Este documento define las estrategias financieras como un conjunto de acciones planificadas para alinear los recursos de una empresa y lograr sus objetivos de crecimiento maximizando los beneficios de manera equilibrada con el riesgo. Analiza aspectos claves como la rentabilidad, liquidez, endeudamiento y riesgo, y clasifica las estrategias financieras en de largo plazo relacionadas con inversión, estructura financiera y retención, y de corto plazo relacionadas con capital de trabajo, financiamiento corriente y gestión de

1. Estrategias Financieras UNITEC
1 Finanzas corporativas Lic. Armando E Ramírez Velasco
Estrategias Financieras
¿Que es una estrategia? Para esta lectura empezaremos por definir que es una estrategia,
una estrategia es un conjunto de acciones planificadas sistemáticamente para lograr un
determinado fin. Proviene del griego Stratos = Ejército y Agein = conductor, guía.
Sun Tzu, el más antiguo de los estrategas modernos (siglo IV A.C) que durante 25 siglos ha
influido el pensamiento militar del mundo, decía en su libro El Arte de la Guerra:
".el supremo refinamiento en el arte de la guerra es combatir los planes del enemigo."
". Los que son expertos en el arte de la guerra someten al ejército enemigo sin combate.
Toman las ciudades sin efectuar el asalto y derrocan un Estado sin operaciones prolongadas.”
Sun Tzu hablaba de la estrategia ofensiva como una opcion de triunfo y entre los pasos que
decía aseguraban el camino a la victoria estaban estos:
• Conoce al enemigo y conócete a ti mismo, en cien batallas, no correrás jamás
el más mínimo peligro.
• Cuando no conozcas al enemigo, pero te conozcas a ti mismo, las
probabilidades de victoria o de derrota son iguales.
• Si a un tiempo ignoras todo del enemigo y de ti mismo, es seguro que estás en
peligro en cada batalla.
Des este y otros pensadores importantes se han trasladado las estrategias militares al mundo
empresarial, un mundo empresarial que día a día se despierta con ánimos de exigirle más a las
empresas, este entorno tan exigente nos lleva a generar estrategias empresariales, estas se
refieren a un conjunto de acciones planificadas anticipadamente, cuyo objetivo es alinear los
recursos y potencialidades de una empresa para el logro de sus metas y objetivos de expansión
y crecimiento.
Dentro de estos recursos uno de los más importantes es el recurso financiero, que no es otra
cosas más que el capital con el que cuenta la empresa para lograr estos objetivos, esta capital
puede no ser el más importante en una empresa, pero será trascendental para comenzar
cualquier plan por eso las empresas se han dado a la tarea de generar estrategias adecuadas
para la administración de este recurso financiero.
Las estrategias financieras como se les llama a este tipo de estrategias buscan mantener un
equilibrio entre el riesgo de la inversión de una empresa y el rendimiento que esta le puede
generar, intentando maximizar los bienes de la empresa. Es importante que cualquiera que sea
nuestra estrategia financiera este totalmente apegada al plan general de la empresa y
coadyuve al logro de los objetivos de la misma.
Planeación Estratégica
Universidad del Valle de México
Campus Texcoco

2. Estrategias Financieras UNITEC
2 Finanzas corporativas Lic. Armando E Ramírez Velasco
Los aspectos claves que se deben de analizar en función financiera son los siguientes:
• Análisis de la rentabilidad de las inversiones y del nivel de beneficios.
• Análisis del circulante: liquidez y solvencia.
• Fondo de rotación, análisis del equilibrio económico-financiero.
• Endeudamiento
• Costos Financieros
• Análisis de riesgo
Estos aspectos claves responden a las estrategias que desde el punto de vista financiero
deberán regir el desempeño de la empresa, las que pudieran agruparse, dependiendo del
efecto que se persiga con éstas, en a largo plazo y a corto plazo.
Las estrategias financieras para el largo plazo involucran los aspectos siguientes:
a) Sobre la inversión.
b) Sobre la estructura financiera.
c) Sobre la retención
Mientras que las estrategias financieras para el corto plazo deben considerar los
aspectos siguientes:
a) Sobre el capital de trabajo.
b) Sobre el financiamiento corriente.
c) Sobre la gestión del efectivo.
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