Este documento trata sobre conceptos básicos de administración financiera como efectivo, cuasi-efectivo, interés simple e interés compuesto. Explica las razones para mantener saldos en efectivo y cuasi-efectivo, así como los conceptos de capital, monto, tasa de interés e interés. Además, define fórmulas matemáticas como las de interés simple, interés compuesto y valor futuro para realizar cálculos financieros. Finalmente, incluye ejemplos numéricos para aplicar dichas fórmulas.

1. Administración Financiera
Universidad Mariano Gálvez de
Guatemala
Saldos de efectivo e interés simple
Lorena Jiménez

2. Contenido
●
● Generalidades: efectivo
● Operaciones en el corto
plazo: interés simple

3. Efectivo y cuasi-efectivo
●
El efectivo es el dinero al que se puede
reducir todos los activos líquidos.
●
Cuasi-efectivo: son los valores negociables
que se consideran como efectivo por su
liquidez.
3

4. Motivos para mantener saldos en
efectivo o cuasiefectivo
● Motivo transacción: con el
propósito de efectuar pagos
planeados como materias
primas o sueldos.

5. Motivos para mantener saldos en
efectivo o cuasiefectivo
● Motivo seguridad: Para
proteger la empresa de la
incapacidad de mantener las
demandas inesperadas de
efectivo.

6. Motivos para mantener saldos en
efectivo o cuasiefectivo
● Motivo especulativo: con el
objetivo de poner a trabajar
los fondos ociosos o de
aprovechar rápidamente las
oportunidades inesperadas.

7. Conceptos básicos
● Valor del dinero en el tiempo
● Costo de oportunidad
(http://www.dailymotion.com/video/xc61n7_el-costo-de-
nuestras-decisiones-cos_shortfilms

8. Ejercicio
Usted se ha ganado la lotería que consiste en Q 5,000.00 la empresa la
ofrece varias opciones:
1. El pago el día de hoy de Q 2,000.00
2. El pago por medio de un certificado de depósito a un año plazo, con una
tasa de interés del 2% y siendo el capital de Q 2,000.00.
3. Esperar un plazo de 5 años y obtener los Q 2,000.00 ofrecidos.
¿Qué decisión tomaría? ¿Qué elementos necesita para tomar la mejor
decisión financiera?

9. Capital (C o P)
● Desde el punto de vista financiero anual
y mensual, también denominado capital
financiero es toda suma de dinero, que
no ha sido consumido por su propietario,
sino que ha sido ahorrada y trasladada a
un mercado financiero con el fin de
obtener una renta al capital.
● En finanzas, es el capital o el principal
invertido en entidades u organismos
financieras.

10. Monto (M, S)
● Es la cantidad monetaria que incluye
el capital (C) inicial y se le agrega los
intereses generados durante el tiempo
estipulado.

11. Tasa de interés i, r
● La tasa de interés (o tipo de interés)
es el porcentaje al que está invertido
un capital en una unidad de tiempo,
determinando lo que se refiere como
"el precio del dinero en el mercado
financiero".
● En términos generales, a nivel
individual, la tasa de interés
(expresada en porcentajes)
representa un balance entre el riesgo
y la posible ganancia (oportunidad) de
la utilización deuna suma de dinero
en una situación y tiempo
determinado.

12. Interés I
● Es la cantidad monetaria
resultante al palicarle una tasa
de inteŕes a un capital en una
unidad de tiempo,
determinando.

13. Tiempo n, t
● Es el período o la cantidad
de días, meses o años que
un capital se ha invertido o
prestado.

14. Tiempo n, t
● Conversión del tiempo: Si i está dada
en años, para los cálculos financieros
es necesario convertir el tiempo en su
equivalente del año así:
- días/365 o 360
- meses/ 12
- años/1

15. Interés simple
●
Es el interés o beneficio que se obtiene de una inversión
financiera o de capital cuando los intereses producidos
durante cada periodo de tiempo que dura la inversión se
deben únicamente al capital inicial, ya que los beneficios o
intereses se retiran al vencimiento de cada uno de los
periodos.
●
Los periodos de tiempo pueden ser años, trimestres,
meses, semanas, días, o cualquier duración.
●
O sea el interés se aplica a la cantidad inicial, los intereses
no se agregan al capital.

16. Interés compuesto
●
El interés compuesto representa la
acumulación de intereses
devengados por un capital inicial
(CI) o principal a una tasa de
interés (i, r) durante (n, t) periodos
de imposición.
●
De modo que los intereses que se
obtienen al final de cada período
de inversión no se retiran sino que
se reinvierten o añaden al capital
inicial, es decir, se capitalizan.

17. Fórmulas
Matemáticas financieras

18. Cálculo del I
● El tiempo n en términos de
años.
● La tasa de interés en
términos porcentuales.

19. Ejercicios

20. Cálculo del M

21. Otras fórmulas de interés compuesto

22. Formulas de la tasa de interés efectiva

23. Cálculo del VF
● Capitalizable 1 vez al año.

24. Cálculo del VF
● Si la capitalización es mayor
a una vez en el año:
● La variable n se multiplica
por m = m.n
● Se cambia i por = j/m
– J = tasa de interés anual m =
capitalizaciones en el año.