introduccion al concepto y operativa de la OBLIGACION DE PAGO BANCARIA

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“un nuevo estándar
internacional para liquidar
transacciones comerciales
que permite el
aseguramiento del pago y la
instrumentación de
financiación”
La Obligación de Pago Bancaria
José Ignacio Echevarría
El 1 de Julio 2013 entraron en vigor las Reglas Uniformes de la ICC relativas a
las Obligaciones de Pago Bancarias (URBPO) más conocidas por su
acrónimo inglés, BPO (Bank Payment Obligation).
La Obligación de Pago Bancaria es un instrumento financiero concebido,
diseñado y desarrollado fundamentalmente para su utilización en
transacciones comerciales recurrentes de tipo cuenta abierta (Open Account)
y en el ámbito del Supply Chain Finance (SCF).
Es un medio irrevocable de pago que se basa en el intercambio y la
conciliación electrónica de datos relativos a las operaciones comerciales
subyacentes. La correspondencia de esos datos origina una obligación
irrevocable por parte del banco emisor de pagar el importe especificado en la
BPO en la fecha determinada en la misma.
Este instrumento permite asimismo su utilización como colateral de
operaciones de financiación de pagos corrientes no documentarios y de
anticipos y prefinanciaciones comerciales en operaciones de SCF.
La BPO utiliza mensajes elaborados y soportados en una norma estándar de
interoperabilidad mundial de la Organización Internacional de Normalización
ISO, la norma ISO 20022 y en concreto los mensajes de gestión de servicios
de comercio (mensajes TSMT). De esta forma, la BPO se configura como un
instrumento estándar a nivel internacional.
Obligación irrevocable de pago condicionada
Una Obligación de Pago Bancaria es un compromiso irrevocable de un banco de pagar un importe determinado en una fecha
específica siempre que con carácter previo se haya producido la correspondencia de los datos contenidos en una línea base
generada por una aplicación electrónica de conciliación
En el entorno del BPO se entiende por línea de base ó ”baseline” el mensaje con datos relativos a una operación comercial
generado por un banco que actúan por cuenta de un comprador.
Este mensaje es enviado a una aplicación informática de conciliación para la distribución a sus destinatarios, los bancos de los
vendedores, quienes a su vez introducen los datos de la operación proporcionados por estos últimos en la aplicación para su
cotejo mediante un proceso informático de conciliación.
Si la conciliación arroja un resultado positivo en la correspondencia de datos, esto es, sin divergencias, la aplicación de
tramitación emite el informe indicando como estado de la línea base „establecida‟.

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La correspondencia positiva de datos por el sistema
origina para el banco emisor una obligación legal de
pagar al banco receptor o contraer un compromiso
de pago diferido por la cantidad y en la fecha
indicada en la línea base.
Esta es una obligación irrevocable, jurídicamente
vinculante, válida y exigible del banco garante para
con el banco receptor.
En este sentido, la BPO equivale a un aseguramiento
de pago similar al que proporciona un crédito
documentario sin los inconvenientes derivados del
manejo y revisión de documentación.
Es por esta razón que hay quién se refiere a la BPO
como un crédito documentario electrónico. Sin
embargo la BPO no gestiona documentos, ni cabe
contemplar un concepto de documento electrónico o
versiones electrónicas de documentos en papel.
La BPO debe ser entendida como un medio de
liquidación de transacciones que por su
irrevocabilidad equivale a un pago garantizado, pero
no como un medio de pago basado en la gestión de
documentos sino de datos.
Así como la entrada en vigor de una BPO se
establece con la correspondencia de datos, su plena
efectividad requiere de una segunda condición,
común a toda operación de compraventa, el
cumplimiento de la obligación de entrega.
Este requisito se perfecciona en una segunda fase,
en la que el vendedor facilita los datos de despacho,
factura y cualesquiera otros que hayan sido
acordados a su banco para que se introduzcan en la
aplicación de conciliación.
A vencimiento, el banco garante procederá a la
liquidación mediante el abono al banco receptor.
La BPO equivale a un pago
garantizado por banco y permite
la liquidación de las
transacciones mediante un
procedimiento ágil,
automatizado y sin papeleo,
diseñado para ser incorporado
en los procesos de la cadena de
financiación SCF (“Supply Chain
Finance”)

