estudiantes

1. DIAGNÓSTICO FINANCIERO DE SU
EMPRESA. - ¿CÓMO CONSEGUIR
RECURSOS DE FINANCIACIÓN?
CIUDAD, MES DE 2011
EXPOSITOR:

2. Objetivos específicos:
 Conocer los elementos que consideran las entidades financieras para
evaluar el otorgamiento de créditos.
 Desarrollar un autodiagnóstico que les permita corregir el rumbo
financiero.
 Conocer las alternativas de financiación que se ofrecen en el mercado.
 Determinar el impacto de la financiación en el desarrollo del negocio.

3. • Análisis del entorno,
• Análisis empresarial
• Análisis financiero,
• Calificación crediticia,
• Garantías,
• documentos mínimos requeridos para evaluación.
Elementos considerados por
entidades financieras para
otorgamiento de créditos
• Capital de trabajo,
• inversión en activos fijos,
• nueva línea de negocio,
• consolidación de pasivos.
Determinación de la necesidad
y destino de recursos.
• Costo real del crédito,
• tasas de interés,
• plazos,
• tablas de amortización.
Componentes de un crédito:
• Proveedores,
• socios,
• leasing,
• factoring,
• redescuento,
• Créditos
Recursos disponibles en el
mercado.
Contenido:

4. 1. ELEMENTOS CONSIDERADOS POR LAS
ENTIDADES FINANCIERAS PARA EL OTORGAMIENTO
DE CREDITOS

5. 1. Análisis
de entorno
2. Análisis
Empresarial
3. Análisis
Financiero
4.Calificació
n crediticia
5.Garantías
6.Documentos
Elementos considerados por las entidades
financieras para otorgamiento de créditos

6. Comportamiento
economía
nacional e
internacional.
PIB
INFLACION
DEVALUACION
PROYECCIONES
MACROECONOMICAS
PRINCIPALES
ECONOMIAS DEL
MUNDO
1.1. Análisis del Entorno

7. 1.1. Análisis del Entorno (2)
 Comportamiento del sector.
 Tendencias y expectativas del sector
 Factores externos que afectan el sector
 Productividad

8. Ecuador le abre las puertas a Colombia; hubo récord de exportaciones nacionale
(...) Ministro de Turismo de Ecuador, Freddy Ehlers Zurita, fue el
encargado de presentar ayer, durante la Vitrina Turística de Anato,
la marca con la que se dará a conocer en el mundo entero esta
nación (...)
Jueves 24 de febrero de 2011 | portafolio.com.co | Economía
Cifras mejores que la confianza; empres
(...) Expectativa de crecimiento del 5%,
inflación bajo control y mejoría en el empleo.
El descenso en la confianza de los
consumidores colombianos y algunos los
empresarios empezó (...)
Lunes 14 de febrero de 2011 | portafolio.com.co
Tras régimen de garantías mobiliarias; la idea es que acceso a crédito sea más ma
(...) el ministro de Comercio, Industria y Turismo,
Sergio Díaz-Granados, cuya cartera lidera esta
iniciativa, “los empresarios recurrirán menos al
crédito informal al tiempo que los bancos verán
disminuido el riesgo (...)
Jueves 17 de febrero de 2011 | portafolio.com.co | Economía
Colombia crecerá al 5%
(...) . En general, habrá buenos vientos, pero, en el
2011, aún no lo sentirán los colombianos.
Comercio, el dinamizador del empleo partiendo de
la idea de que uno de los sectores que más genera
empleo (...)
Jueves 25 de noviembre de 2010 | portafolio.com.co

9. Tipo de cliente
(Persona natural o
Jurídica)
Relación con
proveedores,
empleados y
clientes
Nivel de
tributación
Gestión gerencial,
comercial,
administrativa
1.2. Análisis Empresarial

10. Estados Financieros básicos
• Balance
• Estado de resultados
• Flujo de Caja
Indicadores financieros utilizados
en el análisis de crédito:
• Liquidez,
• Eficiencia,
• Endeudamiento,
• Rentabilidad
1.3. Análisis Financiero

11. ACTIVO
Inversión
$100
PASIVO
Financiación con Acreedores
$70
PATRIMONIO
Financiación con Socios
$30
Estados financieros básicos:
Balance General
EJERCICIO BALANCE

12. Estados financieros básicos:
Estado de resultados
+ Ventas 100
- Costo de Ventas 60
= Utilidad Bruta 40
- Gastos Operacionales 12
= Utilidad Operacional 28
+ Otros Ingresos 10 - Otros Gastos
(intereses) 6
= Utilidad antes de renta 32
- Impuesto de renta 11
= Utilidad Neta 21
Ejercicio PYG

