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1. INTERÉS SIMPLE
Concepto:
El interés simple se refiere a los intereses que produce un capital inicial (principal)
en un período de tiempo, generalmente el interés simple es utilizado en el corto
plazo (períodos menores de 1 año).
El cual no se acumula al capital para producir los intereses del siguiente período;
concluyéndose que el interés simple generado o pagado por el capital invertido o
prestado será igual en todos los períodos de la inversión o préstamo mientras la
tasa de interés y el plazo no cambien.
El interés simple, NO capitaliza.
ELEMENTOS DEL INTERÉS SIMPLE
C: Capital o Principal o Valor Presente o Valor Actual.
n: Plazo pactado para la inversión en días, meses, trimestres etc.
i: Tasa de Interés expresada en % y está referida a un periodo de tiempo que
puede ser diario, mensual, trimestral etc.
I: Interés o ganancia producida por un capital durante un periodo de tiempo.
S: Monto o Valor Futuro o Valor Nominal. Se obtiene al sumar los intereses al
capital.
FÓRMULAS DEL INTERÉS SIMPLE
Para determinar el interés, lo definiremos como el producto del capital (C), el plazo
(n) y la tasa de interés (i).
Interés = Capital x Tasa de interés x Número de períodos
I = Cni
Para determinar el monto, lo definiremos como la suma del capital (C) más los
intereses (I) generados en un periodo de tiempo determinado.
S = C + I
De igual modo el monto lo podemos expresar de la siguiente manera:
S = C + I
S = C + Cni
FACTORIZANDO:
S = C (1 + ni)
Para determinar el capital o valor presente (C), lo podemos hallar de la siguiente manera:

2. 𝑪 =
𝑺
𝟏 + 𝒏𝒊
𝒐 𝑪 = 𝑺(𝟏+ 𝒏𝒊)−𝟏
EJERCICIOS RESUELTOS
1. Se coloca un capital de S/. 20,000 en una cuenta a un plazo fijo de 8 meses
con una tasa del 3% anual de interés simple. ¿Cuál es el interés?
C = 20,000
n = 8 meses
i = 0.03 anual que se convierte a 0.03/12 mensual
𝑰 = 𝑪𝒏𝒊 = 𝟐𝟎, 𝟎𝟎𝟎 ∗ 𝟖 ∗ (
𝟎. 𝟎𝟑
𝟏𝟐
) = 𝟒𝟎𝟎
2. Calcula el interés simple de un capital de S/24.000 invertido durante 3 años
al 5% anual.
Datos:
 Capital inicial S/ 24.000
 Tiempo 3 años
 Interés simple 5% anual
Solución:
I=24.000 x 0,05x3= s/ 3600
Si invertimos S/24.000 durante 3 años al 5% de interés simple anual, obtenemos
unos intereses de S/3.600.
3. Un Banco le otorgó un préstamo por S/. 42,000 y usted deberá cancelarlo dentro de
5 meses al 12% anual de interés simple. ¿Cuánto deberá pagarle al Banco en la
fecha de cancelación?
C = 42,000
n = 5 meses
i = 0.12 anual que se convierte a 0.12/12 mensual
𝑺 = 𝑪( 𝟏 + 𝒏𝒊) = 𝟒𝟐𝟎𝟎𝟎 [𝟏 + 𝟓 ∗ (
𝟎. 𝟏𝟐
𝟏𝟐
)] = 𝟒𝟒, 𝟏𝟎𝟎

3. DESCUENTOS
Es el proceso de deducir la tasa de interés a un capital determinado para
encontrar el valor presente de ese capital cuando el mismo es pagable a futuro.
También se aplica este termino para referirse a la cantidad sustraída del valor
nominal de l letra de cambio u otra promesa de pago, cuando cobramos la
misma antes de su vencimiento.
DESCUENTO SIMPLE
Es la operación financiera que tiene por objeto la presentación de un capital
futuro por otro equivalente con vencimiento presente. El descuento es una
operación de crédito que se realiza normalmente en el sector bancario, y
consiste en que los bancos reciben documentos negociables como cheques,
letras de cambio, pagares, de cuyo valor nominal descuentan una cantidad
equivalente a los intereses que devengaría el documento entre la fecha en que
se 39 recibe y la fecha del vencimiento.
DESCUENTO COMERCIAL
Es el que se aplica sobre el valor nominal del documento (F). Puede decirse que
es el interés simple del valor nominal. En el descuento comercial o bancario, el
interés se cobra por adelantado, en lugar de cobrarlo hasta la fecha de
vencimiento. Los intereses cobrados anticipadamente se llaman descuento.
D = Descuento comercial o intereses cobrados anticipadamente (Es la cantidad
desconocida)
Vn = Es el valor que se encuentra escrito en el documento (valor nominal) y que
sólo es exigible al vencimiento; si el documento gana intereses, el valor nominal
será el monto o valor futuro.
d = Es el tipo de interés que se aplica para descontar un documento (tasa de
descuento).

