El documento habla sobre diferentes tipos de tasas de interés, incluyendo la tasa nominal, efectiva y variable. También explica conceptos como préstamos comerciales, amortizaciones y préstamos agregados. Define cada término y ofrece ejemplos para ilustrar cómo se calculan las tasas de interés y cómo funcionan diferentes tipos de préstamos.

1. Ingeniería Economía
Autores:
Pacherres Bustamante, Ana María
Leon Cardenas, Karen Cinthia
Moya Liza, José Luis
Dioses Arica, Hendryka Juleinne
Mego Oblitas, Nixón Manuel
Meza Moscoso Dilmer
DOCENTE:
Espinoza Guevara, Víctor Humberto

2. Tasa de interés nominal (TIN)
La tasa de interés nominal es la rentabilidad obtenida en una operación financiera que se capitaliza de forma simple, es decir,
teniendo en cuenta tan sólo el capital principal.
La tasa de interés nominal (TIN) es el coste de oportunidad por no disponer del dinero. Bien sea para el cliente por su depósito
bancario (rentabilidad); o para el banco por un préstamo (interés). Este coste de oportunidad se estipula en base a un porcentaje
que, en función del plazo y del capital, reportará un beneficio sobre la cantidad inicial con capitalización simple. No incluye los gastos
financieros ni las comisiones.
En el caso de la TIN, se puede decir que nos informaría en términos brutos, principal diferencia con la TAE. Ambos indicadores son
estipulados por cada entidad de forma independiente, y su valor suele estar ligado proporcionalmente al ciclo económico y a
indicadores de referencia (como por ejemplo el Euribor o el Libor).
Ejemplos :
Tasa nominal de 12 % anual con capitalización semestral.
12%/ 2: 6%
Tasa nominal de 18% anual con capitalización bimestral
18% / 6: 3%

3. Las tasas de interés nominal y efectiva
la tasa efectiva es el interés pagado al final del mismo período, pero con capitalización de intereses.
La tasa efectiva varía en forma ascendente en relación con la tasa nominal, a medida que los periodos
de capitalización son más frecuentes, entendiéndose como período de capitalización, el período de
tiempo comprendido entre dos cálculos consecutivos de interés.
Para una mejor comprensión de este evento financiero y las variantes que puede ofrecer, se
analiza el caso siguiente:
Crédito solicitado por la suma de $2.300.000, a un año de plazo con tasa de interés nominal del 35%.
a. El valor de vencimiento de este crédito a interés simple sería:
F = P(1 + rt)
F = 2.300.000(1 +0.35 x 1)
F = $3,105,000
F = Valor de vencimiento
P = Valor presente

4. Las tasas de interés nominal y efectiva
r = rata interés nominal
t = tiempo
b. Si se habla de una tasa nominal del 35% y capitalización trimestral, se hace referencia a interés compuesto.
F1 = 2.300.000(1 + 0.0875) = 2.501.250
F2 = 2.501.250(1 + 0.0875) = 2.720.109,37
F3 = 2.720.109,37(1 + 0.0875) = 2.958.118.94
F4 = 2.958.118,94(1 + 0.0875) = 3.216.954,37
F = $3,216,954,37
En esta modalidad el pago único que se hace al final del plazo de la obligación es de $3.216.954,37.
c. Puede pactarse no un pago único, sino amortizar la deuda en cuotas iguales en cada período de capitalización.
Los intereses se liquidan sobre los valores insolutos.

5. Las tasas de interés nominal y efectiva
c. Puede pactarse no un pago único, sino amortizar la deuda en cuotas iguales en cada período de
capitalización. Los intereses se liquidan sobre los valores insolutos.
F = 776250[(1 + 0.0875).sup.3] + 725937,5[(1 + 0.0875).sup.2] + 675625 [(1 + 0.0875).sup.1] + 625312,5
F = 998365,15 + 858534,53 + 734742,19 + 625312,5
F = $3.216.954,37
Como puede observarse, las dos modalidades conducen a un mismo valor de vencimiento, pero su
cálculo resulta un poco engorroso por lo que se hace más práctico calcular la tasa efectiva.
Veáse como dada una tasa nominal del 35%, la variación que experimenta la tasa efectiva para
diferentes periódicos de capitalización arroja resultados diferentes:
PERIODO DE TASA EFÊCTIVA CAPITALIZACION ANUAL Anual 35.0% Semestral 38.06% Trimestral 39.87%
Bimestral 40.52% Mensual 41.2% i = [(1 + t/m).sup.m] - 1 i = tasa efectiva anual t = tasa nominal m =
período de capitalización

6. Las tasas de interés nominal y efectiva
Cálculo del valor de vencimiento de la obligación contemplada:
F = (1 + 0.35/4) -1 = 0.398675805
F = 2.300.000(1 + 0.398675805)
F = $3.216.954,37
d. Las entidades financieras hacen efectivo el cobro de los intereses en forma anticipada, por lo tanto
la tasa de interés pagada por el usuario no solo es mayor por la capitalización de los intereses, sino
por el pago anticipado...

7. Tipo de interés variable
Tipo de interés variable es aquel en que el valor establecido originalmente del tipo de interés puede tener
variaciones durante todo el tiempo de vida que dure la operación financiera.
En las operaciones financieras que se aplica este tipo de interés, el valor o porcentaje inicial varía dependiendo del
comportamiento de determinados factores económicos prevalecientes. En consecuencia, en las operaciones indicadas
mediante este tipo de cálculo de interés, un cambio, como podría ser una fluctuación en el precio del dinero en el
mercado, afectará la tasa que tuviera en ese momento la inversión o préstamo.
Tipo de interés variable en operaciones a largo plazo y en operaciones a corto plazo
En razón de que los sistemas y mercados financieros vienen convirtiéndose cada vez en mercados más complejo, el
tipo de interés variable viene sustituyendo, principalmente en las operaciones a largo plazo, al tipo de interés fijo.

