Economía y Finanzas

1. Precios de transferencia
en el actual contexto
Luis Ugarelli PhD (c ).
16 al 27 de Septiembre

2. Del total de su operación, los precios pactados por empresas con:
• Partes Relacionadas (Personas o
empresas, incluyendo
interpuestos).Suponen Control
en las Operaciones en cualquiera
de su formas (Accionario,
Económico, Gestión etc.)
• Países o territorios no
cooperantes o de baja o nula
imposición (desde, hacia o a
través). Menor carga impositiva.
Incentivo económico para alterar
los precios y recolocar la renta.
Limitada información.
Bienes
Servicios
Intereses
Alquileres
Regalías
Y/O :
1. Ingresos devengados
que generen rentas
gravadas, y/o:
2. Costos o gastos
deducibles
Impuesto
• Sujetos con régimen fiscal
preferencial
Y/O :
© Market Facilitators
Precios de transferencia en contexto

3. Análisis de comparabilidad en los precios
de transferencia
• La piedra angular en la que descansan los
análisis de precios de transferencia es la
comparabilidad
• El valor asignado a los bienes, servicios y demás
prestaciones, para efectos del Impuesto, será el
de mercado.( “Arm’s Length”)
• Para las transacciones entre partes vinculadas o
que se realicen desde, hacia o a través de países
o territorios de baja o nula imposición, los precios
y monto de las contraprestaciones que hubieran
sido acordados con o entre partes independientes
en transacciones comparables, en condiciones
iguales o similares.
• Es un ejercicio de “Benchmarking”
• Perú.Art 32 y 32a LIR. Cap XIX RIR
“Controlada”
“No
Controlada”
“Arm’s Length”

4. Análisis de Comparabilidad
CÓDIGO DE LA
INDUSTRIA
(ANÁLISIS
FUNCIONAL)
ELIMINACIÓN DE
EMPRESAS SIN
INFORMACIÓN
SUFICIENTE
ELIMINACIÓN DE
EMPRESAS
FUNCIONALMENTE
DISTINTAS
ELIMINACIÓN DE
EMPRESAS CON
PÉRDIDAS,
INTANGIBLES
ALTOS, GASTOS
EN INVERSIÓN Y
DESARROLLO
COMPARABLES
SELECCIONADOS
FILTROS
BASES DE
DATOS
Se requieren BASES DE DATOS
ESPECIALIZADAS para analizar cada
transacción y contrato
independientemente.
La “Parte Analizada” es
el contribuyente, por
defecto

5. ¿a dónde se fue mi
base imponible?
!US$ 240,000 millones anuales en el mundo (WEF)!
El 80% del comercio
tiene lugar en las
"cadenas de valor"
vinculadas a las
empresas
transnacionales
(UNCTAD,2017)
Antecedentes: El Fenómeno BEPS

6. BEPS: El Plan de Acción de la OCDE
• Son estrategias de planeamiento fiscal que se aprovechan
de los vacíos y diferencias en normativa fiscal, para reducir
las bases imponibles o para transferir las ganancias a países
con baja o nula tributación, originados por:
• Vacíos creados por la interacción de regulaciones (ej. TDI)
• Ausencia de unidad y coherencia fiscal internacional
• Competencia desleal entre diversos regímenes fiscales
• Es muy relevante en países que enfrentan un déficit fiscal
elevado, con climas tributarios austeros y con un foco de
atención renovado hacia la contribución de empresas
multinacionales (EMN) y que se encuentran en permanente
disputa contra “países no cooperantes”
• Principal foco de atención de la OCDE. Agenda de 15 puntos
Octubre 2015

7. BEPS: El Plan de Acción de la OCDE
• Acción 1: hacer frente a los desafíos fiscales que plantea la economía digital
• Acción 2: neutralizar los efectos de los dispositivos híbridos
• Acción 3: reforzar las normas sobre transparencia fiscal internacional
• Acción 4: limitar la erosión de la base imponible vía deducción de intereses y otros pagos
financieros
• Acción 5: incrementar la eficiencia de las medidas para contrarrestar las prácticas fiscales
perjudiciales, teniendo cuenta la transparencia y la sustantividad
• Acción 6: impedir el abuso de los convenios para evitar la doble imposición (CDI)
• Acción 7: impedir la evitación deliberada de la condición de establecimiento permanente
• Acciones 8 a 10: garantizar que los resultados en materia de precios de transferencia
tengan correspondencia con la creación de valor
• Acción 11: establecer métodos para la recopilación y análisis de datos sobre erosión de la
base imponible, traslado de beneficios y medidas para abordar esta cuestión
• Acción 12: requerir a los contribuyentes que comuniquen sus mecanismos de planificación
fiscal agresiva
• Acción 13: nuevo análisis de la documentación sobre precios de transferencia
• Acción 14: hacer más efectivos los mecanismos para la resolución de controversias
(procedimientos amistosos)
• Acción 15: desarrollar un instrumento multilateral para la aplicación de las medidas
desarrolladas.
Acciones implementándose en Perú

8. BEPS: El Plan de Acción de la OCDE
Page ▪ 8
Acciones 8 a 10
Pautas Plena Competencia
Transacciones con Materias Primas
(Commodities).
Método de Distribución de Resultado
Intangibles
Servicios Intragrupo de Bajo Valor Añadido
Acuerdos de Reparto de Costes
Acción 13
Reportes de Precios de
Transferencia

9. Impuesto global a las multinacionales
• En julio el G 20 (países que representan el 85% del PBI
mundial) ha establecido un impuesto global de “al menos el
15%” sobre las ganancias de las multinacionales.
• Objetivo. Gravar de forma justa a los gigantes digitales y poner
fin a los paraísos fiscales
• Normas se irán perfilando de aquí a octubre, deberá empezar a
aplicarse en el 2023.

10. Impacto de la coyuntura actual en los precios
de transferencia y todos los actores
• Pero en una coyuntura como la actual, que ha tenido un efecto
en diferente forma y grado, no solamente en las compañías que
deben ser analizadas, sino en todas las empresas y
operaciones que son usadas como referentes.

11. Esta crisis es muy distinta a todas las anteriores
• Crack del 29
• Crisis de la Segunda
Guerra
• Crisis de la Deuda
• Crisis Subprime (Sólo
oferta)
• Crisis 2020 (oferta y
demanda)
El mundo

12. Guía de PT COVID 19
• El 18 de diciembre de 2020,
• “Guías sobre las implicaciones en el ámbito de precios de
transferencia de la pandemia generada por la COVID-19”
i) El análisis de comparabilidad
ii) Pérdidas y distribución de costes específicos
derivados de la COVID-19
(iii) Las ayudas gubernamentales
(iv) APAs
• La OCDE admitió con este documento que el análisis de
los ejercicios afectados por la pandemia, representa un
desafío totalmente distinto a aquel que sigue cubierto por
las “Guías sobre Precios de Transferencia para
Empresas Multinacionales y Administraciones Fiscales
2017”.

