El documento presenta información sobre un seminario sobre estados financieros que se llevará a cabo en Ayacucho, Perú del 17 al 18 de junio de 2005. El seminario cubrirá temas como la elaboración, análisis e interpretación de estados financieros y su tratamiento gerencial y tributario. También se discutirán conceptos como las normas contables internacionales y sus relaciones con las normas tributarias del Perú.

1. EXPOSITOR : CPC JAIME FLORES SORIA FECHA : VIERNES 17.JUNIO.2005 Y SABADO 18.JUNIO.2005 1. Marco para la Preparación de Estados Financieros 2. Elaboracion,Analisis e Interpretacion de los Estados Financieros,Tratamiento Gerencial y Tributario Ayacucho - Perú SEMINARIO MULTISERVICIOS CAYCHO AYACUCHO –JUNIO 2005 “ Suerte es cuando la preparación se encuentra con la oportunidad” Earl Nightingale ESTADOS FINANCIEROS EFECTO GERENCIAL Y TRIBUTARIO

2. ¿ QUÉ RELACION TIENEN LAS NIC´S CON LAS NORMAS TRIBUTARIAS? Existe una relación directa entre las NIC´S y las normas tributarias, según lo estipulado en el Reglamento de la Ley del Impuesto a la Renta – Decreto Supremo Nº 122-94-EF del 21.SET.94, que indica lo siguiente: Artículo 33º.- DIFERENCIAS EN LA DETERMINACION DE LA RENTA NETA POR LA APLICACIÓN DE PRINCIPIOS DE CONTABILIDAD GENERALMENTE ACEPTADOS La contabilización de operaciones bajo principios de contabilidad generalmente aceptados , puede determinar, por la aplicación de las normas contenidas en la Ley, diferencias temporales y permanentes en la determinación de la renta neta. 1.1. MARCO CONCEPTUAL NORMAS CONTABLES

3. En consecuencia, salvo que la Ley o el Reglamento condicione la deducción al registro contable, la forma de contabilización de las operaciones no originará la pérdida de una deducción. Las diferencias temporales y permanentes obligarán al ajuste del resultado según los registros contables, en la declaración jurada. Como consecuencia de lo anteriormente mencionado podemos indicar que para efectuar el proceso contable de una empresa se debe considerar los principios de contabilidad generalmente aceptados, mientras que para efectos tributarios las diferencias temporales y permanentes se agregará o deducirá a la utilidad contable con la finalidad de determinar la utilidad o pérdida tributaria, efectuando de esta manera el ajuste tributario respectivo, sin modificar el proceso contable.

5. Son regulaciones internacionales sobre aspectos importantes en la preparación y presentación de los estados financieros de cualquier empresa; estas Normas tratan sobre las políticas o principios de contabilidad, la valuación de las existencias, depreciación, estado de flujos de efectivo, efectos de inflación, utilidades por acción, etc. Las NIC’s son pronunciamientos profesionales que son aprobados por el IFAC, siglas en inglés de la Federación Internacional de Contadores Públicos. Un rol importante de apoyo y de asistencia técnica es el Comité de Normas Internacionales de Contabilidad – IASC - (siglas en inglés) actualmente Junta de Normas Internacionales de Contabilidad – IASB, cuya sede se encuentra en la ciudad de Londres,es la que emite las NIIF. En la actualidad las Normas Internacionales de Contabilidad –NIC’s- constituyen básicamente los PCGA que son tan importantes y necesarios para el ejercicio profesional del contador público, fundamentalmente por la necesidad de la amornización de la información financiera en el ámbito internacional. 1.2. PRINCIPIOS DE CONTABILIDAD NIC´s (Normas Internacionales de Contabilidad)

6. PRINCIPIOS DE CONTABILIDAD EN EL PERU Los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados (PCGA) constituyen la base y la fuente más importante para el ejercicio profesional de la contabilidad en su conjunto. Su observación y adecuada interpretación aseguran la uniformidad y comparabilidad de los estados financieros, que adquieren mayor importancia en esta época en que las actividades comerciales, industriales y financieras se han globalizado en tal magnitud, que hace de la contabilidad la más internacional de todas las profesiones . ¿En nuestro país las Normas Internacionales de Contabilidad, tienen el carácter de Principios de Contabilidad? Según la Ley General de Sociedades (Artículo 223º). Sobre preparación y presentación de Estados Financieros indica lo siguiente: “Los estados financieros se preparan de conformidad con las disposiciones legales sobre la materia y con Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en el país”. A su vez las Normas Internacionales de Contabilidad son principios contables aplicables en nuestro país, según lo dispuesto por el Consejo Normativo de Contaiblidad – Resolución Nº 013-98-EF93.01 (Publicado el 23.JUL.98); que indica en el Artículo 1º que los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados comprenden substancialmente a las Normas Internacionales de Contabilidad.

