Este documento define los instrumentos financieros e inversiones en valores, y describe cómo clasificarlos, valuarlos, y tratarlos contablemente. También explica los objetivos y procedimientos de auditoría para verificar la existencia, valuación, registro de rendimientos e intención de las inversiones.

1. INSTRUMENTOS FINANCIEROS
O
INVERSIONES EN
VALORES.

2. Concepto y Contenido
 Los instrumentos financieros o inversiones en valores son
aquellas inversiones que se hacen para canalizar, temporal o
permanentemente, los excesos de efectivo que la empresa no
puede utilizar en sus fines y que de otro modo
permanecerían ociosos, o que de cualquier manera conviene
invertir así.

3. En este caso se hace referencia a inversiones en valores tales como
acciones, certificados a plazo fijo, valores gubernamentales (CETES,
Petrobonos), nacionales o internacionales a los que por lo general se les
clasifica como valores de renta variable y valores de renta fija.
 Valores de renta variables son aquellos cuyo producto no es seguro
sino fluctuante, como el caso de las acciones de sociedades anónimas y
los instrumentos de tasa variable, fijada por organismos financieros de
primer nivel del mercado bursátil.
 Valores de renta fija son los que producen un rendimiento fijo y seguro
y no están sujetos a variaciones en las tasas del mercado bursátil. A
estos valores también se les considera valores de inversión, porque
ofrecen seguridad y estabilidad con respecto a su valor y al rendimiento
respectivamente.

4.  Intención de la inversión , es importante determinar con que
propósito han sido adquiridos los valores que posee la
empresa, ya que ello determinará la forma de presentación
en los estados financieros y sus efectos contables.
Se consideran Inversiones temporales cuyo fin es hacer
productivos los excesos de efectivo que de otro modo
permanecerían ociosos, y que están sujetas a venta en el
momento que se requiera el efectivo que representan.
Se consideran Inversiones permanentes cuyo fin es controlar
la empresa a que correspondan y que interesa retener, ya sea
para garantizar una proveeduría, un medio de distribución o
por cualquier otra razón de negocios.

5.  Se denominan Instrumentos Financieros a los que antes se denominaban Inversiones
en valores.

Se clasifican en Conservados a vencimiento, Con fines de negociación y
Disponibles para su venta, dependiendo de l palazo para su conversión a efectivo y de
la intención con que se adquieren.
 Dentro de los instrumentos financieros se incluyen las transacciones con fines de
cobertura.
 El estudio del concepto y contenido de cada cuenta es una actividad básica de la
auditoria, que ayuda a determinar los procedimientos que se deben aplicar para su
revisión. En el caso de las Inversiones en valores o Instrumentos financieros no ha
habido cambios de fondo, se recomienda tener presente y estudiar los Boletines C-10
Instrumentos financieros derivados y operaciones de cobertura y C-12 Instrumentos
financieros con características de pasivo, de capital o de ambos, de la serie NIF C, ya
que establecen normas sobre ciertas clases de valores cuyas características los hacen
distintivos y no aparecen corresponder a inversiones de sobrantes de tesorería.

6. NORMAS DE INFORMACION FINANCIERA:
 Valuación. De acuerdo con el Boletín C-12, de la serie NIF C, las inversiones
en valores temporales(denominadas conservados a vencimiento, con fines de
negociación y disponibilidad para su venta) deben valuarse a su valor de
mercado o a su valor razonable. De este modo, la diferencia entre el valor de
realización y el costo original de las inversiones temporales deberá afectar los
resultados del ejercicio.
 El Boletín B-8 de la serie NIF B regula las inversiones permanentes en
acciones y establece, en términos generales, que el método de valuación que
se les debe aplicar es el denominado “método de aplicación”.
 Cuando una empresa (que se denomina tenedora) tiene acciones de
compañías subsidiarias (aquellas de las que posee mas de 50% de su capital
social pagado), deberá elaborar estados financieros consolidados (se
recomienda el estudio del Boletín B-8 de la serie NIF B).
 Comprensibilidad (característica cualitativa de los estados financieros), las
inversiones en valores pueden tener características muy diversas tales como
tasa de rendimiento fija o variable, ser inversiones de capital (acciones) o
bursátiles, con vencimiento fijo o indefinido, convertibles en otro tipo de
inversión, etc.

