Este documento explica diferentes tipos de tasas de interés como el interés simple, compuesto y tasa de rendimiento. También describe diagramas de flujo de efectivo y cómo representar gráficamente los flujos de entrada y salida de dinero a lo largo del tiempo. Finalmente, concluye que factores como el ahorro, la inversión y las tasas de interés activas y pasivas afectan el desarrollo económico de un país.
Contratos bancarios en Colombia y sus carcteristicas
Interés Simple, Compuesto y Diagrama de Flujo de Caja
1. REPÚBLICA BOLIVARIANA DE VENEZUELA
INSTITUTO UNIVERSITARIO POLITÉCNICO
“SANTIAGO MARIÑO”
SEDE-BARCELONA
INGENIERÍA CIVIL
Interés Simple, Compuesto y
Diagrama de Flujo de Caja
Barcelona, Febrero 2018
2. INTRODUCCIÓN
El interés es la manifestación del valor del dinero en el tiempo. Desde una
perspectiva de cálculo, el interés es la diferencia entre una cantidad final de
dinero y la cantidad original. Si la diferencia es nula o negativa, no hay
interés.
La tasa interna de retorno, también conocida con otros nombres como lo
son, La tasa de rendimiento (TR), Tasa interna de rendimiento (TIR),
retorno sobre la inversión (RSI) e índice de rentabilidad(IR), sólo por
mencionar algunos, es la tasa a pagar sobre el saldo no pagado del dinero
obtenido en préstamo o la tasa ganada sobre el saldo no recuperado de una
inversión, de forma que el pago final iguala el saldo exactamente a cero con
el interés considerado. La tasa de interés de retorno se calcula mediante una
ecuación en función del valor presente y/o valor anual, las cuales deben
tomarse algunas precauciones para no cometer errores en el calculo. Así
mismo hay un número máximo de posibles tasas de interés para una serie de
flujos de efectivo específica.
3. TASAS DE INTERESES
En el ámbito de la economía y las finanzas, el concepto de interés hace
referencia al costo que tiene un crédito o bien a la rentabilidad de los
ahorros. Se trata de un término que, por lo tanto, permite describir al
provecho, utilidad, valor o la ganancia de una determinada cosa o actividad.
Es el valor del costo que involucra la posesión de dinero resultante de un
crédito. Crédito que ocasiona una operación, en un determinado plazo, y
que se expresa en porcentaje respecto al capital que lo produce. Es el precio
en porcentaje que se paga por el uso de fondos que fueron prestados.
El interés se puede definir como el monto de dinero que se paga por el uso de
un capital tomado en préstamo por parte de quien lo haya solicitado. El
monto de dinero que se paga por concepto de interés, dependerá de la
cuantía del capital prestado, de la duración del préstamo y de la tasa o tanto
por ciento. Por lo tanto, al calcular el interés, hay que tener en cuenta tres
factores:
El capital o suma prestada.
El tiempo o duración del lapso durante el cual se calcula el interés.
La tasa o tanto por ciento, que es el ‘precio’ que se paga por disponer de un
capital prestado durante un tiempo.
4. Aspectos Macroeconómicos de los Tipos de Intereses
La macroeconomía se interesa por la influencia de los tipos de interés en otras
variables de la economía, en particular con:
La producción y el desempleo
El dinero y la inflación o deflación.
Tasa de Interés Activa
Es el porcentaje que las instituciones bancarias, de acuerdo con las condiciones
de mercado y las disposiciones del banco central, cobran por los diferentes
tipos de servicios de crédito a los usuarios de los mismos. Son activas
porque son recursos a favor de la banca. Tasa de interés pasiva, Es el
porcentaje que paga una institución bancaria a quien deposita dinero
mediante cualquiera de los instrumentos que para tal efecto existen.
Tasa de Interés Preferencial
Es un porcentaje inferior al "normal" o general (que puede ser incluso inferior
al costo de fondeo establecido de acuerdo a las políticas del Gobierno) que
se cobra a los préstamos destinados a actividades específicas que se desea
promover ya sea por el gobierno o una institución financiera. Por ejemplo:
crédito regional selectivo, crédito a pequeños comerciantes, crédito a
ejidatarios, crédito a nuevos clientes, crédito a miembros de alguna sociedad
o asociación, etc.
5. TASAS DE INTERÉS FIJO E INTERÉS VARIABLE
Interés Fijo e Interés Variable
Los conceptos de tipo de interés fijo y tipo de interés variable se
utilizan en múltiples operaciones financieras, económicas e
hipotecarias -como la compra de vivienda-.
La aplicación de interés fijo supone que el interés se calcula
aplicando un tipo único o estable (un mismo porcentaje sobre el
capital) durante todo lo que dura el préstamo o el deposito.
En la aplicación de interés variable el tipo de interés (el porcentaje
sobre el capital aplicado) va cambiando a lo largo del tiempo. El
tipo de interés variable que se aplica en cada periodo de tiempo
consta de dos cifras o tipos y es el resultado de la suma de
ambos: un índice o tipo de interés de referencia (p.e. Euribor) y
un porcentaje o margen diferencial.
6. TASAS DE REMDIMIENTO
Es un porcentaje que se aplica al monto de inversión que realizamos ya sea
como inversionista o como prestamista, y que muestra la ganancia que
obtuvimos de dicha inversión.
En el cálculo de la tasa de rendimiento actúan diversos factores.
