Este documento describe el factoraje financiero, un acuerdo entre una empresa y una compañía de factoraje mediante el cual la empresa cede sus cuentas por cobrar a cambio de servicios financieros y administrativos. Explica que el factoraje surgió para resolver problemas de administración, riesgo y liquidez causados por las ventas a crédito. También identifica a las partes involucradas, los objetivos, ventajas y tipos de factoraje, así como las empresas de factoraje que operan en México.

1. FACTORAJE FINANCIERO CP HUGO HERNÁNDEZ MUÑOZ

2. DESARROLLO DEL FACTORAJE FINANCIERO PORQUE SURGE EL FACTORAJE Por los diversos problemas que ocasionaban las ventas a crédito QUE PROBLEMAS OCASIONAN LAS VENTAS A CREDITO: Administrativos De Riesgo Financieros

3. QUE ES EL FACTORAJE FINANCIERO Es un acuerdo entre una empresa (Cedente) y una compañía de Factoring (Factor) , mediante el cual el Cedente , a cambio de un conjunto de servicios Administrativo - Financieros , cede total o parcialmente al Factor los créditos comerciales a corto plazo generados por las ventas a sus clientes (Deudor) , tanto dentro del territorio nacional como en el extranjero, de los productos y servicios que comercializa.

4. PERSONAS QUE INTERVIENEN EN EL FACTORAJE Prestatario Cedente o Cliente: Es la empresa que vende sus Cuentas por Cobrar, las que se originaron producto de la venta de bienes o servicios al crédito Factor Es una institución financiera que compra las Cuentas por Cobrar. Comprador u obligado Es la empresa que compra bienes o servicios al crédito y que se ha convertido en deudor de la empresa vendedora

5. OBJETIVOS DEL FACTORAJE Mejorar la situación financiera y la posición monetaria. Aprovechar oportunidades Proporcionar un financiamiento ágil de disponibilidad inmediata. Nivelar los flujos de efectivo y optimizar el manejo de la tesorería. Reducir costos financieros y mejorar la productividad general de la empresa. Ofrecer soluciones dirigidas a la problemática financiera de las organizaciones

6. VENTAJAS DEL FACTORAJE Elimina el problema de falta de liquidez Nivelación del flujo de caja Nivelación de inventarios Disminución de costos operativos Se obtiene información de gran calidad crediticia No genera pasivos Mayor libertad en la selección de proveedores La disponibilidad inmediata de financiamiento sin incrementar los pasivos de la empresa Mayor liquidez que permite aprovechar oportunidades La reducción de la labor de cobranza y el apoyo a las labores de análisis

7. DESVENTAJAS Poca utilización por escaso conocimiento El financiamiento de las cuentas por cobrar es muy costoso Cobertura geográfica limitada La selectividad de los documentos por el factor, no aporta reducción de costos de cobranza

8. EL CAPITAL ADICIONAL QUE EL FACTORAJE PROVEE LE PERMITE Cubrir gastos de operación Tomar ventaja de descuentos comerciales Controlar las fluctuaciones temporales de flujo de efectivo Fondos para la nómina Compra de equipo. incremente las ventas y expanda su negocio

9. CLASIFICACION DEL FACTORAJE FINANCIERO Factoraje con recurso Factoraje con recurso anticipado Factoraje con recurso vencido Factoraje puro o sin recurso Factoraje a proveedores Factoraje cien. Factoraje nuevo estilo Factoraje con cobranza delegada. Factoraje al vencimiento Factoraje Old Liner Factoraje sin notificación Factoraje undisclosed Factoraje comercial Factoraje internacional.

10. DOCUMENTACION REQUERIDA PARA EL FACTORAJE Llevar solicitud de línea o factor, anexando una relación de los clientes a ceder. Recabar los poderes para actos de dominio de la persona que vaya obligada por el cliente, ya que es una operación de compraventa de derechos. Firma de contrato normativo, que regula las relaciones entre el cliente y el factor. Firma de contratos de cesión por cada operación, que es donde se ceden los derechos de cobro del cliente

11. EMPRESAS DE FACTORAJE FINANCIERO Son aquellas sociedades anónimas, autorizadas por la SHCP para financiar cuentas por cobrar, proporcionando servicios profesionales de cobranza, investigación y análisis de crédito.

12. IMPORTANCIA DE LAS EMPRESAS DE FACTORAJE FINANCIERO La importancia de estas empresas es que desempeñan en el sistema mexicano una importante función de intermediación no bancaria orientada al financiamiento de la actividad comercial, mediante la adquisición de derecho de crédito los cuales se encuentran basados en la proveeduría de bienes y servicios. Esta es una función que se desarrolla principalmente en apoyo de pequeñas y medianas empresas

13. OPERACIONES QUE REALIZAN LAS EMPRESAS DE FACTORAJE Celebrar contratos de factoraje financiero Obtener préstamos y créditos de instituciones de crédito Emitir obligaciones subordinadas y demás títulos de crédito Descontar, dar en garantía o negociar en cualquier forma los títulos de crédito provenientes de los contratos de factoraje Constituir depósitos, a la vista y a plazo, en instituciones de crédito del país o en entidades financieras del exterior Adquirir bienes muebles o inmuebles destinados a sus oficinas o necesarios para su operación Adquirir acciones de sociedades que se organicen exclusivamente para prestarles servicios, así como para adquirir el dominio y administrar inmuebles Prestar servicios de administración y cobranza de derechos de crédito Las demás que la Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crédito (LGOAAC) u otras leyes les autoricen

14. PROHIBICIONES A LAS EMPRESAS DE FACTORAJE Operar con sus propias acciones, salvo en los casos previstos en la Ley del Mercado de Valores Celebrar operaciones, en virtud de las cuales resulten o puedan resultar deudores de la empresa de factoraje financiero Recibir depósitos bancarios de dinero Otorgar fianzas o cauciones Enajenar los derechos de crédito objeto de un contrato de factoraje financiero al mismo cliente del que los adquirió Adquirir bienes, mobiliario o equipo no destinados a sus oficinas

15. EMPRESAS DE FACTORAJE QUE SE ENCUENTRAN EN OPERACION Factor Bajío, S.A. de C.V GE Capital Factoring, S.A. de C.V. Crédito Real, S.A. de C.V Value Factoraje, S.A. de C.V Caterpillar Factoraje Financiero, S.A. de C.V. Factor Banorte, S.A. de C.V Factoraje Mifel, S.A. de C.V Factor Margen, S.A. de C.V Factoraje Afirme, S.A. de C.V Factoring Comercial América, S.A. de C.V. Servicios de Factoraje Associates, S.A. de C.V Factoring Corporativo, S.A. de C.V.

16. RAZONES PARA UTILIZAR EL FACTORAJE SEGÚN LA ORANGE COMMERCIAL CREDIT El factoraje no genera cargos por proceso de aplicación Aumenta el capital de trabajo No ocasiona deudas El factoraje protege y mejora su crédito No tiene limitaciones geográficas

17. CONCLUSION El factoraje es muy importante para financiar las operaciones corrientes de las empresas, ya que este les ayuda a seguir con su proceso productivo sin la necesidad de estar esperando el pago por parte del cliente. Por otro lado las empresas aprovecharan las situaciones de inversión que se les presenten y obtendrán crecimiento estructural y económico.