1. UNIVERSIDAD FERMIN TORO
VICE- RECTORADO ACADÉMICO
DECANATO DE INVESTIGACIÓN Y POSTGRADO
MAESTRIA GERENCIA EMPRESARIAL
TRABAJO
CONTROL DE LECTURA
Viviana Marcela Yánez Valbuena
CC.1093775044
Docente:
Asignatura: Planeación Financiera
2. CONTROL DE LECTURA
1.Realice un cuadro comparativo entre: Administración de efectivo y Administración de
cuentas por cobrar. (Valor: 3 Puntos)
Administración de cuentas por cobrar Administración de Efectivo
Cuentas que registran bienes y
derechos a favor de una entidad
pendientes de cobro.
Coordina elementos de una empresa
para maximizar el patrimonio y
reducir el riesgo de una crisis de
liquidez y ventas, mediante el
manejo.
Es el medio para obtener mercancías
y servicios. Se requiere una
cuidadosa contabilización de las
operaciones con efectivo debido a
que este rubro puede ser rápidamente
invertido.
Es toda gestión que realiza la
empresa con relación al activo
circulante o corriente más líquido, es
decir: caja, bancos, valores
negociables. Esta gestión implica
determinar el flujo más conveniente
de ingresos y egresos.
2.Explique a que se refiere cada uno de los siguientes elementos que se presentan a
continuación y de un ejemplo de ellos:
Capital de Trabajo Positivo: Significa que la compañía es capaz de cubrir sus obligaciones
de corto plazo con la simple recuperación o liquidación de sus activos corrientes, es decir
que la empresa posee más activos líquidos que deudas con vencimiento en el tiempo
inmediato
Capital de Trabajo Nulo: Indica la cantidad de recursos con los que cuenta
una empresa para poder seguir trabajando una vez que se paguen todos los pasivos a corto
plazo. Estos recursos han de estar disponibles a corto plazo, pudiendo la empresa disponer
3. de ellos inmediatamente. El capital de trabajo es 0 El activo corriente es igual al pasivo
corriente.
Ejemplo: La empresa cuenta con s/ 5,400 en Activos circulantes, y s/ 4,800 en deudas a
corto plazo.
C.T.N. = 5,400 – 4,800 = s/ 600
La empresa puede cubrir sus pasivos circulantes ó, tiene capacidad de pago a corto plazo.
Capital de Trabajo Negativo: Generalmente indica que una compañía no puede satisfacer
sus deudas a corto plazo. Sin embargo, una empresa que mantenga demasiado capital de
trabajo puede reducir sus rendimientos. Un inversionista podría estar mejor si el consejo
directivo decidiera distribuir parte de ese excedente en forma de dividendos; por eso pudiera
ser una evaluación engañosa.
3.Estados Financieros Empresa Eme, C.A.
Años 1 2 3
Efectivo 200 300 250
Cuentas por Cobrar 300 410 750
Inventarios 1.500 1.800 1.200
Activo Circulante 2.000 2.510 2.200
Activo Fijo 2.000 5.000 5.900
Otros Activos 100 200 280
Activo No Circulante 2.100 5.200 6.180
Total Activo 4.100 7.710 8.380
Bancos 20 10 40
Cuentas por Pagar Proveedores 200 550 400
Pasivo Circulante 220 560 440
Préstamo a Largo Plazo 650 680 700
Otros Pasivos 30 50 40
4. Pasivo No Circulante 680 730 740
Total Pasivo 900 1.290 1.180
Capital 3.200 6.420 7.200
Total Pasivo + Capital 4.100 7.710 8.380
1 2 3
Ventas 1.000 1.200 900
Costos de Ventas 600 700 1.000
Utilidad 300 350 200
Proceda a calcular el capital de trabajo para cada uno de los años y explique cuál fue el más
beneficioso para la empresa y por qué. (Valor: 5 Puntos).
AÑO 1:
Capital Trabajo = Activo Corriente – Pasivo Corriente
Capital Trabajo = 2.000 - 220
Capital Trabajo = 1.780
AÑO 2:
Capital Trabajo = Activo Corriente – Pasivo Corriente
Capital Trabajo = 2.510 - 560
Capital Trabajo = 1.950
AÑO 3:
Capital Trabajo = Activo Corriente – Pasivo Corriente
Capital Trabajo = 2.200 - 440
Capital Trabajo = 1.760.
Teniendo en cuenta el Análisis Financiero el segundo año tiene un Capital de 1.950 es decir,
tiene un Capital de trabajo mayor ya que los activos fueron aumentando, en este caso no
tiene problema de liquidez, ya que tiene un fondo donde puede solventar pasivos en ese año.
