Este documento resume la situación fiscal y perspectivas del Distrito Turístico, Cultural e Histórico de Santa Marta para 2016 y el primer semestre de 2017. En 2016, el distrito tuvo un déficit de capital y aumentó su deuda pública a $70,000 millones. Para el primer semestre de 2017, los ingresos aumentaron un 12% impulsados por mayores ingresos tributarios, mientras que los gastos crecieron un 21% principalmente en funcionamiento e inversión. El distrito mantiene una calificación crediticia de BBB+ pero enfrenta retos como una
EL MERCADO LABORAL EN EL SEMESTRE EUROPEO. COMPARATIVA.ManfredNolte
Hoy repasaremos a uña de caballo otro reciente documento de la Comisión (SWD-2024) que lleva por título ‘Análisis de países sobre la convergencia social en línea con las características del Marco de Convergencia Social (SCF)’.
“La teoría de la producción sostiene que en un proceso productivo que se caracteriza por tener factores fijos (corto plazo), al aumentar el uso del factor variable, a partir de cierta tasa de producción
Documentación comercial y contable para contadores
Distrito Turístico, Cultural e Histórico de Santa Marta junio 2017
1. Distrito Turístico, Cultural e
Histórico de Santa Marta:
Situación fiscal y perspectivas
2016 y Primer Semestre 2017
Ministerio de Hacienda y Crédito Público
Dirección General de Apoyo Fiscal
2017
3. Datos Básicos
Concepto Municipio (1) Total Capitales (2) % del Total (1)/(2)
Población (Censo 2005 - DANE) 491.535 22.458.559 2,2%
Inversión (Millones de Pesos) (**) 699.707 25.388.826 2,8%
Deuda Pública (Millones de Pesos) 70.000 3.662.891 1,9%
Recursos Propios per cápita (Pesos) 463.144 682.468
SGP per cápita (Pesos) 619.968 422.688
Inversión per cápita (Pesos) 1.423.514 1.130.474
Deuda Pública per cápita (Pesos) 142.411 163.096
Pobreza Monetaría 0,00% 28,00%
Categoria Presupuestal 1
(**) No incluye déficit vigencias anteriores ni SGR.
2016
4. Antecedentes
• El distrito tiene vigente una Medida Correctiva de Suspensión de Giros de los
recursos transferidos con situación de fondos correspondientes a la
asignación del componente de prestación de Servicios a la Población pobre
no Asegurada y Actividades No Pos del Sistema General de participaciones
del sector salud desde el 2014.
• En 2015 cumplió las normas de responsabilidad fiscal en materia de límites de
gasto. Además, contaba con capacidad aceptable de repagar capital e
intereses, sin embargo la valoración del riesgo de la deuda pública
correspondía a la más baja de grado de inversión (BBB).
• Riesgos y/o retos importantes de la administración central:
La importancia del pasivo no financiero generado en salud.
Escenario de financiación para pagar obligaciones contingentes en caso
de condena.
Debilidades en la planeación financiera y en la capacidad de ejecución del
gasto
5. Evolución Balance Fiscal
• En 2016 el saldo negativo se explicó
fundamentalmente por un importante déficit
de capital, superior al de la vigencia
anterior.
• La evolución del balance fiscal ha
desmejorado respecto al agregado de las
capitales de categoría 1.
• El ahorro corriente ha evidenciado una
tendencia ascendente para al año 2016.
• Al culminar el bienio 2015-2016, los
ingresos incorporados del SGR superaron
los compromisos en $305 millones .
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría
de Hacienda.
Balance Fiscal (millones de $)
6. Comportamiento de los Ingresos
• En 2016 los recursos propios se incrementaron explicados por el mayor recaudo
de la Sobretasa a la gasolina y del Impuesto Predial Unificado.
• Las transferencias se mantuvieron relativamente estables y constituyen el renglón
mas importante de los ingresos para el distrito.
• Los ingresos de capital cayeron ante la menor incorporación de recursos del
balance.