Los más comunes son:
El capital (dinero que presto).
La tasa (cantidad de dinero que cobro o que me pagan por cada 100 en
concepto de interés, es decir en porcentaje).
El tiempo (duración del préstamo; periodo en el que mi dinero está prestado
y generando intereses).
El interés (cantidad de dinero cobrado por el préstamo o uso de capital
durante el tiempo determinado).
La Tasa de rendimiento promedio es una forma de expresar con base
anual, la utilidad neta que se obtiene de la inversión promedio. La idea
es encontrar un rendimiento, expresado como porcentaje, que se pueda
comparar con el costo de capital.
7. La forma de determinarla sería:
Donde:
UNP = utilidad promedio anual neta (después de impuestos)
(A + S)/2 = inversión promedio
A = desembolso original
S = valor de desecho
8. TANTOS EQUIVALENTES
La definición de tantos equivalentes es la misma que la vista en
régimen de simple, esto es, dos tantos cualesquiera, expresados en
distintas unidades de tiempo, son tantos equivalentes cuando
aplicados a un mismo capital inicial y durante un mismo período de
tiempo producen el mismo interés o generan el mismo capital final o
montante.
La variación en la frecuencia del cálculo (y abono) de los intereses
suponía cambiar el tipo de interés a aplicar para que la operación no
se viera afectada finalmente. Entonces se comprobó que los tantos
de interés equivalentes en simple son proporcionales, es decir,
cumplen la siguiente expresión:
i = ik x k
9. TASA DE INTERÉS SIMPLE
Se llama tasa de interés simple, cuando los intereses
obtenidos a vencimiento no se suman al capital para
generar nuevos intereses. En estos casos el dueño del
capital puede cobrar los intereses generados en cada
período.
El interés simple, se calcula siempre sobre el capital inicial.
En consecuencia, el interés obtenido en cada período de
tiempo es siempre el mismo. Esto también implica que
los intereses obtenidos en un período no se reinvierten al
siguiente período.
10. TASA DE INTERÉS COMPUESTO
En el caso de interés compuesto, los intereses obtenidos en
cada período se suman al capital inicial para generar
nuevos intereses. Si los intereses de una deuda se pagan
periódicamente a su vencimiento, entonces estamos ante
un caso de interés simple. En cambio, en caso de interés
compuesto, los intereses no se pagan a su vencimiento y
se van acumulando al capital. En consecuencia, en los
cálculos de interés compuesto, el capital de la deuda
crece al final de cada período de tiempo y, obviamente el
interés, calculado sobre un capital mayor, se hace mayor
en cada período respecto al anterior.
11. DIAGRAMA DE FLUJO DE EFECTIVO
Es una herramienta utilizada para observar de una mejor manera los
movimientos de efectivo (Ingresos y Egresos) en un periodo. Es útil para la
definición, interpretación y análisis de los problemas financieros y
generalmente es definida como: "El comportamiento del dinero a medida
que transcurren los periodos de tiempo."
Se dibuja una línea horizontal, la cual se divide en unidades de tiempo
(periodos). Sobre esta se dibujan líneas verticales hacia arriba que
representan los ingresos y líneas verticales hacia abajo que representan los
egresos.
12. Es muy importante siempre definir el periodo o unidad de tiempo (días,
semanas, meses, años, semestres, trimestres).
El número cero se conoce como el presente o como el hoy.
La magnitud de las flechas que se plasman en el grafico dependen del valor
($) que tenga ese ingreso o egreso.
DIAGRAMA DE FLUJO DE EFECTIVO
13. Representación gráfica de los flujos de efectivo (Segunda
parte)
Un flujo de efectivo normalmente toma lugar en diferentes
intervalos de tiempo dentro de un período de interés, un
supuesto para simplificar es el de que todos los flujos de
efectivo ocurren al final de cada período de interés. Esto se
conoce como convención fin de período. Así, cuando varios
ingresos y desembolsos ocurren en un período dado, el flujo
neto de efectivo se asume que ocurre al final de cada período
de interés. Sin embargo, puede entenderse que aún cuando las
cantidades de dinero F o A son siempre consideradas que
ocurren al fin de cada período de interés, esto no significa que
el fin de cada período es diciembre 31. Esto es, al final de
cada período significa un período de tiempo desde la fecha de
la transacción (sin importar si es ingreso o egreso) hasta su
término.
DIAGRAMA DE FLUJO DE EFECTIVO
14. La constante de mayor relevancia en el estudio es el nivel de inversión
por su efecto sobre el ahorro real, esto representa la necesidad de la
utilización de los fondos como financiamiento interno de la actividad
económica.
La relación de ahorro e inversión antes presentada, ha sido planteada a
nivel nacional por la preocupación al problema que producen tasas de
interés activas elevadas, lo que significaría una relevancia de esta tasa
ya que su efecto se notaría en cada una de las inversiones.
El comportamiento se debe considerar al variar el nivel de ingreso, ya
que la inversión tiende a ser elástica, lo que demuestra que a mayor
ingreso se incrementa el ahorro en forma mas proporcional.
De la aplicación de las tasas de interés activas y pasivas se deriva el
ahorro y la inversión, de estas variables depende el desarrollo
económico del país.
Los ahorros en un país constituyen la medida de su capacidad para la
inversión, factores importantes para que la economía crezca y genere
empleos.
CONCLUSION