Este documento resume la evolución de los créditos para vivienda de interés social y créditos al sector productivo en Bolivia desde la implementación de la Ley de Servicios Financieros en 2013. Los créditos para vivienda de interés social han crecido sustancialmente, alcanzando los $604 millones, mientras que los créditos al sector productivo también han aumentado, especialmente los dirigidos a microempresas y grandes empresas. El documento incluye gráficos y tablas que muestran la distribución de estos créditos por valor de vivienda

1. Evaluación de la Ley de
Servicios Financieros
(crédito Productivo y de vivienda
de interés social)
Junio 2015

2. ANTECEDENTES
2
• Ley de Servicios Financieros (21 de agosto 2013).
• D.S. 1842 Tasas de Interés de Vivienda de Interés Social y Niveles
de Cartera (18 de diciembre de 2013)
• D.S. 2055 Tasas Sector Productivo y Ahorros (9 de julio de 2014)
• D.S. 2136 Fondo de Garantía Bancos PYME (9 de octubre de 2014)
• D.S. 2137 Fondo de Garantía Bancos Múltiple (9 de octubre de
2014)
• Resolución Ministerial Nº 031 del Ministerio de Economía y Finanzas
Públicas Niveles intermedios de cartera (23 de enero de 2015)
• D.S. 2264 Registro de Garantías no convencionales (11 de febrero
de 2015)

3. 3
Cartera de Prestamos Total
Sistema Financiero (En millones de dólares)
Fuente: Elaboración propia en función de datos de ASFI
10.232
12.926
15.012
9.000
10.000
11.000
12.000
13.000
14.000
15.000 2012-12-31
2013-01-31
2013-02-28
2013-03-31
2013-04-30
2013-05-31
2013-06-30
2013-07-31
2013-08-31
2013-09-30
2013-10-31
2013-11-30
2013-12-31
2014-01-31
2014-02-28
2014-03-31
2014-04-30
2014-05-31
2014-06-30
2014-07-31
2014-08-31
2014-09-30
2014-10-31
2014-11-30
2014-12-31
2015-01-31
2015-02-28
2015-03-31
2015-04-30
2015-05-31
Cred. en un año
USD 2086 MM
Crec: 16,1%
Cred. en el año
USD 825 MM
Crec: 5,8%

4. 4
2.883
3.616
4.617
2.800
3.000
3.200
3.400
3.600
3.800
4.000
4.200
4.400
4.600
2012-12-31
2013-01-31
2013-02-28
2013-03-31
2013-04-30
2013-05-31
2013-06-30
2013-07-31
2013-08-31
2013-09-30
2013-10-31
2013-11-30
2013-12-31
2014-01-31
2014-02-28
2014-03-31
2014-04-30
2014-05-31
2014-06-30
2014-07-31
2014-08-31
2014-09-30
2014-10-31
2014-11-30
2014-12-31
2015-01-31
2015-02-28
2015-03-31
2015-04-30
2015-05-31
Cred. en un año:
USD 1001 MM
Crec: 28%
Cred. en el año
USD 449 MM
Crec: 12,1%
Préstamos al Sector Productivo
Sistema Financiero (En millones de dólares)
Fuente: Elaboración propia en función de datos de ASFI

5. 5
Préstamos Vivienda de Interés Social:
Sistema Financiero (En millones de dólares)
137
285
458
91
121
146
228
406
604
-50
50
150
250
350
450
550
650
2014-07-31 2014-12-31 2015-05-31
Nuevas Renegociadas
Cred. en el año
USD 198 MM
Crec:49%
3875
7757
116892640
3579
4374
6515
11336
16063
0
2000
4000
6000
8000
10000
12000
14000
16000
18000
2014-07-31 2014-12-31 2015-05-31
Nuevas Renegociadas
En el año
4727 op.
Crec:42%
Fuente: Elaboración propia en función de datos de ASFI
Monto Número de Operaciones
Cred. desde
D.S.
USD. 604 MM
Cred. desde
D.S.
16.063 op.

