Ratio de cobertura de liquidez: experiencias, aprendizajes y principales desafíos para su implementación

Salida de Fondos Neta -
Denominador

2
 LCR: Flujo neto de salida de fondos – Denominador
1. Se estiman las salidas de fondos:
 Se calculan los vencimientos contractuales a 30 días de acuerdo a
categorías del pasivo fijadas en el estándar.
 A cada una de estas categorías se le asigna una “tasa de salida” que
implica la posibilidad de renovación del pasivo bajo un estrés de liquidez
sistémico.
 Se toman ciertas partida fuera de balance (contractuales y no
contractuales) y se les asignan tasas de utilización en escenario definido.
2. Se estiman las entradas de fondos:
 Se calculan los vencimientos contractuales a 30 días de acuerdo a
categorías del activo fijadas en el estándar.
 A cada una de estas categorías se le asigna una “tasa de entrada” que
implica la posibilidad de cobro del activo en el escenario establecido.
3. Entrada total de fondos ≤ 75% salida de fondos
Salida de fondos neta

3
 Se aplica a los vencimientos en los próximos 30 días.
 El fondeo se distingue básicamente por tipo de contraparte
 minorista
a) Minoristas estables – retiros de 5% (ó 3%*)
b) Minoristas menos estables – retiros mínimos de 10%
 mayorista
a) Depósitos relación operativa 25%
b) Dentro de una red cooperativa 25%
c) Fondeo no garantizado (no operativo) con empresas y sector público 40%
• Con relación operativa o con garantía de depósitos 20%
d) Otros (incluye EEFF) 100%
e) Con colateral: según el activo afectado (0%, 15%, 25%, 50%, 100%)
 Facilidades / líneas contingentes (discreción nacional)
 Obligaciones contractuales y no contractuales
a) (derivados, cambios en la constitución de garantías,
modificaciones por caída en la calificación de agencia, etc.) 100%
salidas
Salida de fondos
+ PyME
* Cuando el seguro de depósitos cumple ciertas condiciones

4
 Depósitos minoristas estables: definición
o Persona física o pyme Y
o Cubierto por seguro de depósito Y
• Transaccional O
• Que el depositante tenga una “relación establecida” que haga que el
retiro del depósito sea muy improbable.
 Tratamiento del financiamiento “menos estable”
o La tasa de salida mínima es 10%. El texto indica a cada supervisor que
abra categorías específicas con tasas específicas.
o Criterio: circunstancias de la jurisdicción:
• Tipo y efectividad del seguro de depósitos
• Comportamiento de los depositantes.
o Argentina:
• Depósitos en dólares
• Depósitos a plazo fijo.
Salida de fondos

5
 Un depósito minorista cubierto por seguro de depósitos pero no
transaccional es “menos estable” y recibe 10% (o más, si cae en alguna
categoría creada localmente)
 Excepto que tenga relación establecida -> se considera estable (salida
5%).
 Comentarios:
 Basilea explica en sus documentos de soporte que las palabras usadas
para definir la relación (“que haga muy improbable el retiro del
depósito” o “highly unlikely”) revela la intención de que la barrera para
incluir este criterio tiene que ser exigente.
 Basilea reconoce que los depósitos minoristas en el texto están sub-
calibrados, cuando alienta la creación de más categorías en el segmento
“menos estable”, con mayores tasas de salida.
 Recordar que el tratamiento se extiende a pymes
Relación establecida

6
Depósitos operativos
 Definición:
Depósitos que son necesarios para mejorar la capacidad
de acceder y utilizar los sistemas de pago y liquidación o
para realizar pagos por otros medios.
 Factores aplicables:
• Tasa de salida: 25%
• Tasa de entrada: 0% (el banco o miembro del grupo
mantiene sus depositados sus fondos operativos)

7
 Requisitos:
 El cliente debe tener relación operacional establecida con el
banco. Se reconocen tres tipos de relaciones:
o compensación,
o custodia; y
o gestión de tesorería.
 El cliente debe tener una sustancial dependencia del banco al
realizar estas actividades.
o Debe existir un acuerdo legalmente vinculante.
o Barreras a la migración: la cancelación de estos acuerdos debe
tener:
• un período de preaviso de al menos 30 días; o
• costos de cambio significativos (costos de transacción,
de tecnología informática, de rescisión anticipada o
legales) a cargo del cliente si los depósitos operativos se
transfieren antes de 30 días.