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Aspectos tecnológicos
El proceso de conciliación automático se soporta en
dos requisitos tecnológicos: (i) Una aplicación de
conciliación de transacciones que soporte el (ii) uso
de mensajes TSMT ISO 20022. El uso de cualquier
otro tipo de mensaje significa que la transacción se
sitúa fuera del ámbito de las reglas
Este último requisito es uno de los aspectos
característicos de este nuevo instrumento. El uso de
mensajes soportados en un estándar a nivel mundial
de interoperabilidad.
Los “Mensajes de gestión de servicios de comercio
(TSMT)” o “Mensaje TSMT” son los mensajes del área
de negocio de gestión de servicios de comercio de la
norma ISO 20022 de la Organización Internacional
de Normalización (ISO).
De otra parte es necesario que esos mensajes se
procesen a través de una “Aplicación de conciliación
de transacciones” o “TMA”.
Una TMA se define como una aplicación centralizada
de conciliación de datos y flujos de trabajo, sea o no
propietaria de un banco implicado, que proporciona
el servicio de procesamiento de mensajes TSMT
recibidos de los bancos implicados, la comparación
automática de los datos que contienen dichos
mensajes, y el envío consiguiente de todos los
mensajes TSMT relacionados a cada banco implicado.
Fuente SWIFT -elaboración propia

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Contenido de una BPO
La información contenida en una línea de base
incluirá normalmente datos extraídos de las órdenes
de compra o documentación comercial similar (1)
,
incluyendo las condiciones de pago y cualquier otro
requisito de procesamiento.
En consecuencia, el comprador y el vendedor deben
ponerse de acuerdo sobre el uso de la BPO, así como
los bancos que desean involucrar en la transacción
y los datos de la operación comercial subyacente que
consideran son necesarios para efectuar el pago. Son
ellos, como partes del contrato comercial, quienes
instruyen a sus respectivos bancos con objeto de
generar las líneas base de referencia, limitándose
estos últimos a garantizar que los datos que
transmiten son los que han recibido de sus clientes.
Pese a que el número de campos obligatorios para
completar una BPO es limitado, ello no impide que
los bancos puedan incluir en una BPO la mayoría de
la información que es posible incorporar en un
crédito documentario.
Al igual que con otros negocios jurídicos similares
como las garantías o los créditos documentarios, las
URBPO definen la BPO como una obligación
„legalmente independiente de la venta o de cualquier
otro contrato en el que pueda estar basada la
operación comercial subyacente’ y por tanto, ‘el
banco obligado no estará vinculado, ni obligado en
modo alguno por tal contrato, aun cuando en la línea
base establecida se incluya alguna referencia a éste’.
Discrepancias
En el supuesto de la no correspondencia de datos, la
aplicación genera un informe conteniendo las
discrepancias detectadas.
Para subsanar las discrepancias se ha de emitir,
siempre que sea posible, un mensaje de corrección
(2)
. Ese nuevo mensaje TSMT, denominado “Solicitud
de modificación de la línea base”, puede ser enviado
por el banco del comprador, el banco del vendedor o
el banco receptor (según proceda) y en él se solicita
la correspondiente modificación.
En la mayoría de los casos, esta segunda línea base
se basará en los datos facilitados por el comprador y
el vendedor a sus respectivos bancos.
Este sentido, con carácter general será el comprador
quién en principio tendrá la última palabra para
resolver una discrepancia aunque cabe delegar la
resolución de discrepancias a los bancos, siempre
que ello sea posible.
Si las discrepancias son tales que no admiten una
corrección, por ejemplo, la mercadería no ha sido
enviada en la fecha establecida, cabe requerir al
comprador para que dé su consentimiento a las
divergencias. En todo caso, esta aceptación estará
sujeta a la aprobación del Banco Obligado y su
ratificación respecto del compromiso de pagar o
contraer un compromiso de pago diferido.
Nota (1): La BPO está concebida para facilitar la liquidación de
operaciones recurrentes de corto plazo, no para operaciones de
contratos de bienes de equipo o financiación de medio largo
plazo.
Nota (2): La TMA permite un número limitado de intentos para
modificar las presentaciones y que la línea de base se pueda
establecer con cero discrepancias.
“Los Bancos implicados
en una BPO trabajan con
datos y no con
documentos, ni están
relacionados con las
órdenes de compra u
cualquier contrato con
los que los datos puedan
estar relacionados”.