7. -NIIFs- Las Normas Internacionales de Informacion Financiera NIIFs, que han sido oficializadas en nuestro Pais, según el Consejo Normativo de Contabilidad con Resolucion N° 034-2005-EF/93.01(Peruano 02.03.2005), son las siguientes: NIIF 1: ADOPCION POR PRIMERA VEZ DE LAS NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACION FINANCIERA. NIIF 2: PAGOS BASADOS EN ACCIONES NIIF 3: COMBINACIONES DE NEGOCIOS NIIF 4: CONTRATOS DE SEGUROS NIIF 5: ACTIVOS NO CORRIENTES MANTENIDOS PARA LA VENTA Y ACTIVIDADES INTERRUMPIDAS. Articulo 3°.- La aplicación de estas normas rigen para los Estados Financieros Que comienzan el 01 de Enero del 2006.

13. Este marco ha sido emitido por el Comité de Normas Internacionales de Contabilidad IASC ahora IASB, y establece los conceptos que fundamentan la preparación y presentación de Estados Financieros El objetivo de los estados financieros es proporcionar información de una empresa, información que es útil para una gran variedad de usuarios en relación con la toma de decisiones de carácter económico. MARCO CONCEPTUAL PARA LA ELABORACION Y PRESENTACION DE LOS EE.FF.

15. CONCEPTO.- Es la decisión que todo gerente, efectúa con la finalidad de obtener los recursos financieros , necesarios para la empresa. BALANCE GENERAL (muestra la situación financiera) INVERSION FINANCIAMIENTO ACTIVO CORRIENTE ACTIVO NO CORRIENTE PASIVO Capital Ajeno PATRIMONIO Capital Propio ACTIVO A DONDE VA DE DONDE VIENE RECURSOS ESTRUCTURA FINANCIERA Composición de los Aportes EL FINANCIAMIENTO

21. INFORMACIONFIDEDIGNA Ley.General.de.Sociedades.ART. 175º CASO PRACTICO 1. El 31.12.99 se adquirió un ómnibus volvo por S/. 100,000. 2. Depreciación aceptada tributariamente Vehículo de Transporte ………. 20% anual BALANCE GENERAL Al 31.12.2004 ACTIVO Omnibus Volvo……………….. S/. 100,000 Depreciación Acumulada……. (100,000) Activo Neto……………………. --0-- * Efecto Tributario

23. Decreto Legislativo Nº 295 de 24.JUL.84 con entrada en vigencia desde el 14.NOV.84 Culpa inexcusable Art. 1319º. - Incurre en culpa inexcusable quien por negligencia grave no ejecuta la obligación Culpa leve Art. 1320º.- Actúa con culpa leve quien omite aquella diligencia ordinaria exigida por la naturaleza de la obligación y que corresponda a las circunstancias de las personas, del tiempo y del lugar. CODIGO CIVIL Ley General de Sociedades Art. 196.-Responsabilidad Penal Las pretensiones civiles contra el gerente no enervan la responsabilidad penal correspondiente.

24. Establece la responsabilidad Civil Indemnización de daños y perjuicios por inejecución imputable Art. 1321º.- Queda sujeto a la indemnización de daños y perjuicios quien no ejecuta sus obligaciones por dolo, culpa inexcusable o culpa leve. El resarcimiento por la inejecución de la obligación o por su cumplimiento parcial, tardío o defectuoso, comprende tanto el daño emergente como el lucro cesante, inmediata y directa de tal inejecución. Si la inejecución o el cumplimiento parcial, tardío o defectuoso de la obligación, obedecieran a culpa leve, el resarcimiento se limita al daño que podía preverse al tiempo en que ella fue contraída. CODIGO CIVIL

25. Decreto Legislativo Nº 635 del 03.ABR.91 Establece la responsabilidad penal Artículo 198º.- Será reprimido con pena privativa de libertad no menor de uno ni mayor de cuatro años, el que, en su condición de fundador, miembro del directorio o del consejo de administración o del consejo de vigilancia, gerente , administrador o liquidador de una persona jurídica, realiza , en perjuicio de ella o de terceros cualquiera de los actos siguientes: CODIGO PENAL

