Este documento presenta una introducción al proceso de debida diligencia mercantil. Explica que la debida diligencia es un proceso de investigación para obtener información sobre los riesgos y contingencias de un objeto de compraventa antes de realizar la transacción. Luego describe algunos objetivos comunes de la debida diligencia como identificar riesgos, obtener información precisa sobre el precio y activos, y analizar documentación legal y financiera. Finalmente, presenta algunas herramientas y consideraciones prácticas para llevar a cabo la debida diligencia

1. Due Diligence Mercantil
ESTUARDO RIVERA
PARTE 1

2. AGENDA
1. Contextualización
2. Herramientas
3. Preguntas

3. Due Diligence Mercantil
 Proceso de búsqueda de información
 Comprador (en ocasiones por el Vendedor)
 Para evaluar los riesgos y contingencias
 Del objeto de compraventa
 Y de su situación económico financiera

4. Definición
 “El Due Diligence es un proceso de investigación y análisis para
obtener información sobre las oportunidades y amenazas antes
de realizar una adquisición, fusión por absorción o intercambio
accionarial con otra empresa”.
Gedesco https://www.gedesco.es/blog/que-es-due-diligence/

5. Due Diligence
Auditoría Legal
Actuar jurídico y
notarial
Debida diligencia
Deber de diligencia
de partes.
Deber de diligencia
de abogado y
notario.
Due diligence
comercial
Esclarecer lo que el
comprador cree que
está comprando
(objeto) y el precio de
compra (precio); y si el
negocio objeto de la
compra no es como el
comprador creía.
Investigación que reduce riesgos

6. Objetivos
 Identificar las contingencias del negocio que se
pretende adquirir.
 información precisa.
 Precio en el mercado.
 Condiciones contractuales.
 Activos y pasivos.

7. Posibles Objetos del DD
 Análisis de sociedades que serán adquiridas.
 Análisis de activos y pasivos que serán adquiridos.
 Análisis de la información financiera.
 Análisis de la información de gestión (regulaciones)
 Aspectos organizativos de sociedades mercantiles.
 Exportaciones e importaciones
 Tecnologías de la Información y seguridad informática.
 Recursos Humanos.
 Negocio y/o comercios.

8. Necesidad de los
vendedores de acciones
de protegerse de los
intentos de fraude de
emisores.
SECURITIES ACT.
1933
• Estructura de capital.
• Participaciones de los gestores y
directores.
• Política salarial.
• Historia previa de la empresa.
• Activos registrados.
• Contratos relevantes y acuerdos
de suscripción junto con los
beneficios netos.
• Balance de cierre anual
aprobado.

9. COMERCIO
VENTAJA NATURAL DEL VENDEDOR OBLIGACIÓN DE ESTABILIDAD

10. Naturaleza Jurídica
¿Contrato?
Crea, modifica o extingue
derechos y obligaciones?
¿Principio?
Debida diligencia y deber de
información
Acuerdo
Permitir conocer el objeto o
negocio

11. Sujetos
 Sociedades mercantiles
 Compañías transnacionales
 Personas individuales
 Organizaciones No lucrativas
 Entidades financieras y bancarias
 Abogados y notarios**

12. Estándares Internacionales del GAFI.
Recomendación 22 del GAFI
 (d) Abogados, notarios, otros profesionales jurídicos independientes y
contadores – cuando se disponen a realizar transacciones o realizan
transacciones para sus clientes sobre las siguientes actividades:
 ∎ compra y venta de bienes inmobiliarios;
 ∎ administración del dinero, valores u otros activos del cliente;
 ∎ administración de las cuentas bancarias, de ahorros o valores;
 ∎ organización de contribuciones para la creación, operación o administración
de empresas;
 ∎ creación, operación o administración de personas jurídicas u otras
estructuras jurídicas, y compra y venta de entidades comerciales.

13. Due Diligence Mercantil
 De activos y pasivos  De sociedades

14. Due diligence de
adquisición de activos
CUESTIONES PRÁCTICAS

15. Carta de Intención / Acuerdo / Carta de compromiso
PAUTAS GENERALES:
 Entregar información de buena fe y bajo verdad sabida.
 Directrices de la operación de compra.
 Plazo obligatorio para entregar la información requerida.
 Compromiso de confidencialidad.
 Compromiso a no realizar una compraventa o transacción
similar por parte de comprador y vendedor.

16. Características prácticas
 El Due Diligence no paga tributos.
 Suelen acompañarse con Acuerdos de Confidencialidad.
 Requiere de alta carga documental.
 Al ser preparativa, requiere ser rápida.
 Las instituciones bancarias y financieras tienen la obligación legal
de realizarlo. Art. 19, Ley contra el lavado de dinero y otros activos.

19. DUE DILIGENCE DE ACTIVOS
Documento Estado Observaciones
1Título de propiedad
1.1Testimonio
1.2Certificación registral
1.3Contrato mercantil
1.4Otros
2Propietario
2.1Escritura de constitución
2.2Patentes
3Condiciones del activo
3.1Gravamenes
3.2Propósito
3.3Renovación
3.4Autorizaciones
3.5Arrendamientos
3.6Leasing
3.7Inventario
4Propiedad Intelectual e Industrial
4.1Marcas
4.2Licencias de uso
4.3Oposiciones

20. 5 Financiamiento
5.1 Listado de acreedores
5.2 Requiere financiamiento
5.3 Requiere Precios de Transferencia
5.4 Requiere garantías
6 Tributario
6.1 Solvencias
6.2 Auditorías
6.3 Impuestos afectos
7 Seguros
8 Flete
9 Requerimientos regulatorios
9.1 Permisos requeridos
10 Litigios
10.1 Método de ejecución/resolución
11 Otra información relevante
DUE DILIGENCE DE ACTIVOS
Documento Estado Observaciones

21. Informe de riesgos (red flags)
6. Tributario
Prioridad: Baja Media Alta
Requerimiento: Impuestos afectos
Descripción: Bebidas alcohólicas sujetas a pago de impuesto
específico + aranceles de importación + IVA + ISR
Requerimiento No.: 6.3.
Posible Impacto: Pago de 32% de precio/costo
Cuantificación: 8.5% + 6.5% + 12% + 5%
Pasos a seguir: Declaración jurada, pago de impuestos.

22. Preguntas y Respuestas
Estuardo Rivera
Abogado y Notario|Traductor Jurado
edj.rivera1@gmail.com