8
 Requisitos:
 Los depósitos:
o Deben mantenerse en cuentas específicamente
designadas.
o Su precio debe ser menor al del mercado, i.e. no
ofrecer incentivos económicos como para que el
cliente mantenga fondos excedentes en estas
cuentas.
o Deben estar disponibles, debido a su carácter
operativo, por lo menos durante el periodo de
cálculo de LCR (30 días).

9
 Cálculo:
 No puede aplicarse el factor de 25% a las posiciones excedentes
que puedan ser retiradas dejando suficientes fondos para
satisfacer las actividades de compensación, custodia o gestión de
tesorería.
se debe fraccionar el saldo del depósito
 Es necesario definir una metodología de cálculo para establecer
la fracción del depósito que pueda ser definido como operativo.
 Si los bancos fueran incapaces de determinar el importe de la
posición excedente, debe presumirse que la totalidad del
depósito es no operativo.
 El estándar no define una metodología de cálculo. Queda a cargo
del supervisor local.

10
Aspectos pendientes para la norma local
 Depósitos mayoristas operativos:
o Cómputo: Metodologías discutidas
0
5
10
15
20
25
30
35
40
45
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30
parte estable parte fluctuante
Saldo depósito: evolución
Patre A: fondos que fluctúan.
Parte B: saldo mínimo durante
un período de tiempo.
Depende de cual sea la actividad llevada a cabo!
El tratamiento será diferente si se trata de una relación de custodia (en
general parte B) o de gestión de tesorería (en general parte A). No podría
ser A + B
¿Qué parte debe ser
considerada operativa?
A
B

11
Experiencia internacional - Depósitos operacionales
Operational deposits from non-small business wholesale counterparties as
a portion of non-small business wholesale deposits
All banks reporting a positive operational deposits balance Graph 12
Per cent
Argentina: Dep. operacionales mayoristas
/dep mayoristas totales (no incluye pymes)
0,00
0,10
0,20
0,30
0,40
0,50
0,60
Banco 1 Banco 2 Banco 3 Banco 4
Dic-10 Dic-11 Dic-12

12
 Aprobación:
o Basilea deja al supervisor/regulador local la tarea de aprobar el uso
del factor de 25% en cada entidad.
• Debe establecer parámetros para el cálculo de estos depósitos y
aprobar la metodología del banco.
• Puede no permitir su uso cuando, por ejemplo, una parte sustancial
de esos depósitos proceda de una pequeña proporción de clientes
(es decir, riesgo de concentración).
• Algunas jurisdicciones están previendo que el tratamiento caso por
caso les puede brindar información para, en un futuro, encontrar
generalidades que permitan definir una metodología aplicable a
todos.
Relevancia en Argentina para bancos con montos
significativos de depósitos de provincias o municipios.

13
 Fondeo de pequeñas empresas: definición
o En Basilea se considera pequeña empresa sólo a las empresas
que
• son gestionadas como si fueran personas físicas y
• depósitos <EUR 6 M
 Depósitos judiciales
o Tratamiento diferente?
PyMEs y otros

14
 Partidas fuera de balance:
o Partidas con tasas de utilización explicitadas en el estándar: facilidades
de crédito y liquidez comprometidas cancelables incondicionalmente por
el banco
• se distingue por contraparte
o Partidas cuyas tasas de utilización deben ser determinadas a nivel local:
• obligaciones de financiación contingentes que pueden ser
contractuales o no pero que difieren de los compromisos de crédito;
• dependen de eventos que no siempre guardan relación con en el
escenario simulado, los supervisores nacionales trabajarán con las
instituciones supervisadas para determinar el riesgo de liquidez que
presentan estos pasivos contingentes.
a. instrumentos de financiación comercio exterior
b. facilidades de crédito y liquidez no comprometidas, revocables
incondicionalmente
c. posibles solicitudes de recompra de deuda de la propia deuda del
banco o de conductos especiales de financiación, vehículos de
inversión en valores y otras facilidades de financiación análogas
Partidas Fuera de Balance

