Este documento contiene cinco tareas relacionadas con la administración financiera de varias empresas. La primera tarea analiza los cambios en el capital de trabajo neto de una empresa entre 2010 y 2011. La segunda identifica cinco diferencias entre un balance general y un estado de resultados. Las tareas tres, cuatro y cinco calculan el capital de trabajo y capital de trabajo neto de varias empresas en 2010 y 2011 y analizan los cambios.

1. Administración Financiera 1
Instituto de Educación Abierta IDEA
Trimestre Enero-Marzo 2012
SESIÓN UNO
Solución
Hoja de Tareas
TAREA:
1. La empresa FLAMBOYAN,S.A. contaba en su balance general al 31 de diciembre de 2,010
con los siguientes saldos: Caja y Bancos Q.155,000;Cuentas por cobrar Q.258,000;
Mobiliario y Equipo Q.66,000;Depositos en garantía de renta pagados Q90,000;
Proveedores Q.76,000;Acreedores Q.29,000;ISR por pagar Q.24,000;Préstamos bancarios
Largo Plazo Q180,000.
Al cerrar al 31 de diciembre de 2,011, los saldos fueron los siguientes: Caja y Bancos
Q.123,000;Cuentas por cobrar Q.301,000; Mobiliario y Equipo Q.66,000;Depositos en
garantía de renta pagados Q90,000; Proveedores Q.125,000;Acreedores Q.43,000; ISR por
pagar Q.45,000;Préstamos bancarios Largo Plazo Q160,000.
AL 31/12/2010 AL 31/12/2011
Caja y Bancos Q.155, 000 Q.123, 000
Cuentas por cobrar Q.258, 000 Q.301, 000
Total activos corrientes Q.413, 000 Q.424, 000
(-)
Proveedores Q. 76,000 Q.125, 000
Acreedores Q. 29,000 Q. 43,000
ISR por pagar Q. 24,000 Q. 45,000
Total Pasivos corrientes Q.129, 000 Q.213, 000
CAPITAL DE TRABAJO
NETO Q.284, 000 Q.211, 000
El capital de trabajo neto de la empresa disminuyo al 31/12/2011 en Q73, 000, en relación
al cierre al 31/12/2010.

2. Administración Financiera 1
Instituto de Educación Abierta IDEA
Trimestre Enero-Marzo 2012
2. A continuación se le presentan un Balance General y un Estado de resultados, diga al
menos cinco diferencias que existen entre uno y otro
Escriba acá, las cuatro diferencias que encontró:
El balance general se presenta a un momento determinado, mientras que el Estado de
Resultados es por un período determinado.
El balance general es considerado la FOTOGRAFÍA de la empresa, y el estado de resultados
es como el VIDEO de la empresa (es dinámico y cambiante).
El estado de resultados, es útil para determinar los resultados de un período de tiempo ( si
hubo perdida o ganancia), mientras que el balance general indica cuanto se tiene en
bienes (Activos) en deudas (Pasivos) y de patrimonio (Capital)
El balance general, muestra solo cuentas de Activo, Pasivo y Capital, en tanto que el
Estado de Resultados, solo cuentas de Perdida o Ganancia.
3. Determine el capital de trabajo y capital de trabajo neto, de los siguientes balances
generales, y realice un análisis comparativo de los mismos y de las más importantes
variaciones que este tuvo entre un año y otro.
ACTIVO
Activo Circulante AÑO 2010 AÑO 2011
Caja y bancos Q150,000.00 Q698,250.00
Inventario de mercadería Q536,625.00 Q336,625.00
Inventario de insumos Q683,333.00 Q783,333.00
Total Activo circulante Q1,369,958.00 Q1,818,208.00
PASIVO AÑO 2010 AÑO 2011
Corto Plazo
Proveedores Q0.00 Q28,000.00
Cuentas por pagar Q325,482.00 Q322,963.00
Total pasivo corto plazo Q325,482.00 Q350,963.00
Capital de trabajo Q1,369,958.00 Q1,818,208.00
Capital de trabajo neto Q1,044,476.00 Q1,467,245.00
Se observa un aumento en el capital de trabajo en el 2,011
y en el capital de trabajo neto.