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
2015 2016
Tributarios y no tributarios 175.512 227.651 23%
Transferencias 379.904 406.647 1%
Ingresos de Capital 190.001 167.369 -17%
Desembolsos de crédito 0 45.278 N/A
Recursos del balance 175.771 79.789 -57%
Otros1 14.230 42.302 181%
RECAUDOS DEL AÑO 745.417 801.667 2%
valores en millones de $
Vigencia Variación
Real
2016/2015
1 Rendimientos financieros, excedentes de empresas públicas, cofinanciación,
retiros del FONPET, venta de activos y regalias del sistema anterior SGR.
Concepto
7. Comportamiento de los Gastos
• Los gastos de funcionamiento se incrementaron por las transferencias corrientes
realizadas principalmente para el pago de pasivo Fondo Nacional de Prestaciones
Sociales del Magisterio (FOMAG) y para el pago de Mesadas Pensionales.
• Los nuevos compromisos de inversión financiados con recursos diferentes al SGR,
crecieron y se resaltan los sectores con mayor inversión los cuales son Educación,
seguido de Otros Sectores, Salud, Vías y Agua Potable.
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
2015 2016
Funcionamiento 60.138 81.521 28%
Inversión 596.123 699.707 11%
Servicio de la deuda 24.722 1.440 -94%
TOTAL COMPROMISOS DEL AÑO SIN SGR 680.983 782.669 9%
Variación
Real
2016/2015
valores en millones de $
Vigencia
Concepto
8. Distribución de la inversión
• En el bienio 2015-2016, los sectores de educación, salud y otros fueron los
principales receptores de la inversión financiada con recursos diferentes al SGR.
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
Inversión
total sin
SGR :
$699,707
millones.
9. Situación de la deuda
• Entre 2013 y 2016, el distrito incrementó su
nivel de deuda pública al pasar de $0 millones
a $70,000 millones, nivel superior al agregado
de Municipios capitales de categoría 1.
• El 100% de la deuda pública era interna, de
manera que la entidad no se encontraba
expuesta a riesgos cambiarios significativos.
• Los pagos de capital se concentran entre
2017 y 2023 (100% del total).
• A noviembre de 2016 la deuda del distrito
tiene calificación de riesgo BBB+(col)
expedida por Fitch Ratings para largo plazo y
de F2(col) para endeudamiento de corto
plazo.
Saldo Deuda (millones de $) y Perfil (%)
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de
Hacienda
10. Indicadores Ley 358/97
• Con corte al 1° de enero de 2016, el distrito se ubicaba en semáforo verde y contaba con
indicador de solvencia inferior y de sostenibilidad superior al agregado de capitales de categoría
1.
• Una estimación más realista de la capacidad de pago (sin recursos del balance y recursos con
destinación específica en los ingresos, adicionando gastos de inversión recurrentes e incluyendo el
pasivo no financiero de vigencias anteriores al saldo de la deuda) eleva los indicadores al 1% y 82%,
respectivamente.
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
Capitales
Categoría 1
Indicador 2013 2014 2015 2016 2016
Solvencia 0% 0% 0% 1% 4%
Sostenibilidad 0% 20% 17% 22% 20%
Semáforo VERDE VERDE VERDE VERDE
Distrito Turístico, Cultural e Histórico de Santa Marta
(*) Cálculos con corte al 1 de enero de la vigencia siguiente
Capacidad de Endeudamiento Ley 358/97 (*)
11. Indicador GF/ICLD
Administración Central
• Durante el último cuatrienio, la
relación entre GF e ICLD no
superó el límite contemplado
por la ley 617 de 2000 (65%).
• El distrito ha mostrado un
indicador de Ley 617/00 inferior
al agregado de municipios
capitales de categoría 1.
• El comportamiento en el
indicador en 2016 se explicó
por el mayor ritmo de
incremento de los ICLD frente
al de los GF.Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de
Hacienda.
