El documento presenta la situación fiscal y perspectivas del Departamento del Quindío. En 2013 registró superávit fiscal, manteniendo la tendencia superavitaria de años anteriores. Los mayores ingresos por transferencias y cofinanciación compensaron la caída de ingresos no tributarios. La inversión aumentó gracias a mayores recursos para proyectos. Sin embargo, el departamento enfrenta retos como mejorar la ejecución presupuestal, monitorear la situación financiera del sector descentralizado y fortalecer su defensa jurídica

1. Departamento del Quindío:
Situación fiscal y perspectivas
Ministerio de Hacienda y Crédito Público

2. Concepto Departamento (1) Total Departamental (2) % del Total (1)/(2)
Numero de Municipios 12 1.102 1,1%
Area (Km 2) 1.845 1.144.748 0,2%
Población (Censo 2005 - DANE) 558.969 47.121.089 1,2%
PIB (Millones de Pesos) - DANE 5.473.548 531.966.420 1,0%
Inversión (Millones de Pesos) 199.721 19.286.292 1,0%
Deuda Pública (Millones de Pesos) 21.434 2.665.102 0,8%
PIB per cápita (Millones de Pesos) - DANE 9,8 11,3
Recursos Propios per cápita (Pesos) 165.005 149.191
SGP per cápita (Pesos) 209.328 203.581
Inversión per cápita (Pesos) 357.303 409.292
Deuda Pública per cápita (Pesos) 38.345 56.559
NBI 2005 - DANE 16,20% 27,80%
Categoria Presupuestal 3
2013
Datos Básicos
Fuente: Cálculos DAF con información propia, DANE, CGR y CGN.

3. • La situación financiera del Departamento del Quindío en el período 2001–2012
pasó de deficitaria a superavitaria, el departamento recuperó su capacidad de
endeudamiento, recompuso su estructura organizacional y ajustó su estructura de
gastos de funcionamiento a los límites de gasto legales.
• En las ultimas vigencias el Departamento ha generado superávit presupuestal,
determinado en proporción importante por la dinámica creciente de los recursos de
vigencias anteriores.
• Continúan siendo retos importantes de la administración central:
 Mejorar la capacidad de programación y ejecución presupuestal
 Monitorear la situación financiera del sector descentralizado
 Fortalecer la defensa jurídica
 Mejorar la calidad de la información reportada al FUT
Antecedentes

4. • En 2013 registró superávit fiscal por $2.679
millones, manteniendo la tendencia
superavitaria observada en la vigencia
anterior.
• Este resultado se explicó por la
cofinanciación y mayores transferencias
nacionales para inversión (distintas al
SGP), en un contexto de mayor inversión.
• Al finalizar el primer año del bienio 2013-
2014, la entidad contaba $39 mil millones
de regalías para financiar nuevos
compromisos de inversión.
Balance Fiscal (% del PIB Departamental)
Evolución Balance
Fiscal
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
0,23%
0,05%
0,00%
0,73%
2012 2013
Balance Fiscal Balance SGR

5. • En 2013 el dinamismo de los ingresos de recaudo propio y de las transferencias, compensó el descenso
de los ingresos no tributarios.
• Los recursos de capital presentaron un aumento notorio asociado a los desembolsos de crédito.
• El incremento en las disponibilidades de vigencias anteriores denota fallas en la programación y
ejecución presupuestal pendientes de corregir.
• Los recursos del SGR se convierten en una oportunidad para impulsar el desarrollo de proyectos de
inversión en el departamento.
Variación Real
2013/2012 2012 2013
Ingresos de Recaudo Propio 83.790 92.233 8% 34% 26%
Ingresos por Transferencias 108.773 126.444 14% 45% 36%
Ingresos de Capital 13.693 29.756 113% 6% 8%
Desembolsos de Crédito 0 8.066 Ne 0% 2%
Recursos del Balance (superávit, cancelación de reservas) 37.749 49.467 29% 15% 14%
Ingresos SGR 125 46.407 36320% 0% 13%
TOTAL INGRESOS 244.130 352.374 42% 100% 100%
Composiciones
Concepto 2012 2013
valores en millones de $
Comportamiento
de los Ingresos
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.

6. • En la vigencia 2013 el incremento de los gastos ejecutados por el departamento fue impulsado por la
inversión, que se vio positivamente influenciada por los mayores recursos de cofinanciación, el
crecimiento real de los recursos del SGP y, en menor proporción, por los recursos del SGR.
• El comportamiento de los gastos de funcionamiento estuvo explicado en el incremento de los gastos
originados en la reorganización de la secretaria de salud como resultado de la liquidación del Instituto
Seccional de Salud. El crecimiento de los ingresos propios compensó esta dinámica del gasto, evitando
el incumplimiento de los límites de gasto de Ley 617 de 2000.
Variación Real
2013/2012 2012 2013
Funcionamiento 35.772 43.407 19% 18% 17%
Intereses y Comisiones de Deuda 1.240 1.069 -15% 1% 0%
Gastos Operativos de Inversión 121.678 127.212 3% 62% 50%
FBKF 35.606 74.065 104% 18% 29%
Amortizaciones de Deuda 2.360 2.220 -8% 1% 1%
Otros (*) 0 0 Ne 0% 0%
Gastos SGR 0 6.495 Ne 0% 3%
TOTAL 196.656 254.469 27% 100% 100%
Composiciones
(*) Incluye Pago de Bonos Pensionales y Cuotas Partes de Bono Pensional, Aportes al Fondo de Contingencias y déficit fiscal de vigencias anteriores
Concepto 2012 2013
valores en millones de $
Comportamiento
de los Gastos
Fuente: Cálculos DAF con información de la secretaría de Hacienda.