13. Consecuencias de no aplicar normas
COVID 19
• Los cortes y disponibilidad de información en las distintas
geografías no son los mismos y en muchos casos, estaríamos
tomando varios meses, o incluso ejercicios completos, pre-
COVID, lo cual penalizaría severamente a la parte analizada.
• Los efectos de la pandemia han sido diferentes en cada
geografía, considerando además que el Perú ha sido uno de
los países que emprendió la cuarentena más severa en el
mundo y que gran parte de los países que terminan en las
muestras son países desarrollados.

14. Análisis de comparabilidad
• Información histórica de comparables no pudiese ser la mejor alternativa
• Enfoques prácticos de ajustes de comparabilidad
• Variaciones en los volúmenes de las ventas
• Análisis de cambios en la capacidad instalada
• Información específica sobre incrementos en gastos extraordinarios
• Datos obtenidos de reportes trimestrales de empresas tradicionalmente seleccionadas como
comparables
• Análisis de información macroeconómica y/o de industria donde se encuentra la parte analizada
• Aplicación de métodos estadísticos
• Comparativo de información presupuestada sobre el desempeño esperado vis a vis los resultados
reales de las empresas
• Temporalidad en el uso de información financiera de las comparables
• Prudencia con indicadores de crisis pasadas (como la de 2008-2009)
• Comparables con pérdidas (los cuales se reconoce no están prohibidos y más bien dependerán de
las circunstancias específicas de la operación evaluada)
• Identificar y delimitar la operación a analizar para después evaluar la necesidad de aplicar un
ajuste.

15. Aplicación de pérdidas y asignación
de gastos específicos de COVID-19
• Consistencia entre la asignación de riesgos (previos a la pandemia)
con la asignación de pérdidas
• Definir el registro contable y tratamiento de “gastos extraordinarios y
no recurrentes” no como un tema genérico sino a la luz de la
adecuada delimitación de la transacción bajo análisis
• La evaluación de aplicación de cláusulas de fuerza mayor en
contratos legales previamente pactados
• Tratamiento a entidades de riesgos limitados
• Mecanismo para traspasar gastos extraordinarios y no recurrentes
como consecuencia el análisis de asignación de estas erogaciones.

16. Pérdidas originadas por la pandemia
• Hay muchas razones, fuera de la pandemia, que podrían
explicar una performance inferior a la de la muestra
• El foco de la administración es los resultados atribuibles a las
operaciones controladas. Todo lo demás (incluyendo pandemia)
no debería gatillar un ajuste a la base imponible.

17. Programas de asistencia
gubernamental
• Programas monetarios y no monetarios, que pueden distorsionar la
comparabilidad
• Efectos en la operación bajo análisis
• Efectos en funcional y económico comparados con ejercicios pasados.
• Atención a la aplicación de métodos que prueben solo un lado de la
operación
• Aislar los efectos de los apoyos gubernamentales
• Enfocar la búsqueda de comparables en regiones y/o mercados
geográficos similares a los de la parte analizada, al igual que la similitud
funcional
• Identificar y aislar el efecto de estos apoyos en los estados financieros de
las empresas comparables.

18. Medios puestos a
disposición del
empresariado
S/110.1 mil millones, que
representan el 14.5% del PBI
distribuidos en diversas
medidas
Tributarias S/16,2
mil millones
Medidas de Gasto
S/10,2 mil millones
Otros Instrumentos
S/ 83,6 mil millones

19. Ejes del plan económico referidos a las
empresas
Soporte a las empresas
• S/12,608 millones (1.7% del
PBI)
Cadena de pagos, apoyo y
soporte a la economía
• S/72,301 millones (9.5% del
PBI)
Reactiva Perú Fondo de Apoyo
Empresarial MYPE
Medidas tributarias para
impulsar la reactivación
Garantía cartera
de créditos ESF
entre otras
Medidas para
incentivar la
inversión pública

20. Acuerdos anticipados de precios
(APAs)
• Efectos en aplicación y seguimiento de los APAs actualmente vigentes.
• APAs vigentes deben ser respetados y mantenidos a menos que existan
condiciones que permitan su revisión o cancelación.
• Definir si existe una disrupción en los supuestos críticos del acuerdo
derivado de los cambios en las condiciones económicas y de mercado,
que pudiera gatillar revisión, cancelación, o revocación.
• Compartir cualquier circunstancia que impida el cumplir con el acuerdo o
que viole los supuestos críticos del ruling lo más pronto posible.
• Posibilidad de permitir ajustes multi anuales (term test), aplicar dos
periodos y mecánicas dentro del mismo acuerdo (pre y pos-COVID-19), o
ajustar resultados de manera retroactiva una vez que la información
comparable sea conocida en su totalidad.

21. Informe N.° 036-2021-SUNAT/7T0000
15/04/21
• Información correspondiente a dos o más ejercicios anteriores
o posteriores al ejercicio fiscalizado (Art 110 del RLIR), no
incide en los ajustes a que se refiere el inciso c) del artículo 32-
A de dicha ley.
• Es posible considerar como parte analizada a sujeto no
domiciliado.

22. Relación de Transacciones Controladas.
Empresa de Comunicaciones
Razón Social/Nombres y Apellidos Descripción
Tipo de Moneda
de origen
Monto de la
Transacción de
origen
Emisoras Peruanas Diversas S.A.C. Servicios contables PEN 28,600
Emisoras Peruanas Diversas S.A.C. Asesoría MTC PEN 146,400
Now Content S.A.C. Alquiler de ambiente PEN 1,200
Emisoras Peruanas Diversas S.A.C. Alquiler de ambiente PEN 6,000
Emisoras Peruanas Diversas S.A.C. Reembolso por limpieza y desinfección COVID-19 PEN 34,600
Emisoras Peruanas Diversas S.A.C. Difusión de programación producida por EPD PEN 5,928,000
Alerta Financiera S.A. Publicidad impresa PEN 7,560
Melbourne IT Compra de dominio "ahora.com" USD 10,000

23. Resultados de la Parte Analizada.
Empresa de Comunicaciones. Año 2020
Concepto PEN
Ventas netas 52,230,000
Costo de ventas -28,657,000
Utilidad bruta 23,573,000
Gastos operativos -22,779,000
Utilidad operativa 794,000
CAN 1.54%