26. 1. Ocultar a los accionistas, socios, asociados o terceros interesados, la verdadera situación de la persona jurídica, falseando los balances, reflejando u omitiendo en los mismos beneficios o pérdida o usando cualquier artificio que suponga aumento o disminución de las partidas contables. 2. Proporcionar datos falsos relativos a la situación de una persona jurídica. 3. Promover, por cualquier medio fraudulento, falsas cotizaciones de acciones, títulos o participaciones. 4. Aceptar, estando prohibido hacerlo, acciones o título de la misma persona jurídica como garantía de crédito. 5. Fraguar balances para reflejar y distribuir utilidades inexistentes . (Mala aplicación de las NIC´s) 6. Omitir comunicar al directorio, consejo de administración, consejo directivo u otro órgano similar, acerca de la existencia de intereses propios que son incompatibles con los de la persona jurídica. 7. Asumir préstamos para la persona jurídica. 8. Usar en provecho propio, o de otro, el patrimonio de la persona. Artículo 199º.- El que, con la finalidad de obtener ventaja indebida, mantiene contabilidad paralela distinta a la exigida por la ley será reprimido con pena privativa de libertad no mayor de un año y con sesenta a noventa días-multa.

42. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS a. Según la Resolución CONASEV Nº 103-99-EF/94.10; en su Art. 31º indica lo siguiente: NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS Artículo 31º.- Definición Las notas son aclaraciones o explicaciones de hechos o situaciones, cuantificables o no, que forman parte integrante de todos y cada uno de los estados financieros, los cuales deben leerse conjuntamente con ellas para una correcta interpretación.

44. CASO PRACTICO LA FAVORITA S.A.C. BALANCE GENERAL (NOTAS 1,2,3) Al 31de Diciembre del 2005 y 2004 (Expresado en Nuevos Soles) NOTA 2005 2004 ACTIVO PASIVO Y PATRIMONIO ACTIVO CORRIENTE .. Caja y Bancos 5 13,100 8,200 .. NOTAS DE CARACTER GENERAL NOTAS DE CARACTER ESPECIFICO

45. NOTAS DE CARACTER GENERAL 1. IDENTIFICACION DE LA EMPRESA Y ACTIVIDAD ECONOMICA La empresa fue constituida en ………………. 2. DECLARACION SOBRE EL CUMPLIMIENTO DE LAS NIC La empresa viene aplicando las NIC sujetas en nuestro País, tanto en el registro de las operaciones como la preparación y presentación de Estados Financieros 3. POLITICAS CONTABLES Las políticas contables que aplica la empresa son: Ajustes por inflación según principios contables aplicados en el Perú.

46. NOTAS DE CARACTER ESPECIFICO 5. CAJA Y BANCOS Esta conformado por: 2005 2004 S/. S/. Saldos de libre disposición 8,300 6,200 Depósito a plazo 4,800 2,000 Total Caja y Bancos 13,100 8,200

47. CASO PRACTICO La empresa “SOEL S.A.”; le presenta el siguiente Balance General al 31 de Diciembre del año 2005 y le solicita hallar el capital de trabajo. BALANCE GENERAL AL 31 DE DICIEMBRE DEL AÑO 2005 (EN MILES DE NUEVOS SOLES) ACTIVO PASIVO Y PATRIMONIO ACTIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE Caja y Bancos N-5........................................... 1,400 Sobregiros Bancarios ............................ 700 Valores Negociables .N-6................................ 1,200 Cuentas Por Pagar Comerciales............ 350 Cuentas Por Cobrar Comerciales N-7 .............. 1,900 Otras Cuentas Por Pagar ...................... 850 Existencias N-8................................................. 2,800 Gastos Pagados Por Anticipado ................ 6 00 TOTAL PASIVO CORRIENTE .......... 1,900 TOTAL ACTIVO CORRIENTE 7,900 PASIVO NO CORRIENTE Inmuebles, Maquinaria y Equipo (Neto)... 22,000 Deudas a Largo Plazo .......................... 3,000 TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 3,000 PATRIMONIO Capital Social....................................... 12,000 Reservas................................................. 7,000 Resultados Acumulados......................... 6,000 TOTAL PATRIMONIO NETO........... 25,000 TOTAL ACTIVO 29,900 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 29,900

48. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS 5. Caja y Bancos Banco de Crédito (Cuenta Corriente) ..........………. S/. 900 Fondo Sujetos a restricción por mandato judicial..... 300 Efectivo ...................................................................... 200 1,400 Información Adicional:

49. 6. Valores Negociables Los valores negociables están conformadas por acciones de la empresa “TRISTE FIN S.A.”, empresa que se declaro en insolvencia financiera desde el 03 de mayo de 1999. 7. Cuentas Por Cobrar Comerciales Del total de las Cuentas por Cobrar, el 70% son facturas vencidas por mas de 120 días de la fecha de su cobro, y hasta el momento no se ha realizado ninguna provisión de cobranza dudosa; y de la información que se tiene a la vista, dichas empresas que adeudan a la empresa se encuentra en proceso de liquidación. 8. Existencias Del total de existencias, el 45% pertenecen a mercaderías pasadas de moda, y que a la fecha no tienen salida en el mercado, y se encuentran en inventarios con mas de 3 años de antigüedad.

50. SOLUCION 1ER PASO: Según la información que se presenta, hay que hacer un análisis de las partidas corrientes que forman parte del Balance General, con la finalidad de eliminar aquellas partidas que alteran el Capital de Trabajo, como son: Fondos Sujetos a Restricción, Cuentas de Cobranza Dudosa, Acciones de Empresas Insolventes, Mercaderías Obsoletas. 2DO PASO: Una vez eliminadas estas Partidas, pasamos a hallar el Capital de Trabajo. CAPITAL DE TRABAJO = ACTIVO CORRIENTE – PASIVO CORRIENTE Se pide: Determine el Capital de Trabajo

51. CUADRO ANALITICO PARA HALLAR EL CAPITAL DE TRABAJO AL 31 DE DICIEMBRE DEL AÑO 2005 ACTIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE Caja y Bancos 1,100 Sobregiros Bancarios 700 Cuentas por Cobrar Comerciales 570 Cuentas por Cobrar Comerciales 350 Inventarios 1,540 Otras Cuentas por Pagar 850 Gastos Pagados por Anticipado 600 Total Activo Corriente 3,810 Total Pasivo Corriente 1,900 Aplicando la fórmula del Capital de Trabajo tenemos: Capital de Trabajo = 3,810 – 1,900 = 1,910 Respuesta: a. Capital de Trabajo Neto = S/. 1,910 b. Capital de Trabajo Bruto = S/. 3,810

58. ANEXO 1: ITF – 0.08% año 2005 ANALISIS DEL PERIODO 1.- Compra de mercaderías 47.60 2.- Prestamo bancario 80.00 3.- Venta Mercaderia 190.40 4.- Pago personal 16.00 5.- Aportes y Retenciones 1.60 6.- Compra de acciones 6.40 7.- Pagos a Cta. Impuesto a la Renta 2.40 8.- Tributos por pagar año 2004 8.00 9.- Compra de computadora 3.81 Total ITF S/.356.21

59. CUADRO Nº 2 ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS DEL 01.01.05 AL 31.12.05 Ventas............................................................................................ 200,000 (-) Costo de Ventas............................................................................. (55,000) Utilidad Bruta........................................................................... 145,000 Pagos de Personal......................................................................... (20,000) Pagos de Tributos, Aportes.............................................................. (2,000) ITF............................................................................. .(356.21) Provisiones Diversas:..................................................................... (12,000) - Cobranza Dudosa 5,000 - Desv. De Existencias 2,000 - Depreciación del ejercicio 5,000 Utilidad del Ejercicio...................................................................110,643.79 CUADRO Nº 3 BALANCE GENERAL AL 31.12.05 ACTIVO PASIVO Y PATRIMONIO NETO Caja,Bancos........................... 265383.79 Sobregiros y Pagarés bancarios. 8000.00 Valores Negociables............... 8000.00 Cuentas Pagar Comerciales... 6000.00 Cuentas Cobrar Comerc....... .. 13000.00 Tributos por Pagar................. 27740.00 Prov cobranza dudosa......... (5000.00) Prestamo Bancario............... 100000.00 Otras cuentas por cobrar............ 3000.00 Capital....................................... 50000.00 Mercaderías................................ 4000.00 Excedente de Revaluación... 16000.00 Prov Desvalor. de Exist....... (2000.00) Resultados acumulados........ 110643.79 Inversiones Permanentes..... 3000.00 Inm, Maq. Y Equipo.......... 44000.00 Depreciación acumulada........ (15000.00) Total Activo.............................318383.79 Total Pasivo, Patrimonio Neto. 318383.79 UNO S.A.