7. Inversión total : $207.773 millones.
• El 3% de la inversión fue financiado con recursos del SGR y benefició
principalmente los sectores de educación y vías.
Educación Salud Agua Potable Vivienda Vias Otros Sectores
58%
19%
6%
2% 1%
14%
51%
15%
9%
3%
9%
14%
2012 2013
Distribución
de la inversión
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.

8. • Al cierre de 2013, el saldo de la
deuda totalizó $21 mil millones (0,3%
del PIB del departamento).
Saldo Deuda (% del PIB Departamental)
Perfil de Vencimientos (%)
0,00%
0,10%
0,20%
0,30%
0,40%
0,50%
0,60%
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
16%
18%
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
11%
11%
15%
16% 16% 16%
13%
1%
0%
Situación de la deuda
Fuente: Cálculos DAF con información de la DGCPTN - MHCP
• No registra crédito condonable.
• El perfil de las amortizaciones
evidencia que el 64% de los
vencimientos se concentra entre los
años 2016 y 2019.

9. • Con corte al 1° de enero de 2014, el departamento se ubica en semáforo verde.
• Una estimación más realista de la capacidad de pago (sin recursos del balance y
recursos con destinación específica en los ingresos, adicionando gastos de inversión
recurrentes e incluyendo el pasivo no financiero de vigencias anteriores al saldo de la
deuda) eleva los indicadores.
Indicador 2012 2013
Solvencia 3% 1%
Sostenibilidad 19% 15%
Semáforo VERDE VERDE
Solvencia 32% 8%
Sostenibilidad 40% 38%
Semáforo TIENE TIENE
Capacidad Real de Pago
Capacidad de Endeudamiento Ley 358/97
Indicadores Ley 358/97
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.

10. • Durante el último cuatrienio, la
relación entre GF e ICLD no
superó el límite contemplado por
la ley 617 de 2000 (70%); sin
embargo ha mostrado una
tendencia creciente.
• El incremento en el indicador en
2013 fue explicado por los
mayores gastos de
funcionamiento (generados por la
reorganización de la secretaria de
salud como resultado de la
liquidación del Instituto Seccional
de Salud.).
55%
60%
54%
64%
0
5.000
10.000
15.000
20.000
25.000
30.000
35.000
40.000
45.000
50.000
2009 2010 2011 2012 2013 2014
ICLD GF % GF/ICLD
Indicador GF/ICLD
Administración Central
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.

11. • Los gastos de funcionamiento del Sector Central, Asamblea y Contraloría se
han ajustado el límite legal.
Concepto 2010 2011 2012 2013
% Gasto de Funcionamiento/ICLD 55% 60% 54% 64%
Límite 70% 70% 70% 70%
Diferencia -15% -10% -16% -6%
Transferencias a las Contraloría 1.601 1.652 1.599 1.730
Límite 1.768 1.774 1.901 2.061
Diferencia -167 -122 -302 -332
Transferencias a la Asamblea 1.321 1.354 1.307 1.372
Límite 1.333 1.387 1.467 1.526
Diferencia -12 -32 -160 -154
valores en millones de $
Indicadores Ley 617/00
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.

12. • La actualización del cálculo actuarial y el ritmo de crecimiento de los aportes al
FONPET, le han permitido al departamento cubrir en su totalidad el pasivo
pensional.
• En 2013 el porcentaje de cubrimiento fue del 109,5%.
Vigencia Pasivo Pensional (e) Aportes
% de Cubrimiento
del Departamento
% de Cubrimiento
Total Departamentos
2010 253.251 108.275 42,8% 21,2%
2011 243.671 127.022 52,1% 25,7%
2012 255.771 234.565 91,7% 44,7%
2013 242.971 266.169 109,5% 46,1%
(e) Estimado
Pasivo Pensional
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.

13. Riesgos y Retos
 Aumento de los pasivos contingentes del sector descentralizado; deterioro en los
indicadores de liquidez de corto plazo de la Empresa Sanitaria del Quindio S.A. E.S.P.,
la E.S.E. Hospital San Juan de Dios y el Fondo Departamental de Tránsito; y deterioro
patrimonial de la Lotería .
 El departamento de Quindío, cuya red pública hospitalaria NO se encuentra actualizada
a 2013 ni viabilizada por el Ministerio de Salud y Protección Social, cuenta con 14
Empresas Sociales del Estado. Siete de las ESE del departamento fueron
categorizada en riesgo medio y alto y sus programas de saneamiento fiscal y financiero
se encuentran en proceso de evaluación en el MHCP.
 Los pasivos contingentes por demandas judiciales representaron el 30% del total de
ingresos de 2013. Es preciso que el departamento fortalezca sus herramientas de
defensa.
 El fortalecimiento de la planeación financiera y de la capacidad de ejecución del
gasto, representa un inmenso reto de gestión financiera para la administración
departamental.