15
Se distingue básicamente por tipo de contraparte
 minorista
a) pagos contractuales 50%
 mayorista
a) entidades financieras 100%
• Excepto operacionales o en redes cooperativas
b) otras empresas no financieras 50%
c) Con colateral: según el activo afectado (0%, 15%, 25%, 50%, 100%)
d) uso de líneas con otros bancos 0%
… los bancos deben mantener activos líquidos por, al menos, el equivalente al
25% de las salidas.
Entrada total de fondos ≤ 75% salida de fondos
Entrada de fondos
entradas

16
 Derivados
Las necesidades de liquidez provienen:
1. Flujo de fondos esperado:
 Se calcula de acuerdo a las metodologías de valuación en uso.
o Base neta por contraparte sólo cuando exista un acuerdo
válido de compensación (“master netting agreement”).
o Se debe usar el supuesto de que las operaciones se ejercen
cuando están “in the money”.
2. Por disparadores implícitos (asociados a rebajas de la
calificación crediticia)
Derivados

17
3. Por posibles cambios de valuación de los colaterales en operaciones
con derivados:
 Se debe cubrir un eventual descenso en el valor de los colaterales
otorgados en garantía de operaciones de derivados (excepto cuando el
colateral sea A1)
 Se pueden netear por contraparte las garantías recibidas (A1) si:
• Las garantías recibidas no están sujetas a restricciones de re-afectación
• Se cumplen los criterios para ser compensados desde la misma cuenta
Metodología posible (incluida en el estándar)
• Se construye una serie histórica de colaterales netos. La exigencia de liquidez podrá
estimarse mediante la identificación del mayor valor absoluto del flujo neto (salidas
– entradas) de colaterales en un período de 30 días observado durante los 24
meses anteriores.
• BIII: “Los supervisores podrán ajustar flexiblemente el tratamiento según las
circunstancias”
Derivados - Flujos de fondos

18
 Los bancos originan, patrocinan, dan apoyo contingente y administran
securitizaciones. Ello genera riesgos.
 Apoyo de los bancos a los vehículos en tiempos de estrés puede estar
determinado contractualmente o no (reputación o acceso al mercado)
 Proveer liquidez (a través de una facilidad de liquidez o no)
 Recomprar activos securitizados
 Se deben calcular las exigencias independientemente de si el vehículo
consolida o no
 Si el vehículo consolida, sus entradas de fondos se reflejarán en la
posición del banco
Securitizaciones

19
 Riesgos a cubrir:
 Incapacidad de refinanciar la deuda al vencimiento
 Existencia de derivados o similares que permitirían el retorno de los
activos en un acuerdo de financiación, o que exigirían proveer liquidez
al cesionista original del activo, rescindiendo en la práctica el acuerdo
de financiación (liquidity puts) dentro del período de 30 días.
Securitizaciones - Flujos de fondos

20
Repos y similares
 Se tratan como préstamos garantizados
 Se distingue entre:
1. activos involucrados
2. plazo de la operación
3. contraparte
 LCR aplica:
• Ponderadores en el numerador (= 100% - aforo)
• Tasa de renovación en el denominador (=100% - cancelación)
 La relación entre el aforo del LCR y el aforo del mercado y las tasas de
salida del LCR pueden generar (des)incentivos para entrar en un repo o
extender/acortar su duración.
Efectivo
Activos computables
A no computables
Hasta 30 días
+ 30 días
BC
Gob. Nac.
Entidad financiera
otros

21
Consolidación
 Los ponderadores se aplican a las posiciones consolidadas:
o Las transacciones y compromisos intra-grupo se eliminan. Es decir, el
ratio no resulta de sumar los requisitos de liquidez de las entidades
individuales
 Los requisitos reflejan las exposiciones al riesgo de liquidez con
terceros y afiliadas que no consolidan.
o Las entidades afiliadas que no consolidan deben tratarse como
instituciones financieras (o empresas) no relacionadas.
Consolidación

