Auditoría I - Caja y bancos: definición, componentes y controles claves

Materia: Auditoría I
Profesor: Marcelo Pretini
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UNIDAD N° 8: CAJA Y BANCOS
8.1. Descripción de los componentes
8.1.1. Definición
La Resolución Técnica N°9 indica que “incluye el dinero en efectivo en caja y bancos del país y
del exterior, y otros valores de poder cancelatorio y liquidez similar.”
Procederemos a continuación a analizar esta definición defiendo determinadas condiciones que
deben cumplirse:
1) El rubro incluye los fondos disponibles para ser utilizados sin restricciones por lo tanto sólo
pueden incluirse en el rubro caja y bancos aquellos ítems que pueden ser utilizados en
forma inmediata para la compra de bienes y la cancelación de cualquier clase de pasivos.
Lo importante a resaltar aquí es que esta posibilidad de adquisición de activos o
cancelación de pasivos debe existir en forma genérica y no para determinadas compras o
pagos (lo descripto en este punto impide incluir en el rubro caja y bancos por ejemplo los
bonos que usualmente han sido emitidos por los Gobiernos nacionales y provinciales cuya
denominación ha variado según la clase de bonos y gobierno que los emitió y que han sido
utilizados por los gobiernos para el pago de salarios a empleados públicos y para el pago a
proveedores – LECOP emitidos por el Gobierno Nacional y LECOR emitidos por el
Gobierno Nacional. Estos títulos en poder de una empresa puede utilizarse para pagar
determinadas obligaciones como impuestos y sueldos pero no pueden usarse en forma
genérica para la adquisición de bienes y cancelación de pasivos y por ese motivo no
forman parte del rubro caja y bancos).
2) Al momento de analizar la inclusión o no en el rubro de cualquier activo que no se trate de
dinero en efectivo en caja o bancos deberá considerarse que los 2 requisitos requeridos
por la Resolución Técnica N° 9 (igual poder cancelatorio y liquidez similar) deberán
cumplirse de manera conjunta (esto impide incluir en el rubro los cheques de pago diferido
recibido de clientes dado que al ser diferidos deberá esperarse un tiempo para convertirlos
en efectivo por lo cual estos instrumentos no poseen liquidez similar al dinero; no obstante
lo dicho surge el siguiente interrogante: ¿qué pasaría si la empresa concurre a una entidad
bancaria a descontar estos cheques de pago diferido? En este caso el instrumento tendrá
liquidez inmediata pero el banco aplicará una tasa de descuento para adelantar el dinero y
en tal caso no se cumple el requisito de igual poder cancelatorio. En síntesis: como los
cheques de pago diferido recibidos de clientes no pueden reunir simultáneamente los 2
requisitos se trata de instrumentos que no deben incluirse en el rubro caja y bancos.
3) El rubro debe presentar el monto disponible al cierre del ejercicio por lo cual deben
descontarse los gastos desembolsados de los fondos fijos para gastos.
4) Cuando el uso de los fondos está restringido por alguna razón no deben incluirse en el
rubro estos fondos sobre los cuales pesa la restricción y deberán ser reclasificados al rubro
otros créditos y aclararse la situación en nota a los estados contables (es lo que ocurre por
ejemplo cuando en virtud de un juicio que la empresa tiene en su contra se traban
embargos sobre fondos existentes en una cuenta bancaria).

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8.1.2. Casos especiales a considerar (operaciones especiales en las
cuales deberá considerarse la intención del ente)
a) Cheques emitidos a favor de los proveedores y no entregados a los mismos: dado
que el rubro debe representar el monto disponible al cierre estos cheques al no haber sido
entregados no deben ser descontados de las existencias (en este caso bajados de la
cuenta bancos) dado que al no haberse entregado el cheque a los proveedores no se ha
configurado el pago y los fondos siguen estando disponibles al cierre)
b) Cobranzas a disposición no retiradas: por los mismos motivos indicados en el inciso a)
estas no deben ser agregadas a las existencias y deberán considerarse un crédito al cierre
del ejercicio.
c) Cheques vencidos: nos referimos aquí a cheques entregados a proveedores y que
habiendo transcurrido el plazo legal establecido de 30 días los mismos no se han
presentado al Banco para el cobro. Estos cheques que oportunamente han sido bajado de
las existencias no podrán ser cobrados por los beneficiarios dado que el plazo para hacerlo
ha expirado y en consecuencia deberá ser reversada la operación por la cual
oportunamente se registró el pago; si bien en este caso es muy factible que el proveedor
vuelva a reclamar el pago cuando se emita un nuevo cheque se procederá a la nueva
contabilización del pago previo analizar si corresponde cobrar gastos administrativos por el
hecho de que la inacción del proveedor ha duplicado el proceso administrativo de pago por
parte de la empresa (no hablamos de la situación inversa en la cual la empresa auditada
tiene cheques en su poder que no cobra antes del plazo legal establecido dado que si bien
el tratamiento contable sería el mismo estaríamos en presencia de un grave problema de
control interno).
d) Cheques de pago diferido (recibidos de clientes y entregados a proveedores): el
análisis de esta situación ya ha sido realizada precedentemente. Estos conceptos por no
poder reunir simultáneamente los 2 requisitos de liquidez similar y poder cancelatorio no
deberán incluirse en el rubro caja y bancos sino en créditos por ventas los cheques de
pago diferido recibidos de clientes y en obligaciones a pagar los cheques de pago diferido
entregados a los proveedores.
e) Cajas de ahorro (cuentas corrientes remuneradas): los fondos se mantienen en estas
cuentas antes que nada con fines de tener liquidez con una mínima retribución antes que
con fines de obtener una renta en cuyo caso serían una inversión. Por este motivo
usualmente si deben formar parte del rubro créditos por ventas.
f) Cheques a la vista: al reunir los requisitos de liquidez inmediata y poder cancelatorio
similar al dinero si se incluyen en el rubro caja y bancos
g) Cupones de tarjetas de crédito: en el caso de comercios minoristas es muy común
recibir cobranzas por este medio de pago. Como los mismos no pueden ser utilizados para
comprar bienes o cancelar obligaciones no forman parte del rubro caja y bancos sino que
deben incluirse como un crédito en el rubro créditos por ventas (en este caso no con el
cliente que realizó la compra sino con la Administradora de la tarjeta de crédito).

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h) Bonos (Lecop – Lecor): ya hemos explicado precedentemente que no deben formar parte
del rubro caja y bancos no obstante lo cual surge el interrogante de ¿en qué rubro deben
incluirse? Para responder a esta pregunta debe considerarse el principio de realidad
económica analizando la intención del ente. De este análisis podremos concluir que la
sociedad ha recibido estos bonos como producto de su actividad comercial (de una
manera casi compulsiva para poder vender más que de una manera voluntaria para
obtener una renta). Lo anteriormente descripto nos está indicando que no estamos en
presencia de una inversión dado que como la RT N° 9 establece son las realizadas con el
ánimo de obtener una renta (y en este caso no existió dicho ánimo por parte de la empresa
sino que lo hizo como se dijo de una manera casi compulsiva) y en consecuencia no forma
parte ni del rubro caja y bancos ni del rubro inversiones y estos bonos deberán ser
expuestos en el rubro otros créditos.
i) Documentos descontados en el Banco: hasta tanto el dinero no sea acreditado por el
banco no forma parte del rubro caja y bancos sino del rubro créditos por ventas.
8.2. Objetivos y riesgos de auditoría
Los riesgos de auditoría relacionados con las aseveraciones efectuadas en los EECC son
bajos debido a que por lo general no representan importes de significación (excluidos saldos
en bancos que pueden serlo). No obstante, el riego alto con respecto a las transacciones que
pasan por estas cuentas dado que por las mismas pasa todo el movimiento financiero de la
sociedad y por lo tanto existe un riesgo importante de errores producidos por fallas en los
controles interno, irregularidades o malversaciones que pueden afectar el resto de las cuentas
(cuentas por cobrar, cuentas por pagar, y gastos). Esto se debe a dos motivos:
a) Que por estas cuentas pasa todo el movimiento financiero de la Cía.
b) Que se trata del rubro más líquido de los EECC y ejerce atracción especial sobre
las personas y por ello gran parte de los fraudes que se cometen tienen relación
con los fondos. En este sentido debe tenerse en cuenta que mientras más líquido
sea un rubro de los EECC más expuesto está a fraudes o malversaciones de
empleados o terceros.
Por tal motivo el auditor evaluará adecuadamente el sistema de control interno de los circuitos
de ingresos / cobranzas y compras/ pagos (dado que estás son las áreas de operaciones que
generan los saldos) en función del impacto que esto tendrá en las pruebas sustantivas a
aplicar en créditos por ventas y cuentas por pagar.
En síntesis, en Caja Bancos el riesgo principal es de existencia y generalmente se cubre
haciendo un arqueo al cierre de ejercicio y los saldos de los EECC no presentan mayores
riesgos pero los fraudes que pueden cometerse con el dinero afectan otros rubros (Créditos
por ventas – Cuentas por pagar – Gastos)
Tal como se desarrolló, la mayor parte de los fraudes o irregularidades se producen en
relación con los fondos (ya sea que se trate de una sustracción permanente o transitoria) y por
este motivo a continuación abordaremos dicho tema.

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8.3. Controles claves
Antes de comenzar a desarrollar los controles típicos del rubro, es necesario identificar los
distintos fraudes o irregularidades vinculadas a los fondos:
Condiciones para que se produzca el fraude
Primera condición: Que se tenga acceso a los fondos en forma directa o indirecta.
Segunda condición: Para que la irregularidad permanezca oculta es porque se oculta adrede o
porque hay fallas de control interno que hacen que no se detecte la irregularidad aunque la misma
esté a la vista.
Tipos de fraude o irregularidades que se pueden cometer en relación con el dinero
1) Omisión de registrar (ocultamiento temporario)-
el 1ro que recibe el dinero en el ente.
2) Manipulación de registros (para reducir el saldo
de caja u otros activos) – quien contabiliza.
3) Manipulación de documentos (Notas de crédito y
bajas de incobrables) – quien no tiene acceso a
registros contables
4) Evasión de los procedimientos de control
5) Traslapo.
6) Pagos duplicados.
7) Pagos por servicios no recibidos o de pasivos
inexistentes.
8) Pagos por servicios no autorizados
1) La persona que recibe fondos en la empresa antes de que se registren como
cobranzas puede retenerlos para utilizarlos y encubrirlos mediante la omisión de
registrar. Esto puede ser realizado por cualquier persona que recibe dinero por
primera vez en la empresa (es decir que es la persona contacto con el cliente). Si
esta persona ha realizado la cobranza de un crédito y la ha retenido la irregularidad
puede ser descubierta cuando se reclame el pago al deudor. Por este motivo la
omisión de registrar es un ocultamiento generalmente temporario aunque podría
convertirse en permanente por la falta de procedimientos de control.
2) La persona que en el punto 1) ha interceptado los fondos a efectos de no ser
descubierto tratará de manipular los registros a efectos de encubrir el faltante. Por
COBRANZAS
PAGOS