13. Estados financieros básicos
Flujo de Caja
Flujo de caja operacional
Entradas y salidas de dinero generados en desarrollo
de la actividad económica de la empresa 70
+/ - Flujo de caja de Inversión
Entradas y salidas de dinero generados por
la compra-venta de activos y/o inversiones (50)
+/ - Flujo de caja de Financiación
Entradas y salidas de dinero generados por
Adquisición o cancelación de deuda con los
socios o entidades financieras. (30)
= FLUJO NETO DEL PERIODO (10)
Ejemplo FDC

14. LIQUIDEZ:
Capacidad de pago
en el corto plazo.
Razón corriente Activo corriente / Pasivo Corriente
Prueba ácida (Activo corriente – Inventario)/ Pasivo
corriente
Capital de trabajo Operativo
Cartera + Inventario–Cuentas por pagar
Proveedores
ENDEUDAMIENTO:
Participación de
acreedores en
financiamiento del
activ0
Nivel de endeudamiento Pasivo / Activo
Concentración corto plazo Pasivo Corriente / Total Pasivo
Cobertura de intereses Utilidad Operativa / Gasto intereses
Nivel de apalancamiento Total Pasivo / Patrimonio
INDICES FINANCIEROS

15. ACTIVIDAD
eficiencia en
manejo de
activos y
velocidad de
recuperación.
Rotación de
Cartera
en veces: Ventas a Crédito / CxC Promedio
en días: CxC Prom. *360 / Ventas a Crédito
Rotación de
Inventarios
en veces: Costo Ventas / Inventario Prom
en días: Inventario prom. *360 / Costo Ventas
Rotación activos
fijos
en veces: Ventas / Activo fijo bruto
RENTABILIDAD
Efectividad para
generar ingresos y
controlar costos y
gastos
Márgenes Margen Bruto Utilidad Bruta / Ventas Netas
Margen Operacional Utilidad Operacional/ Ventas netas
Margen neto Utilidad Neta / Ventas netas
Rentabilidad ROI Utilidad Neta / Activos totales
ROE Utilidad Neta / Patrimonio
INDICES FINANCIEROS (2)
Estados financieros

16. análisis financiero de mi empresa
Taller - Diagnóstico

17. 1.4. Calificación crediticia – MRC- Julio/07
AA A BB B C Incumplimient
o
Tiempo para
ser calificado
0-29 días
30-59
días
60-89 días
90-119
días
120-149
días
+150 días
Concepto de la
calificación
Excelente
referencia
Atención
Apropiad
a
Atención
Aceptable
Insuficie
ncia en
la
capacida
d de
pago
Grave insuficiencia en la
capacidad de pago.
Permanencia
de la
información
indefinida El doble del tiempo de la mora
Mora
superior a 2
años.
Máximo 4
años.
Cuando no
hay pago,
máximo 10
años.

18. Probabilidad de
incumplimiento
Exposición del
activo momento
incumplimiento
Pérdida dado
incumplimiento
Provisión de los Bancos
Ejemplo

19. 1.4. Calificación crediticia – MRC- Julio/07
A. La probabilidad de incumplimiento
Corresponde a la probabilidad de que en un lapso de doce (12) meses los
deudores de cartera comercial incurran en incumplimiento.
La probabilidad de incumplimiento se definirá de acuerdo con las
siguientes matrices:

20. 1.4. Calificación crediticia – MRC- Julio/07
B. El valor expuesto del activo
saldo vigente de capital, intereses, cuentas por cobrar de intereses y otras
cuentas por cobrar, de las obligaciones de la cartera comercial.
C. La pérdida dado el incumplimiento (PDI)
Deterioro económico en que incurriría la entidad en caso de que se
materialice alguna de las situaciones de incumplimiento.

21. Habeas Data
• Derecho que tienen las personas de conocer,
actualizar y rectificar las informaciones que se
hayan recogido sobre ellas en bancos de datos.

22. Qué es una garantía y qué clases se conocen?
Qué incidencia tiene en el costo del crédito?
Es la garantía, factor decisivo para decidir el crédito?
Cuál es el valor de una garantía? Por qué el margen?
Qué activos sirven como garantía?
1.5. Garantías

23. • Prendas
• Cartas de crédito
• Títulos valores (facturas, cdts.)
• Fondo Nal. de garantías
• Hipotecas
Admisibles
• Firma codeudora
No admisibles
Tipos de garantías

24. • Certificado de ingresos y
retenciones o Declaración de
Renta
• Fotocopia cédula de ciudadanía
• Copia de comprobantes de pago
salarios.
• Copia de extractos bancarios
• Certificado de tradición y
libertad
Personas naturales
• Certificado de Cámara de
Comercio
• Fotocopia del NIT
• Estados Financieros (Balances, P
y G, Flujo de caja)
Personas jurídicas
1.6. Documentos mínimos