24. Empresas Comparables y Rango
Intercuartil. Operación Integral CAN
Empresa 2018 2019 2020
BEASLEY BROADCAST GROUP INC 17.88% 14.04% -1.09%
CHUBU-NIPPON BROADCASTING CO., LTD. 7.65% 5.02%
CUMULUS MEDIA INC 15.66% 13.32% 2.73%
EMMIS COMMUNICATIONS CORPORATION1 11.82% -21.17% -24.34%
ENTERCOM COMMUNICATIONS CORP. 20.15% 22.07% 3.56%
FUJI MEDIA HOLDINGS INC2 4.12% 5.52% 4.41%
SAGA COMMUNICATIONS INC 18.92% 18.38% 3.10%
SALEM MEDIA GROUP INC 10.55% 8.65% 5.50%
SPORTS ENTERTAINMENT GROUP LTD2 5.34% 10.93% 1.42%
Percentil 25 Mediana Percentil 75 Parte analizada
0.79% 2.91% 3.77% 1.54%

25. Relación de
Transacciones
Controladas.
Minera.
Razón Social/Nombres y Apellidos Descripción
Tipo de Moneda de
origen
Monto de la Transacción de
origen
PEN 38,858
USD 72,845
PEN 74,614
USD 114,115
MINERA JUPITER 3 S.A.C PEN 9,404
ERVICIOS ALIMENTARIOS SANTA TERESITA EIRL PEN 37,083
MINERA ARTEMISA S.A.C. USD 1,880
MINERA CRONOS EIRL USD 6,090
MINERA ARTEMISA S.A.C. PEN 60,000
MINERA CRONOS EIRL PEN 60,000
MINERA ARTEMISA S.A.C. USD 24,570
MINERA CRONOS EIRL USD 720,519
MINERA ARTEMISA S.A.C. USD 203,307
MINERA CRONOS EIRL USD 478,437
MINERA JUPITER 3 S.A.C USD 23,400
MINERA ARTEMISA S.A.C. USD 120,000
MINERA CRONOS EIRL PEN 24,302
MINERA CRONOS EIRL USD 270,000
MINERA JUPITER 3 S.A.C PEN 72,114
PEN 127,240
USD 6,565
PEN 360,440
USD 7,614
MINERA JUPITER 3 S.A.C USD 2,100
ERVICIOS ALIMENTARIOS SANTA TERESITA EIRL USD 1,990
MINERA ARTEMISA S.A.C. PEN 14,816
PEN 2,796
USD 16,580
MINERA JUPITER 3 S.A.C PEN 355
ERVICIOS ALIMENTARIOS SANTA TERESITA EIRL PEN 952
MINERA ARTEMISA S.A.C. USD 2,468,156
MINERA CRONOS EIRL USD 11,485,871
MINERA JUPITER 3 S.A.C USD 1,494,498
MINERA ARTEMISA S.A.C. USD 142
USD 699
Sub Arrendamiento de Almacén PEN 8,742
ERVICIOS ALIMENTARIOS SANTA TERESITA EIRL Servicio de expendio de comida USD 331,262
USD 79,959
USD 25,651
USD 436,800
Compra de suministros
Intereses por préstamos recibidos
MI INTERNACIONAL, LLC
MINERA CRONOS EIRL
MINERA CRONOS EIRL
MINERA ARTEMISA S.A.C.
MINERA CRONOS EIRL
Regalías
Alquiler de transporte, equipos y edificaciones
Servicios administrativos
Otros servicios: Servicio de análisis de muestras
Reembolso de gastos
Compra de mineral aurífero bruto
MINERA ARTEMISA S.A.C.
MINERA CRONOS EIRL Venta de materiales y suministros
Venta de activos fijos
Cesión en uso de concesiones mineras

26. Resultados de la Parte Analizada.
Minera. Ejercicio 2020
Concepto Monto (S/)
Ventas netas 67,396,623
Costo de ventas -55,150,718
Utilidad Bruta 12,245,905
Gastos operativos -2,770,195
Utilidad Operativa 9,475,710
CAN 16.36%

27. Empresas Comparables y Rango
Intercuartil
Empresa 2020 2019 2018
Promedio
Ponderado
AGNICO EAGLE MINES LTD (USA) 34.24% 16.13% 5.73% 19.30%
ALAMOS GOLD INC 39.33% 11.37% -0.66% 15.31%
CENTERRA GOLD INC. 42.21% 14.22% 11.89% 23.30%
COEUR MINING INC 14.56% -17.03% -10.11% -5.21%
DRAGON MINING LTD 22.32% 11.22% -16.74% 6.93%
ENDEAVOUR MINING CORP 44.00% 15.05% 12.51% 26.96%
GOLD RESOURCE CORPORATION -2.37% 11.42% 19.15% 9.64%
NORTHERN STAR RESOURCES LTD 27.53% 19.96% 24.27%
OCEANAGOLD CORP -8.61% 4.75% 23.72% 7.27%
RESOLUTE MINING LIMITED 8.04% -7.31% 1.84% 0.94%
ST BARBARA LTD 29.71% 47.88% 37.17%
PERCENTIL 25 MEDIANA PERCENTIL 75 PARTE ANALIZADA
7.10% 15.31% 23.79% 16.36%

28. La región
• Las economías emergentes de la región latinoamericana han
tenido un efecto diferente

29. En el Perú
Fuente: MEF
Se estima que desde
la guerra con Chile
no hemos
enfrentado una
crisis semejante

30. Efectos de la pandemia en la
economía
¿Cómo afectará esto
los precios de
transferencia ?
• Perú ha sido uno de los países más afectados
y peor manejados

31. El impacto en la economía peruana de esta
crisis se manifiesta en dos frentes
• Frente Externo • Frente Interno
1.Precios de Materias Primas
2.Volatilidad de los Mercados
Financieros+
3.Menor Comercio Internacional
4.Efectos Indirectos en Transporte,
comercio y servicios
1.Oferta
2.Demanda
3.Expectativas

32. La industria
• El impacto también puede
diferenciarse por
industrias, ya que algunas
han prosperado.

33. La empresa
• Los resultados de las empresas han sido
severamente impactados

34. Clientes
• Las cuarentenas y la baja en la actividad productiva han tenido
un severo efecto en los ingresos.

35. Proveedores
• Los costos de los proveedores se
han elevado y ellos lo trasladan a los
compradores.

36. ¿y se ha erosionado la
base imponible en el
Perú?
Fuente: SUNAT (2018)
Dic 2019:14.8%
Dic 2020: 13.3%
Jul 2021: 14.6%
Las administraciones

37. Recaudación
• Pagos extraordinarios obtenidos
en agosto de 2021 (Buenaventura
y Cerro Verde).
• La recuperación de la actividad
económica nacional.
• Los mayores pagos a cuenta de
Impuesto a la Renta,
especialmente por parte de
empresas mineras.
• La mayor recaudación de tributos
aduaneros asociada al incremento
del tipo de cambio (15%) y las
mayores importaciones.

