendo la
mayor cantidad de vehículos
exportados desde Julio de 2013”.
Fuente: E&R en base a ADEFA
Fuente: E&R en base a BCRA
4
Exportaciones de Noviembre, en suba
En el mes de Noviembre de 2014 las exportaciones alcanzaron las
39.108 unidades, lo que significa una suba del 6,5% con respecto a
Octubre 2014, y del 15,9% con respecto a Noviembre de 2013. En
forma acumulada, presentaron una retracción interanual del 19,7%.
Fuente: E&R, en base a información de ADEFA.
Debido al cambio metodológico que realizó ADEFA en su reporte
mensual, que asignaba envíos del modelo Amarok de Volkswagen sólo a
Europa, y a partir de Mayo de 2014 se incluyen unidades que en
realidad estaban dirigidas a países de Europa, África y Oceanía, no es
posible realizar comparaciones interanuales en esta región. En el
presente informe sólo se realizarán comparaciones interanuales con los
envíos realizados a Brasil.
Las exportaciones a Brasil, presentaron una suba del 2,1% con
respecto a Octubre 2014 y del 7,2% respecto a Noviembre de
2013. Es de destacar que Brasil representó alrededor del 80% de
las exportaciones del mes. En el acumulado a Noviembre, las
exportaciones a Brasil presentan una caída del 20% interanual
(70.626 unidades menos), performance que preocupa a las autoridades
de ambos países, debido que en Brasil también se aprecia una caída de
su producción.
Entre los otros destinos de las exportaciones acumuladas hasta
Noviembre de 2014 se encuentran: México y Colombia con el 3% cada
uno, Australia y Nueva Zelanda con el 2%, Uruguay, Chile, África,
Paraguay y Europa que representan cada uno el 1% de las
exportaciones acumuladas.
Sin nueva información oficial, y siendo el mes de Septiembre el
último dato disponible, el ingreso de divisas por exportaciones de la
industria automotriz acumulan USD 6.653 millones, siendo el balance
comercial deficitario en USD 2.274 millones.

5. 5
Precios
“…Los modelos con incrementos
en Noviembre son el Chevrolet
Classic (+18,5%), Ford Fiesta
Kinetic (+8,6%), Fiat Palio Renault
ClioMio (6%) y Toyota Etios
(+5,8%)…”
Precios Internos
Tomando los diez autos más vendidos, se observa que los precios
cerraron el mes de Noviembre con un aumento mensual promedio del
6,1%. Nueve de los autos que se encuentran entre los diez más
vendidos, en Noviembre presentaron variaciones positivas con respecto
a Octubre de 2014. Los modelos con mayores incrementos mensuales
son el Chevrolet Classic (+18,5%), Ford Fiesta Kinetic (+8,6%), Fiat Palio
Renault ClioMio (6%) y Toyota Etios (+5,8%). El pronunciado
incremento del Chevrolet Classic se relacionaría con el abandono por
parte de Chevrolet del programa PRO.CRE.AUTO a partir de la segunda
etapa del mismo.
Fuente: E&R, en base a información de ADEFA, ACARA, CCA y FACCARA.
Próximos meses
En busca de incentivar la demanda y producción automotriz, el 23 de
Junio de 2014 el Gobierno Nacional lanzó el programa PRO.CRE.AUTO.
El mismo consiste en una línea de créditos blandos para la compra de
autos y pick ups nacionales.
La segunda etapa del PRO.CRE.AUTO, lanzada en los últimos días de
Septiembre, se extiende hasta el 10 de Enero de 2015 y comprende 24
modelos, dos menos respecto al primer plan, donde dejan de participar
Honda, Fiat y General Motors/Chevrolet.
El Banco Nación mantendrá vigente la financiación de hasta el 90% del
precio de la unidad nueva, con un tope de $120.000. La tasa se mantiene
en 17% para clientes del Banco Nación y 19% para el público en general.
Se permitieron ajustes de precios en las unidades de entre 5% (Hilux de
Toyota) y 7,5% (ClioMio de Renault) con respecto a la primera etapa
del plan y un 5% para los gastos adicionales.

6. 6
Fuente: E&R en base a Banco Nación.
Además, con el objetivo de reactivar la producción y venta de autos, la
provincia de Buenos Aires lanzó el Plan Activa Leasing para la
compra de 0km producidos dentro de la provincia por Citroën, Ford,
Honda, Peugeot, Toyota y Volkswagen. El plan financia hasta $150.000
a una tasa de interés del 22% anual a 36 meses. Es posible financiar el
100% del rodado (autos, camionetas y utilitarios) o aportar hasta un
40% al inicio y dejar hasta un 30% para la última cuota.
Por medio de un acuerdo firmado en la 47ª cumbre del Mercosur se
posibilitó la exportación a Bolivia de 702 ambulancias formadas por los
modelos Sprinter de Mercedes Benz y la Hilux de Toyota, con
participación de las carroceras Vallé y Colcar y 10 proveedores de
equipamiento médico, por un valor de 64.599.141 dólares.
No obstante, como reflejan los datos, ninguna de estas medidas alcanza
a revertir la tendencia bajista de la industria automotriz observada a lo
largo del año. De acuerdo a nuestras estimaciones, la industria
cerraría el año 2014 con una caída del 23,3%. En la producción de
vehículos, ubicándola en los niveles del año 2008.