Ejercicios Resueltos

1. UNIVERSIDAD FERMIN TORO
VICE- RECTORADO ACADÉMICO
DECANATO DE INVESTIGACIÓN Y POSTGRADO
MAESTRIA GERENCIA EMPRESARIAL
TRABAJO
DIAGNOSTICO FINANCIERO
Viviana Marcela Yánez Valbuena
CC.1093775044
Docente: Manuel Castillo
Asignatura: Planificación Financiera
2019

2. ESTADOS FINANCIEROS EMPRESA MANPORAL, C.A.
Años 1 2 3
Efectivo 200 300 250
Cuentas por Cobrar 300 410 750
Inventarios 1.500 1.800 1.200
Activo Circulante 2.000 2.510 2.200
Activo Fijo 2.000 5.000 5.900
Otros Activos 100 200 280
Activo No Circulante 2.100 5.200 6.180
Total Activo 4.100 7.710 8.380
Bancos 20 10 40
Cuentas por Pagar
Proveedores 200 550 400
Pasivo Circulante 220 560 440
Préstamo a Largo
Plazo 650 680 700

3. Otros Pasivos 30 50 40
Pasivo No Circulante 680 730 740
Total Pasivo 900 1.290 1.180
Capital 3.200 6.420 7.200
Total Pasivo +
Capital 4.100 7.710 8.380
Años 1 2 3
Ventas 1.000 1.200 900
Costos de Ventas 600 700 1.000
Utilidad 300 350 200
INSTRUMENTOS DE MEDICIÓN
1. INVERSION DE TRABAJO
It = Cuentas por cobrar + Inventarios - Cuentas por Pagar Proveedores
PRIMER AÑO
It = 1.500 200 1.600 300

4. SEGUNDO AÑO
It = 410 1.800 550 1.660
TERCER AÑO
It = 750 1.200 400 1.550
K1 = Inversión de Trabajo / Ventas
PRIMER AÑO
K1 = 1.600 1,60
1.000
SEGUNDO AÑO
K1 =
1.660
1,38
1.200
TERCER AÑO
K1 =
1.550
1,72
900
2. ORIGEN Y APLICACIÓN DE FONDOS
1-2 2-3

5. Años 1 2 3 ORIGEN UTILIZACION ORIGEN UTILIZACION
Efectivo 200 300 250
Cuentas por Cobrar 300 410 750 110 340
Inventarios 1.500 1.800 1.200 300 600
Activo Circulante 2.000 2.510 2.200
Activo Fijo 2.000 5.000 5.900 3.000 900
Otros Activos 100 200 280 100 80
Activo No Circulante 2.100 5.200 6.180
Total Activo 4.100 7.710 8.380
Bancos 20 10 40 10 30
Cuentas por Pagar
Proveedores 200 550 400 350 150
Pasivo Circulante 220 560 440
Préstamo a Largo Plazo 650 680 700 30 20
Otros Pasivos 30 50 40 20 10
Pasivo No Circulante 680 730 740
Total Pasivo 900 1290 1180

6. Capital 3.200 6.420 7.200 3.220 780
3620 3520 1430 1480
Utilidad 300 350 200

7. ANALISIS AÑO 1-2
∑ Utilización 3520
∑ Origen 3620
Variación Efectivo 100
UTILIZACION ORIGEN
Activo Fijo 3.000 Capital 3220
Inventarios 300
Cuentas por Pagar
Proveedores 350
Cuentas por Cobrar 110 Otros Pasivos 20
ANALISIS AÑO 2-3
∑ Utilización 1480
∑ Origen 1430
Variación Efectivo 50
UTILIZACION ORIGEN
Activo Fijo 900 Capital 780
Cuentas por Pagar
Proveedores 150 Inventarios 600
Cuentas por Cobrar 340 Otros Pasivos 10
3. CAPITAL DE TRABAJO
Ct = Activo Circulante - Pasivo Circulante