22
Basilea III: Inversiones minoritarias
 Los supervisores deberán determinar qué inversiones en entidades
bancarias, de valores y financieras que no consolidan son significativas
 Ej. una empresa conjunta o una participación minoritaria en una entidad
 ¿Qué criterios se deben tener en cuenta?
 El impacto de dichas inversiones sobre la liquidez del grupo:
 Si el grupo bancario va a ser el principal proveedor de liquidez en
situaciones de estrés (ej., cuando otros accionistas no sean bancos).
Los arreglos de apoyo de liquidez pueden ser explícitos o tácitos.
 o cuando el banco está operativamente implicado en la gestión y
vigilancia diaria del riesgo de liquidez de la entidad.
 ¿Quiénes lo determinan?
 Los supervisores concertan una metodología con cada banco
 Particularmente definir las necesidades de liquidez por apoyos por
motivos de reputación.
 Se computan como «Otras obligaciones de financiación contingentes»

23
Diferencias en la aplicación por jurisdicción
 Las autoridades nacionales determinen categorías adicionales y mayores
tasas de salida para los depósitos minoristas “menos estables”.
 La casa matriz debe aplicar los requisitos del supervisor home a los activos
líquidos y flujos de fondos consolidados,
 excepto cuando hay un tratamiento específico aplicable a los
depósitos minoristas de subsidiarias que consolidan.
 Las excepciones son:
 El supervisor host no ha definido tales ponderadores
 o no ha implementado el LCR o no lo aplica a las subsidiarias
 La entidad en el exterior no está supervisada por el supervisor host.
 El seguro de depósitos de la matriz cubre los depósitos en el exterior.
 Otros ítems de discreción nacional (no es claro como lo toma casa matriz)
 Aforos en los activos nivel 1
 Tratamiento de obligaciones contingentes, etc.
Consolidación
Consolidación

24
Diferencias en la elegibilidad de los activos
1. Si un activo es elegible en la jurisdicción host pero no en la home
 se permite su cómputo en la casa matriz en la medida en que los
riesgos de liquidez se incluyan en el LCR consolidado
 Ejemplo: títulos del gobierno nacional o del BC
2. Si una subsidiaria tiene activos que pueden ser computables en la casa
matriz pero no en la jurisdicción host
 pueden considerarse para el LCR consolidado si no hay restricciones a
las transferencias entre entidades del grupo.
3. Si una subsidiaria tiene un requisito de LCR por ej. de 120% y los activos
líquidos tienen que ser mantenidos localmente [*],
 se pueden incluir esos activos en el LCR consolidado hasta el 100% de
las salidas de fondos neta de la jurisdicción host.
 El exceso por encima de 120% podría incluirse en el ratio consolidado,
siempre que no haya restricciones a las transferencias.
 ¿“Riesgo de liquidez”= salida neta de fondos?
 ¿prelación?
[*] si la ent. local tiene propiedad, control y arreglos operativos funcionando, aunque
físicamente estén localizados en otra jurisd.
Consolidación

25
Restricciones a las transferencias
 Los activos computables tienen que estar libremente disponibles para las
entidades del grupo a lo largo del horizonte de 30 días.
 Principio general: no se debe reconocer en el LCR consolidado aquella
liquidez cuya disponibilidad genere alguna duda.
 Restricciones (lista no exhaustiva):
 “ring-fencing”, restricciones impuestas por el supervisor nacional;
 nivel mínimo de liquidez requerido por la regulación local;
 no-convertibilidad de la moneda o controles cambiarios;
 restricciones regulatorias sobre transacciones intra-grupos
 límites al tamaño de las transferencias de liquidez
 restricciones por motivos impositivos. [por ej. withholding tax]
 Sin embargo: “Por motivos prácticos, las restricciones a las transferencia
que se consideran son aquéllas conocidas, debido a arreglos contractuales
o aplicables por ley, regulación o requisito del supervisor [hay
restricciones que se harán visibles sólo bajo estrés]
Consolidación