60. CUADRO Nº 4 HOJA RESUMEN DEL FLUJO DE EFECTIVO ACTIVIDADES FLUJOS DE SALDO INICIAL DE FECTIVO 35,000.0 OPERACIÓN INVERSION FINANCIA EFECTIVO Compra de mercaderías (50000) (50000) (50000) IGV (9500) (9500) (9500) Venta de mercaderías 200000 200000 200000 IGV 38000 38000 38000 Pagos al Personal (20000) (20000) (20000) Pagos de Tributos (2000) (2000) (2000) Compra de Accion Atacocha (8000) (8000) (8000) Pagos a Cta. Imp Renta (3000) (3000) (3000) Préstamo obtenido 100000 100000 100000 Tributos año 2004 (10000) (10000) (10000) Computadora (4000) (4000) (4000) IGV (760) (760) (760) ITF (356.21) (356.21) FLUJO DE EFECTIVO 230383.79 134383.79 (4000) 100000 230383.79 Saldo Inicial de Efectivo 35000.00 35000.00 Saldo Final de Efectivo 265383.79 265383.79 INCIDENCIA FINANCIERA (1) Del cuadro mostrado podemos observar que los ingresos en su mayor parte son generados por las actividades propias del giro del negocio. UNO S.A.

61. UNO S.A. Método Directo CUADRO Nº 6 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO (NOTAS 1 Y 2) Por el año Terminado el 31 de Diciembre del 2005 ACTIVIDAD DE OPERACION Cobranza a los Clientes 238,000.00 Menos: Pagos a los proveedores (59,500.00) Pagos de remuneraciones (20,000.00) Otros pagos de efectivo relativos a la actividad (24,116.21) AUM. (DISM.) EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO PROV. DE ACTIVIDAD DE OPERACIÓN 134,383.79 ACTIVIDAD DE INVERSION Menos: Pagos por compra de inmuebles, maquinaria y equipo (4,000.00) AUM. (DISM.) DEL EFECTIVO Y EQUIV. DE EFECTIVO PROV. DE ACTIVIDAD DE INVERSION (4,000.00) ACTIVIDAD DE FINANCIAMIENTO Ingresos por préstamos bancarios a corto plazo 100,000.00 AUM. (DISM.) DE EFECTIVO EQUIVALENTE DE EFECTIVO PROV. DE ACTIVIDAD DE FINANCIAMIENTO 100,000.00 AUM. (DISM.) NETO DEL EFECTIVO EQUIVALENTE DE EFECTIVO 230,383.79 SALDO DE EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO AL INICIO DEL EJERCICIO 35,000.00 SALDO DE EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO AL FINALIZAR EL EJERCICIO 265,383.79 Nota: Datos proporcionados del cuadro Nº 4

62. CUADRO Nº 7 CONCILIACION DEL RESULTADO NETO CON EL EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO PROVENIENTES DE LAS ACTIVIDADES DE OPERACION Por el año Terminado el 31 de Diciembre del 2005 Utilidad (Pérdida) Neta del Ejercicio 110,643.79 Más: Ajustes a la Utilidad (Pérdida) del Ejercicio Depreciación y amortización del período 5,000.00 Provisiones Diversas 7,000.00 Menos: Ajustes a la Utilidad (Pérdida) del ejercicio Utilidad en venta de inmuebles, maquinaria y equipo Utilidad en venta de valores e inversiones permanentes Ganancia por pasivos monetarios no corrientes Cargos y Abonos por cambios netos en el Activo y Pasivo Aumento de Valores Negociables (8,000.00) Disminución en Existencias 5,000.00 Aumento en otras Cuentas por Cobrar (3,000.00) Aumento de Tributos por Pagar 17,740.00 Aumento (Dism.) de Efectivo y Equivalente de Efectivo Provenientes de la Actividad de Operación 134,383.79 Nota: Datos proporcionados del cuadro Nº 5, columna 4. UNO S.A.

63. UNO S.A. Método Indirecto CUADRO Nº 8 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO (NOTAS 1 Y 2) Por el año Terminado el 31 de Diciembre del 2005 RECONCILIACION DEL RESULTADO NETO CON EL EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE OPERACIÓN Resultado Neto 110,643.79 Ajustes al Resultado Neto según balance: Depreciación del período 5,000.00 Provisión cobranza dudosa 5,000.00 Otros 2,000.00 Cargos y abonos por cambios netos en el Activo y Pasivo Aumento de Valores Negociables (8,000.00) Disminución en existencias 5,000.00 Aumento en otras cuentas por cobrar (3,000.00) Aumento en tributos por pagar 17,740.00 Aumento (Dism.) del Efectivo y Equivalente de Efectivo provenientes de las Actividades de Operación 134,383.79 ACTIVIDADES DE INVERSION Compra de Inmuebles, Maquinaría y Equipo (4,000.00) Aumento (Dism.) del Efectivo provenientes de las Actividade de Inversión (4,000.00) ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO Ingreso por préstamo bancario 100,000.00 Aumento (Dism.) del Efectivo provenientes de las Actividades de Financiamiento 100,000.00 Aumento (Dism.) del Efectivo y equivalentes de Efectivo del Ejercicio 230,383.79 Saldo de Efectivo y Equivalente de Efectivo al inicio del Ejercicio 35,000.00 Saldo de Efectivo y Equivalente de Efectivo al finalizar el Ejercicio 265,383.79 Noeta: Datos proporcionados del cuadro Nº 5, columna 4 y Cuadro Nº 6.

