El documento explica el flujo de fondos de una empresa, que mide el origen y destino del efectivo. Se define como la generación bruta de caja menos los usos y fuentes operacionales y no operacionales. Esto permite calcular la variación neta de caja entre períodos y controlar cómo la empresa genera, administra y utiliza sus fondos.

1. El FLUJO DE FONDOSEl FLUJO DE FONDOS
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¿ QUÉ ES EL FLUJO DE FONDOS ?¿ QUÉ ES EL FLUJO DE FONDOS ?
Es la Generación de efectivo de la empresa, suEs la Generación de efectivo de la empresa, su
origen y destino.origen y destino.
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El flujo de fondos

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¿ CÓMO SE CONTROLA ESTE FLUJO ?¿ CÓMO SE CONTROLA ESTE FLUJO ?
Con el Estado de Generación de Fondos.Con el Estado de Generación de Fondos.
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¿ QUÉ COMPONE EL FLUJO DE FONDOS ?¿ QUÉ COMPONE EL FLUJO DE FONDOS ?
1.- La Generación Bruta de Caja.1.- La Generación Bruta de Caja.
2.- Los Usos y Fuentes Operativas.2.- Los Usos y Fuentes Operativas.
3.- Los Usos y Fuentes no Operativas.3.- Los Usos y Fuentes no Operativas.
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CONSTRUYENDO EL FLUJO DE FONDOSCONSTRUYENDO EL FLUJO DE FONDOS
1.- GENERACIÓN BRUTA DE CAJA1.- GENERACIÓN BRUTA DE CAJA
Es elEs el ResultadoResultado de la Empresa menos el Impactode la Empresa menos el Impacto
dede Movimientos que no son FlujosMovimientos que no son Flujos de Fondos dede Fondos de
EfectivoEfectivo tales como la Depreciación, la Correccióntales como la Depreciación, la Corrección
Monetaria y la Amortización de Gastos queMonetaria y la Amortización de Gastos que
estaban activados.estaban activados.
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EJEMPLO - GENERACIÓN BRUTAEJEMPLO - GENERACIÓN BRUTA
Resultado del PeríodoResultado del Período $ 300$ 300
DepreciaciónDepreciación $ 200$ 200
Corrección MonetariaCorrección Monetaria $ 100$ 100
Generación Bruta de CajaGeneración Bruta de Caja $ 600$ 600
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CONCEPTOS DE USOS Y FUENTES DECONCEPTOS DE USOS Y FUENTES DE
FONDOS ENTRE DOS PERÍODOSFONDOS ENTRE DOS PERÍODOS
USO DE FONDOS:USO DE FONDOS: Aumento de un activo oAumento de un activo o
disminución de un pasivo.disminución de un pasivo.
FUENTE DE FONDOS:FUENTE DE FONDOS: Aumento de un pasivoAumento de un pasivo
o disminución de un activo.o disminución de un activo.
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CONSTRUYENDO EL FLUJO DE FONDOSCONSTRUYENDO EL FLUJO DE FONDOS
2.- USOS DE FONDOS OPERACIONALES2.- USOS DE FONDOS OPERACIONALES
Es la variación que experimentan los AEs la variación que experimentan los Activosctivos
CirculantesCirculantes de la operación (sin considerar caja)de la operación (sin considerar caja)
durante dos períodos.durante dos períodos.
Si la variación es negativa es una Fuente deSi la variación es negativa es una Fuente de
fondos.fondos.
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EJEMPLO - USOS OPERACIONALESEJEMPLO - USOS OPERACIONALES
Aumento Crédito a ClientesAumento Crédito a Clientes $ 500$ 500
Disminución de InventarioDisminución de Inventario $ 200$ 200
Aumento Otros Act. Circ.Aumento Otros Act. Circ. $ 100$ 100
Usos Operacionales de CajaUsos Operacionales de Caja $ 400$ 400
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CONSTRUYENDO EL FLUJO DE FONDOSCONSTRUYENDO EL FLUJO DE FONDOS
2.- FUENTES DE FONDOS OPERACIONALES2.- FUENTES DE FONDOS OPERACIONALES
Es la variación que experimentan los PEs la variación que experimentan los Pasivosasivos
CirculantesCirculantes de la operación (sin considerarde la operación (sin considerar
bancos) dbancos) durante dos períodos.urante dos períodos.
