Caldas 2014 diciembre

Departamento de Caldas:
Situación fiscal y perspectivas

Datos Básicos
El departamento de Caldas hace parte de la región Eje Cafetero de acuerdo con lo
contemplado en el Plan Nacional de Desarrollo 2015-2018. Cuenta con una superficie de
7.888 km2 que representa el 0,7% del territorio nacional, distribuidos en 27 municipios.
Fuente: Cálculos DAF con información propia, DANE, CGR y CGN.

Antecedentes
• El Departamento se encuentra ejecutando un Acuerdo de Restructuración de Pasivos en el marco de la Ley
550 de 1999 desde el mes de mayo de 2013, con el cual negoció pasivos cercanos a los $238 mil millones
para ser pagados antes de 2021. Igualmente, desde 2010 estuvo cobijado por medida preventiva (Plan de
Desempeño) en educación, la cual fue levantada en octubre de 2014. No obstante, ha mantenido índices de
desempeño fiscal e integral en rangos sostenibles de solvencia, generación de recursos propios y magnitud
de la inversión, y cuenta con nivel de cobertura en educación del 85% y salud 89% (50% del subsidiado, 48%
contributivo y 2% excepción).
• En 2013 cumplió con las normas de responsabilidad fiscal (límites de gasto, endeudamiento y aportes al
Fonpet), evidenciando ahorro corriente y solvencia financiera creciente que fueron influenciados
principalmente por un mayor flujo de recursos de transferencias, del SGR y de recaudo propio.
• Cuenta con calificación de riesgo BB(Col) de largo plazo otorgada por la firma Fitch Ratings Colombia S.A. el
10 de julio de 2014, considerando factores de incertidumbre que pueden afectar la capacidad de cumplir los
compromisos de servicio de la deuda.
• Continúan siendo retos importantes de la administración central:
 Mejorar los procedimientos de administración financiera al tener en cuenta la inclusión de la totalidad de
los recursos del Fondo Local de Salud en su presupuesto, el elevado monto de los recursos del balance
y de reservas presupuestales.
 Monitorear y fortalecer la situación financiera del sector descentralizado.
 Seguimiento y evaluación constante a los compromisos asumidos en el Acuerdo.
 Depuración contable y del pasivo pensional.
 Fortalecer la defensa jurídica.

Evolución Balance Fiscal
• En 2014 registró déficit fiscal cercano a los
$13.451 millones, que aumentó respecto al
resultado de la vigencia anterior.
• Este resultado se explicó por la obtención de
menores fuentes de recursos para financiar
inversión (cayó 14% en términos reales), que no
fue compensada con la recuperación de su
balance corriente. No obstante, con la
incorporación de recursos del balance en el
presupuesto cubrió la diferencia y obtuvo un
superávit presupuestal de $76.502 millones.
• Al finalizar el bienio 2013-2014, la entidad
contaba con recursos del SGR cercanos a los
$3.174 millones, para financiar nuevos
compromisos de inversión.
Balance Fiscal (% del PIB Departamental)
-0,04%
-0,12%
0,22%
0,03%
2013 2014
Balance Fiscal Balance SGR
Fuente: Cálculos DAF con información de la secretaría de
hacienda.

Comportamiento de los Ingresos
• Los ingresos diferentes al SGR crecieron al ritmo de la tasa de inflación causada al cierre del año,
reflejando el comportamiento positivo de los recursos del balance y en los recursos propios con la
aplicación de políticas más eficientes en materia de fiscalización y cobro de impuestos como
vehículos automotores, consumo (licores, cerveza, cigarrillos y tabaco) y la sobretasa a la gasolina
motor.
Variación Real
2014/2013 2013 2014
Ingresos de Recaudo Propio 141.950 155.680 6% 22% 28%
Ingresos por Transferencias 297.866 291.495 -6% 46% 52%
Ingresos de Capital 23.926 9.391 -62% 4% 2%
Desembolsos de Crédito 0 0 NA 0% 0%
Recursos del Balance (superávit, cancelación de reservas) 66.570 90.922 32% 10% 16%
Ingresos SGR 119.872 16.529 -87% 18% 3%
TOTAL INGRESOS 650.185 564.018 -16% 100% 100%
Composiciones
Concepto 2013 2014
valores en millones de $
Fuente: Cálculos DAF con información de la secretaría de hacienda.