8. Transacción de Préstamos Comerciales
Lo primero que se debe tomar en cuenta es que los términos “préstamo comercial” y “préstamo para empresas” pueden
usarse indistintamente. Significan lo mismo. Ambos se refieren a las sumas que las instituciones financieras prestan a
negocios.
¿Cómo se puede usar un préstamo comercial?
La mayoría de los propietarios de negocios usan los fondos de una o más de las siguientes maneras:
Para satisfacer sus necesidades de capital de trabajo
Podría ser que no tienes suficiente efectivo porque recientemente compraste inventario. O tus cuentas por pagar pueden
haber aumentado.
Un préstamo comercial podría ser la mejor solución para una empresa que necesita capital.
Para comprar propiedades o maquinaria nueva
Los activos fijos pueden ser costosos. La mayoría de los dueños de negocios no tienen suficiente dinero para comprar
equipos costosos o espacios de oficina con sus propios fondos.
Un préstamo puede ser la solución perfecta para comprar nueva maquinaria.

9. Transacción de Préstamos Comerciales
Para comprar otro negocio
Hay dos formas de aumentar los ingresos y los ingresos netos de tu empresa.
El primero implica crecimiento orgánico. Este método utiliza la infraestructura existente para aumentar tus ventas de
manera constante.
El crecimiento inorgánico es más rápido. Puedes duplicar el tamaño de tu empresa al adquirir otro negocio. Un préstamo
comercial podría ser la fuente de ingresos que necesitas para realizar la compra.
Para pagar una campaña de marketing
A veces, una campaña marketing puede significar un gran aumento de tus ganancias. Podrías tener muchas más ventas y
clientes si aumentas tu alcance geográfico o tu segmento de mercado.
Pero estas campañas pueden ser caras. Un préstamo comercial podría proporcionarte los fondos para aprovechar las
ventajas del marketing.

10. Transacción de Préstamos Comerciales
Diferentes tipos de préstamos comerciales:
Los préstamos comerciales se pueden agrupar en varias categorías.
Por cuánto tiempo toma pagarlos:
 Préstamos a corto plazo
Los préstamos comerciales a corto plazo pueden proporcionarte efectivo inmediato. Los préstamos comerciales a corto
plazo generalmente se pagan en un periodo de 1 a 5 años.
Algunos empresarios usan tarjetas de crédito para satisfacer sus necesidades urgentes de efectivo. Sin embargo, los
préstamos a corto plazo son una mejor opción, ya que tienen tasas de interés más bajas.
 Prestamos a largo plazo
Los bancos y otras instituciones financieras otorgan préstamos a plazo. Son por un período que podría extenderse hasta 10
años. Los reembolsos generalmente se realizan mensual o trimestralmente.
Estos préstamos comerciales generalmente se utilizan para comprar equipo costoso. También se pueden utilizar para los
requisitos de capital de trabajo de una empresa.

11. Prestamos Amortizados
Un sistema de amortización es un programa de pagos que está diseñado para liquidar un crédito. Las entidades financieras,
regularmente entregan una tabla de amortización al momento de otorgar un préstamo.
Las financieras que otorgan créditos en línea, cuentan con simuladores que te permiten conocer desde un inicio cuanto vas
a pagar.
Los tres factores más relevantes para un proceso de amortización son:
1. El importe del préstamo o deuda.
2. El tipo de interés
3. El plazo establecido para pagar la deuda.
Dado que los tres elementos están relacionados, al contemplar un préstamo debes tomar en cuenta que, a mayor plazo de
amortización, más intereses pagaras por la deuda. Sin embargo, a mayor plazo de amortización, menor será la cuota
periódica que debes de asumir.

12. También es necesario considerar que los plazos de amortización varían de acuerdo con el tipo de interés: las operaciones
con interés fijo suelen tener plazos de amortización más cortos que las de interés de tipo variable.
Las amortizaciones pueden clasificarse en:
 Amortizaciones de cuota constante:
Es la forma más frecuente de amortización de préstamos. En ella se paga siempre la misma cuota. El dinero se
distribuye por periodos entre los intereses y capital amortizado. Es decir, aunque la cuota siempre es la misma,
los intereses se calculan sobre el valor pendiente a amortizar.
 Amortización de cuota creciente:
En esta clase de amortización la cuota va aumentando con el paso del tiempo. Los primeros pagos son
pequeños, lo cual resulta ventajoso para los deudores que esperan un aumento en sus ingresos. Sin embargo,
como consecuencia lógica, los últimos pagos serán bastante más elevados.
 Amortización de cuota decreciente:
Con este método la cantidad amortizada de la deuda es siempre la misma, de surte que el pasivo va
disminuyendo de forma acelerada mes con mes y de esta manera de forma rápida se reduce la porción que se
paga de intereses.

13. ¿Cómo elegir la amortización que te conviene?
Elegir un tipo de amortización adecuado a tus necesidades te ayudara a administrar mejor los recursos y a optimizar el pago
de tus deudas.
Debes de evaluar tus ingresos pasados, actuales y esperados. Las entidades financieras sugieren que las cuotas mensuales
no sean mayores al 40% de los ingresos neto de cada cliente puesto que, de otra forma, el pago puede verse comprometido.
Prestamos Agregados
son los intereses que se pagarán en el transcurso del préstamo y se suman al monto original del préstamo. Luego, este total
se prorratea según el número de pagos que tendrá el préstamo.