El mercado eléctrico chileno está experimentando cambios estructurales con la irrupción de las ERNC (Energías Renovables no Convencionales) y las nuevas líneas de transmisión que han permitido bajar costos a niveles impensables. Estos costos seguirán bajando mientras exista competencia, y por ende nuevos actores. Maria Isabel González, Gerente General de ENERGETICA y miembro de la agrupación Voces Mineras, nos comparte una visión analítica y contingente sobre estos cambios en el mercado eléctrico nacional.

1. www.energetica.cl
Mercado eléctrico chileno:
Una nueva realidad
María Isabel González R.

2. www.energetica.cl
INFORME DE COMPETITIVIDAD
MUNDIAL
CHILE Ranking
2014
Ranking
2015
Ranking general 33 35
Infraestructura
eléctrica y
telecomunicaciones
57 50
Fuente: World Economic Forum

3. www.energetica.cl
Distribución consumo energía eléctrica
Sector
Transporte
1%
Sector
Comercial,
Público y
Residencial
32%Sector
Energético
5%
Minería Cobre
32%
Resto minería
4%
Industrial
26%
Sector Consumo Electricidad MWh
Sector Transporte 509,699.7
Sector Comercial, Público y Residencial 21,723,635.1
Sector Energético 3,788,834.7
Minería Cobre 21,696,403.2
Resto Minería 2,946,685.3
Industrial 18,035,220.1
Distribución consumo energía eléctrica

4. www.energetica.clwww.energetica.cl
CONTEXTO NACIONAL
•Pobre en recursos energéticos
fósiles
•Gran potencial en recursos
renovables
Chile
•Altas tasas de crecimiento de la
demanda de energía eléctrica
Crecimiento
Sostenido
•Bajo
•3,330 kWh/año
Consumo
per Cápita

5. www.energetica.cl
EVOLUCION DE PRECIOS REGULADOS
RESULTADOS LICITACIONES DE DISTRIBUCIÓN
• El Precio de los contratos adjudicados para
el suministro a Distribuidoras (Clientes
Regulados) aumentó significativamente
desde el inicio de los procesos (2006) hasta
2012 luego desde 2013 a la fecha los
precios han ido a la baja.
• 2013 Licitaciones desiertas, se re-licitó
aumentando precios máximos.
• Precio de licitaciones son benchmark para
contratos de clientes libres.
• Cambios legales pro-competitividad en los
procesos licitatorios permiten que ingrese
mayor oferta y abre el mercado a los
desarrolladores solares, lo que se tradujo
en menores precios promedios.
• En 2013 y 2015 se logró revertir tendencia
alcista, sin embargo los precios a clientes
regulados seguirán subiendo debido a
efecto de anteriores licitaciones.
• Actualmente el proceso 2015/01 está en
curso, debiéndose presentar las ofertas a
mediados de julio de 2016, para un inicio
de suministro en 2022. Hay altas
expectativas de precios bajos debido a que
ENDESA, COLBUN y GENER tendrían
energía disponible al inicio del contrato y la
alta competencia solar, a lo que se suma el
interés de nuevos entrantes con GNL.
0.0
20.0
40.0
60.0
80.0
100.0
120.0
140.0
160.0
0
2,000
4,000
6,000
8,000
10,000
12,000
14,000
16,000
CGED2006/01
CHL2006/01
CHQ2006/01
EMEL-SIC2006/01
SAE2006/01
EMEL-SIC2006/01-2
CHL2006/02
CHL2006/02-2
CGED2008/01
SAE2008/01
CHQ2008/01
CGED2008/01-2
EMEL-SING2008/01
CHQ2010/01
CHL2010/01
SAESA2012/01
CGED2012/03-2
SIC2013/01
SIC2013/03
SIC2013/03-2
SIC2015/02
SIC2015/01
PreciodelaEnerg[ia(US$/MWh)
EnergíaAnualAdjudicada(GWh)
ENERGIA [GWh] PRECIO PROMEDIO ADJUDICADO [US$/MWh]
PRECIO PROMEDIO A LA FECHA [US$/MWh]

6. www.energetica.cl
Costos de la energía eléctrica en la minería
Fuente: Brook Hunt - Codelco
Perú tiene ~60%
hidroeléctrica y
~35%
a gas natural
FUENTE: Wood Mackenzie, International Energy Agency, Análisis McKinsey