26
 Cartera relativamente muy líquida en Argentina
Ejercicio de impacto QIS

Liquidez - LCR
Composición LCR (%): FALAC, entradas y salidas de fondos
74,7
92,325,3
7,7
84,9
45,7
0
20
40
60
80
100
cash and withdrawable reserves zero risk weight Gov sec
non-zero risk weigth Gov sec Level 2A
Level 2B inflows
outflows
FALAC
FALAC

28
 Rango muy amplio de resultados
Ejercicio de impacto QIS
…

Liquidez - LCR
85% de los bancos alcanzan o superan un ratio de 100%
98% de los bancos superan un ratio de 60%
- Deficiencia: €147.000 mill
- En 2010 la deficiencia era de € 2 billones (trillions en inglés).
Nota: A dic/14 no estaba vigente el LCR, su exigencia es a partir de enero 2015 y al 60%
LCR
Arg. Bco 1
Arg. Bco 2
El valor de la mediana se representa mediante la línea horizontal. El límite inferior del box corresponde al percentil
25 y el superior al 75. Los puntos superiores e inferiores de las líneas verticales muestran los valores máximos y
mínimos de la muestra.
Participan aprox. 100 bancos del Grupo 1, de ellas 30 son G-SIBs, y 120
entidades del Grupo 2. Grupo 1: Tier 1 > EUR 3,000 M

Liquidez - LCR
LCR: evolución del cumplimiento
Dec 2009 Dec 2010 Dec 2011 Dec 2012 Dec 2013 Dec 2014
LCR - Group 1 banks 83% 83% 106% 119% 119% 125%
# of Group 1 banks 84 105 102 101 101 95
LCR - Group 2 banks 98% 90% 118% 126% 132% 144%
# of Group 2 banks 86 107 105 121 115 105
% banks that meet the 100% LCR 46% 45% 60% 68% 76% 85%
60% 90% 92% 98%
Shortfall for banks below 100% LCR €1.7 tn €2.3 tn €1.2 tn €563 bn €353 bn €147 bn
60% €248 bn €158 bn €70 bn
Bn: mil millones (en español); tn: billones (en español)
Cifras para las entidades que participan en el QIS

32
Herramientas requeridas:
1. Descalce de plazos contractuales
2. Concentración del fondeo
3. Activos disponibles libres de cargas
4. LCR por moneda significativa
5. Herramientas de seguimiento relacionadas con el mercado
 La norma internacional incluye un grupo de herramientas para el
seguimiento sistemático del riesgo de liquidez.
 Cada supervisor local debe definir la forma en que se instrumentan
estas herramientas, teniendo en cuenta los requisitos definidos en
la norma (i.e. no hay templates predefinidos).
 Este grupo de herramientas puede complementarse con
herramientas adicionales a fin de capturar el riesgo de liquidez
específico de una jurisdicción en particular.
Herramientas de monitoreo

33
Entradas y salidas contractuales de efectivo y valores
registrados dentro y fuera de balance asignadas a intervalos temporales
definidos sobre la base de sus respectivos vencimientos.
 Objetivo: Indicar cuánta liquidez tendría que conseguir un banco en cada
uno de los intervalos temporales si todas las salidas ocurrieran en la
primera fecha posible. Indicar en qué grado el banco depende de la
transformación de sus vencimientos para cumplir sus contratos.
 Requisitos:
 Se deben utilizar, al menos, las categorías descritas en el LCR.
 Las bandas temporales sugeridas son: 1, 7 y 14 días; 1, 2, 3, 6 y 9 meses;
1, 2, 3, 5 años y más de 5 años. Los instrumentos sin vencimiento
concreto (vencimiento no definido o indeterminado) deben notificarse
por separado.
 No se debe incorporar ninguna hipótesis de comportamiento
(vencimiento contractual). Las obligaciones contingentes deben
identificarse, detallarse y agruparse en función del evento que activaría
la obligación.
1: Descalce de plazos contractuales