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Ambito de aplicación:
La BPO encuentra su ámbito óptimo de aplicación
como medio de pago en operaciones recurrentes de
suministro con pago diferido a corto plazo de cuenta
abierta.
No obstante, nada impide que pueda ser utilizado
como medio de pago de operaciones singulares o de
pago fraccionado.
De otra parte, al igual que los créditos
documentarios, puede ser utilizado tanto en
operaciones de comercio internacional como de
tráfico doméstico.
En cuanto a su utilización como colateral de
operaciones de financiación, su encaje óptimo es el
Supply Chain Finance que es dónde se pretende que
este nuevo instrumento estándar contribuya a dar
solución y en respuesta a las necesidades de las
medianas y pequeñas empresas y de esa forma
desarrollar este segmento del mercado.
Las URBPO distinguen lo que denominan como
espacio de colaboración entre las entidades
financieras y el espacio de competencia o de relación
entre las entidades financieras y sus respectivos
clientes.
En este sentido, las URBPO son de aplicación al
espacio de 'colaboración', esto es, regulan
exclusivamente la actuación entre los bancos
implicados. El compromiso que se deriva de una BPO
es la obligación por parte del Banco Emisor de pagar
al Banco Receptor.
El establecimiento de un BPO requiere de la
colaboración entre Banco Obligado, Banco Receptor –
y en su caso, un tercer banco garante -- a través de
una aplicación común.
De forma similar a como sucede con los créditos
documentarios --- para los que todos los bancos a
nivel mundial utilizan el mismo tipo y estructura de
mensaje SWIFT para su emisión -- la estandarización
de la BPO tiene por objeto facilitar la interconexión
entre entidades financieras.
Se respeta la libre competencia entre los bancos en
términos de nivel de servicio que pueden ofrecer a
las empresas en relación con la mitigación del riesgo,
la financiación, la garantía de pago, la eficiencia del
proceso, precio, etc.
El desarrollo de la oferta de servicios y productos
financieros en el ámbito del Supply Chain Finance es
discrecional por parte de las entidades financieras
Las reglas no cubren, ni amparan la interacción
entre banco y cliente. En consecuencia, el pago por
parte del Banco Receptor al vendedor como
beneficiario último, y cualquier otro producto o
servicio estará regulado por los acuerdos entre el
banco y cliente.
Los bancos y las empresas son libres de negociar sus
propios términos y acuerdos.
 La obligación irrevocable
del banco obligado es de
pagar al banco receptor, no
al vendedor.
 La BPO se enmarca dentro
del ámbito de colaboración
entre bancos.
 Las relaciones entre
entidades financieras y sus
clientes se enmarcan en el
espacio de competencia.

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Comparativa con otros medios de pago de
comercio internacional
La BPO cubre el gap existente entre las ventas
en cuenta abierta y las instrumentadas con los
medios de pago documentarios (cobranzas y
cartas de crédito) combinando la simplicidad de
las primeras y la seguridad del crédito
documentario.
Su irrevocabilidad la configura como una
alternativa más segura para el vendedor en
comparación a una venta en cuenta abierta, en
la que el papel de los bancos se limita a
efectuar un pago siguiendo las instrucciones de
un ordenante.
Frente a las cobranzas documentarias presenta
la ventaja de ser una obligación de pago
irrevocable que no requiere de gestión de
documentos para cobro.
En comparación con un crédito documentario
destaca por su simplicidad, pues la obligación
de pagar se basa en conciliación electrónica de
datos en lugar de la gestión y revisión de
documentos físicos.
Bajo un crédito documentario es obligatoria la
presentación física de documentos y envío a
través del intermediario. En una BPO Los
documentos se envían directamente por el
vendedor al comprador, como en una operación
de cuenta abierta.
En la BPO los datos seleccionados son extraídos
de los documentos y enviados a través del
sistema bancario a los efectos de su conciliación
automática. Este proceso electrónico de
conciliación permite reducir los tiempos de
tramitación de la liquidación de pago al no
requerir del envío y de la revisión de
documentos físicos.
Sin embargo, hay que señalar una vez más
que así como una L/C representa una obligación
directa entre el banco obligado – ya sea emisor
o confirmador - y el beneficiario, la BPO es una
obligación de banco a banco (establecida en el
espacio de colaboración) en la que el ulterior
pago al vendedor está sujeto a los términos y
condiciones acordados con el Banco Receptor
(espacio de competencia).