38. Normativas nacionales
• ¿Se dio una normativa especial para la pandemia?
• Prórroga del RERA del IGV
• Suspensión o reducción de los pagos a cuenta de renta de 3ra
• Régimen de depreciación acelerada para impulsar la inversión privada
• Facultad de no sancionar infracciones.
• Prórroga de las fechas de vencimiento de las declaraciones de impuestos
2019 y mensuales de febrero hasta junio.
• Prórroga del vencimiento de la cuota de fraccionamiento de marzo, abril,
mayo y junio del 2020, no se pierden si se pagan hasta el 31 de julio del
2020.
• Prorroga de plazos máximos de atraso para el Registro de Ventas e
Ingresos y el Registro de Compras Electrónico

39. Revelación: Enfoque Holístico
• Estas declaraciones provienen de un enfoque holístico
patrocinado por la OCDE para: “seguir la generación de valor”
y de este modo combatir la erosión de la base imponible
(BEPS).

40. Inclusión en el marco de transparencia
fiscal internacional
II
AM
BEPS
SB
II
AM
DVR
CAAMMT
BEPS
SB
DBF
NXVI
2017
Marco
Normativo
2018
Intercambio
Paulatino
2019
Intercambio
Pleno
Declaración
Voluntaria de
Rentas no
Declaradas
Convención
sobre Asistencia
Administrativa
Mutua en
Materia
Tributaria
· II = Intercambio de Información. A solicitud, espontánea, automática.
· AM= Asistencia Mutua con otras administraciones tributarias, para detectar conjuntamente y cooperar con el cobro
· SB=Secreto Bancario
· DBF=Declaración de Beneficiario Final
· NXVI=Norma anti Elusiva
Transparencia

41. Intercambios de Información
2021
FY 2017 10/2018 03/2019
1er Período
Exigible MF +
CbC Report
(Perú)
Obligación de
presentación a SUNAT
MF + CbCR (FY 2017
1er Intercambio del CbCR
para Perú
(2do. Mundo)
FY 2017
* = Fuente: SUNAT
Intercambio de
información con Uruguay,
Panamá y Estados Unidos
2do Sem 2018
+ de 100
países

42. Obligaciones Formales
• Las capas están hechas para ser cruzadas…
Alimenta
Alimenta
Estructura
organizacional
Descripción del
negocio o negocios
Políticas de PT
(intangibles y
financiamiento del
grupo)
Posición financiera y
fiscal
Distribución global de
los ingresos
Impuestos pagados y
actividades de
negocio de c/u de las
entidades del grupo
que desarrollen su
actividad en un
determinado país o
territorio
Reporte Local Reporte Maestro Reporte País por País
Sanciones
(DL 1311)
Multa 0.6% de los
IN max 25 UIT
S/.107,500
Transacciones que
generen rentas
gravadas y/o costos o
gastos deducibles de
IR y que
individualmente sean ≥
a 2.5 UIT
Ingresos>a S/10,320 mm Ingresos>a S/86 mm Ingresos>a US$896 mm
Beneficiario
final
Test de Beneficio
servicios como gasto
Reporte de
depósitos Intercambio

43. Dimensionamiento del Ambito de
Aplicación de los PT
• 8,500 dentro del ámbito
• 3,000 reporte total (*)
• 400 parcial (*)
(*) Representan alrededor del 18% del PBI

44. Reporte de cuentas bancarias
• Desde este mes las entidades financieras deberán reportar a la
Sunat sobre los depósitos de sus clientes cuando estos
superen las 7 UIT ( S/ 30,800). Resolución Nº 000067-
2021/SUNAT.
• Reportan tanto de cuentas de personas naturales como
jurídicas y aplica para toda operación pasiva (cuenta de
ahorros, cuenta corriente, depósito a plazo, CTS, entre otras).

45. Información financiera entregada a la
SUNAT para el intercambio con otros
países
• Resolución de Superintendencia Nº 000069-2021/SUNAT
información financiera del año 2020 y la de 2018
(correspondiente a las cuentas existentes de bajo valor de las
personas naturales).
• Saldo de las cuentas bancarias,
• Rendimiento depositado en las referidas cuentas
• Datos que permitan identificar al titular de tales cuentas.
• Durante el año 2020 se entregó data de 2018 (cuentas de alto
valor) y 2019.

46. Proceso del Reporte Local de Precios de
Transferencia
46
Recolección de
Información
Análisis Funcional Análisis Económico
Presentación de
Primeros
Resultados
Ajustes por
Comentarios,
Circunstancias de
Negocio ó
Económicas
Presentación del
Informe Final
• Identificación de las partes
relacionadas
• Información Comercial y
Financiera
• Identificación de la Política de
Precios
• Precios con relación a los de Libre
Concurrencia
• Descripción de la
Vinculación
• Estudio de las Funciones,
Activos y Riesgos
Involucrados
• Determinación de
los Métodos a
Emplearse
• Elección de
Comparables
• Ajustes Financieros
• Conclusiones
• Recomendaciones Estratégicas
8 semanas en promedio, por reporte

47. 1. Precio comparable no Controlado
1.1 PCNC para Commodities
2. Precio de Reventa
3. Costo Incrementado
4. Partición de Utilidades
5. Residual de Partición de Utilidades
6. Margen Neto Transaccional
6.1 “Operación Integral”
6.2 Servicios.
7. “Otros Métodos”
Métodos de Precios de Transferencia
Métodos
Tradicionales
Métodos
Basados en
Utilidades

48. Todas las “realidades” del mismo
hecho económico deberían estar
alineadas:
▪Contable
▪Jurídica
▪Tributaria
▪Financiera
▪Económica
EL VALOR DE MERCADO
Realidad Económica de la Transacción

49. Reporte de Beneficiario Final
Copyright: Market Facilitators 49
• Decreto Legislativo 1372 y su reglamento
• Anualmente cuando ha habido cambios. FV 3800.
• Se refiere a personas y entes jurídicos.
• Debe revelarse el nombre de las personas naturales con + de
10% de participación en el capital directa o indirectamente.
• Debe revelarse el nombre de las personas que directa o
indirectamente o en una unidad de decisión tienen el control en
la toma de decisiones
• En ausencia de la identificación la residualidad designa al
funcionario de mayor jerarquía.
• 0.3% multa con tope de 25 UIT por omisión.

