Plan de negocios

2. ANÁLISIS
Económico Financiero

3. Plan de Inversión
Está constituido por la inversión en
activo fijo y capital de trabajo
requeridos para el inicio o ampliación de
las actividades productivas de la
empresa, previstas en el proyecto o plan
de negocio.

4. Componentes del análisis financiero
Representa una alternativa elegible, viable y
repetible que la oferta pone a disposición de la
demanda, para satisfacer una necesidad o atender
un deseo a través de su uso o consumo
 Activo fijo
 Capital de trabajo o Activo liquido
 Costos de operación
 Evaluación financiera

5. Elementos Clasificación de los Activos
ACTIVO FIJO O TANGIBLE ACTIVO INTANGIBLE O DIFERIDO
 Terrenos
 Edificios
 Maquinarias
 Equipos
 Mobiliario
 Vehículos de transporte
 Patentes de invención
 Marcas
 Diseños Comerciales o Industriales
 Nombre Comercial
 Asistencia Técnica y/o programas
de certificación

6. •Depreciables: construcciones,
maquinarias, equipos, mobiliario,
instalación y montaje de oficina y planta.
•No Depreciable: terreno
Elementos Clasificación de los Activos

7. La Depreciación
Es la perdida de valor que experimentan los
activos producto del las desgaste a
consecuencia de su uso a través del tiempo
D: Depreciación
Va: Valor del activo
Vu: Vida Útil
D =
Va
Vu

8. Capital de Trabajo
Son los recursos en efectivo que requiere la
empresa para financiar los gastos de materia
prima, fabricación, comercialización y mano de
obra, desde el inicio de su producción hasta la
obtención del nivel de ingresos por ventas
que garanticen la continuidad de sus
operaciones.

9. Componentes del Capital de Trabajo
Efectivo Realizable: Inventario de Materia Prima, Inventario
de Productos en Proceso, Inventario de Productos
Terminados y/o en Tránsito y Créditos o cuentas por cobrar a
clientes.
Deudas a Proveedores: Crédito que recibirá la empresa por
parte de los proveedores (Cuentas por pagar a Proveedores).
Disponible: Representa la cantidad de dinero disponible que
debe tener la empresa para cancelar sus obligaciones (Caja y
Banco).
CT = + EFECTIVO REALIZABLE
- DEUDAS A PROVEEDORES
+ DISPONIBLE

10. Disponible del Capital de Trabajo
 Materia prima y otros insumos directos
 Mano de obra
 Gastos de fabricación
 Gastos de comercialización y ventas

11. Costos de Operación
Son los gastos necesarios para mantener un proyecto,
línea de procesamiento o un equipo
 COSTOS DIRECTOS o COSTOS PRIMOS
 GASTOS DE FABRICACION
 GASTOS DE ADMINISTRACION
 GASTOS DE VENTAS
 GASTOS FINANCIEROS

12. Costos de Operación
Distribución del costo de producción por departamento
Fabrica Administración Ventas
Costos Primos
o Directos
Gastos de
Fabrica
Gastos de
Administración
Gastos
Financieros
Gastos de
Venta
Gastos
Financieros
Gastos
Financieros

13. Gasto Financiero
Todos aquellos gastos originados como consecuencia de
financiarse una empresa con recursos de terceros.
Como gasto financieros destacan entre otras las cuentas de
intereses de obligaciones y bonos, los intereses de deudas.
Periodo de Gracia
Tiempo en el cual la persona o empresa beneficiaria del
crédito solo cancela los intereses causados o vencidos a la
fecha de pago.
Periodo Muerto
Tiempo en el cual la persona o empresa beneficiaria del
crédito no cancela los intereses causados o vencidos a la
fecha de pago, por lo tanto su pago se difiere.

14. Factor para el calculo de las
Cuotas
La cuotas pueden ser mensuales, trimestrales, semestrales,
anuales
 
  11
1


 

gPP
gPP
i
ii
f
ƒ: Factor de tiempo.
i: Tasa de Interés.
P: Plazo
Pg o Pm : Período de Gracia o Muerto

15. Calculo de los factores para el
servicio de la deuda
Cuota= ƒ x Monto del Crédito
Interés = (Monto del Crédito x i) / 12
Amortización = Cuota - Interés
ƒ: Factor de tiempo.
i: Tasa de Interés.
P: Plazo
Pg o Pm: Período de Gracia o Muerto

16. Estructura de Costos
Concepto Año 1
Capacidad utilizada (%)
Costos
Costos Primo
Materia Prima
Material de empaque
Servicio de gas
Mano de obra directa

17. Estructura de Costos
Gasto de Fabrica
Mano de obra indirecta
Servicio de Energía Eléctrica
Servicio de aseo urbano
Alquiler de local
Repuesto y mantenimiento
Implementos de seguridad

18. Estructura de Costos
Gasto de administración y venta
Remuneración al personal
Servicio de Energía Eléctrica
Servicio de aseo urbano
Publicidad y propaganda
Gastos de papelería
Servicio de vigilancia
Gastos pre operativos
Impuestos indirectos
Honorarios profesionales
Servicio de internet

19. Estructura de Costos
Depreciación y amortización
Amortización del financiamiento
Gasto financiero
TOTAL COSTOS
Depreciación de maquinaria, equipos,
Edificios y mobiliarios
Intereses del financiamiento

20. Evaluación Financiera
Flujo de caja
Punto de equilibrio
Valor actual neto (VAN). Tasa de retorno
mínima atractiva (Trema)
TIR

21. Flujo de Caja
Es el saldo de efectivo con que cuenta la
empresa luego de restar los egresos de los
ingresos, en un período determinado.
Demuestra la capacidad de la empresa para
enfrentar en el corto plazo sus compromisos
de pago.

22. Punto de Equilibrio
Representa el nivel de operaciones mínimo donde volumen
de ventas, los costos fijos y variables se encuentran
cubiertos. Esto supone que la empresa, en su punto de
equilibrio, tiene un beneficio que es igual a cero (no gana
dinero, pero tampoco pierde)
Costos Fijos
Son aquellos Costos que no varían con el volumen de
producción, es decir que son independientes del número de
unidades producidas.
Costos Variables
Son los costos que varían proporcionalmente con el
volumen de producción.

23. Punto de Equilibrio
Unidades
Bs. Ingresos por ventas
Costos Totales
Costos Variables
Costos Fijos
10
8
6
4
2
0,5 Pe 1,0 1,5 2,0
El análisis del punto de equilibrio nos sirve para obtener varias conclusiones
importantes:
• Un punto de equilibrio alto hace al proyecto más riesgoso para recuperar su
inversión.
• Altos costos fijos, más alto será el punto de equilibrio.
• A mayor diferencia entre precio unitario y costo variables, menor será el punto de
equilibrio y más fácil de recuperar la inversión.

24. Punto de Equilibrio
Cf = Costos Fijos Totales
Cv = Costos Totales
P = Precio Unitario del
Producto
I = Ingresos Totales
V = Volumen de Producción
 
I
C
1
C
BsP
V
F
E


 
V
C
P
C
UnidP
V
F
E



25. Valor Actual Neto VAN
25
Se define como el valor que se obtiene al descontar, para
cada periodo, los flujos de efectivo después de impuestos del
proyecto para un horizonte dado.
I: Inversión Inicial Total.
Ut : Saldos de Efectivo después de impuesto para cada
periodo t. (Ut)
TREMA: Tasa de Retorno Mínima Atractiva
(1 + TREMA)
t
Σ Ut
I +=VAN

26. Tasa de Retorno Mínima Atractiva
(TREMA)
Es el rendimiento que como mínimo están dispuesto
a aceptar los inversionistas para decidir llevar a cabo
el proyecto.
(1 + TREMA)
t
Σ Ut
I +=VAN = 0

27. Valor Actual Neto VAN
0 1 2 3 4 5
55.000
5.000
10.000
15.000
20.000
25.000
Año

28. Servicios
Está definida como el promedio geométrico de los
rendimientos futuros esperados de dicha inversión, y que
implica por cierto el supuesto de una oportunidad para
"reinvertir".
La TIR representa el rendimiento en porcentaje que ofrece el
proyecto.
I: Inversión Inicial Total.
Ut : Saldos de Efectivo después de impuesto para cada
periodo t. (Ut)
TREMA: Tasa de Retorno Mínima Atractiva
(1 + TREMA)
t
Σ Ut
I +=VAN = 0

29. Muchas
Gracias