Este documento describe el flujo de efectivo y su importancia para la toma de decisiones en las empresas. Explica que el flujo de efectivo mide la entrada y salida de efectivo de una empresa durante un período. Además, detalla los objetivos, tipos, metodologías, estructura y principios básicos del flujo de efectivo, así como las bases para preparar un estado de flujo de efectivo.

1. Instituto Universitario de Tecnología
“Antonio Jose de Sucre”
Extensión Barquisimeto
FLUJO DE EFECTIVO
Estudiante:
Joaldi Sequera
25.137.108
SAIA: S1

2. . INDICE .
1. INTRODUCCION………………………………………….….………. Pág. 3
2. QUE ES EL FLUJO DE EFECTIVO……….……….…………………. Pág. 4
3. CUALES SON SUS OBJETIVOS……..…………………….………… Pág. 4
4. CUALES SON SUS TIPOS……………………………….…………… Pág. 5
5. CONTROL INTERNO ………………………………….…………….. Pág. 5
6. METODOLOGIA……………………………………………………… Pág. 5
METODO DIRECTO………………………………..………………… Pág. 5
METODO INDIRECTO……………………………………………..… Pág. 6
7. ESTRUTURA…………………………………………………...……... Pág. 7
METODO DIRECTO………………………………..………………… Pág. 7
METODO INDIRECTO……………………………………………..… Pág. 7
8. PRINCIPIOS BASICOS DE LA ADMINISTRACION DE EFECTIVOPág. 8
Primer Principio: “Siempre que sea posible se deben incrementar las entradas
de efectivo”…………………………………………………….…….. Pág. 8
Segundo Principio: “Siempre que sea posible se deben acelerar las entradas de
efectivo” ”…………………………………………………………….. Pág. 8
Tercer Principio: “Siempre que sea posible se deben disminuir las salidas de
dinero”………………………………………………….…………….. Pág. 8
Cuarto Principio: “Siempre que sea posible se deben demorar las salidas de
dinero” ”………………………………...…………………………….. Pág. 8
9. BASES PARA PREPARA UN FLUJO DE EFECTIVO…………...... Pág. 9
10. CONCLUSION……………………………………………………….. Pág. 10
11. BIBLIOGRFIA……………………………………………………….. Pág. 11

3. INTRODUCCION
Por medio de este trabajo se conocerá la importancia que merece el Estado de
Flujo de Efectivo en la toma de decisiones en una empresa, cualquiera que sea su
actividad. La generación de efectivo es uno de los principales objetivos de
los negocios. La mayoría de sus actividades van encaminadas a provocar de una
manera directa o indirecta, un flujo adecuado de dinero que permita, entre otras cosas,
financiar la operación, invertir para sostener el crecimiento de la empresa, pagar, en
su caso, los pasivos a su vencimiento, y en general, a retribuir a los dueños un
rendimiento satisfactorio. En pocas palabras, un negocio es negocio sólo cuando
genera una cantidad relativamente suficiente de dinero. Las empresas necesitan
contar con efectivo suficiente para mantener la solvencia, pero no tanto como para
que parezca "ocioso" en el banco, ganando poco. Una forma atractiva para guardar el
efectivo ocioso es la inversión en valores negociables.

4. ¿Qué es el flujo de efectivo?
El flujo de efectivo, también llamado flujo de caja, o cash flow en inglés, es la
variación de entrada y salida de efectivo en un periodo determinado. En otras
palabras se puede decir que el flujo de caja es la acumulación de activos líquidos en
un tiempo determinado. Por tanto, sirve como un indicador de la liquidez de
la empresa, es decir de su capacidad de generar efectivo.
Según el Plan General Contable, el flujo de caja se analiza mediante el llamado
Estado del Flujo de Caja. Provee información sobre los ingresos y salidas de efectivo
en un cierto espacio de tiempo.
Conocer el flujo de caja de una empresa ayuda a los inversionistas, administradores y
acreedores entre otros a:
 Evaluar la capacidad de la empresa de generar flujos de efectivo positivos.
 Evaluar la capacidad de la empresa de cumplir con obligaciones adquiridas.
 Facilitar la determinación de necesidades de financiación.
 Facilitar la gestión interna del control presupuestario del efectivo de la
empresa.
¿Cuáles son sus objetivos?
 Proporcionar información oportuna a la gerencia para la toma de
decisiones que ayuden a las operaciones de la empresa.
 Brindar información acerca de los rubros y/o actividades en que se ha gastado
el efectivo disponible.
 Reportar flujos de efectivo pasados para generar pronósticos.
 Determinar la capacidad de la empresa para hacer frente a sus
obligaciones con terceros y con los accionistas.
 Ayudar a tomar decisiones acerca de inversiones a corto plazo cuando exista
un excedente de efectivo disponible.