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ejemplo: disminuyendo el saldo de la cuenta caja contra un gasto se encubre la
retención o dando de baja como incobrables el saldo de un cliente. Por este es
MUY IMPORTANTE que quien maneja dinero no tenga acceso a los registros
contables.
3) Si quien hace la retención no tiene acceso a los registros contables y no puede
modificarlos deberá recurrir a la manipulación de documentos. Modificando un
documento (nota de crédito o registro) o generando uno espurio. La persona que
hizo la retención logrará que quien procesa los documentos en los registros
contables haga difícil la detección del fraude (en definitiva si esto ocurriera quien
maneja el dinero e hizo la retención no maneja directamente registros contables
pero si lo ha hecho indirectamente a través del manejo de la documentación). Por
ello la segunda regla MUY IMPORTANTE A CONSIDERAR es que quien maneja
dinero no maneje documentación.
4) Una última posibilidad de encubrir es evadir los procedimientos de control pero para
esto es importante que el control no exista o que el mismo no funcione
adecuadamente. Si se logra que un procedimiento de control no se ejecute
entonces aunque la irregularidad no se encubra de igual modo la misma
permanece oculta.
5) El traslapo consiste en utilizar fondos de la empresa cubriendo el faltante inicial de
una cobranza a un cliente con cobranzas posteriores. Este procedimiento
disminuye la posibilidad de ser descubierto dado que la deuda nueva siempre es la
que menor posibilidad tiene de ser reclamada al deudor. La inconsistencia surgirá
en el hecho de que los valores que se cobran no coinciden con los valores que se
depositan. Un procedimiento para descubrir el fraude es la comparación de los
valores de los recibos con los valores que se depositan en el banco. Otro
procedimiento de utilidad es la confirmación de saldos de clientes y luego al recibir
las respuestas investigar las diferencias de tiempo que se detecten entre las fechas
de contabilización de la empresa y de los clientes.
6) En este caso el fraude consiste en pagar 2 veces la misma factura y el segundo
pago será en beneficio de la persona de la empresa que realizó el fraude bien de
manera directa o bien en una proporción con el proveedor que entró en connivencia
para posibilitar el fraude.
7) En este caso el fraude es similar al del punto 6) sólo que aquí no se paga 2 veces
una factura sino una sola vez pero por un servicio que la empresa no recibió. Esto
es más difícil de detectar en los servicios dada su naturaleza intangible
8) En este caso se refiere al pago de servicios por precios superiores a los
autorizados por la dirección o bien pagos a proveedores que en la compulsa de
precios previa a la contratación no ofrecieron las mejores condiciones de
contratación.
Controles claves a implementar por la entidad
A continuación se mencionan los controles claves que la sociedad puede implementar a efectos
de mantener bajo control las actividades vinculadas al movimiento de fondos. En este sentido es
muy importante considerar que mientras mayor sea la cantidad de estos controles que la sociedad

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tenga implantados y funcionando correctamente mayor control tendrá sobre las actividades
vinculadas al movimiento de fondos y consecuentemente sobre los saldos contables resultantes
de estas actividades. Esta circunstancia deberá evaluarse cuando se considera el costo –
beneficio de una auditoría basada en la confianza o no en los sistemas de control de los circuitos
de cobranzas y pagos (es decir el auditor deberá evaluar el tiempo que ahorra en sus pruebas
sustantivas aplicables a cuentas por cobrar y cuentas por pagar en una empresa que tiene
implantados buenos controles en los circuitos de cobranzas y pagos).
Controles claves aplicables a cobranzas
 Control de las cobranzas que teóricamente deberían efectivizarse con las reales.
 Limitar el acceso a las cobranzas [separación de funciones]
 Registración inmediata de las cobranzas (emisión del recibo o ticket según corresponda).
 Recibos – requisitos que deben reunir
 Prenumerados de imprenta (integridad)
 Inutilización y archivo de los anulados.
 Acceso limitado a los que los confeccionan
 Control externo a Caja de los talonarios en blanco.(para evitar usos incorrectos
demorándose la detección de irregularidades)
 Control de la correlatividad numérica de los recibos rendidos.
 Control de la correlatividad numérica de los recibos procesados.
 Endoso restrictivo de valores sea que:
 Se solicite a los clientes que se emitan con la restricción (Ej. Cheques con cláusula “no
a la orden”).
 Se lo haga en el momento de su recepción
 Depósito íntegro y diario de cobranzas (y utilizar fondo fijo para gastos urgentes y menores
y cheque para el resto)
 Existencia de políticas definidas sobre monto y ocasión de los descuentos (no dejarlo a
consideración de los vendedores).
 Existencia de un régimen de autorización (según jerarquías) para emitir Notas de Créditos
y para dar de baja a incobrables.
 Comprobación del total depositado con los recibos emitidos.
 Verificación de la coincidencia entre los créditos a las cuentas de clientes y a las
cobranzas efectuadas en tal concepto (Recibos y Notas de Crédito)
Controles claves aplicables a pagos
 Limitación del acceso a los pagos.
 Cheques – consideraciones

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 Inutilización y archivo de los anulados.
 Acceso limitado al que los emite.
 Control externo al custodio de las chequeras en blanco.
 Protección del cheque al emitirlo.
 Escrituras no adulterables.
 Cláusulas de uso restringido (no a la orden)
 Límites de importes disponibles en cuentas corrientes en entidades financieras.
 Límite de autorizaciones para aprobar pagos y emitir cheques (a mayor importe, mayor
nivel jerárquico)
 Revisión del pago por el firmante.
 Cheques emitidos en base a normas.
 La documentación que lo respalda cumple las condiciones de: ser auténtica,
corresponder a una transacción del ente y tener evidencia de autorizaciones y
controles establecidos (no emitir cheques en blanco)
 Cancelación de la documentación con el sello de pagado fechador antes de la
presentación al que autoriza el pago, para evitar que sea pagada más de una vez (en
este punto también cumplen los controles a nivel de sistemas un rol importante).
 Doble firma de cheques
Controles claves aplicables a cobranzas, pagos y custodia de fondos
 Sistema de fondo fijo – su funcionamiento debe asegurar que:
 Todas las cobranzas se depositan íntegras e intactas diariamente.
 Todos los pagos se efectúan con cheque salvo los menores, que se
realizan con fondo fijo.
 Arqueo diario de Caja y conciliación con mayor o planillas de caja.
 Conciliación bancaria mensual.
 Aclaración de la discrepancia de las cuentas con clientes y proveedores (analizar
diferencias de fechas por posibles traslapos).
 Análisis y justificaciones de las notas de débito y crédito bancarias
 Control de la documentación que se genera en el movimiento de fondos:
 Secuencia numérica.
 Integridad.
 Cumplimiento de límites.
 Cumplimiento de autorizaciones.
 Cumplimiento de controles previos.
 Imputación.

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 Control contable periódico.
 Estados contables mensuales.
 Análisis de cuentas.
 Seguimiento de créditos morosos y en gestión.
 Separación de funciones (es el rubro en el cual el control por oposición de intereses es
más importante y además debe complementarse con rotación de empleados en sus
puestos)
1) Separación de funciones de los que intervienen en el movimiento de fondos de lo que
lo registran.
2) Separación de los que custodian fondos de los sectores contables.
3) Separación de los que custodian de los que autorizan transacciones.
4) Realización de los controles por personal ajeno al movimiento y custodia de fondos
(Auditoría Interna y Auditoría Externa)
 En una primera auditoría el auditor dedicará especial énfasis a relevar y evaluar la
existencia o no de los controles antes detallados mediante métodos de: i) descripción
narrativa, ii) cuestionarios o iii) cursogramas. A partir de este relevamiento y evaluación el
auditor detectará puntos fuertes de control y puntos débiles y luego efectuará las pruebas
de cumplimiento sobre los controles fuertes para asegurarse que funcionan de acuerdo a
como lo relevó el auditor. Las conclusiones de esta etapa influirán en la determinación de
la naturaleza, alcance y oportunidad de las pruebas de sustentación de saldos que será el
tema que desarrollaremos a continuación
8.4. Vinculación del rubro con el flujo de operaciones.
Los flujos de operaciones que afectan al rubro caja y bancos son los ingresos y egresos de
fondos, lo que lo hace mantener una estrecha relación con la mayoría de los sistemas
existentes en la empresa. Esta situación genera una gran cantidad de variantes en cuanto al
movimiento de fondos con la consecuente necesidad de actividades de control en sus distintas
fases. Se mencionan a continuación algunos ejemplos de transacciones que originan ingresos
y egresos de fondos.
Transacciones que generan ingresos:
a) Cobranzas de créditos comerciales o financieros.
b) Venta de bienes de uso de contado.
c) Ventas al contado de mercaderías.
d) Cobranzas de documentos
Transacciones que generan egresos:
a) Pago a proveedores.
b) Pago de impuestos.
c) Pago de sueldos y jornales
d) Cancelación de préstamos bancarios
e) Compra de bienes de uso o de inversiones.

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8.5. Pruebas de validez o sustantivas aplicables al rubro Caja y Bancos
Los procedimientos que generalmente se aplican para la validación del rubro caja y bancos
permiten la confección del siguiente programa de trabajo estándar el cual siembre dependerá en
lo referido a la naturaleza, alcance y oportunidad de las pruebas de la evaluación que el auditor
haga del sistema de control interno de la entidad.
Caja – Recaudaciones a depositar: i)
arqueo de fondos, ii) corte de
documentación y iii) depósito
posterior.
1- Para cubrir los objetivos de existencia y propiedad
Bancos: i) Confirmación de saldos y
ii) Revisión de conciliaciones
bancarias.
2- Para cubrir el objetivo de valuación: revisar la valuación de los saldos de caja y bancos en
moneda extranjera.
3- Para cubrir el objetivo de presentación: verificar el cumplimiento de las normas contables
profesionales de exposición (RT N ° 8 y 9).
Desarrollaremos a continuación las pruebas sustantivas más importantes:
1- Arqueo de fondos:
Es el recuento físico de la existencia de dinero, cheques y valores asimilables existentes en
caja. Tiene como objetivo verificar que los saldos que resultan de los registros contables
coincidan con la tenencia real de dinero. La realización del arqueo deberá considerar las
siguientes premisas:
a) Debe comprender la totalidad de los fondos existentes bajo responsabilidad de una
persona para evitar que puedan existir compensaciones entre fondos fijos, cobranzas o
caja moneda extranjera.
b) El responsable de la caja debe estar presente durante el arqueo a efectos de evitar malas
interpretaciones o suspicacias (que en caso de un faltante no sea involucrado el auditor).
c) Debería obtenerse una confirmación escrita del responsable de la caja respecto de que los
fondos que se están arqueando son todos los que posee en su poder, que estuvo presente
durante la realización del arqueo y que le fueron devueltos íntegros e intactos sin que
existan otros fondos por los que sea responsable.
d) Un arqueo prevé la ejecución de 3 etapas:
d.1.) Planificación: los procedimientos de esta etapa se realizan antes del cierre del
ejercicio y en ella el auditor decide: i) las cajas o fondos fijos que serán parte del