34
- Por contraparte significativa (% de los pasivos).
- Por producto/instrumento significativo (% de los pasivos).
- Listado del volumen de activos y pasivos por moneda significativa.
 Objetivo: Identificar las fuentes de financiación mayorista que podrían causar
problemas de liquidez. Se debe tener presente que la concentración por
contraparte puede estar subestimada porque no siempre es posible identificar
la verdadera contraparte cuando hay muchos tipos de deuda.
 Requisitos:
 Se deben consolidar todos los pasivos (dentro y fuera de balance) con una
misma contraparte (individual o conjunto de contrapartes conectadas).
 Se deben identificar específicamente los depósitos intragrupo y los
procedentes de entidades relacionadas.
 Definiciones utilizadas:
 Contraparte o producto: es significativo cuando supera el 1% de los pasivos
(definición de producto???)
 Moneda: es significativa cuando supera el 5% de los pasivos.
2: Concentración de fondeo

35
- Negociables como activo de garantía en mercados secundarios.
- Admisibles en las facilidades permanentes del banco central.
 Objetivo: Grado en que el LCR puede recomponerse tras una perturbación
de liquidez, ya sea captando fondos en los mercados o utilizando las
facilidades permanentes del banco central. No capta cambios en los aforos
o políticas crediticias de las contrapartes que podrían producirse ante un
evento sistémico o idiosincrásico.
 Requisitos:
 Se debe notificar el importe, tipo y ubicación de los activos libres de
carga que podrían utilizarse como garantía en operaciones de
financiación en mercados secundarios.
 Se deben listar por separado los activos de los clientes que podrían
reutilizarse como garantía.
 El listado debe estar discriminado por moneda significativa.
 Debe contemplarse el aforo que resultaría aplicable para la
monetización de dichos activos.
3: Activos disponibles libres de cargas

36
LCR en moneda extranjera:
Activos líquidos elegibles en monexi / Salida neto de fondos en monexi
(calculado neto de coberturas por riesgo de divisas)
 Objetivo: Realizar un seguimiento de la exposición ante desajustes
cambiarios que surgen en períodos de estrés.
 Requisitos:
 Se deben utilizar las categorías descritas en el LCR.
 Se considera que una moneda es significativa cuando los pasivos
agregados en dicha moneda representan más del 5% del pasivo
total del banco. (La norma local pide la apertura por moneda sin
considerar su peso dentro del balance).
 No se define un umbral mínimo. Cada supervisor puede determinar
un umbral a partir del cual se dispara una alerta en su jurisdicción.
El coeficiente debe ser mayor en las monedas en que los
supervisores consideren limitada la capacidad de un banco para
obtener fondos en los mercados de divisas.
4: LCR por moneda significativa

37
- Información del conjunto del mercado.
- Información del sector financiero.
- Información específica del banco.
 Información de mercado: cotizaciones bursátiles, mercados de deuda,
divisas, materias primas, índices relacionados con productos
concretos, entre otros.
 Información del sector financiero: datos de renta fija y variable emitida
por el conjunto del sector financiero y por determinados subconjuntos
de éste.
 Información del banco: cotizaciones bursátiles, diferenciales de CDS,
precios de negociación en los mercados monetarios, situación de las
refinanciaciones y precios de la financiación a diversos plazos de
vencimiento, precio/rendimiento en el mercado secundario de las
obligaciones o deuda subordinada emitidas por el banco.
5: Indicadores de mercado

39
Publicación del LCR en BIII 1:
 Fecha de inicio: 1 de enero de 2015
 Frecuencia: similar a la de publicación de los estados contables,
independientemente de si éstos están o no auditados (generalmente:
trimestral).
 Otros requisitos:
 Información presente y pasada debe estar disponible en la página
web o en reportes financieros públicos del banco.
 Se debe utilizar la planilla propuesta por Basilea
 Marco común de publicación del LCR a fin de facilitar la evaluación
sistemática del riesgo de liquidez.
1 No coincide en extensión o frecuencia con el reporte al supervisor.