4. n = Es el número de períodos que aún le falta al documento para vencer, es
decir, el tiempo que transcurre, entre la fecha de negociación (venta) y la fecha
de vencimiento.
DESCUENTO RACIONAL
Es la diferencia entre la cantidad a pagar y su valor actual, se calcula sobre el
valor actual, es decir el efectivo.
DESCUENTO COMPUESTO
Es la operación financiera que tiene por objeto el cambio de un capital futuro por
otro equivalente con vencimiento presente, mediante la fórmula de descuento
compuesto. Es un descuento que opera con base en el interés compuesto. Si el
proceso de capitalización es la suma periódica de los intereses, el descuento
compuesto debe ser todo lo contrario.
DESCUENTO RACIONAL
En este tipo de descuento los intereses son calculados sobre el capital inicial.
Para anticipar el vencimiento del capital futuro se considera generador de los
intereses de un período el capital al inicio de dicho período, utilizando el tipo de
interés vigente en dicho período.
DESCUENTO COMERCIAL
En este caso se considera generador de los intereses de un período el capital al
final de dicho período, utilizando el tipo de descuento (d) vigente en dicho
período.

5. INTERÉS COMPUESTO
CONCEPTO
El interés compuesto tiene lugar cuando el deudor no paga al concluir cada periodo
Que sirve como base para su determinación los intereses correspondientes.
Así, Provoca que los mismos intereses se conviertan en un capital adicional, que a
su vez producirá intereses (es decir, los intereses se capitalizan para producir más
intereses).
Cuando el tiempo de la operación es superior al periodo al que se refiere la tasa, los
Intereses se capitalizan: nos encontramos ante un problema de interés compuesto y
No de interés simple.
En la práctica, en las operaciones a corto plazo, aun cuando los Periodos a que se
refiere la tasa sean menores al tiempo de la operación y se acuerde que los
intereses sean pagaderos hasta el fin del plazo total, sin consecuencias de
capitalizaciones, la inversión se hace a interés simple.
Por eso, es importante determinar los plazos en que van a vencer los intereses,
para que se puedan especificar las capitalizaciones, y, en consecuencia, establecer
el procedimiento para calcular los intereses (simple o compuesto).
NOTA: cuando no se indican los plazos en que se deben llevar a cabo las
Capitalizaciones, se da por hecho que se efectuarán de acuerdo con los periodos a
los que se refiere la tasa. En caso de que la tasa no especifique su vencimiento, se
Entenderá que ésta es anual, y las capitalizaciones, anuales. (Maria Pompa Osorio,
2005)
SUBDIVISION DEL INTERES COMPUESTO
El interés compuesto se puede subdividir de la siguiente manera:
a) Interés compuesto discreto: Se aplica con intervalos de tiempos finitos.
b) Interés compuesto continuo: Se aplica en una forma continua, o sea que
los intervalos de tiempo son infinitesimales.

6. Sin importar el hecho de que el interés sea discreto o continuo y para dar una
definición precisa del interés compuesto, es conveniente indicar los siguientes
aspectos.
TASA DE INTERES: Es el valor del interés que se expresa como un porcentaje.
Ej. 5%. 10%, 20%.
PERIODO DE APLICACIÓN: Es la forma como se aplicará el interés. Ej. 2%
mensual, 20% anual compuesto trimestralmente, 18% anual compuesto
continuamente.
BASE DE APLICACIÓN: Es la cantidad de dinero sobre la cual se aplicará el
interés para cada periodo. Ej. 20% anual compuesto trimestralmente sobre el saldo
mínimo trimestral.
FORMA DE APLICACIÓN: Es el momento en el cual se causa el interés. Ej. 2%
mensual por adelantado, 18% anual por trimestre vencido. (CARLOS RAMIREZ
MOLINARES, 2009)
TASA DE INTERÉS COMPUESTA: CARACTERÍSTICAS
Las principales características del Interés Compuesto son:
I. El capital inicial va aumentando en cada periodo ya que los intereses van
acumulándose.
II. La tasa de interés es aplicada sobre el capital que irá variando.
III. Los intereses irán incrementándose. (Boseta, 2016)

