Esta presentación definirá el concepto de capital de trabajo y mostrará los métodos para su cálculo, el método contable, el periodo de desfase y del deficit acumulado máximo. Espero que les sea de utilidad!!

1. CAPITAL DE TRABAJO

3. o Método Contable
o Método del Período de
Desfase
o Método del Déficit
Acumulado Máximo
CAPITAL DE TRABAJO

4. MÉTODO CONTABLE
La inversión en capital de trabajo es el saldo
óptimo para :
1.- Mantener efectivo
2.- El volumen de existencias a mantener
3.- Nivel de cuentas por cobrar adecuadas
4.- Niveles esperados de deuda promedio de corto plazo.
CAPITAL DE TRABAJO

5. CRITERIOS PARA DESCARTAR CAUSAS
Por esto es recomendable utilizarlo a nivel de perfil.
Las dificultades para calcular estos niveles óptimos
para empresas que ni siquiera se han creado, hace
Recomendable emplear este primer método cuando
puede conseguirse información el resto de la industria.
Se aplicará al proyecto el nivel de capital de trabajo
observado en empresas similares.
Observación
CAPITAL DE TRABAJO

6.  La simplicidad del procedimiento se manifiesta cuando
se considera que para la elaboración de los flujos de
fondos ha sido necesario calcular tanto el costo total de un
período como de un ciclo.
 De igual manera, su utilidad queda demostrada al
considerar que el concepto propio de capital de trabajo es
la financiación de la operación durante ese ciclo
productivo
CAPITAL DE TRABAJO

7. CAPITAL DE TRABAJO
CT = Costo Anual * Número de días de desfase
365

8. CRITERIOS PARA DESCARTAR CAUSAS
2. No considera los ingresos que se puedan percibir
durante el periodo de la recuperación, con lo cual
ese monto tiende a sobrevaluarse, castigando a
veces en exceso el resultado del proyecto. Es bueno
para períodos de recuperación reducidos como un
hotel, restaurante etc.
3. Se utiliza cuando el proyecto no presenta
estacionalidad.
Observación
CAPITAL DE TRABAJO

9. Método del Déficit Acumulado
Máximo
El cálculo de la inversión en capital de trabajo por
este método supone calcular para cada mes,
durante todo el ciclo productivo del proyecto los
flujos de ingreso y egresos proyectados y
determinar su cuantía como el equivalente al
déficit acumulado máximo.
ESQUEMA GENERAL DEL ESTUDIO A NIVEL DE PERFILCAPITAL DE TRABAJO