En 2015, la producción automotriz en Argentina cayó 12% respecto a 2014, alcanzando las 543.467 unidades. Las exportaciones totales disminuyeron 31,3%, principalmente debido a menores ventas a Brasil, mientras que los patentamientos registraron una caída del 7,2%. Los precios internos aumentaron 25,5% en 2015 y 2,8% en enero de 2016. Se espera que Brasil continúe en recesión en 2016, afectando las exportaciones, mientras que la devaluación podría presionar al alza los precios locales.

1. 25/01/2016 | E&R | +5411 4325-4339
Industria Automotriz. Cierre
del año 2015
1. Principales indicadores Contenido
Principales Indicadores 1
Producción 2
Patentamientos 3
Transferencias 3
Exportaciones 4
Precios 5
Perspectivas 5
Economía & Regiones
Economistas:
Verónica Sosa
Diego Giacomini
Guillermo Giussi
Esteban Arrieta
Valeria Sandoval Rebak
Número 25
E&R
En 2015, la producción anual de las automotrices alcanzó los
543.467 vehículos, 12% menos que en 2014. El último mes del año
registró un nuevo descenso al fabricarse 35.198 vehículos, 13,4% por
debajo de la producción de Diciembre 2014.
Fuente: E&R, en base a información de ADEFA, ACARA y CCA.
Las exportaciones del sector también disminuyeron, acumulando
una caída del 31,3% comparando contra el año 2014, producto de
las menores ventas a Brasil. En Diciembre, la caída fue interanual fue
del -62,3% respecto al mismo mes de 2014.
Las ventas al mercado interno cerraron el año con una baja del
7,2%, con un leve repunte en los últimos meses del año, y en
particular, en Diciembre, cuando registraron una suba interanual
del +3,2% respecto a Diciembre de 2014. Por su parte, las
transferencias de usados presentaron una suba interanual del
+5%, terminando el 2015 con un aumento del 8%.
En materia de precios internos, el año 2015 cerró con una suba
promedio del 25,5%.
Por último, en Enero hubo una nueva suba, que para los 10 diez
autos más vendidos promedió +2,8% en términos intermensuales,
con alzas de hasta 6,5% respecto a Diciembre de 2015. En términos
interanuales, el aumento de los precios promedia el 27%.

2. Producción Automotriz
“En Diciembre de 2015 la
producción automotriz cayó 13,4,
cerrando el año un 12% por
debajo que en 2014”
2
La producción cerró 2015 con una caída del 12%
La producción argentina de vehículos al cierre de 2015 alcanzó a
543.467 vehículos, 12% menos que las 617.329 unidades producidas
en 2014.
En Diciembre la fabricación llegó a 35.198 unidades, un 13,4% menos
que en igual mes de 2014. Cabe señalar que luego de tres meses de
producción únicamente de Clase A, en Diciembre se produjeron 3.713
vehículos de Clase B.
Fuente: E&R en base a ADEFA.
Fuente: E&R en base a ADEFA.
La producción automotriz se localiza en tres provincias: Buenos Aires
con las plantas de Ford, Honda, Mercedes-Benz, Peugeot Citroën, Toyota
y Volkswagen. En la provincia de Córdoba se encuentran Fiat, Iveco y
Renault. Finalmente, General Motors se ubica en Santa Fe. Sin embargo,
no es posible contar con la producción por provincia debido a que la
información por empresa ya no es publicada por ADEFA.

3. 3
Patentamientos
“…En 2015 se patentaron 634.299
automóviles, registrando una
caída interanual del 7,2%...”
Fuente: E&R en base a ACARA.
Transferencias de usados
“En Diciembre la suba fue del
5%....”
Fuente: E&R en base a CCA.
Patentamientos 2015: -7,2% por debajo de 2014
Los patentamientos del año cerraron con una contracción del -7,2%
respecto a los observados en 2014.
En Diciembre de 2015 los mismos alcanzaron a 30.837 automóviles,
registrando una suba del 3,2% con respecto a igual mes de 2014,
siendo el cuarto mes de suba consecutiva, como consecuencia de que
los compradores buscaron preservar poder adquisitivo en los bienes
durables.
Fuente: E&R, en base a información de ADEFA, ACARA y CCA.
En Diciembre, diecisiete provincias presentaron subas interanuales
de los patentamientos. El mayor aumento interanual se dio en
Formosa (+66,7%) seguida por Tucumán (+37,2%) y La Rioja
(+23,4%). Por otra parte, siete provincias presentaron caídas en los
patentamientos, las mayores bajas se produjeron en Tierra del Fuego (-
21,4%), Neuquén (-14,1%) y Capital Federal (-9,4%).
En cantidades, la provincia de Buenos Aires presentó en Diciembre
la mayor cantidad de patentamientos, 10.003 unidades nuevas. Le
siguió la CABA con 4.837 unidades, Córdoba con 2.735 y Santa Fe con
2.383 unidades. En los últimos lugares se encuentran La Rioja con 174
unidades y Catamarca con 233 patentamientos en el mes.
Transferencias de Usados subieron 8% en 2015
Como se viene observando desde Marzo, en Diciembre se presentó una
nueva suba interanual en las transferencias de autos usados, esta vez
del 5%. Acumulando al cierre del año un aumento del 8% y sólo
presenta caída en el acumulado la provincia de San Juan (-0,3%).
Fuente: E&R en base a CCA.
En el mes, se presentaron subas interanuales en veintiún provincias,
siendo los mayores incrementos los observados en La Rioja
(+34,8%), Formosa (+32,4%), Catamarca (+25,8%), Neuquén
(+24,8%) y Santiago del Estero (+21,8%). En sentido contrario, las
únicas caídas se presentaron en CABA (-4,3%), Córdoba (-2,2%) y Santa
Fe (-1,2%).