40
Requerimientos:
 Ratio calculado de manera consolidada en una sola moneda.
 Promedio simple de datos diarios (i.e. promedio de 90 días).
o Se podrá exceptuar del cálculo de promedios diarios hasta 1 de enero de
2017. En caso deberán utilizar datos mensuales (promedio de 3
datos???).
 Se deben publicar valores no ponderados y ponderados; y cálculo del
LCR ajustado.
o No ponderados: activos líquidos a valor de mercado; entradas y
salidas de efectivo a su valor contable.
o Ponderados: activos líquidos aforados; entradas y salidas de efectivo
considerando los ponderadores correspondientes.
o Valor ajustado: activos líquidos: aforos + caps aplicables
entradas de efectivo: cap 75%
Publicación del LCR en BIII

41
Requerimientos:
 Además de la planilla común, los bancos deben proporcionar
información cualitativa vinculada al LCR a fin de facilitar la
interpretación de resultados y datos.
1. principales drivers de los resultados y evolución de la contribución de los
distintos ítems el cálculo del LCR;
2. cambios intra-período así como también a través del tiempo;
3. composición de HQLA;
4. concentración de las fuentes de financiación;
5. exposiciones en derivados y potenciales requerimientos de colateral;
6. descalce de monedas en el LCR;
7. una descripción del grado de centralización en la gestión de la liquidez y
la interacción entre las unidades del grupo; y
8. otros ingresos y egresos que no son capturados en la planilla común del
LCR pero que la entidad considera relevantes para su perfil de liquidez.

42
Planilla de
publicación del
LCR:
(millones - moneda local)
TOTAL
VALORE S NO
PONDE RADOS
(promedio)
TOTAL
VALORE S
PONDE RADOS
(promedio)
1 Total Activos líquidos de alta calidad
2 Depósitos minoristas y de pequeñas empresas, de los cuales
3 Depósitos estables
4 Depósitos menos estables
5 Fondeo mayorista no garantizado, del cual
6
Depósitos operacionles (todas las contrapartes) y depósitos en redes institucionales de
cooperativas bancarias
7 Depósitos no operacionles (todas las contrapartes)
8 Deuda no garantizada
9 Fondeo mayorista garantizado
10 Requerimientos adicionales, de los cuales
11 Salidas vinculadas a exposiciones en derivados y otros requisitos de colateral
12 Salidas vinculadas con la pérdida de fondeo en instrumentos de deuda
13 Facilidades de crédito y liquidez
14 Otras obligaciones de financiamiento contractuales
15 Otras obligaciones de financiamiento contingentes
16 TOTAL SALIDA DE FONDOS
17 Préstamos garantizados, de los cuales
18 Pases activos (Reverse repos)
19 Entradas por exposiciones al corriente de pago (performing)
20 Otras entradas de efectivo
21 TOTAL ENTRADA DE FONDOS
TOTAL VALOR
AJUSTADO
22 TOTAL ACTIVOS DE ALTA CALIDAD
23 TOTAL SALIDA NETA DE FONDOS
24 LIQUIDITY COVERAGE RATIO (%)
E NTRADAS DE FONDOS
ACTIVOS LÍQUIDOS DE ALTA CALIDAD
SALIDAS DE FONDOS

43
 En Basilea se reconoce que el LCR sólo brinda información sobre la
posición de liquidez de un banco, por eso sugiere la publicación de
información complementaria:
 Cuantitativa complementaria al LCR (por ejemplo):
1. límites sobre la concentración en pools de garantías y fuentes de
financiación (tanto de productos como de contrapartes)
2. exposiciones de liquidez y necesidades de financiación por
miembros del grupo (entidades individuales, sucursales y filiales
en el extranjero), teniendo en cuenta las limitaciones legales,
regulatorias y operativas a la transferencia de la liquidez
3. las partidas dentro y fuera de balance desglosadas en bandas
temporales y las gaps de liquidez resultantes

44
 Cualitativa complementaria al LCR (por ejemplo):
1. gestión del riesgo de liquidez: tolerancia al riesgo; estructura y
responsabilidades para la gestión del riesgo de liquidez;
comunicación de la estrategia, políticas y prácticas del riesgo de
liquidez a través de las líneas de negocio y directorio;
2. estrategia de fondeo incluidas las políticas de diversificación, y si la
estrategia de financiación es centralizada o descentralizada;
3. técnicas de mitigación del riesgo de liquidez;
4. una explicación de cómo se utilizan las pruebas de estrés; y
5. una descripción de los planes de financiación de contingencia

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