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Operativa comparada de los medios de pago
Documento
s
Comprador CompradorVendedorVendedor
Documento
s
Solicitud
Crédito
Documentario
Obligación
de Pago
Bancaria
Datos
Datos
Pago
Documentos
Emisión
Pago
Documentos
Aviso
Banco
Emisor
Datos
Banco
Receptor
Datos
Banco
Emisor
Banco
Avisador
VendedorVendedor Comprador Comprador
Instrucciones
y
Documentos
Remesa e
Instrucciones
Gestión
D/PD/A
Ordende
Pago
Transferencia
fondos
Cobranza
Documentaria
Cuenta
abierta

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Cuestionario BPO
Qué es  Instrumento liquidación de transacciones comerciales de cuenta abierta (Open Account)
 Un pago garantizado no documentario
 Un afianzamiento de tipo primario de la obligación de pago: El banco garante asume una obligación
irrevocable de pagar siempre que se haya producido la correspondencia de datos
Por qué surge  Como respuesta a la demanda creciente de SCF derivada del crecimiento operaciones cuenta abierta
 Para paliar las restricciones y limitaciones de los sistemas propietarios de SCF y la regulación KYC
(“Know Your Customer”).
Para qué  Diseñado y desarrollado en el ámbito de SCF para
1.liquidar operaciones recurrentes de corto plazo de ventas Open Account
2.actuar como colateral en financiaciones SCF
Cómo opera  Vía un proceso informático automático ( soportado por una aplicación de conciliación) de conciliación
de datos electrónicos normalizados (mensajes TMST norma ISO 20022)
Cuándo se establece  Una BPO se establece (entra en vigor con plena eficacia y exigibilidad) a partir de que la aplicación de
Conciliación de Transacciones (TMA) genera un informe de correspondencia de datos esto es una
conciliación con cero mismatches (condición previa)
Quien es el obligado  El obligado es el banco garante (banco que emite la BPO)
Los bancos implicados trabajan sobre la base de datos relativos a las operaciones subyacentes que
han de ser proporcionados por la partes
Cuál es la obligación
asumida por el banco
garante
 Pagar al banco receptor de la BPO, no al vendedot
Qué otras
características
definen una BPO
 Medio de pago no documentario
 Normalizado (estándar internacional)
 Independiente de la operación comercial subyacente
 Cuyo producto es susceptible de cesión por parte del banco receptor (la BPO ha sido diseñada para
actuar como colateral en financiaciones de tipo SCF
 Instrumento válido tanto para el tráfico mercantil nacional como para el comercio internacional
 Facilita la gestión de la cobertura del riesgo de cambio

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Glosario
BPO “Obligación de pago Bancaria” (“Bank Payment Obligation”).
Compromiso irrevocable otorgado por un banco garante (normalmente, el banco
del comprador) a un banco receptor (el banco del vendedor) de pagar un importe
especificado a condición de que se produzca una correspondencia electrónica de
datos o bien la aceptación de las divergencias.
URBPO Reglas uniformes relativas a las Obligaciones de Pago Bancarias (“URBPO”).
De aplicación únicamente en el ámbito interbancario, las URBPO han sido
diseñadas para operar en lo que se conoce como “espacio de colaboración. Las
URBPO no cubren la interacción entre el banco y su cliente empresarial.
Corresponde a cada banco, en lo que puede describirse como el “espacio
competitivo”, ofrecer a sus clientes financiación u otros servicios y productos en
virtud de haber aceptado emitir una obligación de pago bancaria (BPO) o bien
recibirla.
Banco Garante Banco que emite la BPO.
Banco que emite un compromiso irrevocable e independientes para pagar o
incurrir en una obligación de pago diferido y pagar al vencimiento la cantidad
adeudada a un Banco Beneficiario de conformidad con las condiciones de pago
especificadas en la línea de base establecida.
TMA “Aplicación de conciliación de transacciones” o “TMA”.
Aplicación centralizada de conciliación de datos y flujos de trabajo, sea o no
propietaria de un banco implicado, que proporciona el servicio de procesamiento
de mensajes TSMT recibidos de los bancos implicados, la comparación
automática de los datos que contienen dichos mensajes, y el envío consiguiente
de todos los mensajes TSMT relacionados a cada banco implicado.
TSMT “Mensajes de gestión de servicios de comercio (TSMT)” o “Mensaje TSMT”.
Tipos de mensaje de la norma ISO 20022 tal como se publican en el área de
negocio de gestión de servicios de comercio de la Organización Internacional de
Normalización (ISO)
Línea Base “Línea base” [“Baseline”].
Datos informativos relativos a una operación comercial subyacente remitidos a
una aplicación de conciliación de transacciones por el banco del comprador o el
banco del vendedor.
Informe de conciliación
de la línea base
Mensaje TSMT enviado por una TMA a cada banco implicado, (excepto a un
banco garante diferente del banco del comprador), tras la remisión de una línea
base, en que se indica una línea base establecida o que se han encontrado
divergencias entre dos líneas base.