50. Vinculación
9/7/2021 Copyright: Market Facilitators 50
TIPOS DE Num. 1: Posesión de más del 30% del capital de otra persona jurídica.
VINCULACIÓN Num. 2: Más del 30% del capital de 2 ó más personas jurídicas pertenezca a una misma persona.
(Art. 24 Num. 3: Capital en 1 o 2 perteneciente a conyugues o hasta 2do grado de cosanguinidad.
Reglamento Num. 4: Capital perteneciente a socios comunes.
de LIR) Num. 5: Uno o más directivos comunes.
Num. 6: Dos o más personas naturales o jurídicas consoliden EEFF.
Num. 7: Contrato de colaboración empresarial con contabilidad independiente.
Num. 8: Contrato de colaboración empresarial sin contabilidad independiente.
Num. 9: Contrato de Asociación en Participación (más del 30%).
Num. 10: Empresa no domiciliada con establecimientos permanentes en el país.
Num. 11: Empresa domiciliada con establecimientos permanentes en el extranjero.
Num. 12, 1er y 2do Párrafo: Influencia dominante. Mayoría absoluta de votos.
Num. 12, 3er Párrafo: Influencia dominante. Mayor n° de acciones suscritas con derecho a voto.
Num. 12, 6to Párrafo: Influencia dominante. Utilizando personas o entidades interpuestas.

51. Vinculación2-A LIR (CONT.)

52. Los Servicios deben pasar el Test de
Beneficio
• Los servicios recibidos en el 2020 deben pasar el test de
beneficio como condición necesaria para deducirlos. Muchas
prestadoras se encuentran en el exterior que no estén
dispuestas a revelar sus bases de costos y gastos, estarán
exponiendo a sus relacionadas a reparaciones importantes.

53. Servicios y el Test de Beneficio
Inicio
¿Servicios en
el 2016 y -?
No requiere
Test de
Beneficio
¿Servicios en
el 2017 y +?
Requiere Test
de Beneficio
¿proporciona
valor
económico?
¿Fue prestado?
Documentación
que prueba que
servicio se prestó
¿Actividades de
Accionistas?
¿Duplicación?
¿Servicios
Centralizados?
Determinar
Remuneración de
Mercado: Costos +
Gastos + Margen
¿Servicios de
Bajo Valor?
¿Dispuestos a
revelar Costos,
Gastos y Margen?
Tomador
del
Servicio
Proveedor
del
Servicio
Deduce el
Gasto
Repara el
Gasto (o el
exceso)
SI SI
SI
NO
NO
¿> 1.05 X
(Costos +
Gastos)?
NO SI SI
NO
SI
SI
SI
NO NO
SI
NO
Fin
NO
NO
SI
NO
© Market Facilitators
1 2 3 4 5 6

54. Reporte Maestro
Empresa
1
Empresa
2
Empresa
3
Empresa
4
Empresa
5
Eslabones en la
Cadena de Valor
Factores Clave de
Éxito (FCE)
Riesgos
FCE 1 FCE 2 FCE 3 FCE 4
RIESGO 1 RIESGO 13
RIESGO 2 RIESGO 4

55. Reporte Maestro
1. Los números indican el porcentaje de
propiedad de De Beers Group.
2. La exploración se lleva a cabo a través de
varias entidades de participación total y
de riesgo compartido.

56. 5. Operaciones Controladas
Operación Controlada 1
5.1 Descripción de la Transacción
5.2 Análisis de Precios de Transferencia
Anexo III Reporte Local (pdf)
Información según el Método de la
Transacción
EEFF Anuales Empresa bajo Prueba
Anexo IV Hojas de Cálculo
(xls ó xlsx)
Operación Controlada 2
5.1 Descripción de la Transacción
5.2 Análisis de Precios de Transferencia
Operación Controlada n
5.1 Descripción de la Transacción
5.2 Análisis de Precios de Transferencia
2. Relaciones de Dependencia con
Entidades del Exterior
3. Líneas de Negocio
1. Estructura Organizativa del
Contribuyente
4. Reestructuraciones Empresariales o
Transmisión De Intangibles
6. Apéndices
Anexo I Tramo I (Input)
Anexo II Tramo II (Input)
· Registro del Informado (Parte Vinculada)
· Datos De La Transacción (31 Campos, Tramo
I; 46 Campos, Tramo II)
· Datos de los Terceros Involucrados en la
Transacción
EEFF Anuales Empresas Comparables
Apéndices Informativos
DJI Reporte Local (FV 3560)
Reporte Maestro
Estructura Organizativa
Descripción del
Negocio(s) del Grupo
Impulsores de Beneficios
Representación Gráfica Cadenas de
Suministro
Servicios Intragrupo
Organigrama
Estructura de Propiedad
Localización Geográfica de cada
Unidad Operativa
Reporte Maestro
Intangibles del Grupo
Mercados Geográficos
Análisis Funcional/Cadena de Valor
Reestructuración/Fusiones/
Adquisiciones
Actividades Financieras Intragrupo
Estados Financieros Anuales
Consolidados
APAs
Posiciones Financieras y Fiscales del Grupo
“Un organigrama
que ilustre la
estructura
organizacional legal
y la propiedad del
capital de los
integrantes del
grupo, así como la
ubicación
geográfica y
jurisdicción de
domicilio o
residencia de los
mismos y la
denominación del
grupo”(artículo
117° numeral 1
RLIR )
© Market Facilitators

57. Impulsadores de Beneficios
Los impulsadores de beneficios son elementos que explican la
generación del valor dentro del grupo. Resultan de un análisis de
Cadena de Valor (Porter, 1985)
© Market Facilitators
Relacionados al Negocio Relacionados al Mercado
Escala y Posicionamiento en el Mercado Tamaño del Mercado
Barreras a la Entrada Prospectos de Crecimiento
Calidad de la Gerencia Volatilidad/Ciclos
Performance Financiera y Proyecciones Disponibilidad de Compradores
Escala y Escasez Consolidación del Mercado
Ingresos Contratados
Tecnología
Geografía
Base de Clientes

58. Reporte País por País
• Contiene información tributaria consolidada, relacionada con la distribución global de los ingresos,
ganancias acumuladas.
• Posibilita a las administraciones tributarias evaluar los riesgos de elusión y evasión tributaria
internacional.
• Los ejercicios 2017, 2018 y 2019- declararon el 29 de enero del 2021.
• Ingresos consolidados sean mayores o iguales a S/ 2,700 millones, y cuando concurran alguna de
las siguientes condiciones:
• La matriz no domiciliada en Perú no esté obligada a presentar la declaración en su jurisdicción de domicilio o
residencia
• A la fecha de vencimiento del plazo para la presentación de la declaración, la referida jurisdicción cuente con un
tratado internacional o decisión de la Comisión de la Comunidad Andina (CCA), vigente con el Perú, que autorice
el intercambio de información tributaria, pero no tenga en vigor un acuerdo entre autoridades competentes (AAC)
para el intercambio del Reporte País por País
• Existiendo un tratado internacional o decisión de la CCA y un AAC vigentes con la mencionada jurisdicción, se
produzca un incumplimiento sistemático del intercambio de información tributaria.
• A la fecha ya son 58 las jurisdicciones que tienen activadas las relaciones para el intercambio
automático de información del Reporte País por País, con las cuales a futuro -por el ejercicio 2019
en adelante- se iniciarán intercambios de forma reciproca.