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procedimiento, ii) los procedimientos que se llevarán a cabo para mantener las cajas a
arquear bajo control del auditor hasta que sean recontadas, iii) El momento en que sea
realizará el arqueo (el auditor debiera evitar entorpecer las actividades operativas de su
cliente por lo cual usualmente se realizan antes del inicio de las actividades o al finalizar la
jornada), iv) la fecha en la cual se realizará el arqueo (acá debe tenerse en cuenta que si el
procedimiento se realiza al cierre del ejercicio sirve como prueba sustantiva pero pierde el
factor sorpresa por lo cual si lo que se busca es supervisar los controles que existen sobre
el dinero los arqueos debieran ser efectuados en otro momento y de manera sorpresiva), v)
la cantidad de auditores de que será necesario disponer para llevar a cabo el
procedimiento, vi) si se requiere algún tipo de autorización por parte del personal jerárquico
para poder tener acceso a la empresa para efectuar el procedimiento y vii) debe
seleccionarse la muestra a recontar cuando el auditor considere que no es necesario
recontar el 100% de los valores.
d.2.) Ejecución: esta etapa se realiza por lo general el día de cierre del ejercicio e incluye: i)
Recuento físico del efectivo y los valores, ii) Efectuar un detalle de los gastos a rendir, iii)
Verificar el monto de cobranzas a arquear a través del relevamiento de recibos, iv)
determina el resultado del arqueo cotejando el recuento por el realizado con el saldo
resultante de registros contables, v) Efectuar el corte de documentación de las cobranzas
(último número de recibo emitido y factura o ticket de contado) y de las órdenes de pago y
cheques a través de los cuales se documentan las erogaciones de fondos, vi) verificar el
cumplimiento de las normas de control referidas a autorizaciones para egresos y custodias
y vii) Obtener la confirmación escrita del cajero de la devolución conforme de los fondos.
d.3.) Limpieza o seguimiento del arqueo: esta etapa se realiza una vez que las sociedad
tiene conciliados los registros contables (esto ocurre por lo general dentro del mes/mes y
medio posterior a la fecha de cierre dado que durante todo ese tiempo el personal de la
Cía. realiza ajustes de saldos) y en la misma el auditor: i) comprueba que los saldos que
recontó coincidan con los registros contables ajustados, ii) verifica la contabilización en el
día que corresponda de las operaciones incluidas en el corte de documentación, iii) verifica
el depósito posterior de los valores a depositar, iv) verifica la rendición posterior de los
comprobantes de gastos incluidos en el arqueo, v) comprueba que la reposición del fondo
fijo sea efectuada con un cheque de numeración posterior a la incluida en el corte de
documentación y vi) propone los ajustes que considera necesarios luego de verificar todo
lo anterior (principalmente los ajustes se generan por cheques emitidos pendientes de
retiro por los proveedores, gastos no contabilizados y cheques de cobranzas rechazados)
2- Corte de documentación:
Los objetivos de este procedimiento que se realiza en la etapa de ejecución del arqueo son:
permitir el proceso posterior de comprobar: i) los valores recontados con la contabilidad dado
que difícilmente la contabilidad esté actualizada el día del arqueo, y ii) las correcta asignación
de ingresos y gastos que corresponden al ejercicio.
3- Depósito posterior:
Debe verificarse el depósito posterior al cierre del ejercicio de las cobranzas que el día del
arqueo se encontraban pendientes de depositar (sería el detalle de recibos respecto de los
cuales los fondos percibidos no se incluyen en boletas de depósito anteriores al cierre).

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4- Confirmación de saldos:
EL auditor solicitará a la administración de la entidad que prepare cartas de requerimiento a
las entidades bancarias en la que se indique que la respuesta debe ser enviada al auditor de
manera directa para evitar cualquier manejo por parte del personal de la sociedad. La solicitud
no sólo debe incluir los saldos en cuenta corriente (este dato también se podría obtener
solicitando a la sociedad los extractos bancarios) sino todas las operaciones concertadas con
la entidad financiera. La confirmación con las entidades financieras es de tipo ciega y a efectos
de evitar rechazos el pedido debe estar firmado por funcionarios con firma autorizada en los
bancos. Una vez preparadas las cartas, éstas deben ser enviadas por el auditor para
asegurarse que son enviadas en su totalidad. Si no se recibe contestación en un tiempo
razonable debe reiterarse el pedido. Si persistiera el problema es conveniente solicitar a los
funcionarios de la empresa que efectúen gestiones especiales para obtener la respuesta
cuidando en todos los casos que la respuesta sea recibida en forma directa por el auditor. Una
vez recibida la respuesta el auditor deberá cotejar los saldos según la entidad bancaria con los
registros contables debiendo aclararse que en la mayoría de los casos el cotejo no podrá
efectuarse de manera directa por lo cual deberá recurrirse a la conciliación bancaria. Si existen
diferencias el auditor deberá solicitar las explicaciones al personal de la empresa analizando
cuidadosamente las explicaciones recibidas. Un dato importante a considerar es que la
importancia de este procedimiento no radica tanto en la confirmación de saldos en cuenta
corriente como en los otros saldos que la entidad mantiene con los bancos (en tal sentido es
importante considerar que este procedimiento es importante para detectar préstamos omitidos,
títulos en custodia por inversiones realizadas).
4- Revisión de conciliaciones bancarias:
Las conciliaciones bancarias son realizadas por la empresa y por tal motivo el auditor no es
responsable por su confección pero el auditor las evalúa con dos finalidades diferentes:
4.1. Como prueba sustantiva: el auditor realiza los siguientes procedimientos a efectos de
verificar la razonabilidad de los saldos de las cuenta bancos:
4.1.1. Verificar la corrección aritmética de la conciliación bancaria.
4.1.2. Verificar que el saldo según el banco incluido en la conciliación bancaria es
coincidente con el extracto bancario y la respuesta a la confirmación bancaria.
4.1.3. Verificar que el saldo según la Compañía en la conciliación bancaria es
coincidente con los registros contables.
4.1.4. Partidas pendientes de registrar por el banco (depósitos no acreditados por el
banco y cheques no debitados por el banco): se deben verificar antigüedad, importe
y concepto y por otra parte se debe verificar que con posterioridad al cierre el banco
efectúe el correspondiente débito o crédito bancario porque se trata en general de
diferencias transitorias que se “arreglan” con el transcurso del tiempo.
4.1.5. Partidas pendientes de registrar por la empresa (débitos bancarios no
contabilizados y créditos bancarios no contabilizados): en este caso lo que debe
verificar el auditor es si la circunstancia obedece a un error del banco o a un error
de la empresa. Se trata en general de diferencias permanentes que se “arreglan”
mediante el reclamo efectuado al banco si este tuviera un error para que proceda a

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corregirlo o bien contabilizando la empresa los movimientos pendientes (en caso de
créditos bancarios no contabilizados suele tratarse de cobranzas efectuadas a
clientes y en el caso de débitos bancarios no contabilizados suele tratarse de
gastos bancarios no registrados).
4.2. Como prueba de control:
La conciliación bancaria permite determinar la causa de las diferencias entre los saldos
según registros contables y según extractos bancarios. Las conciliaciones bancarias
representan un importante control para la sociedad que le permite detectar errores u
omisiones de contabilización e inclusive en algunos casos puede permitir identificar
irregularidades. Para que las conciliaciones bancarias puedan ser utilizadas por la
sociedad como elemento de control deben reunirse las siguientes condiciones:
4.2.1. Que sean confeccionadas por personal ajeno al manejo de fondos.
4.2.2. Los extractos bancarios no debieran ser recibidos por personal responsable
del manejo de fondos.
4.2.3. Deben ser confeccionados con periodicidad semanal o a lo sumo mensual.
4.2.4. Las partidas pendientes deben ser investigadas y procederse a su
depuración.
4.2.5. Las conciliación y el proceso de análisis y depuración de partidas pendientes
debe ser supervisado por personal de rango superior al que las confecciona.
5. Análisis de valuación de los saldos en moneda extranjera:
Deberá verificarse que los mismos sean computados al tipo de cambio comprador vigente
al cierre del ejercicio.
6. Prueba de caja:
La prueba de caja es una prueba de cumplimiento de controles y no una prueba sustantiva.
La prueba de caja es efectuada por el auditor para verificar que el control llevado a cabo
por la empresa y denominado conciliación bancaria funciona adecuadamente. Desde el
punto de vista práctico la diferencia que tiene con una conciliación bancaria es que
mientras esta concilia saldos contables la prueba de caja concilia los movimientos
registrados por la empresa con los movimientos registrados por el banco. La principal
utilidad de la prueba de caja para el auditor es que además de permitir verificar las
conciliaciones bancarias permitirá identificar “indicios” de traslapos u otros fraudes pero en
todos los casos se deberá considerar que da indicios y no pruebas absolutas por lo cual
deberá ser complementado con otras investigaciones o indagaciones. Para mayores
detalles de la confección de esta prueba remitimos al Manual de auditoría y al material
práctico de la materia.

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8.6. Normas de valuación
El rubro no presenta mayor complejidad al respecto dado que debe valuarse a valor nominal. La
única cuestión a considerar es la valuación de existencia de dinero en caja o bancos en moneda
extranjera la cual deberá valuarse al tipo de cambio comprador al cierre del ejercicio, sin
considerar fluctuaciones temporarias.
UNIDAD N° 9: CRÉDITOS Y VENTAS
9.1.1. Definición
La Resolución Técnica N°9 indica que “son derechos que el ente posee contra terceros de recibir
sumas de dinero u otros bienes o servicios, siempre que no respondan a las características de
otro rubro del activo. Deben discriminarse los créditos por ventas de los bienes y servicios
correspondientes a las actividades habituales del ente de los que no tengan ese origen.”
A continuación desarrollaremos ciertos aspectos de importancia en relación a este rubro:
1) La mayoría de los créditos se derivan de la actividad habitual de la Cía. Éstos se exponen en
el rubro CRÉDITOS POR VENTAS. No obstante existen otros créditos como por ejemplo: i)
préstamos a empleados, ii) saldos no integrados de accionistas, iii) servicios pagados por
adelantado y iv) depósitos en garantía de alquileres. Estos otros créditos que no se derivan de
la actividad o actividades habituales del ente se exponen en el rubro OTROS CRÉDITOS.
2) Los rubros y cuentas de los estados contables que se relacionan con las ventas y los créditos
por ventas son los siguientes: i)créditos por ventas, ii) ventas, iii) comisiones por ventas, iv)
deudores incobrables, v) caja y bancos (por la contrapartida al momento de la cobranza) y vi)
costo de ventas (por el asiento complementario de la venta como sacrificio económico por dar
de baja los bienes de cambio vendidos (este aspecto lo veremos en el capítulo referido a
bienes de cambio).
3) Existen 2 cuestiones básicas que deberemos considerar a los efectos de definir el tratamiento
del rubro y el esquema de contabilización que son las siguientes: i) ¿Cuándo reconocer una
venta o ingreso? y ii) ¿Por cuánto reconocerla? Abordaremos a continuación estas 2
cuestiones.
a) ¿Cuándo reconocer una venta o ingreso? Para responder a esta pregunta existen 2
posibles respuestas a saber: i) Cuando se realiza la venta o se presta el servicio o ii)
Cuando se cobra la venta o servicio. En este sentido el principio de lo devengado nos
indica que lo correcto es contabilizar la venta y el consecuente crédito en el momento en el
cual se realiza la venta o se presta el servicio. Surge entonces un segundo interrogante:
¿Cuándo se produce la venta? Existen diferentes formas de contestar este interrogante
pero la respuesta más adecuada es afirmar que la venta se materializa cuando se produce
la transferencia de la propiedad de vendedor a comprador lo cual ocurrirá cuando los
riesgos y beneficios de la cosa se transfieran a favor del comprador. Para comprenderlo
brindamos algunos ejemplos:

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- Una sociedad argentina compra a otra sociedad holandesa una maquina de producir
fusibles. Durante el transporte de Holanda a Argentina el barco sufre un problema y la
maquinaria se golpea deteriorándose ¿Quién se hace cargo de las pérdidas
consecuentes? Si la venta ya se perfeccionó el comprador se hace cargos de los
riesgos de la cosa y en este caso se hará cargo de las pérdidas y el debió ser quien
aseguró el cargamento. Si la venta no se hubiera perfeccionado el vendedor debió
enfrentar las pérdidas.
- Una sociedad china compra a una sociedad argentina 1000 tn. de poroto de soja
pagando el 50% del precio y queda adeudando el otro 50%. Al momento de efectuar el
pago del 50% remanente el valor de la soja se ha incrementado. ¿Debe el comprador
pagar un diferencial por esta suba del producto? Si la venta estaba perfeccionada no
debe pagar diferencial dado que los beneficios de la cosa ya son del comprador, de
igual manera si el precio hubiere bajado el precio a pagar por el comprador hubiere
sido el mismo dado que los riesgos de la cosa eran también del comprador.
- Desde el punto de vista práctico vamos a identificar 4 condiciones para identificar
cuando se materializa una venta (existen más pero en esta materia trabajaremos con
estas 4) las cuales siempre se deben analizar a la luz del concepto de cuando se
produce la transferencia de la propiedad (transferencia de los riesgos y beneficios) de
la cosa vendida de vendedor a comprador. Estas 4 condiciones son:
 Condición destino: la transferencia de la propiedad se produce cuando el
vendedor entrega la mercadería al comprador en sus instalaciones fabriles.
 Condición origen: en este caso la mercadería pasa a ser propiedad del
comprador cuando este la retira del depósito del vendedor.
 Condición FOB – cláusula que se utiliza en operaciones de comercio exterior: en
este caso la mercadería es de propiedad del comprador una vez que se ha hecho
aduana en el país del vendedor, es decir el país de origen.
 Condición CIF - cláusula que se utiliza en operaciones de comercio exterior: en
este caso la mercadería es de propiedad del comprador una vez que se ha hecho
aduana en el país del comprador, es decir el país de destino.
A los efectos de la resolución de los ejercicios prácticos de la materia para la 2 primeras
condiciones (condición origen y destino) el documento que nos indicará cuándo se produce
la transferencia de propiedad es el remito por lo cual deberemos trabajar cuidadosamente
en el procedimiento de corte de este documento. Para las 2 segundas condiciones
(condición FOB y condición CIF) el documento que nos indicará cuándo se produce la
transferencia de propiedad es la carta de porte (para flete terrestre) o conocimiento de
embarque (para flete marítimo) por lo cual deberemos trabajar cuidadosamente en el
procedimiento de corte de estos documentos.
b) ¿Por cuánto reconocer una venta o ingreso? Para responder esta consulta debemos
considerar lo establecido en las normas contables profesionales que establecen que una
venta debe contabilizarse por su valor de contado del momento de la venta. Esto se
encuentra estrechamente relacionado con el objetivo de uno de los estados contables
básicos que es el estado de resultados; este muestra las causas que generaron el
resultado del ejercicio y a efectos de mostrar adecuadamente las causas, las ventas debe

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reflejarse por su valor de contado dado que cuando existe una venta financiada en realidad
coexisten en una sola transacción 2 operaciones (una operación comercial que es la venta
y que debe reflejarse por su valor de contado y una operación financiera que es la
financiación otorgada al cliente para pagar la venta cuyo resultado son intereses (sean
estos implícitos o explícitos) y que deberán exponerse en el estado de resultados en otra
línea referida a “Resultado financiero y por tenencia” por debajo del resultado operativo
que es el resultado de la actividad principal del ente.
9.2. Objetivos y riesgos de auditoría
El origen de los créditos se genera mayoritariamente en las operaciones de intercambio propias
de la actividad principal del ente. Como consecuencia de ello los sistemas involucrados en la
operatoria del rubro básicamente comprenden:
i) Operación de ventas
ii) Concesión del crédito
iii) Gestión de cobranza
En función de estos sistemas en el punto siguiente estudiaremos las actividades de control que se
encuentran comprendidas en cada uno.
En relación con los riesgos de auditoría podemos decir que el rubro presenta para el auditor
externo los siguientes riesgos de auditoría:
a) En relación con el objetivo de existencia: cobranzas del ejercicio registradas en el
ejercicio siguiente por defecto en el corte de operaciones.
b) En relación con el objetivo de propiedad: mantenimiento en el activo de cuentas a
cobrar por derechos ya cedidos al cierre del ejercicio.
c) En relación con el objetivo de integridad: i) entrega de mercadería que se encuentra
pendiente de facturación al cierre del ejercicio, ii) facturación por importes menores a
los que corresponden, iii) servicios pendientes de recibir contabilizados como gastos y
iv) no facturación de operaciones.
d) En relación con el objetivo de valuación: i) incorrecta consideración de los
componentes financieros implícitos, ii) incorrecta consideración de los riesgos de
incobrabilidad y iii) devoluciones y descuentos inadecuadamente considerados.
e) En relación con el objetivo de exposición: i) no identificación de los créditos
documentados de los que no lo son, ii) no identificación de los saldos originados en
operaciones con entes del grupo económico al que pertenece la sociedad (sociedades
controlantes, controladas o sobre las que se ejerce influencia significativa)
9.3. Controles claves a implementar por la entidad
a) Relativos a las operaciones de venta
a.1.) Separación de funciones de ventas de otorgamiento del crédito, entrega al cliente,
registraciones contables y custodia de dinero
a.2.) Utilización de formularios prenumerados y control de correlatividad (remitos, facturas,
notas de crédito y notas de débito)

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a.3.) Existencia de un régimen de autorización de facturas, notas de débito y notas de
crédito.
a.4.) Existencia de pruebas del despacho de las mercaderías y de su recepción por el
cliente.
a.5.) Existencia de un régimen de autorizaciones para otorgar descuentos y bonificaciones,
aceptar devoluciones y bajas por incobrables.
a.6.) Conciliación periódica de registros contables con subdiario de clientes.
a.7.) Control periódico de la antigüedad de los saldos a cobrar.
a.8.) Envío de resúmenes de cuenta a clientes.
a.9.) Aclaraciones de las discrepancias de las cuentas de clientes por personal no afectado
a cobranzas.
b) Relativos a la concesión del crédito
b.1.) Existencia de políticas definidas sobre los requisitos a cumplir para su otorgamiento.
b.2.) Existencia de límites de autorizaciones para otorgar créditos para los distintos niveles
de colaboradores.
b.3.) Mantenimiento de información actualizada sobre la situación patrimonial de los
clientes.
c) Relativos a la gestión de cobranza
c.1.) Control permanente de la antigüedad de los saldos de los deudores.
c.2.) Existencia de una política definida para ejercitar acciones destinadas al cobro de
cuentas atrasadas.
c.3.) Envío periódico de resúmenes de cuenta.
9.4. Vinculación del rubro con el flujo de operaciones
El rubro créditos se vincula principalmente con las siguientes operaciones:
 Ventas
 Devoluciones
 Intereses por financiación
 Intereses por mora
 Descuentos
 Incobrabilidades
 Cobros

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9.5. Pruebas de validez o sustantivas aplicables al rubro Créditos y
ventas
Los procedimientos que generalmente se aplican para la validación del rubro créditos y ventas
permiten la confección del siguiente programa de trabajo estándar el cual siembre dependerá en
lo referido a la naturaleza, alcance y oportunidad de las pruebas sustantivas de la evaluación que
el auditor haga del sistema de control interno de la entidad.
1- Para cubrir los objetivos de existencia y propiedad: i) Arqueo de documentos a cobrar y ii)
pedido de confirmación de saldos a clientes y otros deudores
2- Para cubrir el objetivo de integridad: realizar el procedimiento de corte de operaciones de
ventas y cobranzas.
3- Para cubrir el objetivo de valuación: i) obtener carta de los abogados referidos a saldos
litigiosos donde éstos opinen sobre la factibilidad de recupero, ii) consideración de
incobrabilidades, descuentos y devoluciones, iii) verificación del correcto devengamiento
del los componentes financieros y iv) análisis de la valuación de los créditos en moneda
extranjera y correcta imputación a resultados del las diferencias de valuación de moneda
extranjera.
4- Para cubrir el objetivo de presentación: verificar el cumplimiento de las normas contables
profesionales de exposición (RT N ° 8 y 9).
1- Arqueo de documentos a cobrar:
Consiste en el recuento de todos los pagarés, cheques de pago diferido y documentos
asimilables y su objetivo (asimilable al objetivo del arqueo de caja) es comprobar que los
saldos contables coinciden con la tenencia real de documentos por parte de la empresa. Los
aspectos a considerar son los siguientes.
i) Debe abarcar la totalidad de los documentos existentes en el lugar (aquí es
importante aclarar que no necesariamente serán todos los documentos que posee
la empresa dado que como se explicitó en el módulo 1 la auditoría se basa
generalmente en muestras y no necesariamente el auditor realizará el
procedimiento de arqueo en todas las localizaciones donde la empresa tenga
documentos pero una vez seleccionada la muestra de sucursales deben arquearse
la totalidad de documentos existentes en dicha sucursal).
ii) El custodio debe estar presente en todo momento a efectos de evitar malas
interpretaciones y al finalizar el procedimiento el auditor debe obtener una
confirmación escrita del custodio donde le confirme que los documentos arqueados
son todos los que posee en su poder, que han sido recontados en su presencia y
que le fueron devueltos íntegros y exactos.
iii) Debe revisarse que los documentos estén adecuadamente sellados (aforados)
dado que se trata del elemento que permitirá su ejecutoriedad judicial en caso de
una posible mora o incobrabilidad.