8. PRIMER AÑO
Ct = 2.000 220 1.780
SEGUNDO AÑO
Ct = 2.510 560 1.950
TERCER AÑO
Ct = 2.200 440 1.760
K2 =
Capital de trabajo
Ventas
PRIMER AÑO
K2 =
1.780
1,78
1.000
SEGUNDO AÑO
K2 =
1.950
1,63
1.200
TERCER AÑO
K2 =
1.760
1,96
900
4. FLUJO DE FONDOS

9. DESCRIPCION AÑO 1-2 AÑO 2-3
Utilidad 350 200
Activo Fijo - 3.000 - 900
Inversión de Trabajo - 60 110
Otros Activos - 100 - 80
Otros Pasivos 20 - 10
Aporte Capital 2.870 580
Recursos Propios 80 - 100
Prestamos a largo Plazo 30 20
Deuda Bancos - 10 30
Financiamiento 20 50
5. INDICES
5.1 INDICE DE LIQUIDEZ
Liquidez 1=
Activo Circulante
Pasivo Circulante
PRIMER AÑO
L1 =
2.000
9,09
220
SEGUNDO AÑO
L1 =
2.510
4,48
560

10. TERCER AÑO
L1 =
2.200
5,00
440
Liquidez 2 =
Activo Circulante - Inventario
Pasivo Circulante
PRIMER AÑO
L2 =
2.000 - 1.500
2,27
220
SEGUNDO AÑO
L2 =
2.510 - 1.800
1,27
560
TERCER AÑO
L2 =
2.200 - 1.200
2,27
440
5.2 INDICE DE ENDEUDAMIENTO
Endeudamiento 1 =
Pasivo Total
Capital
PRIMER AÑO
E1 = 900

11. 3.200 0,28
SEGUNDO AÑO
E1 =
1.290
0,20
6.420
TERCER AÑO
E1 =
1.180
0,16
7.200
Endeudamiento 2 =
Pasivo No Circulante
Capital
PRIMER AÑO
E2 =
680
0,21
3.200
SEGUNDO AÑO
E2 =
730
0,11
6.420
TERCER AÑO
E2 =
740
0,10
7.200
Endeudamiento 3 =
Pasivo Circulante
Capital

12. PRIMER AÑO
E2 =
220
0,07
3.200
SEGUNDO AÑO
E2 =
560
0,09
6.420
TERCER AÑO
E2 =
440
0,06
7.200
5.3 INDICE DE RENTABILIDAD
Rentabilidad 1 =
Utilidad
Capital Neto
Promedio
PRIMER Y SEGUNDO AÑO
R1 =
350
0,07
4.810
SEGUNDO Y TERCER AÑO
R1 =
200
0,03
6.810

13. Rentabilidad 2 =
Utilidad Neta
Total Activo
PRIMER AÑO
R2 =
300
0,07
4.100
SEGUNDO AÑO
R2 =
350
0,05
7.710
TERCER AÑO
R2 =
200
0,02
8.380
Rentabilidad 3 =
Utilidad Neta
Capital
PRIMER AÑO
R3 =
300
0,09
3.200
SEGUNDO AÑO
R3 =
350
0,05
6.420
TERCER AÑO

14. R3 =
200
0,03
7.200
5.4 INDICE DE ACTIVIDAD
Dias de Cobro =
Cuentas por Cobrar Año anterior + Cuentas por Cobrar año corriente
* 365
Dias
2
Ventas
PRIMER Y SEGUNDO AÑO
D.C.
355
*365 d 107,98
1.200
SEGUNDO Y TERCER AÑO
D.C.
580
*365 d 235,22
900
Dias de Inventario
=
Cuentas por Cobrar Año anterior + Cuentas por Cobrar año corriente
* 365
Dias
2
Costo de Ventas
PRIMER Y SEGUNDO AÑO
D.I.
355
*365 d 185,11
700
SEGUNDO Y TERCER AÑO
D.I. 580 *365 d 1000

15. 211,70