Comportamiento de los Ingresos
• La variación negativa de las transferencias fue jalonada principalmente por la caída del 6% en las
provenientes del SGP con destino a inversión, siendo las más representativas las destinadas a
financiar el sector educación por la reducción en el número de alumnos matriculados en el año
anterior, que motivó un ajuste en las asignaciones por cobertura del servicio educativo en el
CONPES de distribución.
• La entidad territorial no obtuvo nuevos desembolsos de recursos del crédito.
• Las incorporaciones del SGR con aprobación previa del OCAD ($16.529 millones) cayeron 87% en
términos reales frente a las autorizadas en 2013; sin embargo, al tener en cuenta el resultado
consolidado del bienio 2013-2014 constituyeron un impulso notable para la ejecución de proyectos
de inversión del Departamento.
• De los recursos administrados por el Departamento en 2014, la mayor participación la obtuvieron las
transferencias, seguidas por los propios, las regalías y compensaciones y los de capital; sin
embargo, el hecho de que el 16% de las fuentes proviniera de recursos de vigencias anteriores,
evidencia un reto inmediato que en materia de ejecución presupuestal tiene la entidad territorial.

Comportamiento de los Gastos
• En 2014 la estructura del gasto del Departamento se focalizó en la inversión (83% del total),
y estuvo soportada principalmente en la fuente transferencias de la Nación, seguida de los
recursos propios y del balance.
Variación Real
2014/2013 2013 2014
Funcionamiento 90.096 80.208 -14% 16% 16%
Intereses y Comisiones de Deuda 128 2.305 1637% 0% 0%
Gastos Operativos de Inversión 329.607 312.091 -9% 58% 62%
FBKF 47.553 75.110 52% 8% 15%
Amortizaciones de Deuda 2.312 978 -59% 0% 0%
Otros (*) 797 295 -64% 0% 0%
Gastos SGR 97.316 35.911 -64% 17% 7%
TOTAL 567.809 506.897 -14% 100% 100%
Composiciones
(*) Incluy e Pago de Bonos Pensionales y Cuotas Partes de Bono Pensional, Aportes al Fondo de Contingencias y déficit fiscal de v igencias anteriores
Concepto 2013 2014

Comportamiento de los Gastos
• Si bien los ingresos propios crecieron 6% real, los gastos de funcionamiento cayeron 14%, lo cual
fue explicado en mayor proporción por la disminución de la capitalización de la provisión de
pensiones del sector educativo con recursos del Desahorro del FONPET efectuada en 2013 y por
menores transferencias para el aprovisionamiento legal de dicho fondo.
• Al analizar el comportamiento anual de los compromisos de inversión, se evidencia que los
autorizados con fuentes diferentes al SGR cayeron 1% real frente a los registrados en 2013 y los
financiados con SGR 64% , lo cual se tradujo en una caída conjunta del 14%. Los sectores más
beneficiados de las inversiones con recursos diferentes al SGR fueron educación y salud, mientras
que con el SGR fueron vías, otros y vivienda, lo que refleja una distribución de la inversión anual en
conjunto liderada por el sector educación (59%), seguido por salud (17%) vías (10%), pago de déficit
(6%), otros sectores (5%), agua potable (2%) y vivienda (1%).
• Por servicio de la deuda se comprometieron $3.577 millones, representados en el 65% para el pago
de intereses, 27% a amortizar deuda pública y 8% al pago de bonos pensionales.

Distribución de la inversión
El 92% de la inversión fue financiada con recursos diferentes del SGR y benefició
principalmente los sectores educación, salud, pago de déficit de inversión (ejecución del
Acuerdo de Reestructuración de Pasivos), y en vías.
Inversión total del año : $423.112 millones.
Educación Salud Agua Potable Vivienda Vias Otros Sectores
56%
16%
1% 0%
19%
8%
62%
18%
2% 1%
10%
6%
2013 2014

