El documento resume la situación fiscal y perspectivas del departamento de Caquetá. En los últimos años ha mejorado su balance fiscal y reducido su deuda pública gracias a un acuerdo de reestructuración de pasivos. Sin embargo, aún enfrenta retos como estabilizar el recaudo propio, terminar procesos de liquidación de entidades y ajustar las transferencias a la asamblea departamental a los límites legales.

1. Departamento de Caquetá:
Situación fiscal y perspectivas

2. Datos Básicos
Fuente: Cálculos DAF con información propia, DANE, CGR y CGN.
Concepto Departamento (1) Total Departamental (2) % del Total (1)/(2)
Numero de Municipios 16 1.102 1,5%
Area (Km 2) 88.965 1.144.748 7,8%
Población (Censo 2005 - DANE) 471.541 55.438.632 0,9%
PIB (Millones de Pesos) - DANE 3.409.970 569.563.951 0,6%
Inversión (Millones de Pesos) 245.273 23.797.597 1,0%
Deuda Pública (Millones de Pesos) 8.654 2.799.320 0,3%
PIB per cápita (Millones de Pesos) - DANE 7,2 10,3
Recursos Propios per cápita (Pesos) 117.682 138.612
SGP per cápita (Pesos) 352.270 179.881
Inversión per cápita (Pesos) 520.152 429.260
Deuda Pública per cápita (Pesos) 18.353 50.494
NBI 2005 - DANE 41,72% 27,80%
Categoria Presupuestal 4
2014

3. Antecedentes
• La judicialización del gasto y la crítica situación fiscal, financiera e institucional
expresada básicamente por la presencia de un déficit recurrente y su
incapacidad para financiarlo, hacen que el Departamento ingrese a la
promoción de un acuerdo de restructuración de pasivos.
• El acuerdo de pasivos con los acreedores se suscribe el 28 de febrero de
2014, por valor de $36.578 millones.
• Continúan siendo retos importantes de la administración central:
 Rescatar la viabilidad fiscal, financiera e institucional.
 Dar celeridad a la terminación de los procesos liquidatorios de las entidades
descentralizadas.
 Estabilizar el recaudo propio.
 Fortalecer la defensa jurídica
 Mantener las transferencias a los organismo de control dentro del limite.

4. Evolución Balance Fiscal
• En 2014 registró superávit fiscal por $14
mil millones consolidando la tendencia
observada en la vigencia anterior.
• Gracias al acogimiento al proceso de
reestructuración de pasivos, la entidad ha
retornado a resultados fiscales positivos.
• Al finalizar el bienio 2013-2014, la entidad
contaba $85 mil millones de regalías para
financiar nuevos compromisos de
inversión.
Balance Fiscal (% del PIB Departamental)
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría
de Hacienda.
0,30%
0,43%
1,90%
2,49%
2013 2014
Balance Fiscal Balance SGR

5. Comportamiento de los Ingresos
• La estructura de ingresos del departamento depende en su mayoría de recaudos de fuentes externas
tales como las trasferencias de la Nación, fundamentalmente del SGP.
• Se destaca el avance en el recaudo de los ingresos propios que lograron aumentar luego de la
suscripción del Acuerdo de Pasivos. Impulsados por las estampillas, reactivadas con la contratación
pública.
• En vigencias anteriores por regalías directas se percibían alrededor de $190 millones por vigencia, en la
actualidad en un solo año del bienio en promedio se reciben $75 mil millones.
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
Variación Real
2014/2013 2013 2014
Ingresos de Recaudo Propio 46.637 55.492 15% 13% 15%
Ingresos por Transferencias 169.090 172.111 -2% 47% 48%
Ingresos de Capital 883 43.270 4628% 0% 12%
Desembolsos de Crédito 0 0 Ne 0% 0%
Recursos del Balance (superávit, cancelación de reservas) 36.213 47.389 26% 10% 13%
Ingresos SGR 109.333 43.947 -61% 30% 12%
TOTAL INGRESOS 362.156 362.208 -4% 100% 100%
Composiciones
Concepto 2013 2014
valores en millones de $