7. OPERACIONALIZACION DEL INTERÉS COMPUESTO
Fórmula:
Para calcular cómo aumenta el capital a lo largo del tiempo, es necesario aplicar
esta fórmula:
 Ct : es la contraprestación (capital final)
 C0 : es la prestación ( capital inicial)
 r : es el tipo de interés en tanto por 1.
 t : es la duración. (tiempo)
La duración (tiempo) se puede expresar en años, meses, días, etc. según la unidad
de tiempo utilizada, el valor de r variará para adaptarse a la misma.
Para actualizar un capital, utilizando la siguiente fórmula , despejando C0
C0 =
Ct
(1 + r)t
• Si t se expresa en años: La capitalización se dice que es anual y significa que
los intereses se incorporan al capital al transcurrir un año.
• Capitalización fraccionada: Puede ser semestral, cuatrimestral, trimestral,
mensual, diaria, etc.
• La variable r: Si t se expresa en semestres porque la capitalización se
produce cada seis meses, r ha de ser el interés correspondiente a 6 meses.
Se obtendrá dividiendo la tasa de interés nominal anual entre 2.
Un ejemplo de interés compuesto
Suponemos un préstamo de un importe de 1.000 € a un 10% de interés durante 5
años, la tabla que resume su préstamo con el interés compuesto sería la siguiente:
𝑪𝒕 = 𝑪 𝟎 × (𝟏 + 𝒓)𝒕

8. Como puede verse, el capital inicial va variando ya que se van sumando los
intereses obtenidos, por lo que el total va aumentando cada año.
Aplicando la fórmula, se puede prever con qué capital se va a contar al final de cada
periodo, lo que resulta estimulante cuando se está ahorrando y es una ayuda
para planificar las finanzas de cara al siguiente año.
CÁLCULO
El interés compuesto es una de las dos formas de calcular el interés; el otro es el
interés simple. Mientras que el interés simple calcula el interés en sólo el capital
inicial, el interés compuesto te permite disfrutar de una mayor rentabilidad mediante
el pago de intereses sobre el monto de capital más los intereses que ganaste
previamente. Si, por ejemplo, invertiste US$1.000 y ganaste US$50 en intereses al
final del período de ganancias, tu nuevo principal se convirtió en US$1.050. El tipo
de interés se aplicará a US$1.050, no a tu original de US$1.000, La siguiente vez el
interés es calculado.
GENERAR BENEFICIOS
El interés compuesto abre las puertas a las fuentes de beneficios para una empresa.
Por ejemplo, las empresas pueden satisfacer a los inversores mediante la obtención
de los mayores beneficios de los esperados. Se espera que los directores
financieros den dividendos a los inversores. Si se acumulan estos dividendos, o más
precisamente compuestos y reinvertidos en el negocio, los mayores dividendos
pueden pagarse el próximo año. El interés compuesto es un medio para el
crecimiento del beneficio si se usa con prudencia. Funciona como un multiplicador
de retorno, y con cada año que pasa, el interés que los inversores reciban crece
porque ganan intereses sobre intereses.

9. ¿BENEFICIO O DEUDA?
La idea del interés compuesto es atractiva sólo cuando se está en el lado de
ingresos de la balanza financiera. Normalmente, los bancos pagan interés
compuesto de los depósitos, un beneficio para los depositantes. Si eres un titular de
tarjeta de crédito, el conocimiento del funcionamiento de los cálculos de interés
compuesto puede ser incentivo para pagar tus saldos rápidamente. Las compañías
de crédito cobran intereses sobre el monto principal y los intereses acumulados. Si
prolongas el pago de tu deuda de tarjeta de crédito, tu principal va a crecer, porque
los cálculos de interés compuesto restablecen tu capital inicial para incluir el interés
ganado con anterioridad. El beneficio del interés compuesto es dependiente de tu
perspectiva financiera. Si eres un prestatario, los cálculos de interés compuesto se
traducen en un crecimiento en la cantidad que debes y el prestamista cosecha los
beneficios. Si eres inversionista, cosechas el beneficio conforme tu dinero crece.
EL INTERÉS COMPUESTO EN LA INVERSIÓN EN BOLSA
¿Por qué es tan importante entender el interés compuesto en nuestras finanzas
personales? La razón es que nos ayudará a entender que debemos buscar
inversiones que crezcan de forma continuada en el tiempo de forma similar a lo que
sucede con el interés compuesto. Si invertimos en activos de renta fija, lo normal es
que los ofrezca una rentabilidad simple constante, por lo que no suele ser
interesante a largo plazo salvo contadas excepciones. Esto se puede ver con mayor
claridad en el artículo en el que vemos la rentabilidad de la bolsa en cifras históricas.
Lo que debemos buscar son empresas con ventajas competitivas duraderas a largo
plazo, como pueden ser Coca-Cola, Inditex, Disney, McDonalds o Google, que
tengan beneficios que aumenten de manera exponencial. Eso sí, no debemos pagar
un precio excesivo por las acciones de compañías, sino uno que garantice una
rentabilidad interesante a largo plazo junto con un buen margen de seguridad.
EJERCICIOS INTERÉS COMPUESTO
La mejor manera de comprobar si te ha quedado claro es hacer estos ejercicios por
tu cuenta antes de mirar las respuestas.
1. Invertimos S/. 3.000 durante 5 años al 0,35% de interés compuesto. mensual.