6. DETALLE CREDITO DE
VIVIENDA DE INTERES
SOCIAL
6

7. 7
CREDITOS NUEVOS

8. 8
92,5
285
458
50,0
100,0
150,0
200,0
250,0
300,0
350,0
400,0
450,0
2014-05-31
2014-06-30
2014-07-31
2014-08-31
2014-09-30
2014-10-31
2014-11-30
2014-12-31
2015-01-31
2015-02-28
2015-03-31
2015-04-30
2015-05-31
Crec: x%
Cred.otorgados
en un año : XX
Cred. en el año
USD 172 MM
Crec: 61%
Cred. en un año :
USD 365 MM
Préstamos de Vivienda de Interés Social
Sistema Financiero (En millones de dólares)
Fuente: Elaboración propia en función de datos de ASFI

9. 9
Por Valor de la Vivienda
Sistema Financiero (En porcentaje)
Monto (USD 458 MM) Número de Operaciones (11.689)
Fuente: Elaboración propia en función de datos de ASFI
MENORES A
255,000 UFV
41%
DE 255,001 A
380,000
42%
DE 380,001 A
460,000
17%
MENORES A
255,000 UFV
56%
DE 255,001
A 380,000
33%
DE 380,001
A 460,000
11%
Igual o menor a UFV 255.000 - (Aprox. USD 75.000)
De UFV 255.001 a UFV 380.000 - (Aprox. USD 112.000)
De UFV 380.001 a UFV 460.000 - (Aprox. USD 135.000)

10. 10
Por objeto del crédito
Sistema Financiero (En porcentaje)
Monto (USD 458 MM) Número de Operaciones (11.689)
Compra
de
Terreno;
3%
Adquisici
on de
Casa;
47%
Adquisicio
n de
Departa…
Construccio
n ; 19%
Refaccion
y otros;
10%
Compra
de
Terreno;
5%
Adquisici
on de
Casa;
36%
Adquisicion
de
Departa…
Construc
cion ;
28%
Refaccio
n y
otros;
15%
Fuente: Elaboración propia en función de datos de ASFI

11. Adquisición de
departamento
13%
Adquisicion
de Casa
57%
Refaccion,
remodelaci
ón y otros
11%
Construcción
19%
Adquisición de
departamento
24%
Adquisicion
de Casa
53%
Refaccion,
remodelación
y otros
8%
Construcción
14%
11
Según el valor de la vivienda (monto)
Menores a 255.000 UFV
< Aprox. USD 75.000
Entre 255.000 – 380.000 UFV
< Aprox. USD 112.000
Fuente: Elaboración propia en
función de datos de ASOBAN
Adquisición de
departamento
20%
Adquisicion
de Casa
47%
Refaccion,
remodelació
n y otros
9%
Compra de
terreno
7%
Construcción
17%
Entre 380.000 – 460.000 UFV
< Aprox. USD 135.000

12. 12
Por Departamento
Fuente: Elaboración propia en función de datos ASFI
Santa Cruz: 35,8%
(USD 164 MM)
Cochabamba: 19,7%
(USD 90 MM)
Beni: 4,1%
(USD 19 MM)
La Paz: 18,6%
(USD 85 MM)
Pando: 1,5%
(USD 7 MM)
Oruro: 2,6%
(USD 12 MM)
Potosí: 4,2%
(USD 19 MM)
Chuquisaca: 8,1%
(USD 37 MM)
Tarija: 5,5%
(USD 25 MM)

13. 13
CREDITOS
RENEGOCIADOS

14. Monto (USD.146 MM) Número de Operaciones (4.374 op.)
MENORES A
255,000
UFV; 55%
DE 255,001
A 380,000;
36%
DE 380,001
A 460,000;
10%
MENORES
A 255,000
UFV; 44%DE
255,001 A
380,000;
43%
DE
380,001 A
460,000;
14%
Igual o menor a UFV 255.000 - (Aprox. USD 75.000)
De UFV 255.001 a UFV 380.000 - (Aprox. USD 112.000)
De UFV 380.001 a UFV 460.000 - (Aprox. USD 135.000)
Créditos Renegociados VIS: Según el valor de la vivienda
Fuente: Elaboración propia en función de datos de ASOBAN