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INTERCONEXION SIC-SING
• Licitación de suministro de concesionarias de distribución del
SIC del 2014 adjudicó a E-CL importantes bloques de energía.
• Por tanto se gatilla la construcción de una línea de 500kV, de
aproximadamente 600 km, destinada a la inyección de las
centrales CTM3 e Infraestructura Energética Mejillones al SIC,
para el cumplimiento de estos contratos.
• El proyecto incluye la construcción de las SE Los Changos
(220kV-500kV), donde inyectan las centrales, y la SE Cumbres
(compensadora) que secciona la línea entre la SE Los Changos y
SE Nueva Cardones.
• El proyecto no contempla unir eléctricamente el SIC con el
SING.
• La fecha de puesta en servicio de este proyecto es en Enero de
2018

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INTERCONEXION SIC-SING
• Puesta en servicio: Enero 2021
• Capacidad: 1500 MW (N-1)
• Tecnología: HVDC.
• Puntos de Interconexión: Nueva Crucero-
Encuentro (SING) a Cardones (SIC)

9. www.energetica.cl
INTERCONEXIONES INTERNACIONALES
• Interconexión SADI:
Ha habido inyecciones por hasta 200 MW
• Interconexión con Perú, largo plazo
Pozo
Almonte
Cóndo
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Parinacota
Cerro
Colorado
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Águil
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Aric
a
Lagun
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Tarapacá
Collah
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Blanca
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Angamos
Mejillones
Atacama
El
Abra
Antofagasta
Esmeralda
O´Higgins
Sal
ar
Chacaya
Tama
ya
Mantos
Blancos
Laberin
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El
Cobre And
es
Nva Zaldívar
Escondida
Sulfur
osDome
yko
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ro
Cruce
ro
El
TesoroEspera
nza
Caprico
rnio
Perú
Argentina

10. www.energetica.cl
Proyección de Demanda en la Minería (2015-2026 y
2014-2025)
• Máximo: Considera que se llevan a cabo la totalidad de los proyectos mineros en
etapa de factibilidad y pre-factibilidad. (6.4% anual)
• Esperado: Recoge las incertidumbres del desarrollo de los proyectos (5.5% anual)
Mínimo: No se ejecuta ningún Proyecto Nuevo.
Fuente: Cochilco,

11. www.energetica.cl
Proyección de Demanda Clientes Regulados
Fuente: CNE

12. www.energetica.cl
Proyección de Demanda Total
Fuente: CNE
Hacia el 2020 se requerirá del orden de 13.400 GWh adicionales de los
cuales 8.200 corresponden a la minería (escenario esperado COCHILCO).
Si se da escenario máximo 16.200 GWh.

13. www.energetica.cl
Proyectos Declarados en Construcción
0
200
400
600
800
1,000
1,200
1,400
1,600
1,800
SIC
SING
SIC
SING
SIC
SING
SIC
SING
SIC
SING
SIC
SING
2015 2016 2017 2018 2019 2020
PotenciaInstalada(MW)
Capacidad Instalada En Construcción
Solar Fotovoltaico Solar - Termosolar
Hidro - Pasada Diésel
Gas Natural Carbón
Eólico Turbina Diesel/Gas
2015 2016 2017 2018 2019 2020
Potencia
MW
Energía
GWh
Solar
Fotovol
taico
SIC 619 342 0 0 0 0 961 2273
SING 236 594 50 0 0 0 880 2081
Solar -
Termos
olar
SIC 0 0 0 0 0 0 0 0
SING 0 0 110 0 0 0 110 819
Hidro -
Pasada
SIC 112 42 136 681 0 144 1,115 4884
SING 0 0 0 0 0 0 0 0
Diésel
SIC 199 0 0 0 0 0 199 1395
SING 0 0 0 0 0 0 0 0
Gas
Natural
SIC 55 0 0 0 0 0 55 385
SING 0 517 0 0 0 0 517 3623
Carbón
SIC 139 0 0 0 0 0 139 1035
SING 0 472 0 375 0 0 847 6307
Eólico
SIC 0 112 0 0 0 0 112 294
SING 0 0 0 0 0 0 0 0
Turbina
Diesel/
Gas
SIC 0 0 0 251 0 0 251 1759
SING 0 0 0 0 0 0 0 0
SIC 1,123 496 136 932 0 144 2,831
SING 236 1,583 160 375 0 0 2,354
Total 1,359 2,079 296 1,307 0 144 5,185 24,855
La oferta es más que suficiente incluso para el escenario máximo de COCHILCO.