Situación de la deuda
• La entidad no obtuvo desembolsos de recursos
del crédito ni contrató operaciones de leasing
financiero durante el 2014. Sin embargo, ejecuto
amortizaciones de deuda pública por $978
millones obteniendo un saldo al cierre del año de
$55.023 millones (0,5% del PIB del
departamento).
Saldo Deuda (% del PIB Departamental)
Perfil de Vencimientos (%)
Fuente: Cálculos DAF con información de la DGCPTN - MHCP
• El 78% de la deuda estaba contratada con los
Bancos GNB Sudameris S.A. (35%), Banco de
Occidente S.A. (27%) y Helm Bank S.A. (16%),
20% con Iinficaldas y 2% con la Nación.
• El perfil de la deuda muestra un portafolio de
vida media de cinco años y los períodos de
amortización que se concentran en los años
2017 a 2019, en los cuales se proyecta cancelar
el 99% del saldo.
0,00%
0,10%
0,20%
0,30%
0,40%
0,50%
0,60%
0,70%
0,80%
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
2015 2016 2017 2018 2019
2%
0%
35%
32% 32%

Indicadores Ley 358/97
• Con corte al 1° de enero de 2015, el departamento se ubica en semáforo verde. Para el
cálculo de estos indicadores no se tienen en cuenta los ingresos por concepto de regalías
(antiguo y nuevo SGR), ni las vigencias futuras y saldo de la deuda financiadas con estas.
• Una estimación más realista de la capacidad de pago (sin recursos del balance y recursos
con destinación específica en los ingresos, adicionando gastos de inversión recurrentes e
incluyendo el pasivo no financiero de vigencias anteriores al saldo de la deuda) evidencia un
cambio importante en los indicadores de solvencia y sostenibilidad.
Indicador 2013 2014
Solvencia 0% 2%
Sostenibilidad 34% 24%
Semáforo VERDE VERDE
Solvencia 1% 12%
Sostenibilidad 161% 141%
Semáforo NO TIENE NO TIENE
Capacidad Real de Pago
Capacidad de Endeudamiento Ley 358/97

Indicador GF/ICLD Administración Central
• Al igual que en los años 2011,
2012 y 2013, la relación GF/ICLD
se ajustó al límite contemplado
por la ley 617 de 2000 (60%), y
ha mantenido una tendencia
decreciente.
• Al comparar los ICLD calculados
para la vigencia, respecto a los
registrados en la vigencia
anterior, se evidenció una caída
real del 1%, mientras que los
gastos de funcionamiento GF
cayeron 5%.
(*) No incluye transferencias a organismos de control.
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
57%
56%
55%
53%
0
10.000
20.000
30.000
40.000
50.000
60.000
70.000
80.000
90.000
2010 2011 2012 2013 2014 2015
ICLD GF % GF/ICLD

Indicadores Ley 617/00
Los gastos de la Contraloría y de la Asamblea Departamental, estuvieron
dentro del límite establecido en la Ley.
Concepto 2011 2012 2013 2014
% Gasto de Funcionamiento/ICLD 57% 56% 55% 53%
Límite 60% 60% 60% 60%
Diferencia -3% -4% -5% -7%
Transferencias a las Contraloría 2.647 2.681 2.705 2.912
Límite 2.734 2.279 2.915 2.989
Diferencia -88 403 -209 -77
Transferencias a la Asamblea 2.925 3.077 3.201 3.332
Límite 2.911 3.080 3.204 3.348
Diferencia 15 -2 -3 -16

Pasivo Pensional
La actualización del cálculo actuarial y el ritmo de crecimiento de los aportes al
FONPET, le han permitido al departamento cubrir el 47% de su pasivo pensional,
encontrándose por debajo del promedio departamental.
En 2014, la entidad territorial apropió recursos al mencionado fondo por $12.048
millones.
Vigencia Pasivo Pensional (e) Aportes
% de Cubrimiento
del Departamento
% de Cubrimiento
Total Departamentos
2011 694.486 173.901 25% 26%
2012 690.883 304.015 44% 45%
2013 749.399 328.893 44% 46%
2014 925.220 437.938 47% 75%
(e) Estimado