10.  ¿Cuánto habrá en la cuenta al final de los 5 años?
 ¿Cuánto interés se ha ganado?
2. Invertimos S/. 5.000 en un depósito durante 18 meses pagando el 1,3%
compuesto trimestral.
 ¿Cuál es el valor final?
 ¿Cuál es el importe del interés generado?
3. Calcula el monto compuesto y el interés compuesto sobre el capital prestado S/.
20.000 al 6 % compuesto anual durante 3 años.
4. Encuentra el capital final , que se obtiene a partir de un capital inicial de S/.2000 a
un interés compuesto trimestralmente del 6% durante 5 años .
Soluciones:
 Respuesta ejercicio 1
Co = S/. 3.000 , n = 5 años i =0,35% mensual
Cn = 3.000(1+0,0035)^60 = S/. 3.699,68
Pasados 5 años los S/. 3.000 invertidos se convierten en S/. 3.699,68
I = S/.3.699,68– S/.3.000 = S/.699,68
 Respuesta ejercicio 2
C0 = S/. 5.000, n= 18 meses, i = 1,3% trimestral
Cn = 5.000(1+0,013)^6 = S/. 5.402,90
I = S/. 5.402,90 – S/. 5.000= S/. 402,90
 Respuesta ejercicio 3
Co= S/. 20000, i = 6 %, n = 3
Utilizando la fórmula

11. Cn = 20000(1+0,06)^3 = S/. 23.820,32
El interés compuesto = S/. 23820,32 - S/.20000= S/.3.820,32
 Respuesta ejercicio 4
Capital inicial = S/.2.000 , i = 6 % ; n = 5 x 4 = 20 trimestres
2.000 ·( 1 + 0,06) ^20 = S/.6414,27
El interés compuesto S/.6414,27€ – S/.2000 = S/.4414,27
Calcular el interés compuesto de de un capital inicial de S/. 5000, en 5 años con
interés de 10%
Capital final= 5000 (1 + 0,1) ^ 5 = S/. 5.255.05
El interés compuesto S/. 5.255.05 -S/.5000= 255.05
TASA NOMINAL
Concepto:
La tasa de interés nominal es la expresión anualizada de la tasa periódica,
contabilizada por acumulación simple de ella. (Buenaventura, 2003)
Es una tasa que siempre está asociada a un periodo de capitalización (Bresani,
Burns, Escalante y Medroa, 2018).
Ej: 24 % anual capitalizable bimestralmente.
Es una tasa susceptible de fraccionamiento o de división.
Ej:
La tasa de interés nominal es la rentabilidad obtenida en una operación financiera
que se capitaliza de forma simple, es decir, teniendo en cuenta tan sólo el capital
principal. También el coste de oportunidad por no disponer del dinero. Bien sea para
el cliente por su depósito bancario (rentabilidad); o para el banco por un préstamo
(interés). Este coste de oportunidad se estipula en base a un porcentaje que, en
función del plazo y del capital, reportará un beneficio sobre la cantidad inicial con
capitalización simple. No incluye los gastos financieros ni las comisiones. (Pedrosa,
2019)

