El documento resume la situación fiscal y perspectivas del departamento de Bolívar para 2013. Registró déficit fiscal a pesar de aumentos en los ingresos del SGR. Los gastos de funcionamiento crecieron más rápido que los ingresos propios, y varios indicadores como GF/ICLD superaron los límites legales. El departamento también enfrenta riesgos derivados de sus entidades descentralizadas y procesos judiciales estimados en $300 mil millones.

1. Departamento de Bolívar:
Situación fiscal y perspectivas
Ministerio de Hacienda y Crédito Público

2. Datos Básicos
2013
Concepto Departamento (1) Total Departamental (2) % del Total (1)/(2)
Numero de Municipios 45 1.102 4,1%
Area (Km 2) 25.978 1.144.748 2,3%
Población (Censo 2005 - DANE) 2.049.109 47.121.089 4,3%
PIB (Millones de Pesos) - DANE 28.247.076 531.966.420 5,3%
Inversión (Millones de Pesos) 857.642 19.286.292 4,4%
Deuda Pública (Millones de Pesos) 30.000 2.665.102 1,1%
PIB per cápita (Millones de Pesos) - DANE 13,8 11,3
Recursos Propios per cápita (Pesos) 130.826 149.191
SGP per cápita (Pesos) 226.359 203.581
Inversión per cápita (Pesos) 418.544 409.292
Deuda Pública per cápita (Pesos) 14.641 56.559
NBI 2005 - DANE 46,60% 27,80%
Categoria Presupuestal 2
Fuente: Cálculos DAF con información propia, DANE, CGR y CGN.

3. Antecedentes
• Gracias a la suscripción en diciembre de 2001 y finalización en julio de 2012
de un Acuerdo de Reestructuración de Pasivos, el departamento sanó sus
finanzas, pagó la deuda financiera y recompuso su estructura organizacional.
• El Departamento presentó superávit presupuestal. En cuanto a disciplina y
responsabilidad fiscal, la entidad territorial incumplió con los límites de gasto.
• Aunque las EDS generaron el 60% de los ingresos corrientes de la
Gobernación, el sector presenta un déficit fiscal de más de 10 mil millones.
• Continúan siendo retos importantes de la administración central:
 Fortalecer la defensa jurídica
 Mejorar la calidad de la información reportada al FUT

4. • En 2013 registró déficit fiscal por $106
mil millones y no logró mantener la
tendencia superavitaria observada en la
vigencia anterior. No obstante los
recursos del balance le permitieron
financiar el déficit y presentar superávit
presupuestal.
• Al finalizar el primer año del bienio
2013-2014, la entidad contaba con $83
mil millones de regalías para financiar
nuevos compromisos de inversión.
Balance Fiscal (% del PIB Departamental)
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría
de Hacienda.
Evolución Balance
Fiscal
0,28%
-0,38%
0,25%
0,30%
2012 2013
Balance Fiscal Balance SGR

5. Comportamiento
de los Ingresos
Composiciones
valores en millones de $
Concepto 2012 2013
• En 2013, la implementación del nuevo SGR hizo que los ingresos SGR compensaran el
descenso de la caída de los ingresos y del anterior sistema.
• Al igual que para la vigencia 2012, en 2013 las disponibilidades de vigencias anteriores
continúan siendo elevadas, lo cual denota fallas en la programación y ejecución
presupuestal pendientes de corregir.
• Los recursos del SGR se convierten en una oportunidad para impulsar el desarrollo de
proyectos de inversión en el departamento.
Variación Real
2013/2012 2012 2013
Ingresos de Recaudo Propio 246.012 268.077 7% 21% 22%
Ingresos por Transferencias 557.396 499.161 -12% 48% 41%
Ingresos de Capital 49.413 9.673 -81% 4% 1%
Desembolsos de Crédito 1.479 0 -100% 0% 0%
Recursos del Balance (superávit, cancelación de reservas) 250.310 206.911 -19% 21% 17%
Ingresos SGR 67.945 242.902 251% 6% 20%
TOTAL INGRESOS 1.172.555 1.226.725 3% 100% 100%
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.

6. Comportamiento
de los Gastos
Composiciones
Variación Real
2013/2012 2012 2013
valores en millones de $
Concepto 2012 2013
Funcionamiento 136.446 154.317 11% 17% 15%
Intereses y Comisiones de Deuda 1.880 1.914 0% 0% 0%
Gastos Operativos de Inversión 448.175 514.479 13% 57% 49%
FBKF 193.142 212.824 8% 25% 20%
Amortizaciones de Deuda 0 0 Ne 0% 0%
Otros (*) 0 272 Ne 0% 0%
Gastos SGR 2.779 159.291 5523% 0% 15%
TOTAL 782.421 1.043.096 31% 100% 100%
(*) Incluy e Pago de Bonos Pensionales y Cuotas Partes de Bono Pensional, Aportes al Fondo de Contingencias y déficit fiscal de v igencias anteriores
Fuente: Cálculos DAF con información de la secretaría de Hacienda.
• En la vigencia 2013 el incremento de los gastos ejecutados por el departamento fue impulsado
principalmente por la inversión, seguido de Funcionamiento.
• Los resultados del incremento del gasto responden a la puesta en marcha del nuevo Sistema General
de Regalías.
• Aunque los ingresos propios aumentaron, los gastos de funcionamiento crecieron a un ritmo mayor
debido a Transferencias a Establecimientos Públicos y a Entidades Descentralizadas.