6. Comportamiento de los Gastos
• En vigencias anteriores la ejecución del presupuesto se contraía, efecto atribuible a la judicialización
del gasto.
• En la actualidad el departamento ha logrado recuperar la senda de gasto de vigencias anteriores,
mejorando la inversión.
• En 2014 los gastos de funcionamiento aumentaron debido a la trasferencia extraordinaria al FOMAG
para atender el pasivo con los docentes; estos recursos provinieron del desahorro del FONPET y su
pago no afectó el indicador de Ley 617.
Fuente: Cálculos DAF con información de la secretaría de Hacienda.
Variación Real
2014/2013 2013 2014
Funcionamiento 30.383 72.212 129% 12% 26%
Intereses y Comisiones de Deuda 0 385 Ne 0% 0%
Gastos Operativos de Inversión 159.463 158.394 -4% 62% 58%
FBKF 17.326 25.057 40% 7% 9%
Amortizaciones de Deuda 0 0 Ne 0% 0%
Otros (*) 214 20 -91% 0% 0%
Gastos SGR 50.377 17.972 -66% 20% 7%
TOTAL 257.763 274.039 3% 100% 100%
Composiciones
(*) Incluy e Pago de Bonos Pensionales y Cuotas Partes de Bono Pensional, Aportes al Fondo de Contingencias y déficit fiscal de v igencias anteriores
Concepto 2013 2014
valores en millones de $

7. Distribución de la inversión
El gasto en inversión al incluir los recursos del SGR registró una contracción del 15% con relación
al 2013, situación explicada por la inestabilidad política vivida a partir de la destitución del
gobernador electo.
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
Inversión total : $194,829 millones.
Educación Salud Agua Potable Vivienda Vias Otros Sectores
53%
23%
4%
0%
5%
16%
63%
22%
5%
0% 1%
8%
2013 2014

8. Situación de la deuda
• Al cierre de 2014, el saldo de la deuda
pública departamental ascendió $8.464
millones, correspondientes al capital
adeudado a la banca comercial.
Saldo Deuda (% del PIB Departamental)
Perfil de Vencimientos (%)
Fuente: Cálculos DAF con información de la DGCPTN - MHCP
• Al ingresar la entidad territorial al régimen de
insolvencia, el saldo de capital permaneció
inalterado con respecto a 2012.
• El costo promedio ponderado de la deuda vigente
era del DTF + 4.3%.
• Gracias a la negociación del Acuerdo el
departamento cuenta con el 2015 como año
gracia.
0,00%
0,10%
0,20%
0,30%
0,40%
0,50%
0,60%
0,70%
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
2015 2016 2017 2018 2019
0%
29% 29% 29%
14%

9. Indicadores Ley 358/97
• Con corte al 1° de enero de 2015, el departamento se ubica en semáforo verde.
• Una estimación más realista de la capacidad de pago (sin recursos del balance y
recursos con destinación específica en los ingresos, adicionando gastos de inversión
recurrentes e incluyendo el pasivo no financiero de vigencias anteriores al saldo de la
deuda) eleva los indicadores significativamente.
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
Indicador 2013 2014
Solvencia 0% 0%
Sostenibilidad 15% 13%
Semáforo VERDE VERDE
Solvencia 0% 0%
Sostenibilidad 104% 66%
Semáforo NO TIENE TIENE
Capacidad Real de Pago
Capacidad de Endeudamiento Ley 358/97

10. Indicador GF/ICLD Administración Central
• El indicador ha mejorado de
manera contundente desde la
promoción del Acuerdo de
Pasivos.
• Desde 2012 ha cumplido con el
indicador legal, revirtiendo la
tendencia de vigencias
anteriores.
• Durante la última vigencia el
gasto se mantuvo estable y los
ICLD crecieron 15% en
promedio.
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
78%
70%
68%
68%
0
5.000
10.000
15.000
20.000
25.000
30.000
2010 2011 2012 2013 2014 2015
ICLD GF % GF/ICLD