Riesgos
 Generan vulnerabilidades en materia de planificación y gestión financiera del Departamento, el incumplimiento de
sus metas presupuestales de gasto, al obtener un monto importante de saldos disponibles (resultado fiscal
superavitario) y gastos no ejecutados. No obstante, mejoró en su capacidad de generar nuevos ingresos de
recaudo propio, lo cual es un buen indicio de sostenibilidad fiscal y financiera, y sigue forjando un escenario positivo
para el cumplimiento de las obligaciones asumidas con la suscripción del Acuerdo de Reestructuración de Pasivos
con sus Acreedores.
 Los pasivos contingentes demandan una labor continua de seguimiento y defensa judicial efectiva, con el objeto de
minimizar los efectos negativos que pueden generar para las finanzas del Departamento si se constituyen como
obligaciones ciertas y exigibles.
 De las 6 ESE que fueron categorizadas en riesgo por el Ministerio de Salud y Protección Social (MSPS), 1 entró en
proceso de liquidación y las otras 5 presentaron PSFF. Los presentados por las ESE Hospital Geriátrico San Isidro
de Manizales y Santa Teresita de Pacora, fueron trasladados a la Superintendencia Nacional de Salud por no
cumplir con las condiciones metodológicas, mientras que los estructurados por el Hospital de La Merced, el
Hospital San Antonio de Manzanares y el Hospital San José de Viterbo, fueron viabilizados y al cierre de 2014 se
encontraban en ejecución. Por otro lado, por medio de la Resolución 2090 de 2014 las ESE Hospitales
Departamentales San José de Marulanda y Felipe Suárez de Salamina fueron categorizados por el MSPS en riesgo
alto y medio, respectivamente; obligándose a presentar PSFF en el marco de la metodología establecida en la
normatividad vigente
 En agosto de 2010 la DAF aprobó un Plan de Desempeño en el sector educación en el marco del Decreto Ley 028
de 2008, que estuvo vigente hasta de octubre de 2014. No obstante, el Departamento tenía pendiente aclarar con
La Nación – Ministerio de Hacienda y Crédito Público, el reintegro de $3.714 millones al Tesoro Nacional,
correspondiente a una parte de las sumas con las que debió concurrir La Nación con recursos del PGN por
concepto de obligaciones por homologaciones de personal administrativo del sector.

Retos
 Sigue constituyendo un reto notable para la Administración Departamental seguir canalizando sus ingresos de libre
destinación (después de amparar las provisiones establecidas en el Acuerdo y su gasto corriente), los provenientes
de transferencias de la Nación y de los Fondos del SGR, hacia proyectos de alto impacto para su comunidad, que
permitan a mediano plazo aprovechar la diversificación de su estructura productiva, hacerla más competitiva y
equitativa en términos de distribución del ingreso, dando cumplimiento a los objetivos y metas planteadas en las
líneas estratégicas de su Plan de Desarrollo.
 La entidad territorial redujo 3% el saldo de las acreencias reconocidas en el Acuerdo de Reestructuración de
Pasivos, del cual a 31 de diciembre de 2014 había cancelado el equivalente al 13%, orientado principalmente a
obligaciones reconocidas con entidades públicas y de seguridad social (Grupo 2). Es importante que mantenga
control estricto de las fuentes que aprovisionan los Fondos de Acreencias, Contingencias y Prestaciones Sociales,
constituidos legalmente para la ejecución eficiente del Acuerdo, junto con el Encargo Fiduciario Contratado para su
administración.
 Profundizar en el análisis y seguimiento de la situación financiera de las entidades descentralizadas, para verificar
que sean financieramente autosuficientes, no generen déficit fiscal recurrente y cuenten con una calificación de
riesgo crediticio para realizar operaciones de endeudamiento público. Así mismo, adoptar medidas orientadas a
mitigar riesgos sobre las finanzas del Departamento y la prestación de los servicios de su competencia.
 Apoyar a las ESE categorizadas en nivel de riesgo medio y alto que se encuentran estructurando o ejecutando
programas de saneamiento fiscal y financiero, garantizando que la red pública hospitalaria siga viabilizada y
fortalecida.
 Seguir fortaleciendo los ingresos propios y realizar una revisión del gasto por concepto de personal y para el pago
del pasivo pensional, con el objeto seguir garantizando las fuentes de recursos que financian su gasto corriente, el
Acuerdo en ejecución y nuevas inversiones.

Caldas 2014 diciembre

Más contenido relacionado

La actualidad más candente

Similar a Caldas 2014 diciembre

Más de DAF MHCP

Caldas 2014 diciembre