25. 2. DETERMINE LA NECESIDAD Y EL DESTINO REAL
DE LOS RECURSOS

26. ¿Para qué y cuánto necesita su empresa?
• Capital de trabajo:
Recursos para garantizar la operación de corto plazo
en la empresa. Comprende necesidades como:
Caja mínima para operar Inventarios
Cartera comercial Crédito Proveedores
CÁLCULO DE KTNO
Características:
●
Montos
●
Plazos
●
Tasa de interés

27. Ciclo de conversión del efectivo

28. ¿Para qué y cuánto necesita su empresa?
• Inversión en activos fijos adicionales
Corresponde a la adquisición o reposición de los
activos fijos necesarios para realizar las operaciones
de la empresa como:
Muebles y enseres Maquinaria y equipo Vehículos
Terrenos y edificios
Características:
●
Montos
●
Plazos
●
Tasa de interés
Ejemplo Inv.Activos

29. ¿Para qué y cuánto necesita su empresa?
• Consolidación de pasivos.
Sí su empresa necesita:
 Llevar a cabo una recomposición de pasivos
 Aumentar los plazos de la deuda
 Liberar flujo de caja
 Evitar incumplimiento en las obligaciones contraídas con los
intermediarios financieros.
Características:
●
Montos
●
Plazos
●
Tasa de interés variable
Ejemplo Consolidación de pasivos

30. ¿Para qué y cuánto necesita su empresa?
• Fortalecimiento patrimonial.
Sí su empresa necesita:
• Inyectar recursos frescos
• Incrementar el capital pagado
• Afianzar el compromiso de socios y accionistas con la compañía.
• Beneficios:
• Reduce el nivel de endeudamiento
• Permite atender necesidades de: inversión fija, sustitución de pasivos
(excepto pasivos con socios).
• Genera mayor confianza del sistema financiero hacia su empresa
Ejemplo Fortalecimiento Patrimonial

31. ¿Para qué y cuánto necesita su empresa?
• Nueva línea de negocios.
Este nuevo proyecto supone el diseño de un plan de negocio y de
las estrategias organizativas y comerciales necesarias para el
desarrollo de la nueva actividad.
Características:
●
Montos
●
Plazos
●
Tasa de interés variable

32. 3. COMPONENTES DE UN CREDITO

33. Monto
• Necesidad y
destinación
Plazo
• Retorno en el
Flujo de caja
Costo (Tasa)
Tipo de
amortización
• Uniforme
• Creciente
• Decreciente
Componentes de un crédito
F CAJA PROYECTADO – Tablas de amortización
.

34. Componentes de un crédito
• Costo real de un crédito:
Costo* = Intereses pagados + comisiones pagadas
Recursos disponibles del crédito
• Manejo de tasas de interés nominal y efectiva
*Intereses pagados: Costo de los intereses vencidos o anticipados
del crédito.
*Comisiones pagadas: Costo comisión estudio de crédito, de
desembolso, y toda erogación sujeta al crédito o garantía.
*Recursos disponibles: Valor neto que queda disponible del crédito
después de hacer todos los descuentos

35. 4. RECURSOS DISPONIBLES DEL MERCADO

36. Fuentes disponibles
• Crédito comercial
• Sobregiros
• Tarjetas de crédito
• Crédito consumo
• Proveedores
• Factoring
• Créditos de redescuento,
• Anticipo de clientes
• Leasing
• créditos de redescuento
• recursos de los socios
• créditos hipotecarios
• Fondos de cofinanciación
• Capital de riesg0
Corto Plazo Largo Plazo
Otras opciones
Agio

37. Fuentes disponibles
• La mejor fuente de financiación es aquella que:
– Tenga el menor costo financiero (incluidos todos
los gastos)
– Forma de amortización (cuota) se asimile a las
posibilidades del flujo de caja.

38. El objetivo y
compromiso de todo
empresario será
garantizar la
permanencia de la
compañía con
buenos retornos
sobre la inversión.
Para financiar su
crecimiento y expansión
debe buscar las mejores
alternativas y formas de
financiación.
Algunas conclusiones..
atender
adecuadamente
compromisos
financieros que
permitan garantizar el
acceso permanente a
fuentes de
financiación idóneas
Para tener acceso a
las mejores fuentes
debe saber como lo
evalúan
y anticiparse a
corregir las
debilidades
financieras y del
mercado.

39. xxxx.xxxxxx@uexternado.edu.co
Muchas gracias.