12. Desarrollo:
En el caso de la TIN, se puede decir que nos informaría en términos brutos, principal
diferencia con la TAE. Ambos indicadores son estipulados por cada entidad de
forma independiente, y su valor suele estar ligado proporcionalmente al ciclo
económico y a indicadores de referencia.
Eso sí, a la hora de trabajar con la TIN, debemos tener otra consideración
fundamental en cuenta, el periodo de tiempo. La tasa de interés nominal puede ser
diaria, semanal, trimestral, semestral o anual. No cuenta con un periodo de
referencia estándar, y al no incluir los gastos, nos imposibilita el comparar
adecuadamente productos de la misma naturaleza. A causa de esto, la TAE nació
para simplificar este problema al tomar el año como base y para permitirnos
comparar productos de misma índole. Ver diferencia entre TIN y TAE.
De esta forma, el interés nominal es aquél que nos exigen o nos pagan de forma
general por un préstamo o inversión respectivamente. Al interés nominal hay que
restarle impuestos, comisiones y la tasa de inflación y otros tipos de costes para que
nos dé una tasa de interés real equivalente con la que podamos homogeneizar y
comparar las operaciones, ya que en función de los requerimientos, costes y
comisiones una operación puede ser más atractiva que otra aún teniendo una tasa
de interés nominal menor. A diferencia de la TAE no se capitaliza, por lo que en
lugar de TIN anual se ofrece la TIN total.
Campos (Buenaventura, 2003):
El primer campo siempre tendrá una a o la palabra anual, estableciendo que es una
tasa anualizada.
El segundo campo lleva la sigla o la palabra correspondiente al período de
composición (por ejemplo, m o mensual, significando que el período de composición
corresponde al mes).
El tercer campo contiene la información correspondiente al momento de causación
del interés; llevará una a (o la palabra anticipado) si el interés es anticipado, o una v
(o la palabra vencido), o simplemente se deja vacío (información "por defecto") si el
interés es vencido.
Ejemplo:
24% a.b.v. representa un interés del 24% anual compuesto bimestralmente al
vencimiento.
30% a.s.a. representa un interés del 30% anual compuesto semestralmente y
causado anticipadamente, o sea, al comienzo de cada período.
26% a.m. representa un interés del 26% anual compuesto mensualmente al
vencimiento.

13. Tasa Nominal En El Perú
El Banco Central de Reserva (BCR) cobrará a las entidades financieras una tasa de
interés de 0.5% anual por recursos otorgados a tres años y con un período de gracia
de 12 meses para el servicio de principal e intereses, como parte del programa
Reactiva Perú.
Se prevé que el período de gracia se extienda a los usuarios.
De acuerdo con la entidad emisora, se espera que las tasas activas cobradas a los
clientes de las entidades financieras serán sustancialmente bajas, debido a la
combinación del costo cobrado por el BCR con la garantía del Gobierno.
Los créditos de Reactiva Perú podrían tener un período de gracia de 12 meses a
bajas tasas de interés para el servicio del principal e intereses.
La autoridad monetaria difundió el miércoles 15 de abril la norma con los detalles
operativos de este nuevo instrumento, el que se orienta a mantener en marcha a la
cadena de pagos de la economía.
Una de las características de este instrumento y de su operatividad es que los
fondos se asignarán en subastas que favorecerán a las demandas que
comprometan las menores tasas de interés para los clientes de las entidades
financieras. También se podrán realizar operaciones de reporte de manera directa.
Se organizarán, además, subastas según el porcentaje de la garantía otorgada por
el Gobierno. Estas subastas se efectuarán mediante plataformas electrónicas de
negociación.
¿Cuánto deberían cobrar las entidades financieras? La tasa de interés que le
adicionará Cofide a estos préstamos será de 1%, con lo cual los recursos llegarán a
las entidades financieras a un costo anual de 1% en términos nominales.
Al respecto, el vicepresidente de la Cámara de Comercio de Lima (CCL), José
Armando Hopkins, previó que las tasas de interés de los créditos de Reactiva Perú a
los usuarios deberían situarse entre 1% y 3% anual.

14. CONCLUSIONES
 El interés compuesto es creciente a través del tiempo porque los intereses
van capitalizándose en nuestro monto inicial.
 Este interés compuesto es recomendable para ciertas empresas que sufren
de ingresos limitados ellos podrían depositar parte de sus ganancias a las
cuentas de ahorros a una muy buena taza de interés a largo plazo que las
mismas inversoras pueden ofrecer.
 Llegamos a la conclusión sobre el tema interés compuesto, es que es un
tema muy importante para nuestra vida diaria, ya que nos ayuda a resolver
cuentas que debemos pagar ya sea asuntos personas como el banco.
 La tasa nominal es la expresión anualizada de la tasa periódica, que se
estipula en base a un porcentaje que, en función del plazo y del capital,
reportará un beneficio sobre la cantidad inicial con capitalización simple.