4. Exportaciones
“…En Diciembre, las exportaciones
totales alcanzaron a 10.961
unidades, con una retracción
interanual 62,3%”
Fuente: E&R en base a ADEFA
4
Exportaciones en 2015 cayeron 31,3%
Al cierre de 2015 las exportaciones totales alcanzaron las 245.725
unidades, con una retracción interanual del 31,3%. Nuevamente, la
performance de las exportaciones estuvo atada a los envíos a
Brasil, que presentaron una caída del 38,3% interanual (116.241
unidades menos), cayendo su participación en el total al 76% de los
vehículos exportados.
Entre los otros destinos de las exportaciones del sector durante el 2015
se encuentran: México con el 5%, Australia y N. Zelanda con el 4,1%,
Europa con el 2,7%, África, Chile y Colombia con participaciones de
alrededor del 2%, Paraguay, Uruguay y Asia con participaciones
cercanas a 1% cada uno, Centro América, Perú, Resto de América,
Venezuela y Ecuador que representan cada una menos de 1% de las
exportaciones acumuladas al cierre de 2015.
Fuente: E&R, en base a información de ADEFA.
En el último mes del año, las exportaciones alcanzaron las 10.961
unidades, con una caída interanual del 62,3%, explicada
mayormente por las menores exportaciones a Brasil, que presentaron
un descenso interanual del 69,1% respecto a Diciembre de 2014,
participando con el 61,9% de las exportaciones del mes.
Las exportaciones de este Diciembre, fueron las más bajas de los
últimos 4 años.

5. 5
Precios
“…Al cierre de 2015, los precios
internos registraron una suba
promedio interanual del 25,5%...”
“…En Enero de 2016, los precios
aumentaron 2,8%…”
Precios de Venta al mercado interno, +25,5% en el año
Al cierre de 2015, los precios internos registraron una suba
promedio interanual del 25,5%. En el último mes del año, el
aumento promedio de los diez autos más vendidos fue de 1,2%.
En Enero de 2016, los precios aumentaron a un ritmo promedio del
2,8%. Nueve de los diez más vendidos presentaron variaciones
positivas en Enero 2016 con respecto a Diciembre de 2015: Renault
Clio Mio (+6,5%), Chevrolet Classic (+3,9%), Chevrolet Onix (+3,1%),
Toyota Etios (+2,9%), Volkswagen Suran (+2,4%), Volkswagen Gol
Trend (+2,4%), Ford Fiesta Kinetic (+2,3%), Ford Focus (+2,3%), y
Ford Ecosport Kinetic (+2,2%).
Fuente: E&R, en base a información de ADEFA, ACARA, CCA y FACCARA.
En términos interanuales, el aumento de los precios de venta de
estas unidades promedió el 27%. Los mayores incrementos se
presentaron en el Fiat Palio, Chevrolet Onix, Chevrolet Classic,
Volkwagen Gol Trend y Toyota Etios.
Perspectivas para la Industria Automotriz:
Mediante el Decreto del PEN 11/2016 se oficializó la modificación
del impuesto interno a los automóviles, estableciéndose que se
elimina el impuesto para aquellas operaciones cuyo precio de venta,
sin impuestos, incluidos los opcionales, que sean igual o inferior a
$350.000. Aquellas operaciones cuyo precio de venta sea superior a
$350.000 y hasta $800.000 estarán gravadas con una tasa del 10%;
una vez superados los $800.000 será de aplicación la tasa del 20%.
Para el caso de las motos, se elimina el impuesto para las operaciones
cuyo precio de venta, sin considerar impuestos, incluidos los
opcionales, sea igual o inferior a $65.000. Aquellas operaciones cuyo
precio de venta sea superior a $65.000 estarán gravadas con una tasa
del 10%. Las medidas tendrán efectos hasta el 30 de Junio de 2016.
Sin dudas, el acceso al MULC para las automotrices, la eliminación de
las retenciones a las exportaciones industriales y la modificación del
impuesto interno a los automóviles y motos, constituyen pasos
positivos para la industria automotriz argentina.
Sin embargo, se espera que Brasil, nuestro principal socio
comercial, continúe en recesión, -2.5% para el 2016, lo que
frenará las ventas en el frente externo.
Por otra parte, la devaluación del peso argentino presionará sobre el
precio local de los automóviles, por lo que las ventas internas
quedarán atadas a la evolución de los salarios reales, y a las
expectativas de devaluación e inflación.