7. Distribución
de la inversión
Inversión total : $883.945millones.
64%
14%
6%
0%
Educación Salud Agua Potable Vivienda Vias Otros Sectores
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
• El 18% de la inversión fue financiado con recursos del SGR y benefició
principalmente los sectores de vías, salud y y otros.
7%
9%
51%
10%
7%
0%
12%
19%
2012 2013

8. Saldo Deuda (% del PIB Departamental)
0,90%
0,80%
0,70%
0,60%
0,50%
0,40%
0,30%
0,20%
0,10%
• Al cierre de 2013, el saldo del crédito
totalizó $30 mil millones (0,1% del PIB
del departamento), debido a los tres
años de gracia a capital contados a
partir de la vigencia 2012.
Situación de la deuda
Perfil de Vencimientos (%)
0,00%
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
12%
10%
8%
6%
4%
2%
0%
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024
2025
0%
4%
8%
11% 11% 11% 11% 11% 11% 11%
7%
3%
• Entre 2017 y 2023 se
concentran las amortizaciones
del crédito con porcentajes
anuales del 11%.
Fuente: Cálculos DAF con información de la DGCPTN - MHCP

9. Indicadores Ley 358/97
Indicador 2012 2013
Capacidad de Endeudamiento Ley 358/97
Solvencia 1% 1%
Sostenibilidad 8% 8%
Semáforo VERDE VERDE
Capacidad Real de Pago
Solvencia 5% 40%
Sostenibilidad 124% 121%
Semáforo NO TIENE NO TIENE
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
• Con corte al 1° de enero de 2014, el departamento se ubica en semáforo verde.
• Una estimación más realista de la capacidad de pago (sin recursos del balance y
recursos con destinación específica en los ingresos, adicionando gastos de inversión
recurrentes e incluyendo el pasivo no financiero de vigencias anteriores al saldo de la
deuda) eleva los indicadores .

10. • Durante el periodo 2012-2013,
la relación entre GF e ICLD
superó el límite contemplado
por la ley 617 de 2000 (60%).
• El incremento en el indicador
en 2013 fue explicado por los
mayores gastos de
funcionamiento (derivado de
transferencias a
establecimientos públicos y
ED’s; y gastos generales) y la
estabilidad de los ICLD.
61%
58%
55%
62%
180.000
160.000
140.000
120.000
100.000
80.000
60.000
40.000
20.000
0
2009 2010 2011 2012 2013 2014
ICLD GF % GF/ICLD
Indicador GF/ICLD
Administración Central
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.

11. Indicadores Ley 617/00
valores en millones de $
Concepto 2010 2011 2012 2013
% Gasto de Funcionamiento/ICLD 61% 58% 55% 62%
Límite 60% 60% 60% 60%
Diferencia 1% -2% -5% 2%
Transferencias a las Contraloría 3.229 4.059 4.542 4.958
Límite 3.975 4.475 5.366 4.950
Diferencia -747 -416 -823 8
Transferencias a la Asamblea 2.934 2.907 3.077 3.574
Límite 2.799 2.911 3.080 3.332
Diferencia 135 -4 -2 243
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
• A pesar de que para el periodo 2011-2012 tanto la Administración Central
como la Contralorías y la Asamblea habían cumplido los límites de gasto,
para la vigencia 2013 todas superaron el umbral establecido en la Ley 617 de
2000.

12. Vigencia Pasivo Pensional (e) Aportes
Pasivo Pensional
% de Cubrimiento
del Departamento
% de Cubrimiento
Total Departamentos
2010 1.362.316 302.615 22,2% 21,2%
2011 1.405.501 360.726 25,7% 25,7%
2012 1.468.984 588.607 40,1% 44,7%
2013 1.584.506 671.064 42,4% 46,1%
(e) Estimado
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
• Los aportes al FONPET hechos por el Departamento de Bolívar desde 2010
se encuentran en la media nacional. El porcentaje de cubrimiento fue del
42,4% en 2013.

13. Riesgos y Retos
 El Departamento debe mejorar el reporte de información en el FUT.
 El aumento en los ingresos SGR se proyectan como una buena
oportunidad de jalonar la inversión en el Departamento.
 Los recursos del balance siguen reflejando problemas en la
programación y ejecución de recursos.
 La entidad afronta altos riesgos derivados de sus entidades
descentralizadas, de pasivos sectoriales, y de procesos judiciales
en contra estimados aproximadamente en $300 mil millones. Es
urgente que la entidad revise de manera integral los resultados
evidenciados en su IVF 2013, pues de mantenerse la tendencia
nuevamente se pondría en riesgo su viabilidad fiscal y financiera, y
se perderían los resultados alcanzados durante la ejecución del
acuerdo de pasivos que finalizó en julio de 2012.

14. Riesgos y Retos
 Existen riesgos sectoriales tanto en salud (cinco Empresas
Sociales del Estado, de las 14 departamentales, se encuentran
clasificadas en riesgo medio y alto por el Ministerio de Salud y
Protección Social; aumento del déficit del 28% en el gasto total de
prestación de servicios de salud) como en Educación (adopción de
un Plan de Desempeño en agosto de 2013 en este sector por
disminución en la asignación por las auditorías de matrícula, y por
un evidente desconocimiento del manejo de la totalidad de las
fuentes de financiación del sector).