15. GLOSARIO
Capitalización de Intereses: “SUMAR INTERESES A UN CAPITAL INICIAL” Si
deseamos hallar el equivalente futuro (VF) de un capital inicial (VA), simplemente
debemos MULTIPLICARLO sucesivamente por los factores de capitalización de
cada período.
Actualización: “RESTAR INTERESES A UN CAPITAL FINAL” Si deseamos hallar
el equivalente actual (VA) de un capital futuro (VF), simplemente debemos
DIVIDIRLO sucesivamente entre los factores de capitalización de cada período.
Factoring: Operación consistente en la compra total o parcial de una empresa por
parte de otra (denominada factor) que asume los riesgos relativos al cobro. El factor
garantiza el pago de la cartera comprada en su vencimiento.
Pagaré (Promissory Note): Una promesa incondicional que hace por escrito una
persona a otra, firmada por el librador, de pagar a la vista o en una fecha definida
futura, una suma determinada de dinero a la orden de una persona específica o al
portador. Título donde consta el monto del dinero prestado, el interés, la garantía,
forma de pago y otras características del crédito.
Pago en Efectivo: Transacción en la que un banco hace un pago inmediato en
billetes y monedas.
Tasa de Interés Nominal: Tasa de interés o rendimiento que el emisor paga al
inversionista por un título periódicamente (mensual, trimestral o anual), sin tener en
cuenta la reinversión de intereses.
Tasa de Interés Real: Tasa de interés que descuenta el efecto de la inflación.
Rédito: Cantidad de dinero que produce periódicamente un capital.
Renta: Cantidad de dinero u otro beneficio que produce regularmente un bien.
Rendimiento: Fruto o utilidad de una cosa en relación con lo que cuesta, con lo que
gasta, con lo que en ello se ha invertido, etc., o fruto del trabajo o el esfuerzo de una
persona.

16. BIBLOGRAFIA
 Boseta, A. (2016, 11 27). RANKIA. From https://www.rankia.cl/blog/analisis-
ipsa/3332970-tasa-interes-simple-compuesta-definicion-diferencias-
caracteristicas-ejemplos
 CARLOS RAMIREZ MOLINARES, M. G. (2009). FUNDAMENTOS DE
MATEMATICA FINANCIERA. MEXICO: Universidad Libre Sede Cartagena.
 Maria Pompa Osorio, E. A. (2005). MATEMATIS FINANCIERAS. MEXICO:
L.A.C. Jose Mario Hernandez J.
 Boseta, A. (2016, 11 27). RANKIA. From https://www.rankia.cl/blog/analisis-
ipsa/3332970-tasa-interes-simple-compuesta-definicion-diferencias-
caracteristicas-ejemplos
 CARLOS RAMIREZ MOLINARES, M. G. (2009). FUNDAMENTOS DE
MATEMATICA FINANCIERA. MEXICO: Universidad Libre Sede Cartagena.
 Maria Pompa Osorio, E. A. (2005). MATEMATIS FINANCIERAS. MEXICO:
L.A.C. Jose Mario Hernandez J.
 Buenaventura, G (10 De Marzo Del 2003), La Tasa De Interés: Información
Con Estructura, Estud.Gerenc. Vol.19 No.86 Cali -Colombia.
 Análisis De Interés Simple Y Compuesto En Las Operaciones Financieras De
Las Empresas Y Su Aplicación En Nuestro País
 Solórzano (4 Diciembre Del 2009), Letras En Descuento Y El Factoring –
Tratamiento Contable Y Tributario. Gestión Perú.
 Recuperado De: Http://Www.Perucontable.Com/Contabilidad/Letras-En-
Descuento-Y-El-Factoring-Tratamiento-Contable-Y-Tributario/
 Project Financing: Asset-Based Financial Engineering; John D. Finnerty,
Ph.D. (Financiación del proyecto: Ingeniería Financiera basados en activos;
John D. Finnerty, Ph.D.)

17. ANEXOS

19. APORTES
OPERACIONES FINANCIERAS QUE REALIZAN LAS EMPRESAS A
INTERES SIMPLE (Calderon,2016)
Ventajas
 Garantiza a la empresa que la base para su cálculo siempre permanecerá
constante a través del tiempo, por ende, no causa cambio alguno en su
determinación.
 Las empresas pueden tomar una decisión rápida, más aún si urgen de
financiamiento, ya que su cálculo o análisis no requiere de mayor estudio de
factibilidad.
 Permite a la empresa por medio de cuotas iguales cubrir los pagos en
retribución de los préstamos obtenidos para sus inversiones de emisión de
bienes o servicios.
Desventajas
 Su aplicación no tiene mayor diversificación, ya que no brinda mayores
alternativas respecto de los intereses que deben cubrir las empresas.
 Para la empresa inversionista, el valor obtenido al final del proceso de
inversión, no es representativo al valor inicial, ya que no tiene consecuencia
alguna del valor del dinero a través del tiempo.
 No capitaliza los intereses, por ende, al no ser pagados a tiempo, pierden el
poder adquisitivo.
 Hace que la captación de dinero para las empresas que desean realizar
inversión en determinado proyecto sea limitada.
OPERACIONES FINANCIERAS QUE REALIZAN LAS EMPRESAS A INTERÉS
COMPUESTO (Calderon,2016)
Ventajas
 La empresa prestamista reinvierte los intereses, generando la maximización
de sus capitales de inversión.
 Permite cumplir las metas empresariales a largo plazo, puede ser uno de los
casos la reinversión de los dividendos de las acciones de una empresa.
 Hace que las empresas no pierdan el poder adquisitivo del dinero a través
del tiempo, sino más bien obtener rentabilidad sin destinarlo de otra forma
que la inicial que se le dio.