59. Reportes País por País
• Page ▪ 59
Instalación
Captura de la
data
Validación Análisis
Presentación
XML
Fuente: Palantir Systems
• Decida los umbrales
y los KPI para el
análisis
• Decide qué datos se
deben recopilar
• Establezca un
proceso para
recolectar datos y
configurar la
plataforma (¿Quién,
cuándo y cómo?)
• Actualización
automática de
cambios en la lista de
entidades y datos de
la entidad (incluidas
las actividades
comerciales)
• Recopilación de datos
relevantes para un
nuevo período
• Validación
automática de
que los datos
estén
completos y
sean precisos
• Informes que
respaldan la
revisión
manual de los
datos
informados
• Comparación
automática
con datos
históricos
• Controles
automáticos
contra
parámetros
establecidos
• Análisis
automático de
los puntos de
detección de la
OCDE
presentados en
los informes
pertinentes
• Interpretación
del análisis y
preparación del
informe de
riesgo
• Inclusión de
explicaciones en la
Tabla 3* basada en
el análisis
• Creación
automática de
archivos XML para
jurisdicciones
relevantes
*Tabla 3: Información Adicional

60. Indicadores de Riesgo Potencial
Indicador de riesgo fiscal potencial
Impacto de un grupo en una jurisdicción.
Las actividades de un grupo en una jurisdicción se limitan a aquellas que representan un menor riesgo.
Hay un alto valor o una alta proporción de ingresos de partes relacionadas en una jurisdicción particular.
Los resultados en una jurisdicción se desvían de posibles resultados comparables.
Los resultados de una jurisdicción no reflejan las tendencias del mercado.
Hay jurisdicciones con ganancias significativas, pero con poca actividad sustancial.
Hay jurisdicciones con ganancias significativas pero con bajos niveles de impuestos devengados.
Hay jurisdicciones con actividades significativas pero con bajos niveles de ganancias (o pérdidas).
Un grupo tiene actividades en jurisdicciones que representan un riesgo de BEPS.
Un grupo tiene actividades móviles ubicadas en jurisdicciones donde el grupo paga una tasa o un nivel de impuestos más bajo.
Ha habido cambios en la estructura de un grupo, incluyendo la ubicación de los activos.
La propiedad intelectual está separada de las actividades relacionadas dentro de un grupo.
Un grupo tiene entidades de marketing ubicadas en jurisdicciones fuera de sus mercados clave.
Un grupo tiene entidades de adquisición ubicadas en jurisdicciones fuera de sus principales lugares de fabricación.
El impuesto sobre la renta pagado es consistentemente menor que el impuesto sobre la renta devengado.
Un grupo incluye entidades residentes duales.
Un grupo incluye entidades sin residencia fiscal.
Un grupo revela ingresos apátridas en la Tabla 1.
La información contenida en el informe país por país de un grupo no se corresponde con la información proporcionada anteriormente por una entidad integrante.

61. ¿PRECIOS
DENTRO DEL
RANGO
ARMS’
LENGTH?
¿JUSTIFICACIONES
DOCUMENTADAS
DE NEGOCIO O DE
ENTORNO
ECONÓMICO PARA
LOS RESULTADOS?
INCLUIR
CONSIDERACIONES
EN EL ANÁLISIS Y
LOS RESULTADOS
PREPARA EL
REPORTE
LOCAL SIN
AJUSTE
CONSULTAR
IMPACTO CON
ASESOR
TRIBUTARIO Y
PREPARAR RL
CON AJUSTE
NO SI
SI
NO
¿REPARACIÓN
VOLUNTARIA?
CANCELA EL
IMPORTE
DETERMINADO
MODIFICANDO
DJ
ESPERA UNA
POSIBLE
FISCALIZACIÓN
NO
SI
FIN
INICIO
© Market Facilitators
Las fiscalizaciones de Precios de
Transferencia

62. SE DESCUBREN
TRANSACCIONES
SOSPECHOSAS
TRABAJO DE
GABINETE
TRABAJO DE
CAMPO
REQUERIMIENTO
DE
INFORMACIÓN
SELECCIÓN DEL
MÉTODO DE
AJUSTE
DETERMINACIÓN
DE AJUSTES
POR
CONTINGENCIAS
TRIBUTARIAS
VARIABLE DEPENDIENDO DE LA COMPLEJIDAD DE LA FISCALIZACIÓN
¿SE JUSTIFICA
LA
FISCALIZACIÓN?
¿OPINIÓN
DIVERGENTE?
SI SI
FIN FIN
NO NO
INICIO FIN
REVISIÓN DE
EVALUACIONES
Y RECEPCIÓN
DE
APELACIONES
PREPARACIÓN EJECUCIÓN CIERRE Y SEGUIMIENTO
· Fiscalización Renta 3ra
· Cruce de Información /
Ej.DUAs)
· Operativos (Manuales/
Informáticos)
AGOTADA LA
INSTANCIA
ADMIINISTRATIVA EL
CASO PUEDE
TERMINAR EN EL
TRIBUNAL FISCAL
LO QUE ANTES TOMABA MESES AHORA LO PODRÁN HACER EN SEMANAS
Las fiscalizaciones de Precios de Transferencia
en períodos de crisis
Cuidado con
la “Amnesia
Fiscal”

63. Clasificación del Riesgo del Contribuyente y
priorización de fiscalizaciones
Van a concentrarse en los contribuyentes y transacciones con perfil de
riesgo alto y medio.
* = Fuente: SUNAT
Contribuyentes
Claves
Contribuyentes
Riesgo Bajo
Contribuyentes
Riesgo Alto
Contribuyentes
Riesgo Medio
Foco Servicios Foco Control
Foco
Contribuyente
Foco
Transacción
Consecuencias
Probabilidad

