Este documento analiza el punto de equilibrio y el período de recuperación de una inversión. Explica cómo calcular el punto de equilibrio mediante la clasificación de costos en fijos y variables y la aplicación de una fórmula. También muestra un ejemplo numérico de cálculo del punto de equilibrio para una empresa de confecciones. Finalmente, describe cómo analizar diferentes alternativas de producción y elegir la opción con menor costo total a partir del punto de equilibrio.

1. ANALISIS DEL PUNTO DE
EQUILIBRIO Y PERIODO DE
RECUPERACION
Mg. María Mercedes Sánchez Salcedo

2. Entre una gran variedad de herramientas de toma de decisiones en
la planeación de las operaciones nos ocuparemos en esta
oportunidad del Punto de Equilibrio y el Periodo de Retorno de la
Inversión.

3. Hallar y analizar el Pe permite:
 Saber con certeza a partir de que cantidad de
ingresos por ventas se obtienen utilidades
(existe rentabilidad por que hay mas ingresos
que costos)
 Conocer la viabilidad de un proyecto si la
demanda supera el punto de equilibrio.
 Decidir a partir de que nivel de ventas se puede
recomendar cambiar un costo variable por un
costo fijo aplicando las economías de escala)

4. Pasos para hallar y analizar el punto de equilibrio:
1. Definir costos: todos los desembolsos incluso
gastos administrativos y de ventas.
2. Clasificar los costos: variables (CV) y fijos(CF)
3. Hallar el costo variable unitario:
v=CV total/ Producción total
4. Aplicar fórmula del punto de equilibrio:
En valores:
Pe = CF/(1-(v/r)
Donde r=precio de venta unitario (ingreso unitario
por venta)

5. En unidades:
Pe= CF/(r-v)
5. Comprobar resultados
6. Análisis del punto de equilibrio.
Ejemplo: Una empresa de confecciones fabrica camisas y
las vende a un precio de S/.40, el costo de cada camisa
es de S/. 24, se paga una comisión por ventas de S/.2 y
sus gastos fijos (alquiler, salarios, servicios, etc.)
ascienden a S/.3500. ¿Cuál es el punto de equilibrio en
unidades de venta y en dólares?. ¿A cuánto ascenderán
sus utilidades si se vendieran 800 camisas?

7. Comprobación:
a) Punto de equilibrio en unidades:
Ingresos (40*250)…………………....10000
(-)Costos Variables (26*250)…….6500
(-)Costos Fijos (3500)………………..3500
Utilidad Operativa…………………….0
b) Utilidad si se venden 800 camisas:
Ingresos (40*800)…………………....320000
(-)Costos Variables (26*800)…….20800
(-)Costos Fijos (3500)………………..3500
Utilidad Operativa…………………….7700

8. Análisis:
a) El Pe=250 u, es decir se necesitan vender 250 camisas para que los
ingresos sean iguales a los costos, por tanto a partir de 251 camisas
se estaría empezando a generar utilidades, mientras que la venta de
249 camisas o menos significaría pérdida.
b) Si se venden 800 camisas se generan 32000 de ingresos, 24300 de
costos y una utilidad de 7700

10. Una fábrica de carrocerías tiene un histórico de
ventas del año pasado con alrededor de 30
carrocerías pesada mensualmente, el ingreso al
mercado de una nueva empresa en el rubro a
determinado la disminución de un promedio de 4
unidades por mes.
Si los CF son de 650000, CV es de 250000 por cada
10 unidades y el ingreso por cada 10 unidades es
de 650000.
Analice la situación actual en unidades y en soles
abordando también la posibilidad de estabilizar la
producción en 16 unidades mensuales.

11. • Cuando se
tienen dos
alternativas es
muy práctico
dibujar los
costos totales
de ambas
posibilidades y
elegir la de
menor costo a
partir del punto
de equilibrio
entre ambas.

12. PRI: PERIODO DE RECUPERACION DE LA INVERSION
Supongamos que se tienen 2 proyectos que requieren un
mismo valor de inversión inicial de 1 000, el siguiente
diagrama muestra el FNE de A:
PRI(A): uno a uno se van acumulando los FNE hasta llegar
a cubrir el monto de la inversión. Para este proyecto A el
periodo de recuperación de la inversión se logra en el
período 4= 200-300-300-200=1000

13. El siguiente diagrama muestra el FNE de B:
Fórmula: PR = a + [(b – c)/ d)]
Donde:
a= Año anterior inmediato a que se recupera la inversión.
b= Inversión inicial.
c= Suma de lo flujos de efectivo anteriores.
d= FNE del año en que se satisface la inversión.
PR= 2 + [(1000-900)/300]=2.33….2 años y mas …para dar
el dato exacto se procede de la siguiente manera: