Petróleo y Reforma Energética

2. 3Directorio Este mes: ¿Te perdiste la última edición? Tabasco, cuna de riqueza petrolífera De acuerdo con la CNH, la Entidad sureña aporta el 31% de la producción nacional, y en materia de gas el 35%; en el tema terrestre es el número 1 con el 30% de las reservas probadas del país. Competencia, la esperanza para renacer de Pemex Mucho se ha hablado de la crisis de la petrolera mexicana. Cientosdetitulareshanhechoevidentesuresquebrajamiento y a su vez han lanzado un grito a sus autoridades exigiendo productividad, cambios… la supuesta transformación que tras la reforma energética debía tener. Oil & Gas Magazine es propiedad de Mercadotecnia y Negocios Aplicados BECGON SA de CV la cual es marca registrada ante el Instituto Mexicano de la Propiedad Industrial (IMPI) Registro No. 1379127. Año 3 No.40 Fecha de publicación 18 de julio de 2016. Revista digital mensual, editada y publicada en México por Mercadotecnia y Negocios BECGON S.A de C.V. Av. Cuauhtémoc 45 Int 22 Col. Amatitlán Cuernavaca, Morelos CP. 62410. Número de certificado de Reserva de derechos exclusivos del título “Oil & Gas Magazine “ 04-2014-121713413300-23 de fecha 17 de diciembre de 2014 ante el Instituto Nacional del Derecho de Autor (INDAUTOR). Certificados de Licitud de Titulo y Contenido en tramite, Revista digital mensual, editada y publicada en México por Mercadotecnia y Negocios BECGON S.A de C.V. Av. Cuauhtémoc 45 Int. 22 Col. Amatitlán Cuernavaca, Morelos CP. 62410. Información correcta al momento de publicar. www.oilandgasmagazine.com.mx Información de ventas: contacto@oilandgasmagazine.com.mx sergio.charnaud@oilandgasmagazine.com.mx Suscripciones gratuitas: http://eepurl.com/GG_Dv Comentarios: contacto@oilandgasmagazine.com.mx DESCÁRGALA AQUÍ Director General Gabriel Becerra Chávez-Hita Editor Eduardo García Fotografías Daniela Loredo, Depositphotos, Pemex y SECTUR Corrector de Estilo César Bolaños Diseño Andrea Honorato Mercadotecnia Gabriel Becerra Ventas Sergio Charnaud Finanzas Daniel González Tecnologías de la Información Fernando Dingler Web, Comunity Manager Inbradit Marketing Digital Colaboradores Ana Suárez, Ana Paula Fernández, César Rangel, Javier Lozano, Marcial Díaz, Merlín Cochran, Rafael Díaz, Ramsés Pech, René Ocampo,

3. 3Directorio Este mes: ¿Te perdiste la última edición? Tabasco, cuna de riqueza petrolífera De acuerdo con la CNH, la Entidad sureña aporta el 31% de la producción nacional, y en materia de gas el 35%; en el tema terrestre es el número 1 con el 30% de las reservas probadas del país. Competencia, la esperanza para renacer de Pemex Mucho se ha hablado de la crisis de la petrolera mexicana. Cientosdetitulareshanhechoevidentesuresquebrajamiento y a su vez han lanzado un grito a sus autoridades exigiendo productividad, cambios… la supuesta transformación que tras la reforma energética debía tener. Oil & Gas Magazine es propiedad de Mercadotecnia y Negocios Aplicados BECGON SA de CV la cual es marca registrada ante el Instituto Mexicano de la Propiedad Industrial (IMPI) Registro No. 1379127. Año 3 No.40 Fecha de publicación 18 de julio de 2016. Revista digital mensual, editada y publicada en México por Mercadotecnia y Negocios BECGON S.A de C.V. Av. Cuauhtémoc 45 Int 22 Col. Amatitlán Cuernavaca, Morelos CP. 62410. Número de certificado de Reserva de derechos exclusivos del título “Oil & Gas Magazine “ 04-2014-121713413300-23 de fecha 17 de diciembre de 2014 ante el Instituto Nacional del Derecho de Autor (INDAUTOR). Certificados de Licitud de Titulo y Contenido en tramite, Revista digital mensual, editada y publicada en México por Mercadotecnia y Negocios BECGON S.A de C.V. Av. Cuauhtémoc 45 Int. 22 Col. Amatitlán Cuernavaca, Morelos CP. 62410. Información correcta al momento de publicar. www.oilandgasmagazine.com.mx Información de ventas: contacto@oilandgasmagazine.com.mx sergio.charnaud@oilandgasmagazine.com.mx Suscripciones gratuitas: http://eepurl.com/GG_Dv Comentarios: contacto@oilandgasmagazine.com.mx DESCÁRGALA AQUÍ Director General Gabriel Becerra Chávez-Hita Editor Eduardo García Fotografías Daniela Loredo, Depositphotos, Pemex y SECTUR Corrector de Estilo César Bolaños Diseño Andrea Honorato Mercadotecnia Gabriel Becerra Ventas Sergio Charnaud Finanzas Daniel González Tecnologías de la Información Fernando Dingler Web, Comunity Manager Inbradit Marketing Digital Colaboradores Ana Suárez, Ana Paula Fernández, César Rangel, Javier Lozano, Marcial Díaz, Merlín Cochran, Rafael Díaz, Ramsés Pech, René Ocampo,

4. 54 Editorial El declive de Petróleos Mexicanos pudiera sentirse cada vez más cerca, y es que la declinación natural de Cantarell, aquel yacimiento que en 2004 aportaba por sí solo cerca de 2 millones 136 mil de barriles de crudo diario y hoy produce menos de 200,000 con miras a cerrar el año en 156 mil barriles, figura como su principal conflicto, claro, después de la caída en los precios del crudo. De la mano del mismo Pemex así como de las Secretarías de Energía y Hacienda, el Gobierno Federal actual ha intentado impulsar a la ex paraestatal mediante la creación de una Reforma Energética lanzada en un clima internacional no tan favorable que únicamente ha puesto en entredicho tal medida ante los constantes recortes de presupuesto, despido de gran parte de su fuerza laboral y ahora la posible venta de activos no estratégicos, es decir, los de transporte y almacenamiento de hidrocarburos e infraestructura de ductos. La Fibra E, Fideicomiso de Inversión en Infraestructura y Energía, sería el instrumento para realizar la capitalización que prevé detener una caída de más de una década de producción. ¿De qué manera? A través de estas asociaciones públicas en algunos de sus activos clave, Pemex podrá obtener beneficios económicos a partir de su infraestructura sin dejar de funcionar, medida que si no es la mejor, le servirá de tabla salvavidas por algún tiempo. De esta manera los activos puestos como garantía funcionarán como ‘anzuelos’ para la inversión privada y por ende impulsar el crecimiento económico. Petróleos Mexicanos (Pemex) estudia la posibilidad de vender 20 estaciones de servicio de su propiedad como parte del plan de venta de activos no productivos destinado a sanear sus finanzas. El Consejo de Administración de la empresa productiva del estado aprobó el 10 de junio incluir estas gasolinerias y otros 200 activos en el Programa de Enajenación de Bienes Inmuebles de Petróleos Mexicanos y sus Empresas Productivas 2016. Mientras que la empresa y el fondo de inversión First Reserve cerraron un acuerdo para la venta de activos bajo el esquema de “sale and leaseback” valuado en por lo menos 500 millones de dólares adicional al acuerdo por mil 200 millones de dólares firmado la semana pasada con el fondo KKR.

5. 54 Editorial El declive de Petróleos Mexicanos pudiera sentirse cada vez más cerca, y es que la declinación natural de Cantarell, aquel yacimiento que en 2004 aportaba por sí solo cerca de 2 millones 136 mil de barriles de crudo diario y hoy produce menos de 200,000 con miras a cerrar el año en 156 mil barriles, figura como su principal conflicto, claro, después de la caída en los precios del crudo. De la mano del mismo Pemex así como de las Secretarías de Energía y Hacienda, el Gobierno Federal actual ha intentado impulsar a la ex paraestatal mediante la creación de una Reforma Energética lanzada en un clima internacional no tan favorable que únicamente ha puesto en entredicho tal medida ante los constantes recortes de presupuesto, despido de gran parte de su fuerza laboral y ahora la posible venta de activos no estratégicos, es decir, los de transporte y almacenamiento de hidrocarburos e infraestructura de ductos. La Fibra E, Fideicomiso de Inversión en Infraestructura y Energía, sería el instrumento para realizar la capitalización que prevé detener una caída de más de una década de producción. ¿De qué manera? A través de estas asociaciones públicas en algunos de sus activos clave, Pemex podrá obtener beneficios económicos a partir de su infraestructura sin dejar de funcionar, medida que si no es la mejor, le servirá de tabla salvavidas por algún tiempo. De esta manera los activos puestos como garantía funcionarán como ‘anzuelos’ para la inversión privada y por ende impulsar el crecimiento económico. Petróleos Mexicanos (Pemex) estudia la posibilidad de vender 20 estaciones de servicio de su propiedad como parte del plan de venta de activos no productivos destinado a sanear sus finanzas. El Consejo de Administración de la empresa productiva del estado aprobó el 10 de junio incluir estas gasolinerias y otros 200 activos en el Programa de Enajenación de Bienes Inmuebles de Petróleos Mexicanos y sus Empresas Productivas 2016. Mientras que la empresa y el fondo de inversión First Reserve cerraron un acuerdo para la venta de activos bajo el esquema de “sale and leaseback” valuado en por lo menos 500 millones de dólares adicional al acuerdo por mil 200 millones de dólares firmado la semana pasada con el fondo KKR.

6. 76 Índice Data 13 La Cantina del Charro 68 Enrique Ochoa Reza: Logros y pendientes de la CFE Tabasco, cuna de riqueza petrolífera Reportajes a Profundidad 82 Eventos 98 Agenda 127 Destinos 112 Estilo de vida 116 Actualidad 72 Teotihuacán Aston Martin Vulcan Expo Eléctrica e Hidráulica, más que una plataforma de negocios Los pasados 14, 15 y 16 de Junio, el Centro de Exposiciones Banamex albergó una de las muestras de mayor renombre para las industrias eléctrica, ferretera e hidráulica, misma que este 6 AAPG International Conference and Exhibition 2016 Perfiles 14

7. 76 Índice Data 13 La Cantina del Charro 68 Enrique Ochoa Reza: Logros y pendientes de la CFE Tabasco, cuna de riqueza petrolífera Reportajes a Profundidad 82 Eventos 98 Agenda 127 Destinos 112 Estilo de vida 116 Actualidad 72 Teotihuacán Aston Martin Vulcan Expo Eléctrica e Hidráulica, más que una plataforma de negocios Los pasados 14, 15 y 16 de Junio, el Centro de Exposiciones Banamex albergó una de las muestras de mayor renombre para las industrias eléctrica, ferretera e hidráulica, misma que este 6 AAPG International Conference and Exhibition 2016 Perfiles 14

8. 9Este mes nos acompañan Soy un mexicano firmemente convencido del futuro energético de nuestro país. He sido afortunado de trabajar en 7 países distintos, en ambientes tan diversos como los campos petroleros del Mar de Brunei hasta el desierto en Medio Oriente. Esta experiencia me ha abierto el interés en la ingeniería, la naturaleza y las personas; los tres campos me parecen fascinantes. ITESM, Harvard. @merlinken apuntesenergia.com MERLÍN COCHRAN Abogado consultor del Sector Energía, con estudios enAdministración Pública. Colaboró en la Dirección Jurídica de Pemex por mas de 10 años, siendo SubgerenteJurídico en Pemex Refinación, en Pemex GasyPetroquímica Básica y en Pemex Exploración y Producción, atendiendo asuntos contenciosos y consultivos, así como Asesor en los Comités de Contratación bajo el Nuevo Régimen al Amparo de la Ley de Pemex y las DACS como son: Adquisiciones, Obra Pública, CAAOS, Subcaaos y el Consejo de Administración. Como consultor ha colaborado en algunos proyectos como son: Seguridad en ductos; Desarrollo del marco jurídico para nuevos esquemas de negocios; Acompañamiento a empresas en la implementación de la Reforma Energética y también es articulista en medios especializados del sector y conferencista. MARCIAL DÍAZ IBARRA Ingeniero químico y de sistemas con maestría en tratamiento de petróleo pesado y doctorado en catálisis de la Universidad de Ottawa, en Canadá. Certificado en Dirección de Proyectos, Gestión de Riesgos en Proyectos y Administración Ágil de Proyectos. Evaluador de proyectos del Fondo de Innovación del CONACyT. Profesor de la cátedra virtual de Administración de Proyectos en la Industria de los Hidrocarburos de la Universidad de Viña del Mar, Chile. Ha desarrollado proyectos de implementación de la oficina de administración de proyectos en la Subdirección de Distribución y Comercialización de Pemex Exploración y Producción, y de Dirección del Portafolio de Proyectos en la Subdirección de Desarrollo de Campos de la misma empresa. RAFAEL ALFREDO DÍAZ REAL Ingeniero con maestría en administración por el Instituto Tecnológico de Estudios Superiores de Monterrey (ITESM), actualmente es consultor en temas energéticos y es catedrático en la UNAM e ITESM, trabajó Halliburton y Weatherford en las áreas de desarrollo de negocios, mercadotecnia y análisis económico. Cuenta con más de 20 años de experiencia en servicios de perforación, fracturación, fluidos y sistemas de producción, desarrollo de negocios, mercadotecnia y economía. RAMSÉS PECH Licenciado en Administración de Empresas, con 7 años de trayectoria en la industria del petróleo. Colaboró en la Dirección General de Petróleos Mexicanos como asesor de la Coordinación Ejecutiva, así mismo participó como Subgerente de Difusión y Promoción de Comunicación Social, posteriormente se desempeñó como titular de la Subgerencia de Ventas Zona Norte de Pemex Refinación, administrando los contratos de franquicia, crédito y venta de primera mano para las estaciones de servicio y mayoristas de 8 estados del norte de la República Mexicana. jelozanoc@gmail.com JAVIER LOZANO CORTÉS

9. 9Este mes nos acompañan Soy un mexicano firmemente convencido del futuro energético de nuestro país. He sido afortunado de trabajar en 7 países distintos, en ambientes tan diversos como los campos petroleros del Mar de Brunei hasta el desierto en Medio Oriente. Esta experiencia me ha abierto el interés en la ingeniería, la naturaleza y las personas; los tres campos me parecen fascinantes. ITESM, Harvard. @merlinken apuntesenergia.com MERLÍN COCHRAN Abogado consultor del Sector Energía, con estudios enAdministración Pública. Colaboró en la Dirección Jurídica de Pemex por mas de 10 años, siendo SubgerenteJurídico en Pemex Refinación, en Pemex GasyPetroquímica Básica y en Pemex Exploración y Producción, atendiendo asuntos contenciosos y consultivos, así como Asesor en los Comités de Contratación bajo el Nuevo Régimen al Amparo de la Ley de Pemex y las DACS como son: Adquisiciones, Obra Pública, CAAOS, Subcaaos y el Consejo de Administración. Como consultor ha colaborado en algunos proyectos como son: Seguridad en ductos; Desarrollo del marco jurídico para nuevos esquemas de negocios; Acompañamiento a empresas en la implementación de la Reforma Energética y también es articulista en medios especializados del sector y conferencista. MARCIAL DÍAZ IBARRA Ingeniero químico y de sistemas con maestría en tratamiento de petróleo pesado y doctorado en catálisis de la Universidad de Ottawa, en Canadá. Certificado en Dirección de Proyectos, Gestión de Riesgos en Proyectos y Administración Ágil de Proyectos. Evaluador de proyectos del Fondo de Innovación del CONACyT. Profesor de la cátedra virtual de Administración de Proyectos en la Industria de los Hidrocarburos de la Universidad de Viña del Mar, Chile. Ha desarrollado proyectos de implementación de la oficina de administración de proyectos en la Subdirección de Distribución y Comercialización de Pemex Exploración y Producción, y de Dirección del Portafolio de Proyectos en la Subdirección de Desarrollo de Campos de la misma empresa. RAFAEL ALFREDO DÍAZ REAL Ingeniero con maestría en administración por el Instituto Tecnológico de Estudios Superiores de Monterrey (ITESM), actualmente es consultor en temas energéticos y es catedrático en la UNAM e ITESM, trabajó Halliburton y Weatherford en las áreas de desarrollo de negocios, mercadotecnia y análisis económico. Cuenta con más de 20 años de experiencia en servicios de perforación, fracturación, fluidos y sistemas de producción, desarrollo de negocios, mercadotecnia y economía. RAMSÉS PECH Licenciado en Administración de Empresas, con 7 años de trayectoria en la industria del petróleo. Colaboró en la Dirección General de Petróleos Mexicanos como asesor de la Coordinación Ejecutiva, así mismo participó como Subgerente de Difusión y Promoción de Comunicación Social, posteriormente se desempeñó como titular de la Subgerencia de Ventas Zona Norte de Pemex Refinación, administrando los contratos de franquicia, crédito y venta de primera mano para las estaciones de servicio y mayoristas de 8 estados del norte de la República Mexicana. jelozanoc@gmail.com JAVIER LOZANO CORTÉS

10. 10 Este mes nos acompañan RENÉ OCAMPO HERNÁNDEZ Licenciado en Ciencias Políticas y Administración Pública por la Universidad Nacional Autónoma de México. Especializado en investigación sobre política energética y reforma económica del Estado, ha participado en diversos proyectos de investigación en el Instituto de Investigaciones Sociales y el Centro de Estudios Políticos de la UNAM. Conferencista en diversos coloquios nacionales e internacionales con temas de la reforma al sector energético mexicano, así como la apertura y regionalización económica mexicana. El aspecto característico de la investigación es el enfoque de estudios políticos, grupos de poder, negociación política y mapeo de actores. Especialista y consultor en seguridad, con amplia preparación en los ejércitos de Estados Unidos de Norteamerica, Belice, y Venezuela. Lic. En Admón. Militar, Maestro en Administración y Doctorante en Administración. Cap. 1/o. de Inf. D.E.M. Ret. Con 21 años de servicio. CÉSAR AUGUSTO RANGEL GARCÍA Maestra en Psicología Social y Cultural de la London School of Economics and Political Science. Con diez años de experiencia en la investigación social del ámbito político y comunitario. Socia fundadora de Zsea Investigación, miembro de la International Association for Impact Assessment. Trabajó como Directora de Estudios Cualitativos en la Oficina de Presidencia de la República (2013-2014), como Consultora Sr. de Relaciones Corporativas y ha colaborado con Organizaciones de la Sociedad Civil como Oxfam International. ANA E. SUÁREZ ZAMUDIO Ana Paula Fernández del Castillo Quintana en una voz reconocida a nivel nacional en materia de Negocios y Sostenibilidad, tras 18 años de experiencia en la industria de la construcción y de desarrollar la estrategia de Sostenibilidad para la principal empresa de Construcción de México: ICA, ha logrado además de diseñar planes en materia social y ambiental, llevar a cabo la implantación de programas que han demostrado ser un éxito en la generación de valor para la empresa, su cadena de suministro, el entorno social de proyectos y la compensación ambiental de las actividades de la construcción. Forma parte del Comité de Infraestructura del CCE, Encabeza la comisión de Infraestructura y Ciudades Sustentables del Centro de Estudios del Sector Privado para el Desarrollo Sustentable (CESPEDES) órgano también del CCE, encabeza al equipo de gestión de la comisión de Responsabilidad Social de la Cámara Mexicana de la Industria de la Construcción. Preside el subcomité de Sustentabilidad de la Bolsa Mexicana de Valores, es Titular en La Red Multinacional de Mercados Emergentes por la Sustentabilidad de la Cooperación Alemana al Desarrollo (GIZ). Es Miembro del Consejo de la Red México de Pacto Mundial de las Naciones Unidas y es integrante del Consejo de World Vision México, lo que le ha llevado a ser reconocida por la revista Expansión como Mujer Líder en 2014 y 2015, ANA PAULA FERNÁNDEZ DEL CASTILLO QUINTANA

11. 10 Este mes nos acompañan RENÉ OCAMPO HERNÁNDEZ Licenciado en Ciencias Políticas y Administración Pública por la Universidad Nacional Autónoma de México. Especializado en investigación sobre política energética y reforma económica del Estado, ha participado en diversos proyectos de investigación en el Instituto de Investigaciones Sociales y el Centro de Estudios Políticos de la UNAM. Conferencista en diversos coloquios nacionales e internacionales con temas de la reforma al sector energético mexicano, así como la apertura y regionalización económica mexicana. El aspecto característico de la investigación es el enfoque de estudios políticos, grupos de poder, negociación política y mapeo de actores. Especialista y consultor en seguridad, con amplia preparación en los ejércitos de Estados Unidos de Norteamerica, Belice, y Venezuela. Lic. En Admón. Militar, Maestro en Administración y Doctorante en Administración. Cap. 1/o. de Inf. D.E.M. Ret. Con 21 años de servicio. CÉSAR AUGUSTO RANGEL GARCÍA Maestra en Psicología Social y Cultural de la London School of Economics and Political Science. Con diez años de experiencia en la investigación social del ámbito político y comunitario. Socia fundadora de Zsea Investigación, miembro de la International Association for Impact Assessment. Trabajó como Directora de Estudios Cualitativos en la Oficina de Presidencia de la República (2013-2014), como Consultora Sr. de Relaciones Corporativas y ha colaborado con Organizaciones de la Sociedad Civil como Oxfam International. ANA E. SUÁREZ ZAMUDIO Ana Paula Fernández del Castillo Quintana en una voz reconocida a nivel nacional en materia de Negocios y Sostenibilidad, tras 18 años de experiencia en la industria de la construcción y de desarrollar la estrategia de Sostenibilidad para la principal empresa de Construcción de México: ICA, ha logrado además de diseñar planes en materia social y ambiental, llevar a cabo la implantación de programas que han demostrado ser un éxito en la generación de valor para la empresa, su cadena de suministro, el entorno social de proyectos y la compensación ambiental de las actividades de la construcción. Forma parte del Comité de Infraestructura del CCE, Encabeza la comisión de Infraestructura y Ciudades Sustentables del Centro de Estudios del Sector Privado para el Desarrollo Sustentable (CESPEDES) órgano también del CCE, encabeza al equipo de gestión de la comisión de Responsabilidad Social de la Cámara Mexicana de la Industria de la Construcción. Preside el subcomité de Sustentabilidad de la Bolsa Mexicana de Valores, es Titular en La Red Multinacional de Mercados Emergentes por la Sustentabilidad de la Cooperación Alemana al Desarrollo (GIZ). Es Miembro del Consejo de la Red México de Pacto Mundial de las Naciones Unidas y es integrante del Consejo de World Vision México, lo que le ha llevado a ser reconocida por la revista Expansión como Mujer Líder en 2014 y 2015, ANA PAULA FERNÁNDEZ DEL CASTILLO QUINTANA

12. 13Data

13. 13Data

14. 15Perfiles: Enrique Ochoa Reza: Logros y pendientes de la CFE ENRIQUE OCHOA REZA: Logros y pendientes de la CFE Por: Daniela Loredo Menos de siete días bastaron para que este militante priista de bajo perfil decidiera abandonar su cargo como Director General de la CFE para ser el nuevo dirigente del Partido Revolucionario Institucional.

15. 15Perfiles: Enrique Ochoa Reza: Logros y pendientes de la CFE ENRIQUE OCHOA REZA: Logros y pendientes de la CFE Por: Daniela Loredo Menos de siete días bastaron para que este militante priista de bajo perfil decidiera abandonar su cargo como Director General de la CFE para ser el nuevo dirigente del Partido Revolucionario Institucional.

16. 1716 Perfiles: Enrique Ochoa Reza: Logros y pendientes de la CFE Desde el pasado 7 de Julio, mientras comparecía en el Senado de la República Mexicana por el tema de las tarifas eléctricas de la Comisión Federal de Electricidad (CFE),EnriqueOchoaRezaacaparó los medios de comunicación tras reconocer públicamente su deseo por ser Presidente del Partido Revolucionario Institucional, cargo que quedó disponible el 20 de Junio, cuando Manlio Fabio Beltrones anunció su renuncia a la dirigencia de la bancada tricolor. “Sería un gran honor para mí participar en ese proceso y si los sectores y las organizaciones deciden, sería el mayor honor de mi vida ser Presidente del Comité Ejecutivo”, fueron las palabras que Ochoa Reza pronunció aquella mañana. ¿Qué pasó después? Críticas así como comentarios positivos de la opinión pública se hicieron presentes, al punto que el mismo Enrique Ochoa tuvo que demostrar en su cuenta de Twitter su afiliación al partido desde 2011 y no en 2014 como se estaba señalando. Veinticuatro horas más tarde, sin contemplar los pendientes, necesidades o urgencias al interior de la Comisión Federal de Electricidad, Ochoa presentó su renuncia a cargo para contender por la presidencia nacional del PRI, puesto que le fue ratificado cinco días después durante una sesión extraordinaria del Consejo Político Nacional (CPN) priista. En su primer discurso al frente de dicha bancada, el también doctor en Ciencia Política, llamó a “abrir las puertas del partido, ser críticos y autocríticos pero sobre todo, analizar los errores cometidos”. Mientras él celebra su victoria y planea sus nuevas rutas para hacer del PRI lo que hace 70 años fue, la CFE es dirigida por el Director de Finanzas, Jaime F. Hernández Martínez, quien ha representa- do a la Secreta- ría de Hacienda en los órganos de gobierno de instituciones del sector energético, financiero y educativo, esto hasta que el Pre- sidente de la República asigne un nuevo CEO. mil denuncias promovidas ante la Profeco por cobros excesivos de un bimestre a otro. En cifras su mandato se resume a un declive digno de recordar: • -9% en los ingresos de la CFE durante el primer trimestre del 2016 • -23.34% del valor patrimonial de la CFE • + 20.45% en la deuda • 3,571 trabajadores despedidos Sin embargo, no todo fue malo en su administración. Reza logró que por lo menos en 18 meses, las tarifas eléctricas se redujeran hasta en un 30 por ciento, por ejemplo en el sector industrial el porcentaje fue de 19 al 30 por ciento, mientras que en el rubro comercial y doméstico fue de un 4 al 16 por ciento y un 3.8 por ciento respectivamente. Asimismo consiguió un ligero incremento en el precio spot del gas natural y combustóleo; rene- goció con el sistema pensionario de los trabajadores de la CFE; constituyó el Sistema Nacional de Gasoductos para suministrar de este hidrocarburo a nuevas regiones del país, y junto al Centro Nacional de Gas, CENACE, llevó a cabo la primera subasta de ener- gía eléctrica a largo plazo. Sus asignaturas pendientes como titular de la también Empresa Productiva del Estado serían: Recuperar las finanzas de la paraestatal; cubrir dos créditos con los bancos Santander y Banamex por 1,834 millones de pesos y 800 millones 835,000 pesos, mismos que se vencen en un par de meses; disminuir los pasivos totales de la CFE; reducir las pérdidas téc- nicas de electricidad que actualmente figuran en el 12% cuando en 2018 debería ser sólo el 10%; Fortalecer la imagen de la empresa; poner en marcha 13 gasoductos; transformar siete plantas termoeléctricas a plantas de ciclo combinado y responder sobre las recientes alzas en las tarifas eléc- tricas. MÚLTIPLES FACETAS Además de ser un experto en temas de electricidad y del sector energético, el Dr. Enrique Ochoa Reza ha experimentado distintas facetas a lo largo de sus 43 años, entre ellas su militancia partidis- ta con diferentes cargos públicos, entre ellas, fungir como consejero electoral en 1997; formar parte del Consejo del PRI en 2006 por algunos meses; ser Director del Centro de Capacitación Judicial Electoral del TEPJF o como consejero electoral a nivel federal en 2010. De la misma manera debuto como ‘escritor’ con su libro “Para entender la Reforma Energética”, mismo que presentó en 2015 en la FIL de Guadalajara cuyo objeti- vo era explicarle a los lectores el por qué era urgente una reforma de ese calibre en México y para su sector eléctrico. Ahora su próxi- ma faceta es ‘inyec- tar energía’ al Partido Revolucio- nario Ins- titucional a través de una nueva y moderna relación con el gobierno. ASIGNATURAS PENDIENTES La salida de Enrique Ochoa ocu- rre en una histórica etapa de crisis de la CFE al acumular una pérdida anual de más de 93,912 millones de pesos aunado a un pasivo de 1.16 billones de pesos, números rojos atribuidos a la reducción de ingresos y mayores costos finan- cieros. Adi- cionalmente está el saldo negativo no sólo por el incremento de las tarifas de ener- gía eléctrica, sino por las m ú l t i p l e s quejas de los usuarios, que de acuerdo con el vicepresidente de la Cámara de Diputados, Alejan- dro Ojeda, oscilan en cerca de 20 Desde comienzos de Julio, las tarifas para los sectores industrial, comercial y doméstico de alto consumo sufrieron un incremento por el alza del precio del combustóleo y el gas natural, 8.5 y 18 por ciento respectivamente. Enrique Ochoa Reza concluirá el periodo 2015-2019 como Presidente Nacional de la bancada tricolor.

17. 1716 Perfiles: Enrique Ochoa Reza: Logros y pendientes de la CFE Desde el pasado 7 de Julio, mientras comparecía en el Senado de la República Mexicana por el tema de las tarifas eléctricas de la Comisión Federal de Electricidad (CFE),EnriqueOchoaRezaacaparó los medios de comunicación tras reconocer públicamente su deseo por ser Presidente del Partido Revolucionario Institucional, cargo que quedó disponible el 20 de Junio, cuando Manlio Fabio Beltrones anunció su renuncia a la dirigencia de la bancada tricolor. “Sería un gran honor para mí participar en ese proceso y si los sectores y las organizaciones deciden, sería el mayor honor de mi vida ser Presidente del Comité Ejecutivo”, fueron las palabras que Ochoa Reza pronunció aquella mañana. ¿Qué pasó después? Críticas así como comentarios positivos de la opinión pública se hicieron presentes, al punto que el mismo Enrique Ochoa tuvo que demostrar en su cuenta de Twitter su afiliación al partido desde 2011 y no en 2014 como se estaba señalando. Veinticuatro horas más tarde, sin contemplar los pendientes, necesidades o urgencias al interior de la Comisión Federal de Electricidad, Ochoa presentó su renuncia a cargo para contender por la presidencia nacional del PRI, puesto que le fue ratificado cinco días después durante una sesión extraordinaria del Consejo Político Nacional (CPN) priista. En su primer discurso al frente de dicha bancada, el también doctor en Ciencia Política, llamó a “abrir las puertas del partido, ser críticos y autocríticos pero sobre todo, analizar los errores cometidos”. Mientras él celebra su victoria y planea sus nuevas rutas para hacer del PRI lo que hace 70 años fue, la CFE es dirigida por el Director de Finanzas, Jaime F. Hernández Martínez, quien ha representa- do a la Secreta- ría de Hacienda en los órganos de gobierno de instituciones del sector energético, financiero y educativo, esto hasta que el Pre- sidente de la República asigne un nuevo CEO. mil denuncias promovidas ante la Profeco por cobros excesivos de un bimestre a otro. En cifras su mandato se resume a un declive digno de recordar: • -9% en los ingresos de la CFE durante el primer trimestre del 2016 • -23.34% del valor patrimonial de la CFE • + 20.45% en la deuda • 3,571 trabajadores despedidos Sin embargo, no todo fue malo en su administración. Reza logró que por lo menos en 18 meses, las tarifas eléctricas se redujeran hasta en un 30 por ciento, por ejemplo en el sector industrial el porcentaje fue de 19 al 30 por ciento, mientras que en el rubro comercial y doméstico fue de un 4 al 16 por ciento y un 3.8 por ciento respectivamente. Asimismo consiguió un ligero incremento en el precio spot del gas natural y combustóleo; rene- goció con el sistema pensionario de los trabajadores de la CFE; constituyó el Sistema Nacional de Gasoductos para suministrar de este hidrocarburo a nuevas regiones del país, y junto al Centro Nacional de Gas, CENACE, llevó a cabo la primera subasta de ener- gía eléctrica a largo plazo. Sus asignaturas pendientes como titular de la también Empresa Productiva del Estado serían: Recuperar las finanzas de la paraestatal; cubrir dos créditos con los bancos Santander y Banamex por 1,834 millones de pesos y 800 millones 835,000 pesos, mismos que se vencen en un par de meses; disminuir los pasivos totales de la CFE; reducir las pérdidas téc- nicas de electricidad que actualmente figuran en el 12% cuando en 2018 debería ser sólo el 10%; Fortalecer la imagen de la empresa; poner en marcha 13 gasoductos; transformar siete plantas termoeléctricas a plantas de ciclo combinado y responder sobre las recientes alzas en las tarifas eléc- tricas. MÚLTIPLES FACETAS Además de ser un experto en temas de electricidad y del sector energético, el Dr. Enrique Ochoa Reza ha experimentado distintas facetas a lo largo de sus 43 años, entre ellas su militancia partidis- ta con diferentes cargos públicos, entre ellas, fungir como consejero electoral en 1997; formar parte del Consejo del PRI en 2006 por algunos meses; ser Director del Centro de Capacitación Judicial Electoral del TEPJF o como consejero electoral a nivel federal en 2010. De la misma manera debuto como ‘escritor’ con su libro “Para entender la Reforma Energética”, mismo que presentó en 2015 en la FIL de Guadalajara cuyo objeti- vo era explicarle a los lectores el por qué era urgente una reforma de ese calibre en México y para su sector eléctrico. Ahora su próxi- ma faceta es ‘inyec- tar energía’ al Partido Revolucio- nario Ins- titucional a través de una nueva y moderna relación con el gobierno. ASIGNATURAS PENDIENTES La salida de Enrique Ochoa ocu- rre en una histórica etapa de crisis de la CFE al acumular una pérdida anual de más de 93,912 millones de pesos aunado a un pasivo de 1.16 billones de pesos, números rojos atribuidos a la reducción de ingresos y mayores costos finan- cieros. Adi- cionalmente está el saldo negativo no sólo por el incremento de las tarifas de ener- gía eléctrica, sino por las m ú l t i p l e s quejas de los usuarios, que de acuerdo con el vicepresidente de la Cámara de Diputados, Alejan- dro Ojeda, oscilan en cerca de 20 Desde comienzos de Julio, las tarifas para los sectores industrial, comercial y doméstico de alto consumo sufrieron un incremento por el alza del precio del combustóleo y el gas natural, 8.5 y 18 por ciento respectivamente. Enrique Ochoa Reza concluirá el periodo 2015-2019 como Presidente Nacional de la bancada tricolor.

20. 2120 El mercado de combustibles está cambiando Por: Marcial Díaz Desde la Perspectiva: Marcial Díaz Es común escucharnos que queremos reformar diversas cosas que suceden en México, vasta con hacer un viaje y ver cosas diferentes a las que estaos acostumbrados que en automático comenzamos a pensar en todo aquello que reformaríamos en nuestro país, pero la realidad es que nos cuesta trabajo el asimilar las reformas, de ahí que tenemos muy acuñada la frase más vale malo por conocido que bueno por conocer. Una reforma siempre será objetada por muchos y agradecida por otros en el tema de la energética se dice que no fue en el momento adecuado, pero pocos recuerdan que cuando se negocio con los diversos actores políticos y económicos del país, el contexto internacional era otro, la mezcla mexicana vivía uno de sus mejores tiempos, máximos históricos que superaban los 100 dólares por barril; tras el desplome de precios que se dio durante la primer etapa de transición, hoy la situación ha cambiado, en los primeros seis meses del año los precios internacionales de los combustibles han subido en buena medida, el mercado de combustibles esta cambiando no tan rápido como se quisiera, pero con certidumbre para que en el futuro exista una competencia real respecto de productos, precios y servicios. Derivado de la flotación en la banda de precios algunos vemos con optimismo lo que viene mientras otros ven con molestia que a partir de julio la gasolina magna haya tenido un incremento del 1.82% (24 centavos ) y la Premium del 2.42% (34 centavos); el problema radica en que cuestionamos fácilmente y vemos el corto plazo, más estamos viviendo uno de los procesos de cambio trascendentales para el país , estamos a punto de ver algo novedoso y necesario en un producto que todos compramos en donde no conocemos precios diferenciados. Es importante estar pendientes de la recomendación que la COFECE emitió respecto a que se amplié la banda de precios e incluso se logre hacer hacer por zonas, ya que al sugerir esto se abre la puerta para que los importadores o comercializadores nuevos logren incursionar en el mercado nacional. Estamos ya en la antesala de que se de la apertura total del mercado, pues vemos como los grupos se han ido acomodando, los proyectos de infraestructura van agarrando forma y cada zona del país esta haciendo su propio intento por consolidar su mercado, todo esto genera expectativa para los que están y los que quieren venir, de ahí que para el mercado de combustibles lo mejor de la reforma esta por comenzar. El incremento se encuentra dentro del rango establecido por la Secretaria de Hacienda al inicio del año, ya que el tope es de 13.98 para la Magna y de 14.81 para la Premium, es decir que aún quedan cinco meses del 2016 y ante la imposibilidad de abrir el mercado a causas de las tasas tributarias en donde el gobierno federal se ve beneficiado, es factible que esos 58 centavos y 44 centavos que aún soporta la banda del precio se de, para poder apoyar al empresario de combustibles, quien sólo ha visto los costos de ser regulado y no conoce lo beneficios; logrando dar un paso para que en 2017 se logre liberar la banda de precios del +/- 3% y así podamos iniciar las importaciones tan anheladas por muchos pues al finalizar junio se habían presentado solicitudes de permisos por el doble de lo que Pemex importo en 2015. “Los mexicanos se tienen que acostumbrar a que los precios de la gasolina y de la electricidad van a cambiar” PEDRO JOAQUIN COLDWELL INCREMENTO DE COMBUSTIBLES JUNIO 2016 JULIO 2016 •13.16 MAGNA 24 centavos Precio de venta 13.40 por litro •14.03 PREMIUM 34 centavos Precio de venta 14.37 por

21. 2120 El mercado de combustibles está cambiando Por: Marcial Díaz Desde la Perspectiva: Marcial Díaz Es común escucharnos que queremos reformar diversas cosas que suceden en México, vasta con hacer un viaje y ver cosas diferentes a las que estaos acostumbrados que en automático comenzamos a pensar en todo aquello que reformaríamos en nuestro país, pero la realidad es que nos cuesta trabajo el asimilar las reformas, de ahí que tenemos muy acuñada la frase más vale malo por conocido que bueno por conocer. Una reforma siempre será objetada por muchos y agradecida por otros en el tema de la energética se dice que no fue en el momento adecuado, pero pocos recuerdan que cuando se negocio con los diversos actores políticos y económicos del país, el contexto internacional era otro, la mezcla mexicana vivía uno de sus mejores tiempos, máximos históricos que superaban los 100 dólares por barril; tras el desplome de precios que se dio durante la primer etapa de transición, hoy la situación ha cambiado, en los primeros seis meses del año los precios internacionales de los combustibles han subido en buena medida, el mercado de combustibles esta cambiando no tan rápido como se quisiera, pero con certidumbre para que en el futuro exista una competencia real respecto de productos, precios y servicios. Derivado de la flotación en la banda de precios algunos vemos con optimismo lo que viene mientras otros ven con molestia que a partir de julio la gasolina magna haya tenido un incremento del 1.82% (24 centavos ) y la Premium del 2.42% (34 centavos); el problema radica en que cuestionamos fácilmente y vemos el corto plazo, más estamos viviendo uno de los procesos de cambio trascendentales para el país , estamos a punto de ver algo novedoso y necesario en un producto que todos compramos en donde no conocemos precios diferenciados. Es importante estar pendientes de la recomendación que la COFECE emitió respecto a que se amplié la banda de precios e incluso se logre hacer hacer por zonas, ya que al sugerir esto se abre la puerta para que los importadores o comercializadores nuevos logren incursionar en el mercado nacional. Estamos ya en la antesala de que se de la apertura total del mercado, pues vemos como los grupos se han ido acomodando, los proyectos de infraestructura van agarrando forma y cada zona del país esta haciendo su propio intento por consolidar su mercado, todo esto genera expectativa para los que están y los que quieren venir, de ahí que para el mercado de combustibles lo mejor de la reforma esta por comenzar. El incremento se encuentra dentro del rango establecido por la Secretaria de Hacienda al inicio del año, ya que el tope es de 13.98 para la Magna y de 14.81 para la Premium, es decir que aún quedan cinco meses del 2016 y ante la imposibilidad de abrir el mercado a causas de las tasas tributarias en donde el gobierno federal se ve beneficiado, es factible que esos 58 centavos y 44 centavos que aún soporta la banda del precio se de, para poder apoyar al empresario de combustibles, quien sólo ha visto los costos de ser regulado y no conoce lo beneficios; logrando dar un paso para que en 2017 se logre liberar la banda de precios del +/- 3% y así podamos iniciar las importaciones tan anheladas por muchos pues al finalizar junio se habían presentado solicitudes de permisos por el doble de lo que Pemex importo en 2015. “Los mexicanos se tienen que acostumbrar a que los precios de la gasolina y de la electricidad van a cambiar” PEDRO JOAQUIN COLDWELL INCREMENTO DE COMBUSTIBLES JUNIO 2016 JULIO 2016 •13.16 MAGNA 24 centavos Precio de venta 13.40 por litro •14.03 PREMIUM 34 centavos Precio de venta 14.37 por

22. 22 Desde la Perspectiva: Marcial Díaz NUMERALIA El tipo de cambio ha variado en 24 meses un 42% La deuda pública en 2006 representaba el 29% del PIB, diez años después representa el 49% En la última década el gasto ejercido por el gobierno federal ha sido de 1.2 puntos del PIB por encima de lo que se había presupuestado. Las remesas de enero-mayo ingresaron al país 10,886.71 MD La importaciones petroleras de enero-mayo fueron de 10,866 MD Las exportaciones petroleras de enero-mayo fueron de 6,686 MD Fuentes : SENER, INEGI, BANCO DE MEXICO MD= Millones de Dólares

23. Es#mados: Ante la falta de un organismo que agrupe a todos los empresarios del sector energé5co y par5r de la promulgación de la Reforma Energé#ca se crea la Asociación de Regulados del Sector Energé#co A.C (ARSE), una organización sin fines de lucro que busca brindar asesoría en el desarrollo empresarial e ins5tucional de nuestros agremiados con el fin de lograr acuerdos a favor de nuestro sector ante las autoridadess Regulatorias y Legisla5vas. En ARSE le ofrecemos los siguientes servicios: • Actualización de Norma2vidad Energé2ca • Asesoría Jurídica • Cabildeo Legisla2vo • Representa2vidad empresarial • Asesoría Fiscal • Talleres de temas relevantes del sector • Contacto con foros energé2cos • Asesoría para importación de hidrocarburos ARSE le invita conocer nuestro si5o web www.arse.org.mx y a filiarse de forma gratuita y vía online en hDp://www.arse.org.mx/afiliacion/ en donde al ser parte de ARSE trabajaremos juntos para lograr los mejores acuerdos y propuestas que el sector energé5co requiere. En ARSE estamos para servirle en: TEL (55) 5985-‐2469 contacto@arse.org.mx

24. 2524 Desde la Perspectiva: Merlin Cochran La importancia de los inventarios Por: Merlín Cochran La semana del 20 de junio los precios del barril de petróleo cayeron 5.5% después de que laAdministración de Información Energética estadounidense (EIA por sus siglas en inglés) publicara su reporte de los inventarios de petróleo crudo en dicha nación1 . Vaivenes como este han sido frecuentes en las últimas semanas, pero… ¿A qué se refieren con inventarios? ¿Qué dicen estos reportes y por qué tanto impacto? Veamos. Antes que nada, es importante recalcar que existen muchas organizaciones energéticas y, por ende, distintas metodologías para definir qué se considera como inventario. De acuerdo con la base de datos de la Iniciativa Conjunta de Datos de Petróleo (JODI por sus siglas en inglés, perteneciente al Foro Internacional de Energía que recolecta información del 90% de las naciones productoras y consumidoras), se consideran inventarios aquellos depósitos de hidrocarburos a lo largo de la cadena de suministro del mercado petrolero. El monto, según comenta su manual, debe registrar la información relativa a todo hidrocarburo almacenado dentro del territorio nacional, independientemente de quién sea el propietario. La siguiente tabla segrega los depósitos a contabilizar1 : Una vez que se tiene ese valor ¿De qué sirve? Los primeros factores a considerar son qué tan actual es el valor, y cuál es su variación. La base de datos de JODI, aunque es la más completa, no tienen un impacto inmediato dado que se lleva meses en recopilar la información de tantos países y, por ende, en publicarla. Para efectos de entender el estado actual del mercado se utilizan los datos publicados por otras agencias como la EIA, quien publica los niveles de inventarios semanalmente ─cada miércoles a las 10:30 AM de Estados Unidos para ser exactos─ en su “Weekly Petroleum Status Report”. Dichos niveles no sólo son del petróleo crudo, sino también se incluyen los inventarios de gasolinas, combustible de aviación y otros productos refinados (para efectos de simplicidad, en este artículo nos enfocamos en los inventarios de crudo). Respecto a la variación; lo que importa no es tanto el valor final, sino la diferencia con respecto al “cierre” anterior. La siguiente tabla es un reporte semanal. Una diferencia negativa significa que los inventarios están disminuyendo respecto al periodo anterior, y viceversa. MÚLTIPLES ENCABEZADOS DE NOTICIAS SOBRE EL IMPACTO DE LOS INVENTARIOS 1. Bloomberg - Oil Falls After U.S. Crude Stockpiles Shrink Less Than Expected – Porcentaje en base al spot WTI 2. La definición alude específicamente a inventarios primarios. Cabe resaltar que la mayoría de las organizaciones mundiales (APEC, Eurostat, EIA, OLADE y UNSD) siguen lineamientos similares de reporte basándose en su ubicación geográfica. La diferencia más grande proviene de la OPEP, quien toma como criterio principal el propietario de dichos hidrocarburos independientemente de su ubicación. Para las diferencias de la EIA favor de ver las notas de la Tabla en el reporte semanal. ¿QUÉ ESTÁ ¿QUÉ NO ESTÁ INCLUIDO? INCLUIDO?

25. 2524 Desde la Perspectiva: Merlin Cochran La importancia de los inventarios Por: Merlín Cochran La semana del 20 de junio los precios del barril de petróleo cayeron 5.5% después de que laAdministración de Información Energética estadounidense (EIA por sus siglas en inglés) publicara su reporte de los inventarios de petróleo crudo en dicha nación1 . Vaivenes como este han sido frecuentes en las últimas semanas, pero… ¿A qué se refieren con inventarios? ¿Qué dicen estos reportes y por qué tanto impacto? Veamos. Antes que nada, es importante recalcar que existen muchas organizaciones energéticas y, por ende, distintas metodologías para definir qué se considera como inventario. De acuerdo con la base de datos de la Iniciativa Conjunta de Datos de Petróleo (JODI por sus siglas en inglés, perteneciente al Foro Internacional de Energía que recolecta información del 90% de las naciones productoras y consumidoras), se consideran inventarios aquellos depósitos de hidrocarburos a lo largo de la cadena de suministro del mercado petrolero. El monto, según comenta su manual, debe registrar la información relativa a todo hidrocarburo almacenado dentro del territorio nacional, independientemente de quién sea el propietario. La siguiente tabla segrega los depósitos a contabilizar1 : Una vez que se tiene ese valor ¿De qué sirve? Los primeros factores a considerar son qué tan actual es el valor, y cuál es su variación. La base de datos de JODI, aunque es la más completa, no tienen un impacto inmediato dado que se lleva meses en recopilar la información de tantos países y, por ende, en publicarla. Para efectos de entender el estado actual del mercado se utilizan los datos publicados por otras agencias como la EIA, quien publica los niveles de inventarios semanalmente ─cada miércoles a las 10:30 AM de Estados Unidos para ser exactos─ en su “Weekly Petroleum Status Report”. Dichos niveles no sólo son del petróleo crudo, sino también se incluyen los inventarios de gasolinas, combustible de aviación y otros productos refinados (para efectos de simplicidad, en este artículo nos enfocamos en los inventarios de crudo). Respecto a la variación; lo que importa no es tanto el valor final, sino la diferencia con respecto al “cierre” anterior. La siguiente tabla es un reporte semanal. Una diferencia negativa significa que los inventarios están disminuyendo respecto al periodo anterior, y viceversa. MÚLTIPLES ENCABEZADOS DE NOTICIAS SOBRE EL IMPACTO DE LOS INVENTARIOS 1. Bloomberg - Oil Falls After U.S. Crude Stockpiles Shrink Less Than Expected – Porcentaje en base al spot WTI 2. La definición alude específicamente a inventarios primarios. Cabe resaltar que la mayoría de las organizaciones mundiales (APEC, Eurostat, EIA, OLADE y UNSD) siguen lineamientos similares de reporte basándose en su ubicación geográfica. La diferencia más grande proviene de la OPEP, quien toma como criterio principal el propietario de dichos hidrocarburos independientemente de su ubicación. Para las diferencias de la EIA favor de ver las notas de la Tabla en el reporte semanal. ¿QUÉ ESTÁ ¿QUÉ NO ESTÁ INCLUIDO? INCLUIDO?

26. 2726 Desde la Perspectiva: Merlin Cochran FUENTE: EIA. REPORTE SEMANAL DE LA PRIMER SEMANA DE JULIO, 2016 http://www.eia.gov/petroleum/supply/weekly/pdf/table4.pdf 3. Investopedia: Why It Is Important to Follow Crude Oil Inventories 4. Kilian et al. 2010 – The role of inventories and speculative trading OFERTA Y DEMANDA En términos económicos, sin duda la mayor importancia de dichos niveles es brindar una perspectiva palpable respecto al balance entre la oferta y la demanda del mercado3 . Dígase palpable ya que, siendo el petróleo un activo almacenable, su precio más tangible es aquel que se obtiene por medio de la demanda diaria de dicho activo (mercado Spot). En otras palabras, el precio del petróleo publicado diariamente, es el precio que el mercado está dispuesto a pagar por los inventarios disponibles. Así mismo, si existen noticias sobre cambios a la demanda o a la oferta en un futuro, el primer precio en reaccionar es el de los inventarios4 . Por consiguiente, un movimiento a los inventarios normalmente conlleva a un movimiento en el precio del petróleo. Por ejemplo, cuando los niveles están bajos significa que hay escasez de petróleo en el mercado y esto puede ser el augurio de que el precio del petróleo va a subir. En contraparte, cuando el mercado se encuentra sobre abastecido (como lo está actualmente), la lógica nos dice que habrá una reducción en el precio y un incremento en el nivel de inventarios. AMORTIGUADOR DE SHOCKS El balance entre la oferta y la demanda se puede volver volátil (inelástico) cuando se interrumpe la cadena de valor. Dado que ni la oferta ni la demanda pueden reaccionar de manera inmediata, los inventarios sirven para absorver los desequilibrios en el corto plazo5 . De manera que mantener inventarios es una medida preventiva en contra de cambios drásticos en el precio del petróleo (siempre y cuando el costo de almacén lo permita)6 . ¿QUIÉN HACE USO DE DICHA INFORMACIÓN? Tanto los gobiernos, como las compañías petroleras y refinerías, analizan la información de los inventarios para tomar decisiones de planeación a futuro (dígase vender, almacenar o dejar de producir). Para ello se deben tomar en cuenta la demanda y la oferta esperada –junto con un factor de seguridad que tome en cuenta posibles shocks en la cadena tanto en la oferta o la demanda─ a nivel nacional e internacional7 . A nivel macroeconómico, es por eso que existen gobiernos con almacenes estratégicos de hidrocarburos, como el “Strategic Petroleum Reserve” de Estados Unidos. A su vez, la información es útil para los analistas, los dueños de depósitos, los comerciantes (traders), los fondos de cobertura (hedge funds), y cualquier otra entidad que quiera beneficiarse especulando ganancias al tratar de predecir el rumbo del precio del petróleo. La disponibilidad de esta información permite tomar decisiones inmediatas y estratégicas a todos aquellos involucrados en el intercambio del producto. La realidad es que todo mundo busca tener depósitos llenos en momentos de vacas flacas y ser quien venda cuando el precio esté alto. De hecho, Pemex no es ningún extraño en esta práctica y en su momento ha duplicado sus niveles de inventarios en busca de dichas oportunidades8 . Pero beneficiarse de esta forma no es tan fácil como parece. Conforme suben los niveles de inventarios, también suben los costos de almacenaje y esto hace menos rentable la retención. Por ejemplo, si el día de hoy fueses a comprar el equivalente a un buque petrolero con afán de mantenerlo flotando en lo que suben los precios, necesitarías contar con un cliente a futuro que esté dispuesto a pagar entre $10 y $12 dólares por barril más de tu precio de compra9 . Esto es, un 25% extra del precio actual para que puedas cubrir tus gastos de almacén y también obtener una ganancia. No obstante es casi imposible predecir la volatilidad del mercado en base a los inventarios dado que no todos los países registran este valor y de aquellos que sí lo hacen, tampoco es posible distinguir cuales de esos inventarios forman parte del proceso de operaciones normales, y cuáles están especulando un mejor mañana10 . Por otra parte, la información puede estar sesgada gracias a variaciones estacionales y días festivos11 . Es por eso que la lógica descrita en la oferta y la demanda no siempre se materializa. En otras palabras, no existe una regla general que dice que necesariamente los niveles de inventarios suben cuando el precio del barril está bajando o cuando ocurren irrupciones en la cadena de suministro. La historia está llena de ejemplos y situaciones en donde esto no pasa. En 1990, por ejemplo, los inventarios no subieron como uno pensaría a pesar de la Guerra del Golfo12 . Por su parte, en lo que va de este año el incremento de inventarios continúa a pesar de que el precio del barril se ha duplicado en el mismo lapso. 5. Ye, M. Zyren, J. & Shore J. 2003 “Elasticity of Demand for Relative Petroleum Inventory in the Short Run” Atlantic Economic Journal, Vol 31(1): 87-103 6. EIA – Factos influencing oil prices 7. JODI – Oil Manual 8. Periódico Reforma - Duplica Pemex sus inventarios 9. EIA – High inventories help push crude oil prices to lowest level in 13 years. 10. EIA – Factos influencing oil prices 11. Crude oil inventories (2003). In B Etzel. Webster’s new world finance and investment dictionary. Boston, MA: Houghton Mifflin Harcourt.

27. 2726 Desde la Perspectiva: Merlin Cochran FUENTE: EIA. REPORTE SEMANAL DE LA PRIMER SEMANA DE JULIO, 2016 http://www.eia.gov/petroleum/supply/weekly/pdf/table4.pdf 3. Investopedia: Why It Is Important to Follow Crude Oil Inventories 4. Kilian et al. 2010 – The role of inventories and speculative trading OFERTA Y DEMANDA En términos económicos, sin duda la mayor importancia de dichos niveles es brindar una perspectiva palpable respecto al balance entre la oferta y la demanda del mercado3 . Dígase palpable ya que, siendo el petróleo un activo almacenable, su precio más tangible es aquel que se obtiene por medio de la demanda diaria de dicho activo (mercado Spot). En otras palabras, el precio del petróleo publicado diariamente, es el precio que el mercado está dispuesto a pagar por los inventarios disponibles. Así mismo, si existen noticias sobre cambios a la demanda o a la oferta en un futuro, el primer precio en reaccionar es el de los inventarios4 . Por consiguiente, un movimiento a los inventarios normalmente conlleva a un movimiento en el precio del petróleo. Por ejemplo, cuando los niveles están bajos significa que hay escasez de petróleo en el mercado y esto puede ser el augurio de que el precio del petróleo va a subir. En contraparte, cuando el mercado se encuentra sobre abastecido (como lo está actualmente), la lógica nos dice que habrá una reducción en el precio y un incremento en el nivel de inventarios. AMORTIGUADOR DE SHOCKS El balance entre la oferta y la demanda se puede volver volátil (inelástico) cuando se interrumpe la cadena de valor. Dado que ni la oferta ni la demanda pueden reaccionar de manera inmediata, los inventarios sirven para absorver los desequilibrios en el corto plazo5 . De manera que mantener inventarios es una medida preventiva en contra de cambios drásticos en el precio del petróleo (siempre y cuando el costo de almacén lo permita)6 . ¿QUIÉN HACE USO DE DICHA INFORMACIÓN? Tanto los gobiernos, como las compañías petroleras y refinerías, analizan la información de los inventarios para tomar decisiones de planeación a futuro (dígase vender, almacenar o dejar de producir). Para ello se deben tomar en cuenta la demanda y la oferta esperada –junto con un factor de seguridad que tome en cuenta posibles shocks en la cadena tanto en la oferta o la demanda─ a nivel nacional e internacional7 . A nivel macroeconómico, es por eso que existen gobiernos con almacenes estratégicos de hidrocarburos, como el “Strategic Petroleum Reserve” de Estados Unidos. A su vez, la información es útil para los analistas, los dueños de depósitos, los comerciantes (traders), los fondos de cobertura (hedge funds), y cualquier otra entidad que quiera beneficiarse especulando ganancias al tratar de predecir el rumbo del precio del petróleo. La disponibilidad de esta información permite tomar decisiones inmediatas y estratégicas a todos aquellos involucrados en el intercambio del producto. La realidad es que todo mundo busca tener depósitos llenos en momentos de vacas flacas y ser quien venda cuando el precio esté alto. De hecho, Pemex no es ningún extraño en esta práctica y en su momento ha duplicado sus niveles de inventarios en busca de dichas oportunidades8 . Pero beneficiarse de esta forma no es tan fácil como parece. Conforme suben los niveles de inventarios, también suben los costos de almacenaje y esto hace menos rentable la retención. Por ejemplo, si el día de hoy fueses a comprar el equivalente a un buque petrolero con afán de mantenerlo flotando en lo que suben los precios, necesitarías contar con un cliente a futuro que esté dispuesto a pagar entre $10 y $12 dólares por barril más de tu precio de compra9 . Esto es, un 25% extra del precio actual para que puedas cubrir tus gastos de almacén y también obtener una ganancia. No obstante es casi imposible predecir la volatilidad del mercado en base a los inventarios dado que no todos los países registran este valor y de aquellos que sí lo hacen, tampoco es posible distinguir cuales de esos inventarios forman parte del proceso de operaciones normales, y cuáles están especulando un mejor mañana10 . Por otra parte, la información puede estar sesgada gracias a variaciones estacionales y días festivos11 . Es por eso que la lógica descrita en la oferta y la demanda no siempre se materializa. En otras palabras, no existe una regla general que dice que necesariamente los niveles de inventarios suben cuando el precio del barril está bajando o cuando ocurren irrupciones en la cadena de suministro. La historia está llena de ejemplos y situaciones en donde esto no pasa. En 1990, por ejemplo, los inventarios no subieron como uno pensaría a pesar de la Guerra del Golfo12 . Por su parte, en lo que va de este año el incremento de inventarios continúa a pesar de que el precio del barril se ha duplicado en el mismo lapso. 5. Ye, M. Zyren, J. & Shore J. 2003 “Elasticity of Demand for Relative Petroleum Inventory in the Short Run” Atlantic Economic Journal, Vol 31(1): 87-103 6. EIA – Factos influencing oil prices 7. JODI – Oil Manual 8. Periódico Reforma - Duplica Pemex sus inventarios 9. EIA – High inventories help push crude oil prices to lowest level in 13 years. 10. EIA – Factos influencing oil prices 11. Crude oil inventories (2003). In B Etzel. Webster’s new world finance and investment dictionary. Boston, MA: Houghton Mifflin Harcourt.

28. 28 Desde la Perspectiva: Merlin Cochran FUENTE: ADMINISTRACIÓN DE INFORMACIÓN ENERGÉTICA ESTADOUNIDENSE (EIA POR SUS SIGLAS EN INGLES) CONCLUYENDO Volviendo a la pregunta inicial, la semana del 20 de junio los analistas (junto con el mercado en general) estimaban que el reporte la EIA trajera consigo una reducción considerable en los niveles de inventarios. Lamentablemente la reducción reportada fue mínima. ¿La reacción? El mercado tomó esto como una seña de que se sigue conteniendo una sobreoferta. Por consiguiente los comerciantes empezaron a vender inmediatamente después del anuncio, causando un impacto negativo en su precio. En resumen los inventarios proveen una medida para determinar si la demanda se encuentra por encima de la oferta, qué tanto, y por cuánto tiempo . Es por ello que el punto más importante no proviene del cambio de una semana, sino de las tendencias acumuladas. Desde el 2014 la oferta ha estado excediendo el consumo global y es por eso que el mundo ha estado agregando inventarios cada trimestre, mientras que agencias con la EIA esperan que la tendencia continúe por el resto del año . No obstante, cabe resaltar que en 6 de las últimas 10 semanas ha habido una reducción en los niveles de inventarios de Estados Unidos. Inclusive los inventarios en lugares como Arabia Saudita también han estado bajando últimamente. Todo esto en conjunto es un indicativo de que el mercado se esta balanceando . Es por eso que la comunidad petrolera ha mantenido el foco en estos niveles, ya que si la producción no incrementa y la tendencia continúa a la baja, esto será razonablemente el mejor indicio de que este ciclo de sobre abasto de petróleo estará concluyendo. FIN. 12. Kilian et al. 2010 – The role of inventories and speculative trading 13. Ye, M et al. International Advances in Economic Research (2002) 8: 324. doi:10.1007/BF02295507

29. 28 Desde la Perspectiva: Merlin Cochran FUENTE: ADMINISTRACIÓN DE INFORMACIÓN ENERGÉTICA ESTADOUNIDENSE (EIA POR SUS SIGLAS EN INGLES) CONCLUYENDO Volviendo a la pregunta inicial, la semana del 20 de junio los analistas (junto con el mercado en general) estimaban que el reporte la EIA trajera consigo una reducción considerable en los niveles de inventarios. Lamentablemente la reducción reportada fue mínima. ¿La reacción? El mercado tomó esto como una seña de que se sigue conteniendo una sobreoferta. Por consiguiente los comerciantes empezaron a vender inmediatamente después del anuncio, causando un impacto negativo en su precio. En resumen los inventarios proveen una medida para determinar si la demanda se encuentra por encima de la oferta, qué tanto, y por cuánto tiempo . Es por ello que el punto más importante no proviene del cambio de una semana, sino de las tendencias acumuladas. Desde el 2014 la oferta ha estado excediendo el consumo global y es por eso que el mundo ha estado agregando inventarios cada trimestre, mientras que agencias con la EIA esperan que la tendencia continúe por el resto del año . No obstante, cabe resaltar que en 6 de las últimas 10 semanas ha habido una reducción en los niveles de inventarios de Estados Unidos. Inclusive los inventarios en lugares como Arabia Saudita también han estado bajando últimamente. Todo esto en conjunto es un indicativo de que el mercado se esta balanceando . Es por eso que la comunidad petrolera ha mantenido el foco en estos niveles, ya que si la producción no incrementa y la tendencia continúa a la baja, esto será razonablemente el mejor indicio de que este ciclo de sobre abasto de petróleo estará concluyendo. FIN. 12. Kilian et al. 2010 – The role of inventories and speculative trading 13. Ye, M et al. International Advances in Economic Research (2002) 8: 324. doi:10.1007/BF02295507

30. 3130 Desde la Perspectiva: Ramsés Pech Gasolina y Diésel: Ahora no dependemos de la exportación Por: Ramsés Pech Razo Las gasolinas no bajaran hasta después del 2018, tendremos variaciones sustanciales que dependerán del precio del barril. Esto es debido a que la refinación el 100% de su materia prima de entrada para transformar es el crudo. Pero el costo de una refinación está en función si la planta esta depreciada, el costo de su mantenimiento, eficiencia operativa, ha sido modernizada, producelosvolúmenesalaquefue construida, utiliza materia prima de bajo costo o simplemente es la adecuada dentro del mercado para tener bajo costos de salida del producto. En México la gasolina y el diésel, subió de nuevo. Ahora somos dependientes de los impuestos que se pagan por cada litro que o diésel no pueden pasarse de este valor, pero sí podrían las estaciones de servicio bajar, pero esonosucederáporqueperderían margen de ganancia y no están dispuestas a reducir el precio, en base al costo que tienen de la gasolina o diésel cuando llega a sus tanques de almacenamiento; es decir no hay un libre mercado, el cual está siendo limitado por los impuestos. El precio máximo al público a según se observa en el diario oficial de la federación del mes de julio; la definición es: http://diariooficial.gob.mx/nota_ detalle.php?codigo=5442883 &fecha=29/06/2016 Pmax = P referencia + Margen + IEPS + Otros Conceptos Pmax: es el precio máximo de venta al público mensual del combustible correspondiente. Este valor que resulta podría ser variado en México, siempre y cuando se elimine la forma como se calcula los impuestos que son el IEPS y Otros, los cuales limitan la competencia al ser valores constantes. P referencia: El promedio de las cotizaciones medias del precio spot de la referencia para la gasolina del Platts US MarketScan. Este valor es como sale la gasolina o diésel en EUA, pero no está ligada al costo real de las refinerías de PEMEX y el valor de transición que se realiza entre el importador y el distribuidor. Aquí podría haber una reducción se consume y no de las ventas de crudo de exportación. Es decir; la ley de ingresos del 2016 a 2018 dependerá del IEPS y las cuotas del impuesto especial sobre producción y servicios aplicables a los combustibles fósiles. En México existe el monopolio de los combustibles fósiles, es decir no tenemos alternativas para poder utilizar otro tipo de combustibles para los motores o mejorar los que tenemos para incrementar la eficiencia. En México continua el control del precio por parte de la SHCP y no por un mercado libre de fluctuación de precio en base a los costos de la materia prima, refinación, transporte, distribución y un impuesto ligado de precio en base a la posición geográfica a donde llegar el producto o el medio de transporte proveniente del interior del país o de la importación. Controlado por el Mercado – Negociación de Compra Representa entre el 40 a 42% del precio máximo en Gasolina y diésel 35 a 39%. Margen: Es la suma de flete, merma, margen comercial, transporte, ajustes de calidad y costo de manejo observados en 2015 y se estima con base en la información de Pemex enviada a la SHCP para el cálculo de las tasas del impuesto especial sobre producción y servicios durante 2015. Esto tendría que desaparecer y adaptarlo el mercado; debido a que no son los mismos costos que establecieron en las franquicias entre las estaciones de servicio y Pemex, al no haber debería ser el costo real que tienen las estaciones, esto dependerá de cada estación y será su carta de poder bajar o subir el precio. Se aclara que este margen no es un concepto regulatorio, ya que no se estará regulando la tarifa de ninguna actividad de suministro. Este concepto es para que el precio máximo al público de los combustibles considere los costos actuales de las diversas actividades de suministro. Sin embargo, es posible que en la determinación final de precios que realicen estaciones a un mejor beneficio para el usuario final. El cálculo del precio de la gasolina y diésel se toma como referencia losvaloresdelmercadodeEUA,en un periodo de la línea de tiempo; pero en una gran diferencia en cuanto a la fórmula de aplicación del precio de mercado establecido por la demanda y el costo de la materia prima. En México tenemos que Pagar por cada litro que sale de la bomba de servicio entre un 44 a 47% de impuestos denominado IEPS + las cuotas del impuesto especial. Vamos a establecer la definición de cómo se conforma el precio máximo al público, el cual en todas las bombas de México de gasolina de servicio, pueda observarse un menor precio en la medida en que se refuerce la competencia y la eficiencia en el sector, es decir dependerá de las estaciones de servicio si le puedan subir al precio o bajar. Es por eso que se basa a la inflación. Pero este margen es importante considerar si la estación de servicio sus costos son los reales que tienen; porque podría ser que el valor del terreno, equipos, bombas o tecnología ya este depreciada, el número de trabajadores no sea el mismo o sus costos directos sean menores comparados con el 2015. Controlado por el Mercado – Costos de las Estaciones de Servicios Reales Representa entre el 13 a 14% del precio máximo y diésel 9 a 10%. IEPS: Cuotas del impuesto especial sobre producción y servicios establecidas en el artículo 2o., fracción I, inciso D) de la Ley del Impuesto Especial sobre Producción y Servicios, incluyendo, en su caso, los estímulos fiscales establecidos mediante el Decreto por el que se establecen estímulos fiscales en materia del impuesto especial sobre producción y servicios aplicables a los combustibles que se indican, publicado el 24 de diciembre de 2015 en el Diario Oficial de la Federación. Este impuesto es fijo y es determinado en la ley de ingresos avalado por la cámara

31. 3130 Desde la Perspectiva: Ramsés Pech Gasolina y Diésel: Ahora no dependemos de la exportación Por: Ramsés Pech Razo Las gasolinas no bajaran hasta después del 2018, tendremos variaciones sustanciales que dependerán del precio del barril. Esto es debido a que la refinación el 100% de su materia prima de entrada para transformar es el crudo. Pero el costo de una refinación está en función si la planta esta depreciada, el costo de su mantenimiento, eficiencia operativa, ha sido modernizada, producelosvolúmenesalaquefue construida, utiliza materia prima de bajo costo o simplemente es la adecuada dentro del mercado para tener bajo costos de salida del producto. En México la gasolina y el diésel, subió de nuevo. Ahora somos dependientes de los impuestos que se pagan por cada litro que o diésel no pueden pasarse de este valor, pero sí podrían las estaciones de servicio bajar, pero esonosucederáporqueperderían margen de ganancia y no están dispuestas a reducir el precio, en base al costo que tienen de la gasolina o diésel cuando llega a sus tanques de almacenamiento; es decir no hay un libre mercado, el cual está siendo limitado por los impuestos. El precio máximo al público a según se observa en el diario oficial de la federación del mes de julio; la definición es: http://diariooficial.gob.mx/nota_ detalle.php?codigo=5442883 &fecha=29/06/2016 Pmax = P referencia + Margen + IEPS + Otros Conceptos Pmax: es el precio máximo de venta al público mensual del combustible correspondiente. Este valor que resulta podría ser variado en México, siempre y cuando se elimine la forma como se calcula los impuestos que son el IEPS y Otros, los cuales limitan la competencia al ser valores constantes. P referencia: El promedio de las cotizaciones medias del precio spot de la referencia para la gasolina del Platts US MarketScan. Este valor es como sale la gasolina o diésel en EUA, pero no está ligada al costo real de las refinerías de PEMEX y el valor de transición que se realiza entre el importador y el distribuidor. Aquí podría haber una reducción se consume y no de las ventas de crudo de exportación. Es decir; la ley de ingresos del 2016 a 2018 dependerá del IEPS y las cuotas del impuesto especial sobre producción y servicios aplicables a los combustibles fósiles. En México existe el monopolio de los combustibles fósiles, es decir no tenemos alternativas para poder utilizar otro tipo de combustibles para los motores o mejorar los que tenemos para incrementar la eficiencia. En México continua el control del precio por parte de la SHCP y no por un mercado libre de fluctuación de precio en base a los costos de la materia prima, refinación, transporte, distribución y un impuesto ligado de precio en base a la posición geográfica a donde llegar el producto o el medio de transporte proveniente del interior del país o de la importación. Controlado por el Mercado – Negociación de Compra Representa entre el 40 a 42% del precio máximo en Gasolina y diésel 35 a 39%. Margen: Es la suma de flete, merma, margen comercial, transporte, ajustes de calidad y costo de manejo observados en 2015 y se estima con base en la información de Pemex enviada a la SHCP para el cálculo de las tasas del impuesto especial sobre producción y servicios durante 2015. Esto tendría que desaparecer y adaptarlo el mercado; debido a que no son los mismos costos que establecieron en las franquicias entre las estaciones de servicio y Pemex, al no haber debería ser el costo real que tienen las estaciones, esto dependerá de cada estación y será su carta de poder bajar o subir el precio. Se aclara que este margen no es un concepto regulatorio, ya que no se estará regulando la tarifa de ninguna actividad de suministro. Este concepto es para que el precio máximo al público de los combustibles considere los costos actuales de las diversas actividades de suministro. Sin embargo, es posible que en la determinación final de precios que realicen estaciones a un mejor beneficio para el usuario final. El cálculo del precio de la gasolina y diésel se toma como referencia losvaloresdelmercadodeEUA,en un periodo de la línea de tiempo; pero en una gran diferencia en cuanto a la fórmula de aplicación del precio de mercado establecido por la demanda y el costo de la materia prima. En México tenemos que Pagar por cada litro que sale de la bomba de servicio entre un 44 a 47% de impuestos denominado IEPS + las cuotas del impuesto especial. Vamos a establecer la definición de cómo se conforma el precio máximo al público, el cual en todas las bombas de México de gasolina de servicio, pueda observarse un menor precio en la medida en que se refuerce la competencia y la eficiencia en el sector, es decir dependerá de las estaciones de servicio si le puedan subir al precio o bajar. Es por eso que se basa a la inflación. Pero este margen es importante considerar si la estación de servicio sus costos son los reales que tienen; porque podría ser que el valor del terreno, equipos, bombas o tecnología ya este depreciada, el número de trabajadores no sea el mismo o sus costos directos sean menores comparados con el 2015. Controlado por el Mercado – Costos de las Estaciones de Servicios Reales Representa entre el 13 a 14% del precio máximo y diésel 9 a 10%. IEPS: Cuotas del impuesto especial sobre producción y servicios establecidas en el artículo 2o., fracción I, inciso D) de la Ley del Impuesto Especial sobre Producción y Servicios, incluyendo, en su caso, los estímulos fiscales establecidos mediante el Decreto por el que se establecen estímulos fiscales en materia del impuesto especial sobre producción y servicios aplicables a los combustibles que se indican, publicado el 24 de diciembre de 2015 en el Diario Oficial de la Federación. Este impuesto es fijo y es determinado en la ley de ingresos avalado por la cámara

32. 3332 Desde la Perspectiva: Ramsés Pech de diputados. Podría realizar una nueva formulación en base a las regiones ante la cercanía o lejanía de los centros de almacenamiento, distribución o importación con la variable de volúmenes de consumo. Controlado SHCP – Costos de las Estaciones de Servicios Reales Representa entre el 27 a 28% del precio máximo y diésel 36 a 40%. Otros Conceptos: Se incluirán las cuotas del impuesto especial sobre producción y servicios aplicable a los combustibles fósiles establecidas en el artículo 2o., fracción I, inciso H) de la Ley del Impuesto Especial sobre Producción y Servicios, las cuotas establecidas en el artículo 2o.- A de dicha Ley, y el impuesto al valor agregado. Este impuesto podría desaparecer debido a que no es necesario cargarle al precio de la gasolina por ser de índoles especial, en su momento ayudaría a la ley de ingresos, pero ante la falta de flujo de efectivo en el país ayudaría al consumidor su eliminación. Controlado SHCP – Costos de las Estaciones de Servicios Reales Representa entre el 16 a 17% del precio máximo y diésel 16 a 17%. Con esto podemos determinar el siguiente ejemplo solo para la gasolina menor de 92 octanos, que es la que más se consume en el país. El análisis será basado en datos del mes de Enero a Julio (proyección) basado en los datos informativos de SIE (sistema de información energética); SHCP y el diario oficial de la federación. En la tabla se resume el precio de la gasolina con los diferentes componentes descrito anteriormente. La oportunidad de tener una gasolina barata estará principalmente en eliminar los otros conceptos y el margen basado en los costos reales de los transportistas, estaciones de servicio. Además que los que realicen la importación de gasolinas consigan precios preferenciales basados en volumen y el pago de aranceles se elimine para los petrolíferos basados en el tratado del libre comercio y la sola utilización del producto para su quema dentro de un motor. Esto deberá ser un acuerdo mutuo entre el gobierno federal, cámara de diputados, senado y las entidades estatales para lograr un precio de la gasolina/Diésel que ayude al consumidor final a poder tener precios basados en una libre competencia sin hostigarla o controlarla en base a impuestos. Esto basado que si consideráramos las ventas realizadas al día de hoy de gasolinas podríamos ver lo siguiente: Podemos observar que solo en el rubro de impuestos se ha acumulado con la proyección de julio de 131 mil millones de pesos (7.2 Mil Millones de dólares). Esto en forma anual podría llegar entre 200 a 240 Mil millones de pesos (12 a 12.2 Mil millones de dólares si el tipo de cambio no sube por arriba de los 20 pesos por dólar). Consideraciones que podrían ayudar a bajar el precio de la gasolina, en base a la proporción de enero a julio del 2016: 1. Eliminar el 17% de otros conceptos. El gobierno reduciría su ingreso y por ende su gasto entre 40 a 50 mil millones de pesos en forma anual. 2. IEPS poder tasarlo entre una banda de 18 a 25% en base al volumen consumo. El gobierno reduciría su ingreso y por ende su gasto entre 20 a 30 mil millones de pesos en forma anual. 3. Margen: El mercado podría reducir ante la apertura los costos de transporte, almacenamiento, distribución y estaciones de servicio entre 10 a 15%.. 4. Precio referencial: No es controlado debido a que sus componentes es el costo de la refinación ligado en forma proporcional al costo de la materia prima que entra. Es decir; cuánto cuesta el precio del barril comprado para su transformación.

33. 3332 Desde la Perspectiva: Ramsés Pech de diputados. Podría realizar una nueva formulación en base a las regiones ante la cercanía o lejanía de los centros de almacenamiento, distribución o importación con la variable de volúmenes de consumo. Controlado SHCP – Costos de las Estaciones de Servicios Reales Representa entre el 27 a 28% del precio máximo y diésel 36 a 40%. Otros Conceptos: Se incluirán las cuotas del impuesto especial sobre producción y servicios aplicable a los combustibles fósiles establecidas en el artículo 2o., fracción I, inciso H) de la Ley del Impuesto Especial sobre Producción y Servicios, las cuotas establecidas en el artículo 2o.- A de dicha Ley, y el impuesto al valor agregado. Este impuesto podría desaparecer debido a que no es necesario cargarle al precio de la gasolina por ser de índoles especial, en su momento ayudaría a la ley de ingresos, pero ante la falta de flujo de efectivo en el país ayudaría al consumidor su eliminación. Controlado SHCP – Costos de las Estaciones de Servicios Reales Representa entre el 16 a 17% del precio máximo y diésel 16 a 17%. Con esto podemos determinar el siguiente ejemplo solo para la gasolina menor de 92 octanos, que es la que más se consume en el país. El análisis será basado en datos del mes de Enero a Julio (proyección) basado en los datos informativos de SIE (sistema de información energética); SHCP y el diario oficial de la federación. En la tabla se resume el precio de la gasolina con los diferentes componentes descrito anteriormente. La oportunidad de tener una gasolina barata estará principalmente en eliminar los otros conceptos y el margen basado en los costos reales de los transportistas, estaciones de servicio. Además que los que realicen la importación de gasolinas consigan precios preferenciales basados en volumen y el pago de aranceles se elimine para los petrolíferos basados en el tratado del libre comercio y la sola utilización del producto para su quema dentro de un motor. Esto deberá ser un acuerdo mutuo entre el gobierno federal, cámara de diputados, senado y las entidades estatales para lograr un precio de la gasolina/Diésel que ayude al consumidor final a poder tener precios basados en una libre competencia sin hostigarla o controlarla en base a impuestos. Esto basado que si consideráramos las ventas realizadas al día de hoy de gasolinas podríamos ver lo siguiente: Podemos observar que solo en el rubro de impuestos se ha acumulado con la proyección de julio de 131 mil millones de pesos (7.2 Mil Millones de dólares). Esto en forma anual podría llegar entre 200 a 240 Mil millones de pesos (12 a 12.2 Mil millones de dólares si el tipo de cambio no sube por arriba de los 20 pesos por dólar). Consideraciones que podrían ayudar a bajar el precio de la gasolina, en base a la proporción de enero a julio del 2016: 1. Eliminar el 17% de otros conceptos. El gobierno reduciría su ingreso y por ende su gasto entre 40 a 50 mil millones de pesos en forma anual. 2. IEPS poder tasarlo entre una banda de 18 a 25% en base al volumen consumo. El gobierno reduciría su ingreso y por ende su gasto entre 20 a 30 mil millones de pesos en forma anual. 3. Margen: El mercado podría reducir ante la apertura los costos de transporte, almacenamiento, distribución y estaciones de servicio entre 10 a 15%.. 4. Precio referencial: No es controlado debido a que sus componentes es el costo de la refinación ligado en forma proporcional al costo de la materia prima que entra. Es decir; cuánto cuesta el precio del barril comprado para su transformación.

34. 3534 Desde la Perspectiva: Ramsés Pech Con las reducciones comentadas en los incisos anteriores podría tener una gasolina entre 8 a 10 pesos por litro. Con la eliminación propuesta en el inciso A y B; el gobierno federal podría tener una entrada anual proyectada basada en el consumo del ejemplo entre 80 a 100 mil millones de pesos, perdiendo solo 90 a 100 mil millones de pesos, que es más o menos el recorte realizado en el 2016. Esto se compensaría al haber un mayor consumo del usuario; al tener una gasolina barata y poder gastar en movilidad, activando a la industria automotriz; para contar con una mayor oferta a la población y por ende reducir los índices de contaminación al renovar la flota automotriz en México.

35. 3534 Desde la Perspectiva: Ramsés Pech Con las reducciones comentadas en los incisos anteriores podría tener una gasolina entre 8 a 10 pesos por litro. Con la eliminación propuesta en el inciso A y B; el gobierno federal podría tener una entrada anual proyectada basada en el consumo del ejemplo entre 80 a 100 mil millones de pesos, perdiendo solo 90 a 100 mil millones de pesos, que es más o menos el recorte realizado en el 2016. Esto se compensaría al haber un mayor consumo del usuario; al tener una gasolina barata y poder gastar en movilidad, activando a la industria automotriz; para contar con una mayor oferta a la población y por ende reducir los índices de contaminación al renovar la flota automotriz en México.

36. 3736 Desde la Perspectiva: Ramsés Pech Ejemplo solo para Diésel, que es la que más se consume en el país. El análisis será basado en datos del mes de Enero a Julio (proyección) basado en los datos informativos de SIE (sistema de información energética); SHCP y el diario oficial de la federación. En la tabla se resume el precio del Diésel con los diferentes componentes descrito anteriormente. La oportunidad de tener una gasolina barata estará principalmente en eliminar los otros conceptos. Además que los que realicen la importación de Diésel consigan precios preferenciales basados en volumen y el pago de aranceles se elimine para los petrolíferos basados en el tratado del libre comercio y la sola utilización del producto para su quema dentro de un motor. Esto basado que si consideráramos las ventas realizadas al día de hoy de gasolinas podríamos ver lo siguiente: Podemos observar que solo en el rubro de impuestos se ha acumulado con la proyección de julio de 85 mil millones de pesos (4.7 Mil Millones de dólares). Esto en forma anual podría llegar entre 150 a 200 Mil millones de pesos (7 a 8 Mil millones de dólares si el tipo de cambio no sube por arriba de los 20 pesos por dólar).

37. 3736 Desde la Perspectiva: Ramsés Pech Ejemplo solo para Diésel, que es la que más se consume en el país. El análisis será basado en datos del mes de Enero a Julio (proyección) basado en los datos informativos de SIE (sistema de información energética); SHCP y el diario oficial de la federación. En la tabla se resume el precio del Diésel con los diferentes componentes descrito anteriormente. La oportunidad de tener una gasolina barata estará principalmente en eliminar los otros conceptos. Además que los que realicen la importación de Diésel consigan precios preferenciales basados en volumen y el pago de aranceles se elimine para los petrolíferos basados en el tratado del libre comercio y la sola utilización del producto para su quema dentro de un motor. Esto basado que si consideráramos las ventas realizadas al día de hoy de gasolinas podríamos ver lo siguiente: Podemos observar que solo en el rubro de impuestos se ha acumulado con la proyección de julio de 85 mil millones de pesos (4.7 Mil Millones de dólares). Esto en forma anual podría llegar entre 150 a 200 Mil millones de pesos (7 a 8 Mil millones de dólares si el tipo de cambio no sube por arriba de los 20 pesos por dólar).

38. 3938 Desde la Perspectiva: Ramsés Pech Consideraciones que podrían ayudar a bajar el precio del Diésel, en base a la proporción de enero a julio del 2016: 1. Eliminar el 17% de otros conceptos. El gobierno reduciría su ingreso y por ende su gasto entre 25 a 30 mil millones de pesos en forma anual. 2. IEPS poder tasarlo entre una banda de 18 a 25% en base al volumen consumo. El gobierno reduciría su ingreso y por ende su gasto entre 20 a 25 mil millones de pesos en forma anual. 3. Margen: El mercado podría reducir ante la apertura los costos de transporte, almacenamiento, distribución y estaciones de servicio pero lo márgenes actuales podríamos considerarlo adecuados para el negocio. 4. Precio referencial: No es controlado debido a que sus componentes es el costo de la refinación ligado en forma proporcional al costo de la materia prima que entra. Es decir; cuánto cuesta el precio del barril comprado para su trasformación. Con las reducciones comentadas en los incisos anteriores podría tener un diésel entre 9 a 11 pesos por litro. Con la eliminación propuesta en el inciso A y B; el gobierno federal podría tener una entrada anual proyectada basada en el consumo del ejemplo entre 29 a 35 mil millones de pesos, perdiendo solo 40 a 50 mil millones de pesos, que es más o menos el recorte realizado en el 2016. La gasolina y diésel, si pueden bajar siempre que exista la voluntad entre todas las partes para que el consumidor tenga acceso a precios que fluctúen en base al precio del barril y los costos para tenerlo en sitio, sin cargar demasiados impuestos que eso merma poder tener más estaciones de servicio nuevas y un mercado abierto.

39. 3938 Desde la Perspectiva: Ramsés Pech Consideraciones que podrían ayudar a bajar el precio del Diésel, en base a la proporción de enero a julio del 2016: 1. Eliminar el 17% de otros conceptos. El gobierno reduciría su ingreso y por ende su gasto entre 25 a 30 mil millones de pesos en forma anual. 2. IEPS poder tasarlo entre una banda de 18 a 25% en base al volumen consumo. El gobierno reduciría su ingreso y por ende su gasto entre 20 a 25 mil millones de pesos en forma anual. 3. Margen: El mercado podría reducir ante la apertura los costos de transporte, almacenamiento, distribución y estaciones de servicio pero lo márgenes actuales podríamos considerarlo adecuados para el negocio. 4. Precio referencial: No es controlado debido a que sus componentes es el costo de la refinación ligado en forma proporcional al costo de la materia prima que entra. Es decir; cuánto cuesta el precio del barril comprado para su trasformación. Con las reducciones comentadas en los incisos anteriores podría tener un diésel entre 9 a 11 pesos por litro. Con la eliminación propuesta en el inciso A y B; el gobierno federal podría tener una entrada anual proyectada basada en el consumo del ejemplo entre 29 a 35 mil millones de pesos, perdiendo solo 40 a 50 mil millones de pesos, que es más o menos el recorte realizado en el 2016. La gasolina y diésel, si pueden bajar siempre que exista la voluntad entre todas las partes para que el consumidor tenga acceso a precios que fluctúen en base al precio del barril y los costos para tenerlo en sitio, sin cargar demasiados impuestos que eso merma poder tener más estaciones de servicio nuevas y un mercado abierto.

42. 4342 Desde la Perspectiva: Ana E. Suárez Zamudio Análisis de Actores Interesados en la Evaluación de Impacto Social Por: Ana E. Suárez Zamudio La Evaluación de Impacto Social (EIS) trata de prever y caracterizar las posibles afectaciones o beneficios que tendrá la comunidad o población en donde se planea llevar a cabo proyectos del sector energético o de la industria eléctrica. Como parte de la EIS, el Estudio de LíneaBaseSocial(ELB)caracteriza sociodemográficamente y sociodinámicamente el estado en el que encuentra la comunidad previo a la presencia del desarrollador. Esta fase captura o estudia a la comunidad como una sola entidad. Por ejemplo, entendemos características como el nivel de escolaridad de que, de forma directa o indirecta, pueden afectar o ser afectada por el curso del desarrollo en cualquiera de sus fases. En el ámbito de los proyectos energéticos, el Análisis de Actores Interesados se refiere exclusivamente a los Actores Interesados que pertenecen a la comunidad y no a los actores internos de la compañía, como la teoría originalmente implica. Los actores pueden ser: - Asociación de colonos - Congregaciones religiosas - Grupos o corrientes políticas - Medios locales de información - Madres de familia - Sindicatos locales - Autoridades ejidales, locales o municipales - Etcétera. Pero no se limita únicamente a asociaciones sino que puede identificarse también personajes individuales con un liderazgo o niveldevulnerabilidad importante dentro de su comunidad. La información de fuentes secundarias y amplias revisiones de presencia web son un buen inicio para identificar a losActores Interesados. Sin embargo, es imprescindible que el mayor peso de este estudio se encuentre en la investigación de campo, contactando con la comunidad directamente y ponderando quiénes son realmente los Actores para después llevar a cabo un cuidadoso análisis de la población, el acceso a servicios básicos o características de las viviendas. Esta fase lleva a conclusiones de orden general en las que se identifica, por ejemplo, que en las Áreas de Influencia Directa o Núcleo, el 65% de la población goza de buen estado de salud o que el 28% vive en familias monoparentales. El Análisis de Actores Interesados (AAI) es otro elemento de la EIS. Esta fase va un paso más allá en el nivel de desagregación y profundidad de la investigación o valoración. En este análisis, se busca caracterizar y profundizar en ciertos grupos o personas que comparten una ideología, sus posturas e intereses frente al proyecto. El Análisis de Actores Interesados involucra el entender atributos tales como el nivel de poder, legitimidad, apoyo, influencia, necesidades y derechos que tienen. Otra dimensión de análisis tiene que ver con el rol que juegan los Actores en relación con el proyecto. En este sentido, se pueden clasificar en defensores, seguidores, indiferentes, bloqueadores y oponentes. Es importante también mapear la cercanía o distancia que existe entre cada uno de los Actores Interesados previendo coaliciones en pro o en contra del proyecto deseado. La utilidad e importancia del AAI radica en lo que se hace a partir de que se hayan identificado, caracterizado y evaluado en cada uno de los Actores, pues con base en ello se establecen directrices de comunicación y entendemos las necesidades o antecedentes de quienes sostienen determinada postura frente al proyecto. En general, resulta una brújula de alto alcance que permite al desarrollador facilitar el relacionamiento y resolución de conflictos en la comunidad. Este AAI permite: 1) Conocer de forma diferenciada necesidades y condiciones de vida dentro de la comunidad. 2) Prever y anticipar cómo los intereses o posicionamientos frente al proyecto. El término de “Actores Interesados” es una aproximación o intento por traducir el término -en inglés- de “stakeholders”, tomado del ámbito de la administración de empresas. Los stakeholders, son una analogía de los accionistas (shareholders) de una compañía, la teoría indica que no solamente quienes tienen inversiones económicas en las empresas son quienes tienen interés o poder de afectar las acciones de la misma. Los Actores Interesados son cualquier persona, grupo o institución que tiene algún interés en el proyecto, impactos afectarán a cada uno de los Actores Interesados. 3)Desarrollar estrategias de acercamiento, comunicación y conciliación. 4) Anticipar frentes abiertos para la realización del proyecto en tiempo, forma y armonía. 5) Establecer un punto de contacto para iniciar relaciones cordiales y construir confianza entre miembros de la comunidad. 6) Delinear un Plan de administración o manejo de riesgos sociales en la comunidad. Este esfuerzo tiene mucho mayor alcance que solo cumplir el requisitodelaEIS. Elconocimiento profundo de aquellas personas quepuedenresultarmásafectadas permite que oportunamente se tomen medidas precautorias o correctivas que minimicen los impactos negativos o maximicen los impactos positivos. Este elemento de la EIS le da a la empresa una señal de por dónde y con quiénes se puede empezar a tener acercamiento y generar aliados dentro de la comunidad.

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