Si la variación es negativa es un Uso de Fondos.Si la variación es negativa es un Uso de Fondos.
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EJEMPLO - FUENTES OPERACIONALESEJEMPLO - FUENTES OPERACIONALES
Aumento Crédito ProveedoresAumento Crédito Proveedores $ 400$ 400
Disminución ProvisionesDisminución Provisiones $ 200$ 200
Aumento Otros Pas. Circ.Aumento Otros Pas. Circ. $ 100$ 100
Fuentes Operacionales de CajaFuentes Operacionales de Caja $ 300$ 300
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EJEMPLO - GENERACIÓN NETAEJEMPLO - GENERACIÓN NETA
Generación Bruta de CajaGeneración Bruta de Caja $ 600$ 600
Usos Operacionales de CajaUsos Operacionales de Caja $ 400$ 400
Fuentes Operacionales de CajaFuentes Operacionales de Caja $ 300$ 300
Generación Neta de CajaGeneración Neta de Caja $ 500$ 500
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CONSTRUYENDO EL FLUJO DE FONDOSCONSTRUYENDO EL FLUJO DE FONDOS
3.- USOS NO OPERACIONALES3.- USOS NO OPERACIONALES
Es la variación positiva que experimentan losEs la variación positiva que experimentan los
Activos Fijos NetosActivos Fijos Netos y Otros Activos fuera de lay Otros Activos fuera de la
operación doperación durante dos períodos.urante dos períodos.
Si la variación es negativa es una Fuente deSi la variación es negativa es una Fuente de
Fondos.Fondos.
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EJEMPLO - USOS NO OPERACIONALESEJEMPLO - USOS NO OPERACIONALES
Aumento Activos Fijos NetosAumento Activos Fijos Netos $ 2.000$ 2.000
Disminución Inv. otras Empr.Disminución Inv. otras Empr. $ 200$ 200
Aumento otros Act. FijosAumento otros Act. Fijos $$
100100
USOS NO OPERACIONALES DE CAJAUSOS NO OPERACIONALES DE CAJA $ 1.900$ 1.900
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CONSTRUYENDO EL FLUJO DE FONDOSCONSTRUYENDO EL FLUJO DE FONDOS
3.- FUENTES NO OPERACIONALES3.- FUENTES NO OPERACIONALES
Es la variación positiva que experimentan losEs la variación positiva que experimentan los
Pasivos de Largo Plazo y el PatrimonioPasivos de Largo Plazo y el Patrimonio (sin(sin
considerar el resultado)considerar el resultado) durante dos períodos.durante dos períodos.
Si la variación es negativa es un Uso de Fondos.Si la variación es negativa es un Uso de Fondos.
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EJEMPLO - FUENTES NO OPERACIONALESEJEMPLO - FUENTES NO OPERACIONALES
Aumento Créditos Largo PlazoAumento Créditos Largo Plazo $ 1.000$ 1.000
Disminución Provisiones L.P.Disminución Provisiones L.P. $ 300$ 300
Aumento PatrimonioAumento Patrimonio $ 400$ 400
Fuentes No Operacionales de Caja $ 1.100Fuentes No Operacionales de Caja $ 1.100
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CONSTRUYENDO EL FLUJO DE FONDOSCONSTRUYENDO EL FLUJO DE FONDOS
Generación Bruta de CajaGeneración Bruta de Caja
- Usos Operacionales- Usos Operacionales
+ Fuentes Operacionales+ Fuentes Operacionales
= Generación Neta de Caja= Generación Neta de Caja
- Usos No Operacionales- Usos No Operacionales
+ Fuentes No Operacionales+ Fuentes No Operacionales
= Variación de Caja= Variación de Caja
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EJEMPLO - FLUJO DE FONDOSEJEMPLO - FLUJO DE FONDOS
Generación Neta de CajaGeneración Neta de Caja $ 700$ 700
Usos No Operacionales de CajaUsos No Operacionales de Caja $ 1.900$ 1.900
Fuentes No Operacionales de CajaFuentes No Operacionales de Caja $ 1.100$ 1.100
Variación de CajaVariación de Caja $ 300$ 300
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es un aporte dees un aporte de
al desarrollo deal desarrollo de
la mediana y pequeña empresa de Chilela mediana y pequeña empresa de Chile
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