64. Principal objetivo: evaluar si una empresa ha observado los
dispositivos legales aplicables sobre precios de transferencia en
sus transacciones con empresas del mismo grupo o conjunto
económico y/o con territorios de baja o nula imposición
• Caso 1. Cumplimiento del Cronograma
• Caso 2. Concordancia con la DJ
• Caso 3. ¿se declaran ajustes?
• Caso 4: Están completas las transacciones y los informados?
Copyright: Market Facilitators 64
Evaluación de la obligación formal

65. Análisis inicial de un FV 3560
1. Obtener un conocimiento inicial del Contribuyente
2. Obtener Información general del negocio
3. Decidir que información solicitar
4. Informarse sobre objetivos, metas y estándares del
contribuyente.
5. Detectar transacciones sospechosas
65

66. Fiscalización del FV 3560
• Caso 1. La empresa sólo decidió hacer FV 3560 por las
transacciones más importantes. Sin embargo, quedaron fuera
del estudio transacciones de rentas gravadas y costos que no
fueron analizados.
• Caso 2. Empresa tenía transacción escondida de costos de
importación.
• Caso 3. RL no tenía funcional o este era deficiente o
insuficiente
• Caso 4. Empresa no tenía RL

67. Cruces
Check-List
¿Empresa dentro del ámbito de la norma de PT?
¿Rentabilidad de la empresa es relativamente baja o muestra un patrón
extraño?
¿ Se cuenta con FV 3560 de la empresa?
¿ Cambios drásticos en la utilidad fiscal?
¿ Transacciones:”sospechosas”?.
¿ Cambios drásticos en la determinación de los precios de transferencia?
¿ Presentación de múltiples rectificaciones en la declaración?
¿ Pérdidas fiscales recurrentes?
¿ Cambios bruscos en el volumen de las operaciones?
¿ Complejidad de las transacciones?
67

68. Cruces
• Información presentada por la empresa peruana en su Reporte
Local, con lo mencionado en los Reportes Locales de las otras
empresas del grupo.
• Información de lo mencionado en los Reportes Locales con los
Reportes Maestros
• Información mencionada en los Reportes Locales y Maestros
con los Reportes País por País
• Consistencia de un año con los otros años

69. Cierre de una Fiscalización
Determinación de hallazgos:
• Caso 1. No hay perjuicio para el fisco.
• Caso 2. Hay perjuicio para el fisco, se ajusta la base imponible y se calcula la reparación.
Resolución de Determinación
• SUNAT pone en conocimiento del deudor tributario los resultados del procedimiento de
fiscalización.
Resolución de Multa
• SUNAT pone en conocimiento del deudor tributario las infracciones detectadas durante el
procedimiento de fiscalización.
Copyright: Market Facilitators 69

70. Contingencias
• Transacciones fuera de rango que generen un perjuicio al fisco
• Multas 0.6% de los ingresos netos
• Materialidad
• Efectos colaterales: reparación, auditoría, multa por impuestos
omitidos u otras faltas al Código Tributario, Tribunal Fiscal.
Copyright: Market Facilitators 70

71. Problemática de los ajustes de PT
• Circunstancias en las cuales la Administración tributaria
fundamenta ajustes. Principalmente amparada en métodos
del beneficio de la operación.
• Casos en los que no se llega a probar cabalmente la
conexión entre los precios de las operaciones controladas y
los resultados de una empresa, por debajo del rango de
empresas comparables.
• Circunstancias se agravan en épocas de crisis como la
actual (ej. 2009)

72. Los Ajustes
Los archivos planos alertarán a la administración tributaria de
inconsistencias, ajustes y potenciales objetivos de fiscalización.

73. Ejemplo: Préstamos
• Empresa A le presta a B con una tasa de interés por arriba de mercado y ambas
están en el regimen general:
• Empresa A: declara ajuste cero.
• Empresa B: declara ajuste cero
• Empresa C recibe un préstamo de una vinculada del exterior D y está por arriba
de mercado:
• Empresa C: debe ajustar a la mediana.
• Empresa E recibe préstamo de la vinculada del exterior F, por debajo de
mercado o a tasa cero:
• Empresa E : declara ajuste cero, pero calcula la retención a F del 30% de los intereses a a la
mediana.
• Empresa G da un préstamo una vinculada del exterior H y está por debajo de
mercado o es a tasa cero
• Empresa G: debe ajustar a la mediana.
• Empresa I da un préstamo una vinculada del exterior J y está por arriba de
mercado. El fisco se ha beneficiado.
• Empresa I:declara NADA DE AJUSTE (--)

74. En total dejaría de recaudar S/ 24,500 (+5,000 – 29,500)
IR: 5,000 (5% x 100,000)
Ingreso: 200,000
Gasto: 10,000
Utilidad: 190,000
IR (29.5%): 56,050
Ingreso: 200,000
Gasto: 110,000
Utilidad: 90,000
IR (29.5%): 26,550
Recauda S/ 5,000 (5%) en
Persona Natural.
Deja de recaudar S/ 29,500 en B (S/ 56,050 –
S/ 26,550).
Ejemplo: Préstamos

75. Ejemplo: Préstamos

76. Compañía A Compañía B
Ingreso US$200.00 Costo US$200.00
Costo 100.00
-
Renta neta 100.00 Venta al Público
Impto (30%) $30.00
Ingreso US$250.00
Costo 200.00
-
Ajuste US$20.00 Renta neta 50.00
Impto (30%) US$6.00 Impto (30%) $15.00
CON ajuste Correlativo:
Ingreso US$250.00
Costo 220.00
-
Renta neta 30.00
Impto (30%) 9.00
Vende Bien
US$200.00
Venta de bienes
September 7, 2021
$20
$6
Resultado: A y B declaran ajuste 0
Compañía A Compañía B
¿qué puede hacerse para evitar generar un posible perjuicio al fisco originado en precios
de transferencia y así, un contingente para el contribuyente?.

77. Ajuste a la mediana (Artículos 109 y 114
RLIR)
MUESTRA TOTAL
MENOS
EFICIENTES
MAS
EFICIENTES
MÍNIMO PERCENTIL
25
MEDIANA PERCENTIL
75
MÁXIMO
INFERIOR SUPERIOR
Margen Operativo parte analizada: 3.85%
RANGO INTERCUARTIL
Cuando aún
no se ha cerrado
ni declarado
(CEPT,PPT)
Cuando ya se
cerró y se Declaró
(Reportes y FV
3560,3561 y 3562)
4% 8% 12%
Ventas US$100 millones
Ajuste US$8 mill –US$3.85 mill =
US$4.15 mill * 30% = US$1.25
mill
¡con +.16% entra
en el rango!
¡ahora hay que
ajustar + 4.15%!