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Cero divergencias “Cero divergencias” [“Zero Mismatches”] significa que los datos representados en
una línea base se corresponden con los datos representados en la
correspondiente línea base o, como pueda indicar el contexto, que todos los
conjuntos de datos exigidos se corresponden con los datos exigidos por una línea
base establecida.
Línea base establecida” Línea base desde el momento en que la aplicación de conciliación de
transacciones envía un informe de conciliación que contiene cero divergencias y
con el estado „establecida‟.
Solicitud de
modificación de la línea
base
Mensaje TSMT enviado a una TMA por el banco del comprador, el banco del
vendedor o el banco receptor (según proceda) en que se solicita una modificación
de una línea base establecida.

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José Ignacio Echevarría
BPO Education Group
Comisión Bancaria ICC
echevarria@cross-border.es
La Cámara de Comercio Internacional (ICC) es la organización empresarial mundial, un organismo de representación que habla con autoridad en nombre
de las empresas de todos los sectores y de cualquier rincón del mundo.
La misión fundamental de ICC es fomentar la apertura del comercio y la inversión internacional, así como ayudar a las empresas a enfrentarse a los retos y
las oportunidades de la globalización. Para ello ICC mantiene una estrecha colaboración con las Naciones Unidas, con la Organización Mundial del
Comercio y con foros intergubernamentales como el G20.
ICC tiene tres actividades principales: la fijación de normas, la resolución de desavenencias y la promoción de políticas.
ICC tiene reconocida trayectoria y autoridad en la creación de reglas que rigen la manera de actuar de las empresas a través de las fronteras. A pesar de
ser voluntarias, estas reglas se han convertido en parte integrante del comercio internacional. ICC también presta otros servicios esenciales, entre los que
destaca la Corte Internacional de Arbitraje de ICC, la institución arbitral líder en el mundo. Otro de sus servicios es la Federación Mundial de Cámaras, la red
internacional de cámaras de comercio de ICC, que fomenta la interacción y el intercambio de prácticas camerales.
Un vistazo a la Comisión Bancaria de ICC
Con 80 años de experiencia y más de 600 miembros en un centenar de países, la Comisión Bancaria de ICC (la mayor de ICC, la organización empresarial
mundial) es el organismo esencial para la creación de normas internacionales en el ámbito de la financiación empresarial.
La Comisión Bancaria de ICC ayuda a los legisladores y a los organismos de regulación a trasladar sus proyectos en programas y regulaciones concretas
para mejorar sus prácticas empresariales en todo el mundo. La comisión tiene relaciones arraigadas con sectores normativos y asociaciones empresariales,
como la Organización Mundial del Comercio (OMC), el Banco Asiático de Desarrollo (ADB), la Unión de Berna, el Banco Europeo para la Reconstrucción y el
Desarrollo (BERD), el Banco Interamericano de Desarrollo (BID), la Corporación Financiera Internacional (CFI), el Fondo Monetario Internacional (FMI),
SWIFT, el Banco Mundial y otros.
La Comisión Bancaria de ICC elabora reglas y directrices aceptadas universalmente para la práctica bancaria internacional como las reglas de ICC para los
créditos documentarios -UCP 600;, las Reglas Uniformes relativas al Forfaiting - URF 800; Reglas Uniformes de la CCI para las Garantías a Primer
Requerimiento (URG 758) y desarrolla actividades en los campos de Resolución de desavenencias, la Educación y certificación en financiación comercial
internacional y la Formación especializada seminarios y conferencias en todo el mundo, en asociación con los comités nacionales de ICC y otros
patrocinadores.