64. D.L.N°953 CODIGO TRIBUTARIO (05.02.04) Art 16°- REPRESENTANTES-RESPONSABLES SOLIDARIOS Estan obligados a pagar los tributos y cumplir las obligaciones formales en calidad de representantes, con los recursos que administren o que dispongan, las personas siguientes. Los representantes legales y los designados por las Perso. Juridicas Art 17°-RESPONSABLES SOLIDARIOS – ADQUIRENTES Son responsables solidarios en calidad de adquirentes: Los adquirentes del activo y/o pasivo de empresas o entes colectivos con o sin personalidad juridica. Art 18°- RESPONSABLES SOLIDARIOS Son responsables solidarios con el contribuyente Los agentes de retencion o percepcion, cuando hubieren omitido la retencion o percepcion a que estaban obligados, por las deudas tributarias del contribuyente relativas al mismo tributo y hasta por el monto que se debio retener o percibir. Efectuada la retencion o percepcion el agente es el unico responsable ante la administracion tributaria.

65. INCREMENTO PATRIMONIAL TUO.Ley Impuesto a la Renta. D.S.N° 179-2004(08.12.04) Art 52°- Se presume que los incrementos patrimoniales cuyo origen no pueda ser justificado por el deudor tributario, constituyen renta neta no declarada por este. Los incrementos patrimoniales no podran ser justificados: a)Donaciones recibidas u otras liberidades que no consten en escritura publica o en otro documento fehaciente. b)Utilidades derivadas de actividades ilicitas. c)Ingreso al pais de moneda extranjera cuyo origen no este debidamente sustentado, etc Art 92°- Para determinar las rentas o cualquier ingreso que justifiquen los incrementos patrimoniales, la SUNAT podra requerir al deudor tributario que sustente el destino de dichas rentas o ingresos.

68. COSTOS Con respecto a la NIC 12 y el Impuesto a la Renta, para el tratamiento de los gastos se deben de considerar las diferencias temporales o permamentes porque afectan la liquidez de la empresa y disminuyen las utilidades de la empresa. LA NIC 12 Y EL IMPUESTO A LA RENTA

69. Cabe indicar que las diferencias temporales o permanentes se relacionan con los gastos que incurre una empresa y que estos se clasifican en: GASTOS DEDUCIBLES ALQUILERES GASTOS SUJETOS A LIMITE DEPRECIACION GASTOS NO DEDUCIBLES MULTAS - SUNAT DIFERENCIAS TEMPORALES DIFERENCIAS PERMANENTES

70. 1. GASTOS DEDUCIBLES (Art. 37º, D.S. Nº 179-04-EF, TUO L.I.Rta. del 08.12.2004) Según la Ley del Impuesto a la Renta son aquellos gastos que son aceptados tributariamente durante un ejercicio gravable y que son los gastos que incurre la empresa para producir y mantener la renta, en consecuencia estos gastos son deducibles en su totalidad. Ejemplo : Sueldos, luz, agua, alquileres, etc. 2. GASTOS SUJETOS A LIMITE (Art. 37º) Según la Ley del Impuesto a la Renta son gastos sujetos a un límite con la finalidad de determinar la renta neta. Ejemplo: Remuneración al directorio, gastos de representación, gastos sustentados con Boletas de Venta o tickets, depreciación, etc.

71. 3. GASTOS NO DEDUCIBLES (DIFERENCIAS PERMANENTES) – (Art. 44º, D.S. Nº 179--EF, TUO (L.I.RTA.) De acuerdo a la contabilidad están registrados como gastos, pero para efectos del Impuesto a la renta son gastos no aceptados tributariamente es decir no son deducibles, más conocidos como Adiciones Tributarias. Ejemplo : Gastos personales y de sustento del contribuyente y sus familiares; multas, gastos cuya documentación no cumpla con los requisitos del Reglamento de Comprobantes de Pago.