11. Indicadores Ley 617/00
• Por cuatro años consecutivos las transferencias a la Asamblea han superado
el límite legal.
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
Concepto 2011 2012 2013 2014
% Gasto de Funcionamiento/ICLD 78% 70% 68% 68%
Límite 70% 70% 70% 70%
Diferencia 8% 0% -2% -2%
Transferencias a las Contraloría 889 964 1.076 1.065
Límite 891 989 1.074 1.234
Diferencia -1 -25 1 -168
Transferencias a la Asamblea 1.438 1.522 1.610 1.609
Límite 1.387 1.467 1.526 1.595
Diferencia 51 54 84 14
valores en millones de $

12. Pasivo Pensional
• En 2014 el porcentaje de cubrimiento fue del 102%, de manera que de no
presentarse actualizaciones al calculo actuarial, en las próximas vigencias se
podría detener el aprovisionamiento.
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
Vigencia Pasivo Pensional (e) Aportes
%de Cubrimiento
del Departamento
%de Cubrimiento
Total Departamentos
2011 279.243 101.889 36,5% 25,7%
2012 294.424 223.254 75,8% 44,7%
2013 314.297 259.632 82,6% 46,1%
2014 287.026 294.620 102,6% 75,0%

13. Acuerdo de Pasivos
En noviembre de 2012 el Departamento ingresó a la promoción de un acuerdo de
restructuración de pasivos con el objeto de contener los embargos; normalizar la
financiación del gasto corriente y recuperarla sostenibilidad.
El 28 de febrero de 2014 se suscribió el acuerdo de pasivos, el cual exige requerimientos
de recursos por $36.578 millones aproximadamente en un horizonte de seis años para su
cancelación.
Reorienta los siguientes recursos:
• El 20% del 3.8% ICLD con destino Deporte
• El 30% del 0.5% ICLD con destino Cultura
• El 80% del Recaudo de la Sobretasa al ACPM
• El 64% del Recaudo de Estampilla Pro - Electrificación Rural
• El 64% del Recaudo de Estampilla Pro - Desarrollo
• El 30% del Impuesto de Degüello de Ganado

14. Evolución del estado de acreencias
2014
1 Trabajadores y Pensionados 3.045 3.045 1.156 1.156 1.889 38%
2 Entidades Públicas y de Seguridad Social 4.381 4.381 180 180 4.201 4%
3 Entidades Financieras 9.527 9.527 658 658 8.869 7%
4 Otros Acreedores 6.576 6.576 1.578 1.578 4.998 24%
Cuentas en investigación administrativa / Saldos por depurar 0 0 0 0 0 0%
Créditos litigiosos y contingencias 13.049 13.049 162 162 12.887 1%
36.578 36.578 3.734 3.734 32.844 10%Total Acreencias
Grupo Concepto
Saldo Inicial
Acreencias
Total
Acreencias
EJECUCIÓN - PAGOS Pagos a
31/12/2013
Saldo a
31/12/2013
%Cancelado
 El Departamento viene cumpliendo con la ejecución del acuerdo de pasivos en
términos de austeridad del gasto, cumplimiento de indicadores, pago de acreencias
y reorientación de rentas.
 Al cierre de 2014, las rentas que el Departamento reasignó a la financiación del
acuerdo de reestructuración de pasivos, ascendieron a $8,919 millones, frente a una
meta de $8,586 millones para toda la vigencia, representando el 104% de lo
proyectado para el 2014

15. Riesgos y Retos
 El ingreso a ley 550 exige que se minimicen los riesgos financieros que atentan
contra la estabilidad de las finanzas, se preserve la austeridad en el gasto de
funcionamiento; se procure por mantener un crecimiento sostenido en generación
de ingresos propios y se disponga de recursos suficientes para atender el pago de
pasivos contingentes.
 Se debe dar celeridad a la terminación de los procesos liquidatorios de las
entidades descentralizadas que vienen adelantándose.
 Se recomienda atender las disposiciones legales en materia de los recursos a
transferir a la asamblea departamental, con el propósito de evitar las sanciones
respectivas que prevé la ley 617 de 2.000. El departamento viene incumpliendo
sistemáticamente este indicador.