20. Desventajas
 Al realizar un préstamo las empresas, al término de cada periodo se verá
aumentada su deuda y por ende el riesgo de insolvencia ira en crecimiento,
provocando quizá que tome medidas no óptimas para lograr sus objetivos.
 La empresa no obtendría resultados a corto plazo, ya que este interés
permite que sus resultados se vean reflejados en su gran mayoría en las
inversiones a largo plazo.
 Si la empresa obtuvo un préstamo y no lo cancela a tiempo los intereses que
debían ser cancelados en la fecha estipulada, se convierten en capital ya
que, a partir de ahí, generaran interés sobre interés.
LETRAS EN DESCUENTO Y EL FACTORING – TRATAMIENTO
CONTABLE Y TRIBUTARIO
(Por Perú contable -4 diciembre, 2009)
Letras en Descuento:
Es una operación de crédito por el cual un Banco anticipa al tenedor de la
Letra de Cambio, un importe de dinero descontando por anticipado los
intereses y comisiones a dicha Letra de Cambio.
Ejemplo:
El 01/11/2005 la Empresa “Margarita SAC” tiene una Letra por Cobrar al Sr.
Claudio Nerón por S/.4,000 dicha letra se cobrará el 30/11/2005.
Por cuestiones de liquidez La Empresa “Margarita SAC” necesita liquidez
inmediata y no puede esperar hasta fin de mes, por lo que decide: El
05/11/2005 Entregar las letras de cambio al “Banco de Comercio” para su
descuento:
Importe de la Letra…………………S/.4,000
(-) Intereses y Comisiones……… (S/…250)
Monto Neto que paga el Banco….S/.3,750
El Sr. Claudio Nerón deberá pagar el importe de los S/.4,000 al “Banco de
Comercio”.
Si en caso, el Sr. Claudio Nerón no honra su deuda, pues el Banco, cargara
la cuenta contra la cuenta corriente a la Empresa “Margarita SAC”.
Factoring:
Es un procedimiento por el cual una entidad financiera especializada o un
Banco compra las Cuentas por Cobrar de una Empresa, asumiendo la
Entidad Financiera o el Banco el riesgo de la cobranza.

21. Tiene dos formas:
a) El Banco asume la transferencia del riesgo.
b) El Banco No asume la transferencia del riesgo
IGUALDADES Y DIFERENCIAS ENTRE LETRAS EN DESCUENTO Y EL
FACTORING
Igualdades:
– Ambas con operaciones Activas (Créditos)
– Dentro del Plan Contable Financiero de la Superintendencia de Banca
dichas operaciones están dentro del rubro “Colocaciones”.
Diferencias:
– En las Letras en Descuento, el Banco no asume el riesgo de la cobranza.
– En el Factoring, La Sociedad Financiera Especializada o el Banco asume
el 100% del riesgo de la cobranza.
CASO PRÁCTICO DE LETRAS EN DESCUENTO:
Existe en el Balance General una Letra de Cambio por cobrar por S/.1,000 y
esta es enviada por nuestra Empresa al Banco para una operación de Letras
en Descuento.
Tratamiento Contable:
Depósito de las Letras en Descuento
————– x ————–
10 Caja y Bancos…………………………900
….104 Cuenta Corriente
67 Cargas Financieras……………………100
….679 Otras Cargas Financieras
46……….Cuentas x Pagar Diversas………………1,000
………….469 Otras Cuentas x Pagar
x/x Por el envío de las letras en dscto.
El envío de las Letras al Banco para su Descuento
————– x ————–
01 Créditos Directos……………………1,000
….01.01 Letras en Dscto
09……….Cuentas de Orden x Contra……………1,000
………….09.01 Letras en Dscto
x/x Por el envio de las letras de
…..cambio al Banco bajo la
…..modalidad de Letras en Dscto.