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2- Pedido de confirmación de saldos:
Este procedimiento de auditoría es muy importante para demostrar la existencia del crédito
dado que es el propio deudor quien confirma que adeuda a la sociedad. Generalmente se
selecciona una muestra de clientes en base al muestreo estadístico, a criterio o una
combinación de ambos y dicha muestra debe ser representativa de la población. Se realiza a
través de una carta que se envía al cliente y este contesta directamente al auditor. De este
procedimiento deben considerarse los siguientes aspectos:
i) La muestra seleccionada es representativa de la población por lo cual debe
obtenerse evidencia de todos los clientes seleccionados y no pueden reemplazarse
por otros clientes si algunos de la muestra inicial no contestara al pedido de
confirmación de saldos enviado por el auditor.
ii) En función de lo anterior si no se recibiere respuesta deberá reiterarse la solicitud y
en caso de falta de respuesta acudirse a los procedimientos alternativos. Los
citados procedimientos alternativos (se denominan justamente así dado que recién
se aplicarán cuando el procedimiento principal que es el pedido de confirmación de
saldos no tuvo éxito) pueden a consistir en: a) revisión de cobros posteriores dado
que la cobranza posterior al cierre del ejercicio del crédito de parte del clientes es
una prueba fuerte de que el crédito existía o b) verificación de factura y remito de
donde se pueda verificar que la recepción de la mercadería por parte del cliente –
elemento de juicio este que se obtiene del remito conformado - ocurrió con
anterioridad al cierre del ejercicio. De estos 2 procedimientos alternativos el auditor
preferirá aplicar preferentemente el indicado en a) pero podría ocurrir que un
determinado cliente no haya pagado en el período de hechos posteriores al cierre
en cuyo caso el auditor deberá necesariamente inclinarse por el procedimiento
indicado en el punto b).
Como conclusión final del procedimiento podemos encontrarnos que una vez obtenida la
evidencia de auditoría se presenten las siguientes situaciones:
1) El saldo informado por el cliente coincide con el de la empresa en cuyo caso no habrá
que proponer ajustes de auditoría.
2) El saldo informado por el cliente difiere del de la empresa en cuyo caso habrá que
analizar si dicha diferencia obedece a un problema del cliente (en cuyo caso NO
generará ajustes de auditoría) o de la empresa (en cuyo caso SI generará ajustes de
auditoría)
3) Confirmación de abogados sobre saldos litigiosos:
Este procedimiento es muy útil para verificar la cobrabilidad de los créditos por parte del
auditor y en función de ello proponer en caso de corresponder los ajustes que correspondan a
la previsión para deudores de dudoso cobro constituida por la compañía. Como subproducto
de este pedido el auditor también puede obtener el informe de la suma adeudada por
honorarios al abogado a efectos de verificar si está registrada pero este procedimiento de
pasivos omitidos lo veremos al estudiar cómo se audita el pasivo de la empresa en el módulo
4).

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En el análisis de la previsión para deudores incobrables el auditor considerará la respuesta de
los abogados lo cual complementará adicionalmente con los siguientes elementos de juicio:
 Situación financiera del país y la industria.
 Incobrabilidad observada en períodos anteriores.
 Antigüedad de las facturas.
 Antecedentes del cliente.
 Existencia de garantías.
 Posibilidad de compensar con saldos pasivos.
 Estados contables de los clientes.
 Informe de los abogados por cuentas en gestión.
3- Análisis de valuación de créditos en moneda extranjera:
Las normas contables profesionales en vigencia establecen que la valuación de créditos en
moneda extranjera debe realizarse al tipo de cambio comprador vigente al cierre del ejercicio, sin
considerar fluctuaciones temporarias. En este sentido deberemos evaluar entonces a que se llama
fluctuación temporaria dado que si estuviéramos en presencia de una de ellas no debiera
considerarse en la valuación de los créditos. Existe una fluctuación temporaria cuando al cierre del
ejercicio y por una cuestión puntual generalmente de carácter político o especulativo no
directamente vinculados con variables económicas el tipo de cambio se incrementa o disminuye
abruptamente y los primeros días del año siguiente vuelva a valores similares a la crisis. Para
graficarlo mejor daremos un ejemplo:
 El día 30.11.2001 la sociedad vende a un plazo de 180 una maquina en U$S 1.000.000. (el
vencimiento del crédito opera el 31.5.2002 y a esa fecha el U$S cotiza a $ 3)
 El 22.12.2001 el presidente de la República renuncia con motivo de la crisis del país y las
revueltas populares y al 31.12.2001 el U$S cotiza a $ 10.
 A partir de enero y con ciertas oscilaciones la cotización del U$S empieza a bajar y se
estabiliza aproximadamente a mediados de febrero en torno a los U$S 3,20.
Pregunta: Al cierre del ejercicio, ¿debemos en el caso planteado valuar el crédito a un tipo de
cambio de 1 U$S = $ 10 reconociendo la ganancia derivada de esta valuación? La respuesta es
NO, porque estamos en presencia de una fluctuación temporaria; en estos casos la valuación del
crédito en moneda extranjera se efectuará a la última cotización no afectada por fluctuaciones
temporarias.
4- Verificación del correcto devengamiento de componentes financieros:
Este procedimiento persigue por objetivo verificar la correcta valuación del crédito y se basa en el
concepto de que cuando se vende a crédito coexiste con la operación comercial de la venta una
operación financiera y por ende esto trae implícito el concepto de intereses. Estos intereses
podrán estar explicitados en los documentos de la transacción (contratos, facturas o notas de
débito) o bien podrán estar implícitos formando parte del precio de la operación comercial en cuyo
caso y a efectos del correcto reconocimiento y exposición de los resultados deberán detraerse y
en cualquier de ambos casos (estén explícitos o implícitos deberán devengarse en función del
tiempo transcurrido).

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5- Análisis de notas de crédito posteriores al cierre del ejercicio:
Este objetivo persigue el objetivo de verificar la correcta valuación del activo de la entidad. Una
nota de crédito anula los efectos de una factura y consecuentemente deberemos reconocer como
se reconoce su efecto contable. Para ello veremos un ejemplo:
 La sociedad efectúa una venta de mercaderías el 26.12.2009
 El día 5.1.2010 se emite nota de crédito dado que el cliente devolvió parte de la
mercadería por encontrarse deteriorada.
El auditor se encuentra auditando los estados contables al 31.12.2009 de la sociedad y se le
presenta el siguiente interrogante: ¿Cuándo debe registrarse la nota de crédito emitida el
5.1.2010? Si bien a primera instancia pareciera que debe registrarse en el ejercicio 2010 por ser
un documento de ese año el concepto de que ningún activo puede valuarse por encima de su
valor recuperable nos impide dejar registrado ese crédito al cierre del ejercicio 2009 porque no se
va a cobrar. La conclusión entonces es que las notas de crédito deben registrarse en el mismo
ejercicio de la factura cuyo efecto están anulando.
9.6. Normas de valuación aplicable al rubro créditos
Presentaremos a continuación un resumen de las principales normas de valuación aplicables al
rubro créditos aclarando que el alumno deberá asimismo remitirse a los puntos indicados de las
correspondientes resoluciones técnicas para un estudio detallado del tema en cuestión.
a) Normas de valuación aplicables al registro inicial (al momento de su ingreso al
patrimonio) de los créditos – puntos 4.5.1, 4.52, 4.5.3, 4.5.4 y 4.5.5 de la RT17).
4.5.1 Créditos en moneda originados en la venta de bienes y servicios: Se los mide
sobre la base de su precio de contado si existieran operaciones basados en ellos. De
lo contrario se realiza una estimación del precio de contado sobre la base del valor
actual del importe futuro a percibir a cuyos efectos se utilizará una tasa de interés que
refleje las evaluaciones que el mercado hace del valor tiempo del dinero y de los
riesgos específicos de la operación, correspondiente al momento de la medición.
4.5.2 Créditos en moneda originados en transacciones financieras: se miden de
acuerdo a la suma de dinero entregada. Si un crédito entre partes independientes es
sin interés o con una tasa inferior a la de mercado se medirá en base a la mejor
estimación posible de la suma a cobrar descontada utilizando una tasa de interés que
refleje las evaluaciones que el mercado hace del valor tiempo del dinero y de los
riesgos específicos de la operación.
4.5.3 Créditos en moneda originados en refinanciaciones (incluye entre otros
reestructuración de deuda financiera – moratorias impositivas): Cuando un crédito
entre partes independientes, sea sustituido por otro cuyas condiciones sean
sustancialmente distintas de las originales, se dará de baja la cuenta preexistente y se
reconocerá un nuevo crédito, cuya medición contable se hará sobre la base de la mejor
estimación posible de la suma a cobrar, descontada usando una tasa que refleje las
evaluaciones del mercado sobre el valor tiempo del dinero y los riesgos específicos del
activo. Se presume sin admitir prueba en contrario, que las condiciones son

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sustancialmente distintas si el valor descontado del nuevo crédito difiere al menos un
10% del valor descontado del crédito refinanciado.
4.5.4 Otros créditos en moneda: Si son entre partes independientes se miden sobre la
base de la mejor estimación posible de las sumas a cobrar, descontada usando una
tasa que refleje las evaluaciones del mercado sobre el valor tiempo del dinero y los
riesgos específicos del activo.
Si no puede determinarse objetivamente el momento de percepción del crédito se
tomará el más probable y si ninguna estimación de plazo es más probable se tomará la
de mayor plazo. Cuando no pueda determinarse objetivamente el momento en que se
cobrarán, se considerará el plazo más probable, y si ninguna estimación de plazo es la
más probable, se tomará la de mayor plazo. Si las características del mercado
financiero plantean dificultades para encontrar una tasa que reúna los requisitos
indicados precedentemente se admitirá que la medición se realice a valor nominal,
detallando la situación por nota y los plazos en que se realizarán estos créditos.
4.5.5 Créditos en especie: se miden de acuerdo a la medición contable inicial que se
corresponde a los bienes a recibir.
b) Normas de valuación aplicables a la valuación de los créditos al cierre del ejercicio –
puntos 5.2, 5.3. y 5.4. de la RT17).
:
Punto 5.2. – Cuentas a cobrar en moneda originadas en la venta de bienes y servicios
Se miden considerando su destino probable según se indica a continuación:
i) En general, a su medición original más los intereses devengados al cierre (el
cálculo de los intereses devengados al cierre se debe calcular con la TIR del
momento de la medición inicial). Esta medición podrá obtenerse mediante el
cálculo del valor descontado de los flujos de fondos que originará el activo,
utilizando la tasa interna de retorno determinada al momento de la medición
inicial.
ii) Si existe intención y factibilidad de negociarlos, cederlos o transferirlos
anticipadamente se medirán a su valor neto de realización, lo cual requiere
existencia de un mercado al cual el ente pueda acceder para realizar la
operación y hechos anteriores o posteriores que avalen su conducta o
modalidad operativa. Este valor neto de realización debe ser calculado como el
valor descontado del crédito, utilizando una tasa de mercado al (considerando
costo dinero y riesgo de la operación) del momento de la medición menos los
gastos relacionados con la negociación, cesión o transferencia.
Asimismo en la valuación de estos créditos deberán considerarse los siguientes aspectos:
 Incluir resultados financieros devengados al cierre (la forma de devengamiento
dependerá según se dijo precedentemente del destino probable).
 Considerar riesgo de incobrabilidad.
 Para cuentas en moneda extranjera considerar la variación del tipo de cambio, sin
considerar fluctuaciones temporarias.