12. Pasivo Pensional
• En 2016 el porcentaje de cubrimiento del pasivo pensional (incluido el
sector central, educación y salud) fue del 126% (por encima del total de
capitales).
• A 31 de diciembre de 2016, el cálculo actuarial del pasivo pensional
sumaba $ 167.900 millones, frente al cuál el valor ahorrado en el Fondo
de Pensiones Territoriales-FONPET suma $ 211.589 millones.
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
Vigencia Pasivo Pensional (e) Aportes
% de Cubrimiento
del Municipio
% de Cubrimiento
Total Capitales
2013 469.956 136.507 29,0% 19,9%
2014 212.438 189.269 89,1% 40,0%
2015 162.059 207.759 128,2% 39,6%
2016 167.900 211.589 126,0% 46,5%
valores en millones de $ y %
(e) Estimado
14. Situación Financiera (I)
• Los ingresos recaudados (sin SGR) al primer semestre de 2017 aumentaron 12% real, en consecuencia
fundamentalmente de un mayor recaudo propio, caracterizado por un incremento en el recaudo de ingresos
tributarios, principalmente por el aumento en el recaudo del Impuesto predial unificado y el rubro de Otros
impuestos.
• Igualmente, se destaca el incremento en los ingresos de capital explicado por el aumento de los recursos del
balance.
Fuente: Cálculos DAF con información del FUT.
Vehículos automotores 1.065 0 -1
Estampillas 2.554 2.909 N/A
Sobretasa a la gasolina 0 4.916 N/A
Impuesto predial unificado 32.679 42.419 25%
Impuesto de industria y comercio 25.022 28.643 10%
Impuesto único a favor de San Andrés 0 0 N/A
Impuesto de Transporte por Oleoductos y Gasoductos 1.047 1.914 76%
Otros impuestos 14.841 24.158 57%
TOTAL 77.208 104.958 31%
jun-16 jun-17
valores en millones de $
Concepto
Variación
Real
2017/2016
15. Situación Financiera (II)
• Los compromisos de gastos (sin SGR) crecieron 21% real y la ejecución de gastos alcanzó el 40% de lo
presupuestado.
• Los gastos de funcionamiento se incrementaron en consecuencia de un aumento en los componentes las
transferencias; específicamente por concepto de pago de mesadas pensionales, transferencias a las
corporaciones autónomas regionales, y otras transferencias corrientes.
• La inversión experimentó un importante crecimiento, explicado por incremento de inversión en los sectores de
Agua potable, Salud, Educación y otros sectores.
• El Distrito recibió el desembolso de recursos del crédito con Banca Comercial Privada por $6.042 millones. Por
otra parte, la Entidad registró pago de $3.169 millones por concepto de intereses y comisiones de la deuda.
Fuente: Cálculos DAF con información del FUT.
Funcionamiento 30.772 48.505 52%
Inversión 237.361 285.802 16%
Servicio de la deuda 15 3.169 20789%
TOTAL 268.147 337.476 21%
valores en millones de $
Concepto
Variación
Real
2017/2016
jun-16 jun-17
16. Situación Financiera (III)
El distrito registró superávit fiscal transitorio por $2,387 millones.
El nivel de endeudamiento aumentó en $6,042 millones dada a la obtención de nuevos recursos
de crédito con banca comercial privada .
El 25% de las fuentes provino de recursos de años anteriores, permitiendo confirmar los
problemas en materia de ejecución presupuestal.
El saldo de la deuda pública totalizó $76,042 millones. Calificación de Riesgo: BBB+.
No se evidencian riesgos de incumplimiento de las normas de responsabilidad fiscal.
17. Principales Riesgos y Retos
Medida Correctiva
de Suspensión de
Giros
Problemas en
materia de
ejecución
presupuestal
Contingencias en
Contra
Preservar el
dinamismo
tributario
Notas del editor
. Al tiempo, la formación bruta de capital disminuyó 18%, porque la contracción en los sectores de vías, vivienda, salud y otros