72. La Ley del Impuesto a la Renta y su Reglamento, consideran lo siguiente: a. Diferencias Temporales Ejemplo : 1. Gastos pagados por adelantado Alquileres pagados por adelantado por un año S/. 1,200 , a partir de Noviembre 2004 (Total cargado a gastos). Solo Noviembre y Diciembre 2004 (S/. 200), los S/. 1,000 es Diferencia Temporal , se acepta como gasto el 2005.

73. 2. Provisión desvalorización de existencias Medicina fecha de vencimiento 31.12.2004; se incinera y se envía al gasto por S/. 3,000 se acepta como gasto, si se incinera en presencia de Notario Público y fedatario SUNAT. La SUNAT aceptará como prueba la destrucción de las existencias efectuadas ante Notario Público o Juez de Paz a falta de aquel, siempre que se comunique previamente a la SUNAT en un plazo no menor de 6 días hábiles anteriores a la fecha en que llevará a cabo la destrucción de los referidos bienes. Como a la fecha 31.12.2004, no se tiene el acta es diferencia temporal , se acepta como gasto al 2005.

74. 3. Provision de cuentas incobrables Se provisiona el año 2004 cuentas incobrables utiizando como base un porcentaje técnico sobre las ventas, sin identificar las cuentas por cobrar que son provisionadas ===> S/. 1,300. Es diferencia temporal, porque la empresa no ha ejercitado las acciones judiciales pertinentes hasta establecer la imposibilidad de la cobranza, se acepta como gasto el 2005 cuando se tiene el sustento. 4. Utilización de una mayor tasa de depreciación La empresa ha utilizado el año 2004, la tasa de depreciación 25% para depreciar el vehículo 250 Debía depreciar, aplicando la tasa de depreciación 20% para depreciar el vehículo 200 Diferencia temporal para el 2005 50

75. b. Diferencias Permanentes A fin de establecer la renta neta de tercera categoría se deducirá de la renta bruta los gastos necesarios para producirla y mantener su fuente, en tanto la deducción no esté expresamente prohibida por la Ley. Las Diferencias Permanentes son gastos registrados contablemente por la empresa, pero tributariamente estos gastos no son aceptados , ni el ejercicio en que se genera, ni en posteriores ejercicios, es por ello que se les denomina diferencias permanentes y se le agregará a la utilidad contable para calcular el Impuesto a la Renta.

81. SITUACION 1 : FAVORABLE BALANCE GENERAL ACTIVO PASIVO ROTA O SE VENDE MAS EN EL AÑO INVERSION EN ACTIVOS (MERCADERIAS) HA SIDO BUENA, ES RENTABLE SE CUMPLE -OPTIMA- PATRIMONIO CAPITAL UTILIDAD Mientras mas se vende mayor RENTABILIDAD PARA LOS INVERSIONISTAS, opción buena en vez de invertir en $, Ahorros Banco, etc.

83. CASO PRACTICO La empresa el "SOL S.A." le presenta la siguiente información: Operaciones año 200 5 1. El 01.01.0 5 los socios aportan en efectivo S/. 25. 2. Se compra mercaderías en efectivo S/. 10, más IGV S/. 2. 3. Se vende mercaderías en efectivo S/. 90, más IGV S/. 1 7 . 4. Se obtuvo del Banco Continental préstamo a largo plazo S/. 110. 5. Se compró en efectivo una computadora S/. 72, más IGV S/. 1 4 . 6. Pagos a cuenta del Impuesto a la Renta S/. 30. 7. Pagos al Personal neto S/. 15. 8. Pagos de Tributos y aportes S/. 4. 9. Se compró en efectivo acciones de Cementos Pacasmayo S/. 12. Temporal 10. Al 31.DIC.0 5 , no existe inventario inicial, ni final de mercaderías. 11. La depreciación del ejercicio es S/. 3; no hubo provisión por fluctuación de valores. 12. Asuma que el Impuesto a la Renta es S/.16 Se pide: 1. Elabore el Estado de Ganancias y Pérdidas 2. Elabore el Balance General 3. Liquidez de la Empresa y los Flujos de Efectivo 4. Estructura del Capital y Rentabilidad del Capital Propio. 5. Rotación del Activo -ROE 6. Rendimiento de la Inversión - ROA