7. OBJETIVOS:
 Existencia Física. Verificar la existencia real de los títulos que ampara la
inversión.
 Valuación correcta. Es decir, verificar que el costo asignado
corresponda al realmente pagado o, en su caso de inversiones en
compañías subsidiarias, verificar que estén valuadas por el método de
participación.
 Registro de rendimientos. Verificar que los intereses o
dividendos, devengados y/o cobrados durante el ejercicio, estén
reflejados en las cuentas de resultados y que correspondan a los
estipulados en los títulos.
 Intención de la inversión. Definir si la inversión es temporal o
permanente, de cobertura o de futuros, para verificar su correcta
presentación en los estados financieros.
 Estados Financieros. En línea con el punto anterior, definir si procede
la emisión de estados financieros y solicitar su emisión.

8. CONTROL INTERNO:
 Procedimientos semejantes a los mencionados para caja y bancos con
respecto a la custodia: separación de labores, finanzas y arqueos
periódicos.
 Debe existir un procedimiento que garantize el cobro oportuno de los
rendimientos.
 En el caso de valores amortizados o vencidos debe existir un
procedimiento de canje inmediato para evitar la improductividad de la
inversión.
 La compra y venta de valores debe hacerse con la autorización del
personal designado para ello. Esta designación debe hacerla el Consejo
de Administración o la Dirección.
 Deben existir registros adecuados que permitan identificar claramente
los valores (institución emisora, clase, serie, valor
nominal, cantidad, costo de adquisición, etcétera).

9. PROCEDIMIENTO:
I.
ARQUEO.
II. CONFIRMACION.
III. ANALISIS DE MOVIMIENTOS.
IV. CALCULO DE RENDIMIENTO.
V. VALUACION.

10. I.
ARQUEO:
 EL ARQUEO es el recuento físico de los títulos que amparan el saldo
de inversiones relativo. Presenta semejanzas con el procedimiento
descrito para el arqueo de los efectivo(capitulo 10).
 Los avances tecnológicos y la dinámica actual de los negocios hace que,
en ocasiones, estas inversiones no tengan una representación física
especifica, sino un contrato que permite se adquisición y venta. En este
caso es necesario confirmar dicha existencia del contrato y la
verificación de los saldos y/o movimientos por internet, con el banco o
institución financiera administradora o emisora.

11. II. CONFIRMACION:
 EN OCACIONES LOS VALORES PUEDEN ENCONTRARSE DEPOSITADOS EN
ALGUNA EMPRESA O INSTITUCION BANCARIA, EN ADMINISTRACION, EN
GARANTIA O EN SIMPLE DEPOSITO; EN ESTOS CASOS ES
INDISPENSABLE ESCRIBIR AL DEPOSITARIO PARA QUE CONFIRME LA
CANTIDAD Y CARACTERISTICAS DE LOS VALORES DEPOSITADOS. ETSA
SOLICITUD DE CONFIRMACION PRESENTA ASPECTOS SEMEJANTES A LOS
COMENTADOS EN EL CAPITULO ANTERIOR.

12. ANALISIS DE MOVIMIENTO:
 Deben verificarse las compras y ventas mas
importantes del ejercicio, cuidando los aspectos de
autorización y precio. El trabajo debe hacerse
procurando mostrar la utilidad o perdida obtenida en la
operación para efectuar el cruce a las cuentas de
resultados relativas.
 Cuando resulte necesario, debe indicarse el motivo de
la operación: que se pretende con la compra o por que
se decidió su venta.

13. IV. Cálculo de los rendimientos
Deben efectuarse cálculos globales que tiendan a comprobar
de manera aproximada la corrección de la totalidad de los
productos obtenidos por este concepto. Cuando se hubiesen
retenido impuestos, deberá indicarse este hecho y sancionar
la corrección y procedencia del impuesto retenido.
V. Valuación
Si es el caso debe verificarse el valor de cotización de los
títulos para juzgar si el importe con que se presentan en los
estados financieros es adecuado.
Cuando de trata de inversiones muy importantes, los estados
financieros utilizados deben estar dictaminados por contador
publico para mayor confiabilidad del factor de
comparación, es decir, del valor en libros.

15. INTEGRANTES DEL EQUIPO 2:
NAVARRO GASCA VIRIDIANA.
RODRIGUEZ GUERRERO SUSANA.
HERNANDEZ GARCIA KARINA.
ROMERO FLORES ALEJANDRA.