3. Administración Financiera 1
Instituto de Educación Abierta IDEA
Trimestre Enero-Marzo 2012
4. Determine el capital de trabajo y capital de trabajo neto, de los siguientes balances
generales, y realice un análisis comparativo de los mismos y de las más importantes
variaciones que este tuvo entre un año y otro.
ACTIVO
Activo Circulante AÑO 2010 AÑO 2011
Caja y bancos Q100,000.00 Q316,342.00
Cuentas por cobrar Q135,521.00 Q75,000.00
Inventario de mercadería Q300,000.00 Q410,521.00
Inventario de insumos Q642,882.00 Q392,882.00
Total Activo circulante Q1,178,403.00 Q1,194,745.00
PASIVO AÑO 2010 AÑO 2011
Corto Plazo
Proveedores Q42,200.00 Q45,501.00
Cuentas por pagar Q253,387.00 Q450,086.00
Total pasivo corto plazo Q295,587.00 Q495,587.00
Capital de trabajo Q1,178,403.00 Q1,194,745.00
Capital de trabajo neto Q882,816.00 Q699,158.00
Se observa un ligero aumento en el capital de trabajo en el 2,011
pero una disminucion en el capital de trabajo neto.
Se observa un aumento importante de la disponibilidad de efectivo,
Una disminución de las cuentas por cobrar y de los inventarios de
insumos, esta ultima es muy significativa.
Existe un aumento importante del inventario de mercaderia y
de las cuentas por pagar.

4. Administración Financiera 1
Instituto de Educación Abierta IDEA
Trimestre Enero-Marzo 2012
5. Determine el capital de trabajo y capital de trabajo neto, de los siguientes balances
generales, y realice un análisis comparativo de los mismos y de las más importantes
variaciones que este tuvo entre un año y otro.
ACTIVO
Activo Circulante AÑO 2010 AÑO 2011
Caja y bancos Q10,000.00 Q5,052.00
Cuentas por cobrar Q19,003.00 Q24,003.00
Inventario de mercadería Q71,162.00 Q66,162.00
Inventario de insumos Q0.00 Q0.00
Total Activo circulante Q100,165.00 Q95,217.00
PASIVO AÑO 2010 AÑO 2011
Corto Plazo
Proveedores Q65,990.00 Q40,990.00
Cuentas por pagar Q150,000.00 Q135,000.00
Total pasivo corto plazo Q215,990.00 Q175,990.00
Capital de trabajo Q100,165.00 Q95,217.00
Capital de trabajo neto (Q115,825.00) (Q80,773.00)
Se observa una disminución en el capital de trabajo en el 2,011
El capital de trabajo neto ha sido negativo, mejorando ligeramente en el 2,011
Se observa una disminución de la disponibilidad de efectivo,
Una disminución de las deudas a proveedores y cuentas por pagar
Existe una disminución del inventario de mercaderia y un aumento de
las cuentas por cobrar.

5. Administración Financiera 1
Instituto de Educación Abierta IDEA
Trimestre Enero-Marzo 2012
SOLUCIÓN CASOS
CASO NÚMERO UNO
La empresa la “Favorita”,
RESPUESTA
Q.
Caja y bancos Un mes de costos fijos 42,000
Cuenta por cobrar
2,000,000 ventas
1600000 80% al crédito
1600000 = 4383.56 X 30 dias = 131,507
365
Inventario
2,000,000 ventas
1200000 costo de ventas 60%
1200000 = 3287.67 X 60 dias = 197,260
365
Capital de trabajo ideal
acorde a políticas Q370,767
(-) Cuentas por pagar a proveedores
Compras
1000000 total
700000 compras al crédito 70%
700000 = 1917.81 X 60 dias= Q115,068
365
Capital de trabajo neto ideal Q255,698
conforme a políticas

6. Administración Financiera 1
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Trimestre Enero-Marzo 2012