15. 15
CREDITOS SIN
APORTE PROPIO

16. 16
Préstamos de Vivienda Sin Aporte Propio:
Desembolsados por Banco Múltiples
Al 31 de Mayo
Monto: USD 30 MM Número de Operaciones: 432
Fuente: Bancos Múltiples
BNB
3%
BME
85%
BIS
0%
BGA
1%
BEC
3%
BUN
7%
BPR
1%
BNB
3%
BME
82%
BIS
0%
BGA
1%
BEC
2%BUN
10%
BPR
2%

17. 17
CREDITO DESTINADO AL
SECTOR PRODUCTIVO

18. 18
852
1.172
1.523
700
800
900
1.000
1.100
1.200
1.300
1.400
1.500
1.600
2012-12-31
2013-01-31
2013-02-28
2013-03-31
2013-04-30
2013-05-31
2013-06-30
2013-07-31
2013-08-31
2013-09-30
2013-10-31
2013-11-30
2013-12-31
2014-01-31
2014-02-28
2014-03-31
2014-04-30
2014-05-31
2014-06-30
2014-07-31
2014-08-31
2014-09-30
2014-10-31
2014-11-30
2014-12-31
2015-01-31
2015-02-28
2015-03-31
2015-04-30
2015-05-31
Cred. en un año:
USD 351 MM
Crec: 30%
Cred. en el año
USD 156 MM
Crec: 11,4%
Prestamos a la Micro Empresa Productiva
Sistema Financiero (En millones de dólares)
Fuente: Elaboración propia en función de datos ASFI

19. 19
Prestamos a la Pequeña y Mediana Empresa Productiva
Sistema Financiero (En millones de dólares)
Fuente: Elaboración propia en función de datos ASFI
916
1.110
1.242
800
850
900
950
1.000
1.050
1.100
1.150
1.200
1.250
1.300
2012-12-31
2013-01-31
2013-02-28
2013-03-31
2013-04-30
2013-05-31
2013-06-30
2013-07-31
2013-08-31
2013-09-30
2013-10-31
2013-11-30
2013-12-31
2014-01-31
2014-02-28
2014-03-31
2014-04-30
2014-05-31
2014-06-30
2014-07-31
2014-08-31
2014-09-30
2014-10-31
2014-11-30
2014-12-31
2015-01-31
2015-02-28
2015-03-31
2015-04-30
2015-05-31
Cred. en un año:
USD 131 MM
Crec: 12%
Cred. en el año
USD 58 MM
Crec:5%

20. 20
1.115
1.333
1.853
900
1.000
1.100
1.200
1.300
1.400
1.500
1.600
1.700
1.800
1.900
2012-12-31
2013-01-31
2013-02-28
2013-03-31
2013-04-30
2013-05-31
2013-06-30
2013-07-31
2013-08-31
2013-09-30
2013-10-31
2013-11-30
2013-12-31
2014-01-31
2014-02-28
2014-03-31
2014-04-30
2014-05-31
2014-06-30
2014-07-31
2014-08-31
2014-09-30
2014-10-31
2014-11-30
2014-12-31
2015-01-31
2015-02-28
2015-03-31
2015-04-30
2015-05-31
Gran Empresa
Cred. en un año:
USD 519 MM
Crec: 39%
Cred. en el año
USD 285 MM
Crec: 18,2%
Prestamos a la Gran Empresa Productiva
Sistema Financiero (En millones de dólares)
Fuente: Elaboración propia en función de datos ASFI