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Y después ?
• Pese a no estar declarada aun en construcción, se espera la Central
Campesino (EDF, GNL, 640 MW, VIII región).
• ENAP junto a socio Mitsui instalaría central GNL en la zona de Concon
(500MW) La idea es participar en la próxima licitación de las
distribuidoras .
• IC POWER también tiene un proyecto de GNL en la zona de Quillota que
intentará levantar para las próximas licitaciones de las empresas
distribuidoras.
• Otros proyectos posibles: Luz de Atacama
• N proyectos ERNC : casi 20.000 MW con RCA aprobada y casi 10.000 en
calificación ambiental

15. www.energetica.cl
Y después ?

16. www.energetica.cl
PRECIOS POR TECNOLOGÍA DE GENERACIÓN
• El costo de la energía
termoeléctrica depende
del costo de inversión y
del costo del combustible
• Para la energía
hidroeléctrica y ERNC
depende principalmente
del costo de inversión y de
la calidad del recurso
*: cuando se compra la producción de la planta
Tecnología
Costo Inversión
(MUS$/MW)
Costo de
Desarrollo
(US$/MWh)
Costo Variable
(US$/MWh)
Carbón 2,800 76.0 32.8
Gas Natural Ciclo Combinado 1,400 78.4 45.6
Hidroeléctrica de Embalse 2,300 45.6 ~ 0
Hidroeléctrica de Pasada 2,100 50.7 ~ 0
Solar Fotovoltaica* 1,200 65.0 ~ 0
Mini Hidro* 3,000 78.2 ~ 0
Geotermica 6,000 114.0 ~ 0
Eólica * 1,500 83.6 ~ 0
Diesel 450 153.9 98.7

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VARIABILIDAD DIARIA-HORARIA DEL
RECURSO EÓLICO
0
10
20
30
40
50
60
70
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24
MMWh
Curva diaria de generación Parque Eólico Canela (IV región) durante
febrero

18. www.energetica.cl
VARIABILIDAD DIARIA DEL RECURSO
SOLAR FOTOVOLTAICO

19. www.energetica.cl
Precio de Energía y condiciones para la Minería
• A fines de 2014 y 2015 se adjudicaron licitaciones para clientes regulados. Los
precios resultantes son un Benchmark para clientes libres (>5MW)
• Los bloques de suministro 24/7 (continuos) se adjudicaron a un precio promedio
de 108 US$/MWh en 2014 y el precio promedio de todos los subbloques es 79
US$/MWh en octubre de 2015.
• Los bloques diurnos (de 8 a 18 horas) especialmente diseñados para la energía
solar FV se adjudicaron en el rango de 80 a 100 US$/MWh (la mayoría basado en
proyectos en la RM), con un promedio de 90 US$/MWh en el 2014 y 74.6 en
octubre.
• Las empresas generadoras y desarrolladores buscan contratos de largo plazo (>15
años) para los PPA, sin embargo se han debido adecuar a los requerimientos de la
demanda y han acortado plazos (10-12 años)
• Todos los contratos tienen clausulas take-or-pay por parte importante de la energía
comprometida (70-90%).

20. www.energetica.cl
CONCLUSIONES
• El avance tecnológico en ERNC ha permitido bajar costos a niveles
impensables principalmente en centrales fotovoltaicas y seguirán
bajando.
• Chile se ha transformado en una plataforma de inversiones en
energía solar, lo que, junto a una adecuada estrategia de licitación
para los clientes regulados, ha provocado un impacto a la baja en
precios.
• Si bien en las últimas licitaciones se revirtió la tendencia alcista, los
precios a clientes regulados seguirán subiendo debido a efecto de
anteriores licitaciones
• Para que se mantenga la tendencia a la baja, debe existir
competencia y para ello se requiere de nuevos actores.

21. www.energetica.cl
“No hay desarrollo social
sostenible sin crecimiento
económico y no hay crecimiento
económico sin energía”.