78. • Ajuste de precios de transferencia. Gatillado por un
perjuicio al fisco originado en operaciones controladas
fuera de mercado (inc c Art 32-A y Art 109 Cap XIX).
• Ajustes basados en operaciones no controladas o
incluso, operaciones controladas que no generaron
perjuicio al fisco, rebasan el ámbito de la normativo de
precios de transferencia.
Análisis del Problema

79. Naturaleza del problema
• Factores distintos a las operaciones controladas
afectan resultados (Worthington,2005,p.261)
• No siendo el foco, Contribuyente debe demostrar lo
contrario, fuera de toda duda.
• Hipótesis inicial de la Administración: resultados
adversos, son atribuibles a las operaciones controladas.
• Ni la normativa ni la OCDE penalizan decisiones
estrictamente comerciales.

80. Consecuencias del problema
• Pérdida de predictibilidad de la normativa y el desaliento a
las inversiones.
• Sin prueba de causalidad: ajustes no son de precios de
transferencia, sino a la renta basados en razones
comerciales.
• Desnaturalización del propósito de las normas. Se penaliza
a empresas simplemente por razones comerciales.
• Anuncios recaudatorios difíciles de sostener ante Tribunal.
• OCDE previene de cualquier abuso de las
administraciones.

81. Enfoque de la Administración
• Presenta al contribuyente de la
manera menos favorable, para que
termine gatillándose un ajuste.
• Reinterpreta su análisis y la data
de fuentes públicas, haciendo
pedidos a todas luces excesivos.
• Ej. Requerimientos y Test de
Beneficio.

82. La carga de la prueba.
• ¿Administración o Contribuyente? No existe un estándar
internacional , pero exigencias al contribuyente deben
basarse en la ley (OCDE).
• OCDE persigue equilibrio razonable en la documentación.
• Ajustes resultado de pretensiones extraordinarias por parte
de la Administración, imposibles de atender, serían
disputados al fallar la forma y el fondo
• Reglamento LIR comparables extranjeros y FV 3560 pide
apéndices resumidos y fuente de la información.
• Pedidos de la Administración terminarían siendo excesivos
y hasta incluso, ilegales.(Ej. Fuentes primarias).

83. Caracterización funcional
• Riesgo = varianza en los resultados +/-
• “Revaloración” funcional: + actividades, + riesgos, +
activos comprometidos = >rentabilidad esperada
• Como > riesgo implica > beneficio potencial esperado, se
gatillan ajustes ante expectativas no realizadas.
• Administración Tributaria caracteriza de la forma más
riesgosa posible al contribuyente.

84. Resultados de la
caracterización funcional
• Cómo llega a esa muestra: desoyendo bases de datos,
búsquedas abiertas en internet sobre las empresas de
la muestra, haciendo requerimientos adicionales
imposibles.
• Resultado. Muestras irreconocibles partir de la
intervenciones manuales, cambios de enfoque e
incluso cambio de las mismas bases de datos en medio
de procesos.

85. Períodos de comparación
• Norma peruana no es específica sobre el empleo de
promedios. La OCDE no los prohíbe sino los alienta
según circunstancias de la transacción. Informe 036-2021
15/04/21 SUNAT:” información de años anteriores o
posteriores no incide en el ajuste”
• OCDE (2017) destaca uso de varios años para capturar
hechos que influyen en la determinación del precio de
transferencia. Reglamento LIR: 2 o + años.
• La desaceleración o crisis económica, demandan explicar
el fenómeno de la crisis.

86. El método menos adecuado
• Norma peruana presenta direcciones para la selección del
método más apropiado.
• No da una prelación explícita sobre los métodos.
• OCDE, considera los métodos tradicionales superiores a
los de beneficio de operación, (incluido el MNT) al estar
probando directamente la transacción, aún cuando sean
difíciles de obtener o pudieran estar incompletos en uno o
más aspectos.

87. El indicador menos aparente
• El reglamento de la LIR da direcciones acerca de los
indicadores más idóneos, para usar en el MNT según la
transacción y el sector.
• Por el contrario, la Administración puede, no solamente
imponer un método menos adecuado, sino además el
indicador menos aparente, haciendo más dramática la
distorsión.

88. La cuantificación de los eventos
extraordinarios
• MNT, debe asumirse con sus ventajas como también con
sus desventajas: ajustes por hechos extraordinarios.
• Limitando hechos extraordinarios y negando peso de
estrategias comerciales, representación del Contribuyente
ante la muestra es distorsionada y desfavorable.
• OCDE admite peso de estrategias comerciales en los
resultados de las empresas y problemas de sincronización
con comparables. Estrategias pueden fallar.
• OCDE incluye elementos (a) relacionados directa o
indirectamente a la transacción controlada y (b) necesarios
para determinar el indicador

89. Restricciones al uso de métodos
de validación
• Si el hecho económico es el mismo, deben arrojar resultados
coherentes. Administración los condiciona y no los atiende.
• Pre-condiciones para su uso, son atentatorias contra
derecho de defensa con las pruebas disponibles.
• No existe ni referencia en la norma peruana, ni en los
principios de la OCDE que restrinjan, limiten o condicionen
su aplicación.
• Enfoque flexible (OCDE) permite combinación de métodos
para llegar a una conclusión coherente con arm's length.

90. Acciones estratégicas para evitar
excesos de la autoridad fiscal
• Reducir escala, simplificación operativa.
• Cash pooling.
• Documentar las decisiones estratégicas.
• Renegociar condiciones de préstamos, contratos e usos de
intangibles.

91. Preparándonos para las Auditorías y la
Norma Antielusiva
• Corridas Económicas de Precios de Transferencia
• Planeamientos de Precios de Transferencia
• Manuales de Precios de Transferencia
• Auditorías Preventivas
• Realidad Económica de la Transacción
¡Hay que hacer los análisis con anticipación
y dedicarles el tiempo debido!

92. Conclusiones
1. Documentación de este período va a ser clave.
2. Cambios estratégicos materiales deben constar y hacer
sentido en una estrategia de libre mercado.
3. Ceses de vinculación rigen esta que esta se extingue.
4. ¿Uno vs. varios años?. Importa realidad de la transacción.
5. Análisis de comparabilidad impacta método e indicador
6. “Amnesia fiscal” puede originar ajustes de PT sin la debida
motivación
7. Efecto COVID va a aumentar riesgo de acotaciones, similar al
año 2009.
8. Aplicar enfoque preventivo y recurrir a la Guía COVID para
documentar estrategia.

93. “Fija tu rumbo a una estrella y podrás
navegar a través de cualquier
tormenta.”
Leonardo Da Vinci