22. Como se podrá apreciar, aquí estamos ante una cuenta por cobrar y una
cuenta por pagar, pero como se verá en el segundo asiento contable, hay
cuentas de orden, y por lo tanto estamos frente a una Contingencia.
Si en caso que el Cliente cancele la deuda, los asientos que se deberá hacer
son:
Cancelación del Cliente de las Letras en Dscto
————– x ————–
46 Cuentas x Pagar Diversas………..1,000
….469 Otras Cuentas x Pagar
12……….Clientes…………………………………..1,000
………….123 Letras x Cobrar
x/x Cancelación del proveedor
…..al Banco de las Letras en Dscto
Retorno de Letras al Banco para su Descuento
————– x ————–
09 Cuentas de Orden x Contra……..1,000
….09.01 Letras en Dscto
01……….Créditos Directos………………………..1,000
…………..01.01 Letras en Dscto
x/x Por el extorno de las letras
…..de cambio del Banco bajo
…..modalidad de Letras en Dscto.
CASO PRÁCTICO DE FACTORING:
b) El Banco asume la transferencia del riesgo
La Empresa “Amapola SAC” ha vendido mercaderías a los siguientes
clientes que se encuentran en condición de incobrables.
————————————————————————
Cliente……….Comprobante…….Monto……Intereses Compensat.
————————————————————————
Lalito SAC……Fact.001-600……S/.2,000………200
El Sol SRL……Fact.001-614……S/.4,000………400
Girasol SAC….Fact.001-668……S/.3,000………300
————————————————————————
Totales…………………………….S/.9,000……….900
El total de las cuentas por cobrar han sido cedidas al Banco “SE QUE ME
ESTAFARAS” y en el contrato de cesión se ha establecido que el Banco
adquiere la totalidad de las cuentas por cobrar asumiendo la totalidad del
riesgo de cobro, pagando el Banco por un total de S/.9,900
La Empresa “Amapola SAC” registrara:
Registro de la Venta del Crédito
—————- X —————-
10 Caja y Bancos…………………….9,900

23. ….104 Cuenta Corriente
12………Clientes…………………………………9,900
…………121 Facturas x Cobrar
x/x Por la transferencia de
…..las Facturas por Cobrar.
—————- X —————-
67 Cargas Financieras………………1,100
….Otras Cargas Financieras
46……….Cuentas x Pagar Diversa…………….1,100
………….469 Otras Cuentas x Pagar
x/x Por la pérdida al transferir las
…..Facturas por cobrar un monto
…..menor que hace el Banco.
—————- X —————-
46 Cuentas x Pagar Diversa………1,100
….469 Otras Cuentas x Pagar
10……….Caja y Bancos…………………………1,100
………….104 Cuenta Corriente
x/x Por el pago al Banco de la
…..transferencia de las Facturas
…..por Cobrar.
Tributariamente:
Para efectos tributarios la pérdida será considerada como gasto deducible
del ejercicio de conformidad con el artículo Nº 32 del TUO de la Ley del
Impuesto a la Renta.

24. VIDEOS
TITULO DEL VIDEO INTERÉS SIMPLE Y COMPUESTO
PLATAFORMA YOUTUBE
CANAL CHRISTIAN HERNANDEZ
LINK https://www.youtube.com/watch?v=CXwXp6i8qT0
TITULO DEL VIDEO INTERÉS SIMPLE Y COMPUESTO
PLATAFORMA YOUTUBE
CANAL MAESTRA ANA MARÍA TREVIÑO
LINK https://www.youtube.com/watch?v=Tn49ij4BVP4&t=58s
TITULO DEL VIDEO TASA DE INTERES NOMINAL
PLATAFORMA YOUTUBE
CANAL RICARDO CHAY
LINK https://www.youtube.com/watch?v=_gL2zNMOnlg
TITULO DEL VIDEO TASA DE INTERÉS REAL
PLATAFORMA YOUTUBE
CANAL CARLOS ALVAREZ DE TOLEDO
LINK https://www.youtube.com/watch?v=bRPm1MZfSgM
TITULO DEL VIDEO CÓMO CALCULAR DESCUENTOS
PLATAFORMA YOUTUBE
CANAL EL PROFESOR LUNAR
LINK https://www.youtube.com/watch?v=AQRNXAJd81A

25. TITULO DEL VIDEO APLICACIONES A LA VIDA COTIDIANA DE INTERÉS
SIMPLE Y COMPUESTO
PLATAFORMA YOUTUBE
CANAL JIMMY GERSON
LINK https://www.youtube.com/watch?v=NMv8Yz3EYb8
TITULO DEL VIDEO 06 INTRODUCCIÓN A LAS MATEMÁTICAS
FINANCIERAS. EL DESCUENTO COMERCIAL Y
RACIONAL
PLATAFORMA YOUTUBE
CANAL CARLOS ALBERT MAGRO
LINK https://www.youtube.com/watch?v=zLz3Qz6An0Q