5. Tipos
 Operativos: Principal fuente de ingresos de la empresa u otras actividades de
inversión y financiación.
 Inversión: Actividades de adquisición de activos a largo plazo como plantas,
equipos, inversiones en activo circulante y no circulante.
 Financiación: Actividades que influyen en el tamaño y composición del
capital, así como los préstamos de la empresa.
Control Interno
El control interno comprende el plan de organización en todos los
procedimientos coordinados de manera coherente a las necesidades del negocio, para
proteger y salvaguardar sus activos, verificar la confiabilidad y exactitud de las
informaciones contables, así como también llevar la eficacia, productividad en las
operaciones para estimular las políticas trazadas por la gerencia, en atención a las
metas y los objetivos previstos. De lo anterior se desliga, que los departamentos que
conforman una empresa deben ser monitoreados y evaluados por otro funcionario
interno, con la finalidad de pulir las políticas y funciones dentro de la organización
El control interno se expresa a través de las políticas aprobadas por los niveles
de dirección y administración de la empresa, mediante la elaboración y aplicación
de técnicas de dirección, verificación y evaluación de regulaciones administrativas,
de manuales de funciones y procedimientos, de sistemas de información y
de programas de selección, inducción y capacitación de personal.
Metodología
Método directo
En este formato se presentan las actividades o rubros de manera similar al estado de
resultados, las empresas que elijan este método deben de brindar información de los
movimientos relacionados con:
1. Cobranza en efectivo a los clientes

6. 2. Efectivo que ha sido recibido por concepto de intereses, dividendos y
rendimientos sobre inversiones.
3. Cobros derivados de la operación.
4. Pagos en efectivo a personal y proveedores.
5. Pagos en efectivo por concepto de intereses bancarios.
6. Pagos realizados en efectivo relacionados a impuestos.
Método indirecto
Si se elije el método indirecto para la elaboración del flujo de efectivo se prepara una
conciliación entre la utilidad neta y el flujo de efectivo de las actividades de
operación, la cual debe informar de manera separada todas las partidas conciliatorias.
En este caso se toma como punto inicial o base la utilidad.
Entre las partidas mencionadas están:
1. Depreciación y amortización
2. Diferencias por fluctuaciones cambiarias
3. Utilidad o pérdida en ventas de propiedades, equipo u otros activos de
operación.
4. Cambios en las cuentas operacionales como: cuentas por cobrar, inventarios,
cuentas por pagar, pasivos, etc.
5. Depreciación, amortización y agotamiento.
6. Provisiones para protección de activos.
7. Diferencias por fluctuaciones cambiarias.
8. Utilidades o pérdidas en venta de propiedad, planta y equipo, inversiones u
otros activos operacionales.
9. Corrección monetaria del periodo de las cuentas del balance.
10. Cambio en rubros operacionales, tales como: aumento o disminuciones en
cuentas por cobrar, inventarios, cuentas por pagar, pasivos estimados y
provisiones.
1. Esta técnica para realizar el flujo de efectivo puede resultar más compleja ya
que incluye en el cálculo cuentas que no representan una salida o entrada de
efectivo tangible como pueden ser las depreciaciones.

7. Estructura
Metodo indirecto
Metodo directo

8. Principios Básicos para la Administración de Efectivo
Primer Principio: “Siempre que sea posible se deben incrementar las entradas
de efectivo”
Ejemplo:
 Incrementar el volumen de ventas.
 Incrementar el precio de ventas.
 Mejorar la mezcla de ventas ( impulsando las de mayor margen de
contribución)
 Eliminar descuentos.
Segundo Principio: “Siempre que sea posible se deben acelerar las entradas de
efectivo”
Ejemplo:
 Incrementar las ventas al contado
 Pedir anticipos a clientes
 Reducir plazos de crédito.
Tercer Principio: “Siempre que sea posible se deben disminuir las salidas de
dinero”
Ejemplo:
 Negociar mejores condiciones (reducción de precios ) con los proveedores)
 Reducir desperdicios en la producción y demás actividades de la empresa.
 Hacer bien las cosas desde la primera vez ( Disminuir los costos de no Tener
Calidad)
Cuarto Principio: “Siempre que sea posible se deben demorar las salidas de
dinero”
Ejemplo:
 Negociar con los proveedores los mayores plazos posibles.
 Adquirir los inventarios y otros activos en el momento más próximo a cuando
se van a necesitar

9. Bases para Preparar el flujo del Efectivo

10. Conclusión
En la actualidad muchos usuarios de los Estados Financieros desconocen los
beneficios que proporciona el Estado de Flujos de Efectivo, es por ello que no le dan
la importancia que merece y al momento de tomar decisiones únicamente utilizan el
balance de situación general y el estado de resultados, lo cual no está mal, pero serían
decisiones más acertadas si se tomaran en cuenta los cuatro estados financieros en su
conjunto, lo cual no se está practicado por la muchas de empresas. La falta de
aplicación del Estado de Flujos de Efectivo en algunas empresas puede crear
desventajas, restando competitividad con relación a otras empresas que sí lo aplican,
debido a que dicho estado permite ver con claridad y certeza la utilización del
efectivo, cuánto ingresa y cuánto se utiliza y evaluar qué tipo de actividad es la que
genera mayor fuente de ingreso a la empresa. .

11. BIBLIOGRAFIA
http://www.monografias.com/trabajos-pdf5/control-interno-area-efectivo/control-
interno-area-efectivo.shtml
https://www.gerencie.com/estado-de-flujos-de-efectivo.html
https://www.usbcali.edu.co/ecoredes/estructura-del-estado-de-flujo-de-efectivo.html
https://www.gestiopolis.com/cuales-son-los-principios-de-la-administracion-del-
efectivo/
http://www.finanzas.us/money/dinero/los-cuatro-principios-basicos-para-la-
administracion-de-efectivo/
http://www.monografias.com/trabajos29/flujos-efectivo/flujos-efectivo3.shtml