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 Intereses implícitos con tasa de interés que refleje las evaluaciones que el mercado
hace del valor tiempo del dinero y de los riesgos específicos de la operación,
correspondiente al momento de la medición.
 Considerar bonificaciones y devoluciones
Punto 5.3. – Otros créditos en moneda
También se considera su destino probable:
 Cuando existe intención y factibilidad de negociarlos, cederlos o transferirlos
anticipadamente: a su VNR, con iguales requisitos que los créditos por venta de bienes
y servicios precedentemente detallados.
 En los restantes casos: Según la suma a cobrar descontada utilizando la tasa del
momento de la medición inicial. Si no puede determinarse objetivamente el momento
de percepción del crédito se tomará el más probable y si ninguna estimación de plazo
es más probable se tomará la de mayor plazo. Si las características del mercado
financiero plantean dificultades para encontrar una tasa de mercado se admitirá que la
medición se realice a valor nominal, detallando la situación por nota y los plazos en que
se realizarán.
 Los activos surgidos por la aplicación del método del impuesto diferido se valuarán a
valor nominal. (en entes que no están en régimen de oferta público es optativo utilizar
valor nominal o valor actual).
Punto 5.4. – Créditos no cancelables en dinero (derechos a recibir bienes o servicios)
Se valúan en base a la medición de los bienes o servicios a recibir.

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UNIDAD N° 10: BIENES DE CAMBIO Y COSTO DE
VENTAS
10.1.1. Definición
La Resolución Técnica N° 9 indica que “son los bienes destinados a la venta en el curso normal
de las actividades del ente o que se encuentran en proceso de producción para dicha venta o que
resultan generalmente consumidos en la producción de los bienes o servicios que se destinan a la
venta, así como los anticipos a proveedores por la compra de estos bienes”
A continuación desarrollaremos ciertos aspectos de importancia en relación a este rubro:
1) El rubro bienes de cambio así como el costo de ventas suelen ser de importancia
significativa en los EECC y por ello el auditor les debe prestar especial atención.
Adicionalmente, el hecho de que bienes de cambio es el rubro a través del cual el ente
desarrolla su objeto social requiere un conocimiento específico por parte del auditor dado
que la composición del rubro será muy distinta entre una empresa y otra.
2) La diversidad de actividades existentes (manufactureras – comerciales – agrícolas –
extractivas) genera que exista un variado número de afirmaciones posibles formando parte
del rubro bienes de cambio.
3) Al margen de lo indicado en el punto siguiente y atendiendo a la tarea del auditor en
función de su complejidad es posible clasificar a los bienes de cambio según incluyen a no
costos de conversión (mano de obra y gastos indirectos de fabricación) y en función de
esto tenemos la siguiente clasificación:
Bienes de cambio que no incluyen costos de
conversión
Materias primas
Mercadería de reventa y costo de ventas de
mercadería de reventa
Bienes de cambio que incluyen costos de
conversión
Productos en proceso
Productos terminados y costo de ventas
La clasificación precedentemente indicada es de fundamental importancia dado que cuando los
bienes de cambio incluyen costos de conversión la auditoría del rubro conlleva mayores
dificultades dado que se presentan entre otros los siguientes aspectos a considerar: i) activación
de mano de obra, ii) activación de gastos indirectos, iii) tratamiento a dispensar a
improductividades y ociosidades y iv) activación de costos financieros.
4) Bienes de cambio son: i) los adquiridos o producidos para su posterior venta, ii) los que se
encuentran en proceso de producción y los que serán consumidos en dicho proceso.
5) Teniendo en cuenta lo indicado en el punto 4) anterior surge la siguiente pregunta: ¿son
los materiales bienes de cambio? La respuesta es que los que serán consumidos en el
proceso productivo (cajas de cartón - cintas de embalar) son bienes de cambio mientras

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que los que no son consumidos en el proceso productivo (resmas de papel, afiches
publicitarios) deben incluirse en el rubro otros activos.
6) Mercaderías en tránsito: siguiendo el mismo criterio que estudiamos en el capítulo de
créditos por ventas cuando se produce la transferencia de la propiedad (es decir los
riesgos y beneficios son de la empresa) a pesar de que no se haya recibido el bien en las
instalaciones de la empresa deben incluirse en el rubro bajo el subrubro de mercaderías en
tránsito.
7) Anticipos a proveedores por compra de bienes de cambio: en este caso la tipificación
jurídica de la operación como un crédito en especie no obsta que a la luz de la realidad
económica se exponga en el rubro bienes de cambio dado que se trata del pago de una
parte o todo un bien de cambio con lo cual a la luz de la transacción final los anticipos a
proveedores para compra de BC debe exponerse en el rubro bienes de cambio.
10.2. Objetivos y Riesgos de auditoría
En relación con los riesgos de auditoría podemos decir que el rubro bajo examen presenta para el
auditor externo los siguientes riesgos de auditoría clasificados según el objetivo de auditoría que
afectan dichos riesgos:
a) En relación con el objetivo de existencia: i) faltantes de inventarios no
contabilizados y ii) error en el corte de operaciones de compras y ventas (si la
Cía. registra compras en exceso o ventas – con su correspondiente costo de
ventas - en defecto tendrá un problema que afecta el objetivo de existencia de los
bienes de cambio)
b) En relación con el objetivo de integridad: i) existencias de mercaderías no
registradas y ii) error en el corte de operaciones de compras y ventas (si la Cía.
registra compras en defecto o ventas – con su correspondiente costo de ventas -
en exceso tendrá un problema que afecta el objetivo de integridad de los bienes
de cambio).
c) En relación con el objetivo de propiedad: existencia de mercadería de terceros
registrada como propia.
d) En relación con el objetivo de valuación: i) errores en la determinación del costo
de reposición al cierre del ejercicio, ii) inadecuada consideración de
obsolescencias, iii) exceso del costo sobre el VNR, iv) incorrecta eliminación de
Resultados no trascendidos a terceros (esto afecta a los bienes de cambio en los
estados contables consolidados), v) errores en la determinación de los conceptos
activables al momento de la compra de los bienes de cambio.
e) En relación con el objetivo de exposición: i) incorrecta apertura entre el activo
corriente y no corriente y ii) omisión de informar en nota a los estados contables
los bienes gravados o con restricciones para su utilización (salvo excepciones
esto no es muy común dado que en función de la naturaleza de los bienes estos
necesitan ser vendidos)

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10.3. Controles claves a implementar por la entidad
Dado que la operatoria del rubro bienes de cambio comprende el ciclo de conversión (entre el
momento en que se obtienen los insumos y el momento en que son comercializados)
identificaremos los siguientes subsistemas en la operatoria del rubro a efectos de describir los
controles claves a implementar por la entidad:
I.Relativos a ingreso, custodia y salida de materias primas.
a) Control de los envíos de proveedores con notificaciones previas (orden de compra o
similar), del área de abastecimientos.
b) Provisión de información contable referida al ingreso de las materias primas (emisión
de nota de recepción o equivalente).
c) Las mercaderías se recuentan o pesan antes de su aceptación.
d) Normas sobre control de calidad (inmediato o diferido).
e) Provisión de información contable de retiros de depósitos para sectores productivos y/o
terceros participantes en el proceso de producción.
f) Control de las devoluciones a proveedores con el conforme de la recepción respectiva.
g) Separación de f(x) entre: i recepción y almacenes (para evitar emisión tardía de VE
para cubrir faltantes de inventarios), ii) Almacenes y Contabilidad (para evitar que se
puedan encubrir faltantes manipulando registros) y iii) Ingreso y Egreso de bienes de
cambio (para no facilitar el ocultamiento de irregularidades mediante la compensación
de movimientos).
II.Relativos a producción
a) Control de requerimientos de vales de consumo de materias primas con órdenes de
producción vigentes.
b) Régimen de aplicación de boletas de tiempo de mano de obra con órdenes de producción
vigentes.
c) Normas sobre almacenamientos intermedios.
d) Proceso de transmisión entre sectores de los productos en elaboración.
e) Normas sobre control de calidad.
f) Provisión de información contable referida a la entrega de los productos elaborados a
almacenes de productos terminados (emisión de orden de producción por cada lote de PT)
g) Criterios para la aplicación de los gastos indirectos de producción y para la determinación
del costo de productos terminados (entre otros tratamiento que se les da a las
improductividades/obsolescencias/costos estándares)

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III.Relativos a ingreso, custodia y salida de productos terminados.
a) Provisión de información contable referida al ingreso de productos terminados (generar
VE que debe coincidir con la orden de producción que marca la salida de la planta
fabril)
b) Normas sobre estiba y almacenamiento (evitar deterioros – Ej.: Cámaras de frío)
c) Provisión de información contable referida a la salida por venta de productos
terminados (remito que se confecciona en el momento del despacho)
d) Control de entrega a clientes con el conforme de la recepción respectiva. (remito
conformado / ver vínculo con fletero).
e) Régimen de registración de los costos de bienes transferidos por venta u otro concepto
(muestra, donación, venta).
f) Autorización de reingreso de productos terminados devueltos por clientes
g) Emisión de remito interno para transferencias de productos entre diferentes depósitos
del ente.
IV.Relativos en forma común a los indicados en i. y iii.
a) Separación de las actividades de producción del sector responsable de los registros
contables.
b) Mantenimiento de registros de existencias (valorizados/no valorizados)
c) Realización de recuentos físicos periódicos por el personal ajeno a las custodias y
registros.
d) Conciliación periódica de los registros del ente referida a bienes en poder de terceros, por
personal ajeno a la operatoria.
e) Adecuadas medidas de seguridad y cobertura de siniestros.
f) Existencia de una matriz de autorizaciones para el movimiento de inventarios.
g) Políticas definidas en cuanto al tratamiento de productos obsoletos y residuos de
producción.
h) Acceso restringido a los depósitos y almacenes para evitar salidas de mercaderías no
autorizadas.
i) Normas precisas sobre procedimientos contables de valuación.
j) Emisión y análisis periódico de los informes de producción, en relación a los insumos
utilizados (este análisis usualmente se denomina balance de masa).