21. Prestamos Productivos por Tipo de Crédito y Objeto: Evolución
Sistema Financiero (En millones de dólares)
Empresarial
Microcrédito
321 423 412 447 546
687
807
485
674 704 719
867
880
1046
806
1097 1115 1165
1412
1567
1853
0
200
400
600
800
1000
1200
1400
1600
1800
2000
2010-12-31 2011-12-31 2012-12-31 2013-12-31 2014-07-31 2014-12-31 2015-05-31
CAPITAL DE INVERSION CAPITAL DE OPERACIÓN
Empresarial
373
480
685
909
1016
1163
1301
118
140
167
190
195
204
222
492
620
852
1099
1210
1367
1523
0
200
400
600
800
1000
1200
1400
1600
2010-12-31 2011-12-31 2012-12-31 2013-12-31 2014-07-31 2014-12-31 2015-05-31
CAPITAL DE INVERSION CAPITAL DE OPERACIÓN
Microcrédito
Fuente: Elaboración propia en función de datos ASFI
354
457
598
700 754 831 884239
254
318
343
384
353
358
593
711
916
1043
1138
1184
1242
0
200
400
600
800
1000
1200
1400
2010-12-31 2011-12-31 2012-12-31 2013-12-31 2014-07-31 2014-12-31 2015-05-31
CAPITAL DE INVERSION CAPITAL DE OPERACIÓN
Pyme
Capital de Inversión
Capital de Operación

22. E. INDUSTRIA
MANUFACTURER
A
72%
G.
CONSTRUCCION
13%
A. AGRICULTURA
Y GANADERIA
9%
Otras
Act.
6%
Empresarial
E. INDUSTRIA
MANUFACTURER
A
43%
A.
AGRICULTURA Y
GANADERIA
33%
G.
CONSTRUCCION
22%
Otras Act.
2%
Microcrédito
G.
CONSTRUCCION
36%
A. AGRICULTURA
Y GANADERIA
33%
E. INDUSTRIA
MANUFACTURERA
29%
Otras
Act.
2%
Pyme
Prestamos Productivos por Tipo de Crédito y Destino
Fuente: Elaboración propia en función de datos ASFI

23. 23
Mora de la Cartera a Empresas por Sector Económico – Evolución
Sistema Financiero (En millones de dólares)
Fuente: Elaboración propia en función de datos ASFI
7,8%
4,8%
2,2%
1,7%
1,8% 1,5% 1,6%
4,7%
3,0%
1,6% 1,5%
1,6%
1,8%
1,9%
3,9%
2,2%
1,4% 1,2%
1,5%
1,8%
2,2%
0,5%
1,5%
2,5%
3,5%
4,5%
5,5%
6,5%
7,5%
2007-12-31 2009-12-31 2011-12-31 2012-12-31 2013-12-31 2014-12-31 2015-05-31
productivo servicios comercio

24. 24
Monto por DEPARTAMENTO
Fuente: Elaboración propia en función de datos ASFI
Santa Cruz: 49%
(USD 2264 MM)
Beni: 1,7%
(USD 80 MM)
Cochabamba: 17,5%
(USD 807 MM)
La Paz: 22,2%
(USD 1023 MM)
Pando: 0,5%
(USD 24 MM)
Oruro: 1,4%
(USD 66 MM)
Potosí: 1,3%
(USD 61 MM)
Chuquisaca: 2,8%
(USD 131 MM)
Tarija: 3,5%
(USD 160 MM)
Productivo
Total:
USD.4.617

25. 25
Número de operaciones por DEPARTAMENTO
Fuente: Elaboración propia en función de datos ASFI
Santa Cruz: 19,8%
(58175 op.)
Cochabamba: 21,5%
(63455 op.)
La Paz: 40,6%
(119452 op.)
Beni: 1,8%
(5298 op.)
Oruro: 2,1%
(6124 op.)
Potosí: 2,8%
(8118 op.)
Pando: 0,4%
(1315 op.)
Chuquisaca: 5,5%
(16244 op.)
Tarija: 5,6%
(16375 op.)

26. 26
METAS INTERMEDIAS DE
CARTERA

27. 27
42.80%
38.40%
38.60%
33.90%
0.00%
10.00%
20.00%
30.00%
40.00%
50.00%
60.00%
70.00%
80.00%
B. MULTIPLES B. PYME
Metas Intermedias de cartera
Fuente: Elaboración propia en función de datos ASFI

28. • GRACIAS…….
28