84. SOLUCION CUADRO Nº 1 SOL S.A. Estado de Ganancias y Pérdidas Del 01 de enero al 31 de diciembre del 200 5 (Expresado en Nuevos Soles) Ventas (3) S/. 90 Costos de Ventas (2) (10) Utilidad Bruta 80 Gastos de Operación Gastos de Personal (7) (15) Tributos y aportes (8) (4) Depreciación (11) (3) Utilidad de operación 58 Gastos Extraordinarios- Multas -.- Utilidad antes de participaciones e impuestos 58 Impuesto a la Renta (38) Utilidad del ejercicio 20

85. CUADRO N° 2 HOJA RESUMEN DEL FLUJO DE EFECTIVO ACTIVIDADES FLUJOS DE CONCEPTO FLUJOS OPERACIÓN INVERSION FINANCI. EFECTIVO Compras de mercaderías (2) (10) (10) (10) IGV ( 2) (2) (2) Venta de mercaderías (3) 90 90 90 IGV 17 17 17 Ingreso Préstamo Bancario (4) 110 110 110 Compra de una Computadora (5) (72) (72) (72) IGV (14) (14) (14) Pagos a cuenta Imp. a la Renta (6) (30) (30) Pagos al Personal (7) (15) (15) Pagos de Tributos y Aportes (8) (4) (4) Compra de Acciones (9) -T (12) (12) Flujos de Efectivo 58 20 (72) 110 58 Saldo Inicial de Efectivo 25 Saldo Inicial de Efectivo 25 SALDO FINAL DE EFECTIVO 83 Saldo Final de Efectivo 83

86. CUADRO N° 3 SOL S.A. Balance General Del 01 de enero al 3 1 de Diciembre del 200 5 (Expresado en Nuevos Soles) ACTIVO PASIVO Y PATRIMONIO Activo Corriente Pasivo Corriente Caja y Bancos 83 Cuentas Por Pagar Comerciales Valores negociables 12 Otras Cuentas por Pagar-IGV-I.Rta. 9 Total Activo Corriente 95 Deudas a Largo Plazo - Corriente 110 Total Pasivo Corriente 119 Inmuebles Maquinaria y Equipo 72 Depreciación Acumulada (3) Patrimonio Neto Capital 25 Resultados Acumulados 20 Total Patrimonio Neto 45 Total Activo 164 Total Pasivo y Patrimonio Neto 164 * Impuesto a la Renta ** Impuesto General a las Ventas Impuesto del año 200 5 = 38 Ventas (Cobro) S/. 1 7 Pago a cuenta = (30) Compras (Pago) 2 + 1 4 (1 6 ) Por Pagar 8 Por Pagar 1

87. CUADRO N° 4 SOL S.A. Estado de Cambios en el Patrimonio Neto (Notas 1 y 2) Por el año terminado al 31 de Diciembre del 200 5 (Expresado en Nuevos Soles) Capital Capital Acciones de Excedente de Reserva Otras Resultados Total Adicional Inversión Revaluación Legal Reservas Acumulados Saldos al 01 de Enero del 200 5 25 -.- 25 Distribuciones o asignaciones de utilidades Efectuadas en el período Dividendos y participac, acordadas durante el período Nuevos aportes de accionistas Revaluación de activos Utilidad (Pérdida) Neta del Ejercicio 20 20 Saldos al 31 de Diciembre del 200 5 25 20 45 Las Notas que se acompañan forman parte de los Estados Financieros.

88. 5. a. Estructura de Capital Concepto S/. % Capital Ajeno 119 73 Capital Propio 45 27 Total 164 100 Mayor participación en la inversión de activos, es del capital ajeno con el 73%. b. Rentabilidad sobre el Capital Propio (ROE) Utilidad Neta = 20 = 44% Patrimonio 45 Comentario: El patrimonio de la empresa genera rentabilidad en 44%.

89. 6. Rotación del Activo Ventas = 90 = 0.59 = 1 vez, Activo Total 164 Comentario: Los activos rotan 1 vez al año aproximadamente, existe una sobreinversión en activos para muy poca rotación de las ventas. 7. Rendimiento de la Inversión (ROA) Utilidad Neta = 20 = 12%, Activo Total 164 Comentario: La inversión en activos ha generado un rendimiento de 12% de la inversión en activos.

92. LIMITACIONES Y PROCEDIMIENTOS DEL ANALISIS FINANCIERO LIMITACIONES Y PROCEDIMIENTOS Existe una diversidad de métodos de análisis financiero el cual el analista lo utilizará, según su experiencia y criterio personal. (No existe Normas) El hecho de aplicar el Procedimiento de comparación de indicadores con otras empresas, hace que exista limitaciones respecto a información que el analista no conoce.