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k) Comprobación por el sector contable de la correlatividad de formularios, autorizaciones,
consistencia de la información contenida y correcta imputación.
l) Análisis de cuentas periódicos.
m) Comprobación y conciliación de los registros de inventarios analíticos con registros
contables.
10.4. Vinculación del rubro con el flujo de operaciones
La definición de los procedimientos de auditoría a aplicar para cubrir los riesgos de este rubro
debe considerar la estrecha relación con el resto de las cuentas como son:
– Compras y cuentas por pagar: por materias primas o mercadería de reventa.
– Ventas y cuentas por cobrar: por productos terminados o mercadería de reventa.
– Costos: de conversión (entre otros mano de obra, amortizaciones y gastos de
fabricación indirectos).
En virtud de ello, al analizar el rubro Bienes de Cambio es importante vincularlo con las
conclusiones de auditoría sobre los rubros Créditos por ventas y Cuentas por pagar.
10.5. Pruebas de validez o sustantivas aplicables al rubro bienes de
cambio
Los procedimientos que generalmente se aplican para la validación del rubro bienes de cambio y
costo de venas permiten la confección del siguiente programa de trabajo estándar el cual siembre
dependerá en lo referido a la naturaleza, alcance y oportunidad de las pruebas sustantivas de la
evaluación que el auditor haga del sistema de control interno de la entidad.
1- Para cubrir los objetivos de existencia e integridad: i) inspección ocular, ii) confirmar
existencias en poder de terceros, iii) verificar el corte de operaciones y iv)
comprobar compras y ventas de registros auxiliares con comprobantes (existencia)
y comprobar compras y ventas desde los comprobantes a los registros auxiliares
(integridad).
2- Para cubrir el objetivo de propiedad: i) Confirmar las existencias físicas en poder de
terceros y ii) comprobar compras y ventas de registros auxiliares con
comprobantes.
3- Para cubrir el objetivo de valuación: i) verificación de la determinación del costo de
ventas (verificar la imputación de los resultados por tenencia), ii) verificar cálculos y
procedimientos utilizados por la sociedad para obtener costos de reposición y valor
neto de realización, iii) verificar consistencia de valuación con documentación
respaldatoria, iv) efectuar cotejo de valor contable con VNR, v) durante el inventario
físico observar la existencia de bienes dañados u obsoletos, vi) verificar correcta
eliminación de RNT en compras a Cías del Grupo Económico.

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4- Para cubrir el objetivo de exposición: i) Revisar la correcta clasificación de los
bienes de cambio entre activo corriente y no corriente y ii) revisar nota de los
estados contables con bases de valuación y notas especiales referidas a bienes
gravados.
 Estos procedimientos son usualmente aplicados para auditar las existencias de bienes de
cambio al cierre del ejercicio. No obstante, deberemos considerar que en la primera
auditoría será necesario aplicar los mismos también para auditar las existencias iniciales
dado que un error en las existencias iniciales por ser esas utilizadas en la determinación
del costo de ventas podría implicar la incorrecta determinación del costo de ventas
(traslación de resultados entre un ejercicio y otro). También deberá analizar la forma en
que la empresa determina el costo de ventas y de producción prestando especial atención
a los criterios de valuación y al tratamiento entre otros conceptos de capacidad ociosa,
improductividades y costos financieros). Adicionalmente en la primera auditoria el auditor
destinará un tiempo importante al relevamiento de los controles claves que posee en la
empresa o que debiere poseer la empresa de acuerdo a lo detallado en el punto 3.3.
precedente.
1- Presenciar recuentos físicos:
Este procedimiento persigue los siguientes objetivos: i) Comprobar existencia y no propiedad (lo
cual requiere efectuar compulsas de documentación relacionada con compras y ventas) y ii)
identificar bienes obsoletos, deteriorados o inservibles a efectos de analizar la necesidad de
constituir previsiones por obsolescencia.
El inventario físico es un procedimiento obligatorio exigido por la RT N° 7 que de no ser efectuado
requerirá que el auditor justifique por qué no lo practicó y de qué manera obtuvo elementos de
juicio válidos y suficientes.
Para el auditor el procedimiento consta de 3 etapas:
a) Planificación: El auditor evalúa el sistema de control relacionado con los movimientos
físicos de stocks y su custodia (para ver si es factible reducir la muestra o anticipar el
procedimiento) y el procedimiento de toma de inventario que llevará a cabo la empresa lo
que implica verificar: i) si existirán instrucciones por escrito, ii) cuantos equipos de conteo
participarán y si al menos uno es independiente del sector involucrado en la operatoria, iii)
la cantidad de conteos que se realizará por parte de la empresa y iv) la forma en que se
registrará el inventario por parte de la empresa (utilización de tarjetas de inventarios o
marbetes). Luego de esta evaluación el auditor en esta etapa de planificación determina la
muestra a recontar por él y su equipo de trabajo la cual se determinará en función de la
importancia relativa del rubro y la confianza que al auditor le merezca el sistema de control
interno vigente en la empresa y el procedimiento de inventario físico que realizará la
empresa.
b) Presencia del recuento físico: Durante esta etapa el auditor realiza lo siguiente: i)
Recorrida inicial para verificar entre otras cosas que el depósito esté ordenado de manera
que no se dificulte el recuento y que cada ubicación física tenga adherida la tarjeta de
inventario para registrar los resultados, ii) tomar el corte de documentación de los
documentos que mueven stocks (generalmente son informes de recepción, remitos,

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órdenes de producción), iii) tomar datos de tarjetas de inventario emitidas, utilizadas,
anuladas y en blanco, i) verificar que se cumplan las instrucciones emitidas por la sociedad
en la etapa de planificación, v) practicar sus propios recuentos según la muestra
seleccionada y efectuar pesajes al azar, vi) prestar atención en ítems por su condición
física podrían indicar deterioros u obsolescencias, vii) efectuar una recorrida final al
depósito a fin de asegurarse que todo está contado y viii) cotejar sus recuentos con los de
la empresa y analizar diferencias.
Cuando el auditor se retira de las instalaciones de la empresa debe estar seguro de que el
resultado del inventario es definitivo y por ello debe obtener una conformidad escrita del
Gerente de Planta y Administrativo por lo cual si se efectuaron 2 conteos (que es lo
recomendable) debieran estar conciliadas y depuradas las diferencias en caso de existir.
c) Seguimiento del recuento: en esta etapa el auditor realiza las siguientes tareas: i)
verificación de sus muestras con la planilla de inventarios definitiva, verificación del corte
de tarjetas para ver que se incluyeron todas las que formaron parte del procedimiento, iii)
verificación del corte de documentación y iv) seguimiento de cuál fue el tratamiento dado a
los bienes que se identificaron como inservibles, deteriorados y obsoletos. Es muy
importante tener claro que como resultado de este paso el auditor debe asegurarse que las
cantidades computadas en los inventarios valorizados que conforman el saldo de bienes
de cambio de los estados contables sean coincidentes con los resultados del inventario
físico realizado,.
POSIBLES PROBLEMAS:
Durante la realización del procedimiento pueden presentarse al auditor los siguientes
problemas:
• Si la empresa no toma inventarios, el auditor deberá tratar de cubrir este
procedimiento mediante sus propios recuentos (el alcance será alto porque ya
estamos en presencia de un problema de control interno por el solo hecho de que
la empresa no toma inventarios físicos).
• Si no pudo presenciar el inventario tomado por la empresa (por haber sido
designado con posterioridad por ejemplo), deberá tomar muestras y retrotraer los
movimientos cotejando con documentación de respaldo. La factibilidad de hacer
esto dependerá de la confianza que el auditor pueda depositar en el sistema de
control interno de la entidad dado que si no puede apoyarse en la confianza en el
sistema de control interno en este caso el auditor se encontrará con una limitación
al alcance de su tarea que deberá detallar en su informe de auditoría.
• Si la empresa toma inventarios rotativos o con anterioridad al cierre y no existen
buenos controles el auditor deberá realizar sus propios recuentos al cierre del
ejercicio.
• Calidad de productos: en el caso de industrias específicas deberá el auditor
contratar un especialista (ejemplo: Geólogo para minas y canteras, Ingeniero
electrónico para tecnología de computadoras y repuestos de las mismas,
especialista en Obras de arte o joyas) pero son excepciones y en la mayoría de los

- 30 -
casos el auditor se basa en su juicio crítico y en el conocimiento del negocio de su
cliente.
2- Corte de movimientos de inventarios:
Este procedimiento conocido comúnmente como corte de compras y de ventas tiene por
objetivo la no inclusión o exclusión de existencias en forma errónea, lo que traería aparejado
consecuencias en el activo, pasivo y los resultados. La aplicación del criterio de lo devengado
lleva a relacionar con los ingresos generados sólo a los costos que le dieron origen; en tal
sentido no sería correcto:
– Incluir en el costo de ventas, costos que no generaron ingresos.
– Incluir en el activo costos que deben ser absorbidos en resultados.
– Complementariamente incluir ingresos no imputables al período.
Operativamente el procedimiento se lleva a cabo verificando movimientos anteriores y
posteriores al cierre y poniendo énfasis en contabilización versus tradición de la cosa
(recepción de las materias primas de los proveedores o entrega de productos terminados a
los clientes).
3- Solicitud de confirmación a depositarios de stocks:
Se realiza para cubrir el objetivo de existencia y es mejor enviar una circularización en ciego
(solicitud de información). Si el stock es significativo se debe tomar inventarios físicos por parte del
auditor.
4- Verificar el costo de reposición/reproducción con documentación de respaldo:
Analizar costos unitarios con facturas de compra, órdenes de compras, gastos necesarios (fletes-
seguros), verificar fórmulas y criterios para activar mano de obra y gastos indirectos de
fabricación, analizar el costo estándar y cotejo con costo real
5- Verificar el costo de reposición/reproducción con documentación de respaldo:
Tener en cuenta la duración del ciclo productivo, el período estimado de comercialización y el
plazo de financiación otorgado al cliente a efectos de la correcta clasificación entre activo corriente
y no corriente y efectuar una lectura reflexiva de los estados contables para asegurarse que las
notas contienen toda la información relevante en relación con el rubro (por ejemplo: bienes
gravados, criterios de valuación o afectación en garantía)
10.6. Normas de valuación aplicable al rubro bienes de cambio
Presentaremos a continuación un resumen de las principales normas de valuación aplicables al
rubro bienes de cambio aclarando que el alumno deberá asimismo remitirse a los puntos
indicados de las correspondientes resoluciones técnicas para un estudio detallado de cada tema
en cuestión.
a) Normas de valuación aplicables al registro inicial (al momento de su ingreso al
patrimonio) de los bienes de cambio – puntos 4.2.1., 4.2.2., 4.2.3., 4.2.4., 4.2.6. , 4.2.7.,
4.3. y 4.4. de la RT17).

- 31 -
4.2.1. Reglas generales (cabe aclarar que estas normas son aplicables también a otros
rubros pero en este caso las estudiamos aplicadas al rubro bienes de cambio)
En general, la medición de los bienes de cambio incorporados se practicará sobre la base de su
costo. El costo de un bien de cambio es el necesario para ponerlo en condiciones de ser vendido
o utilizado (materias primas), lo que corresponda en función de su destino. Por lo tanto, incluye la
porción asignable de los costos de los servicios externos e internos necesarios para ello (por
ejemplo: fletes, seguros, costos de la función de compras, costos del sector de producción),
además de los materiales o insumos directos e indirectos requeridos para su elaboración,
preparación o montaje. Las asignaciones de los costos indirectos deben practicarse sobre bases
razonables que consideren la naturaleza del servicio adquirido o producido y la forma en que sus
costos se han generado.
En general, se adopta el modelo de “costeo completo”, que considera “costos necesarios” tanto a
los provenientes de los factores de comportamiento variable como a los provenientes de los
factores de comportamiento fijo que intervienen en la producción.
4.2.2. Bienes o servicios adquiridos
El costo de un bien o servicio adquirido es la suma del precio que debe pagarse por su adquisición
al contado (en caso de existir compras de bienes en moneda extranjera se tomara el precio de
contado en moneda extranjera y se convertirá al tipo de cambio vendedor del momento de la
compra) y de la pertinente porción asignable de los costos de compras y control de calidad. Si no
se conociere el precio de contado o no existieren operaciones efectivamente basadas en él, se lo
reemplazará por una estimación basada en el valor descontado (a la fecha de adquisición) del
pago futuro a efectuar al proveedor (excluyendo los conceptos que sean recuperables, tales como
ciertos impuestos). A este efecto, se utilizará una tasa de interés que refleje las evaluaciones que
el mercado hace del valor tiempo del dinero y de los riesgos específicos de la operación,
correspondiente al momento de la medición. Los componentes financieros implícitos que, con
motivo de la aplicación de las normas anteriores, se segreguen de los precios correspondientes a
operaciones a plazo son costos financieros que deben ser tratados de acuerdo con las normas de
la sección 4.2.7 (Costos financieros).
4.2.3. Bienes incorporados por aportes y donaciones
La medición original de estos bienes se efectuará a sus valores corrientes a la fecha de
incorporación.
4.2.4. Bienes incorporados por trueques
Excepto en el caso indicado en el párrafo siguiente, la medición original de estos bienes se
efectuará a su costo de reposición a la fecha de incorporación, de acuerdo con la sección 4.3.3
(Determinación de costos de reposición), reconociendo el correspondiente resultado por tenencia
del activo entregado.
Cuando se truequen bienes de uso que tengan una utilización similar en una misma actividad y
sus costos de reposición sean similares, no se reconocerán resultados y la medición original de
los bienes incorporados se hará al importe de la medición contable del activo entregado.

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4.2.6. Bienes producidos
El costo de un bien producido es la suma de:
a) los costos de los materiales e insumos necesarios para su producción;
b) sus costos de conversión (mano de obra, servicios y otras cargas), tanto variables como fijos;
c) los costos financieros que puedan asignárseles de acuerdo con las normas de la sección 4.2.7
(Costos financieros).
El costo de los bienes producidos no debe incluir la porción de los costos ocasionados por: a)
improductividades físicas o ineficiencias en el uso de los factores en general (vinculado a los
factores variables de la producción) y b) la ociosidad producida por la falta de aprovechamiento de
los factores fijos originada en la no utilización de la capacidad de planta a su “nivel de actividad
normal” (vinculado a los factores fijos de la producción).
Los importes correspondientes a cantidades anormales de materiales, mano de obra u otros
costos de conversión desperdiciados, razonablemente determinables y que distorsionen el costo
de los bienes producidos, no participarán en la determinación del costo y deben ser reconocidas
como resultados del ejercicio.
El "nivel de actividad normal" es el que corresponde a la producción que se espera alcanzar como
promedio de varios períodos bajo las circunstancias previstas, de modo que está por debajo de la
capacidad total y debe considerarse como un indicador realista y no como un objetivo ideal.
4.2.7. Costos financieros
Se considerarán costos financieros los intereses (explícitos o implícitos), actualizaciones
monetarias, diferencias de cambio, premios por seguros de cambio o similares derivados de la
utilización de capital ajeno, netos, en su caso, de los correspondientes resultados por exposición
al cambio en el poder adquisitivo de la moneda.
4.2.7.1. Tratamiento preferible
Los costos financieros deben ser reconocidos como gastos del período en que se devengan.
4.2.7.2. Tratamiento alternativo permitido
Podrán activarse costos financieros en el costo de un activo (esto es aplicable para bienes de
cambio y para bienes de uso) cuando se cumplan estas condiciones:
a) el activo se encuentra en producción, construcción, montaje o terminación y tales procesos,
en razón de su naturaleza, son de duración prolongada;
b) tales procesos no se encuentran interrumpidos o sólo se encuentran interrumpidos por
demoras temporarias necesarias para preparar el activo para su uso o venta;
c) el período de producción, construcción, montaje o terminación no excede del técnicamente
requerido;
d) las actividades necesarias para dejar el activo en condiciones de uso o venta no se
encuentran sustancialmente completas; y
e) el activo no está en condiciones de ser vendido, usado en la producción de otros bienes o
puesto en marcha, lo que correspondiere al propósito de su producción, construcción,
montaje o terminación.

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En caso de ser aplicado el tratamiento alternativo debe hacerse consistentemente para todos los
costos financieros definidos por esta norma y con todos los activos que cumplan con las
condiciones indicadas previamente.
Del total de los costos financieros, primero se activarán los que se hayan incurrido para financiar
total o parcialmente y en forma específica a los activos que cumplen con las condiciones
señaladas en los incisos a) a e) precedentes, siempre que tal financiación específica sea
demostrable. Para determinar el importe a activar, previamente se detraerán los ingresos
financieros generados por las colocaciones transitorias de fondos provenientes de préstamos
destinados a la financiación específica.
Para la asignación de costos financieros a los activos que cumplan con las condiciones señaladas
en los incisos a) a e) precedentes, pero no hayan sido financiados específicamente, se procederá
de la siguiente manera:
a) del total de deudas se excluirán las que guarden una identificación específica con los activos
financiados específicamente y cuyos costos financieros ya hayan sido asignados por dicho
motivo;
b) se calculará una tasa promedio mensual de los costos financieros correspondientes a las
deudas indicadas en el inciso precedente;
c) se determinarán los montos promedios mensuales de los activos que se encuentren en
producción, construcción, montaje o terminación, excluidos aquellos que hayan recibido
costos financieros por haber contado con financiación específica; y
d) se aplicará a las mediciones contables de los activos determinados en el inciso c) la tasa de
capitalización indicada en el inciso b).
Los costos financieros que resulten activados (o, en su caso, deducidos) por la aplicación de los
procedimientos descriptos en esta sección no deben exceder a los incurridos durante el período.
Finalmente es importante aclarar que la norma admite la activación de costos financieros
provenientes de la financiación con capital propio para los entes que no estén en el régimen de
oferta público (ver requisitos en el último párrafo del punto 4.2.7. de la RT 17).
Precedentemente se detallaron los principales conceptos referidos a la valuación de los bienes de
cambio que prescribe la Resolución Técnica N° 17 emitida por la FACPCE. En relación a los
puntos 4.3. y 4.4. de la Resolución Técnica N° 17 se aclara que si bien no existe en los párrafos
precedentes un desarrollo específico para los mismos los principales aspectos contemplados en
estos puntos están incluidos formando parte de otros puntos donde resultan de aplicación; no
obstante el alumno deberá remitirse al estudio completo de todos los puntos de la mencionada
resolución técnica que se enuncian en este apartado 3.5. referido a normas de valuación
b) Normas de valuación aplicables a la valuación de los bienes de cambio al cierre del
ejercicio – puntos 5.5.1., 5.5.2., 5.5.3., 5.5.4 de la RT17).
5.5.1. Bienes de cambio fungibles, con mercado transparente y que puedan ser
comercializados sin esfuerzo significativo
Se los medirá al valor neto de realización (precio de contado - gastos directos + ingresos
adicionales no atribuibles a financiación), determinado de acuerdo con las normas de la sección
¡Error! No se encuentra el origen de la referencia. (Determinación de valores netos de
realización). Ejemplos: soja, petróleo, maíz, ganado en pie.

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5.5.2. Bienes de cambio sobre los que se hayan recibido anticipos que fijan precio y las
condiciones contractuales de la operación aseguren la efectiva concreción de la venta y de
la ganancia.
Se los medirá al valor neto de realización (precio de contado - gastos directos + ingresos
adicionales no atribuibles a financiación), determinado de acuerdo con las normas de la sección
¡Error! No se encuentra el origen de la referencia. (Determinación de valores netos de realización).
Ejemplos: una empresa que produce muebles para una entidad pública y los cobra por anticipado.
5.5.3. Bienes de cambio en producción o construcción mediante un proceso prolongado
La medición contable de estos activos se efectuará a su valor neto de realización proporcionado
de acuerdo con el grado de avance de la producción o construcción y del correspondiente proceso
de generación de resultados, cuando:
a) se hayan recibido anticipos que fijan precio;
b) las condiciones contractuales de la operación aseguren la efectiva concreción de la venta;
c) el ente tenga la capacidad financiera para finalizar la obra; y
d) exista certidumbre respecto de la concreción de la ganancia.
En los restantes casos, se utilizará el costo de reposición de los bienes con similar grado de
avance de la producción o construcción, tomado de un mercado activo (ejemplo: Departamentos
en Nueva Córdoba) o, si esto no fuera posible, su costo de reproducción, para cuya determinación
se considerarán:
a) las normas enunciadas en la sección 4.2.6 (Bienes producidos) y
b) los métodos habitualmente seguidos por el ente para aplicarlas.
Si la obtención del costo de reproducción fuera imposible o impracticable, se utilizará el costo
original.
Ejemplo: este punto de la RT17 es aplicable por ejemplo a una empresa constructora que está
construyendo una ruta o un puente para el estado y va recibiendo anticipos a cuenta del precio de
la obra.
Presentaremos a continuación un ejemplo sencillo supongamos que se trata de una empresa
constructora que se encuentra desarrollando una obra para el Estado:
Vtas totales presupuestadas para todo el proyecto 1.000
Costos totales presupuestados para todo el proyecto (700)
Utilidad bruta estimada del proyecto 300
% de utilidad sobre ventas 30%
Estado de resultados acumulados al 31.12.2009 (ejercicios 2008 + 2009)
Ventas acumuladas 200 (según facturación)
Costo de ventas acumulados (300) (según costos incurridos)
Utilidad bruta acumulada (100) (según estado de resultados antes del ajuste)
Determinación del grado de avance de costos
Costos acumulados 300 42,85% (es el grado de avance de la obra es decir que
ya insumí un 42,85% de los costos)

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Costos totales estimados 700
Como consecuencia de lo anterior si se reconocieron el 42,85% de los costos deben también
reconocerse el 42,85% de los ingresos según se expone a continuación:
Ventas totales presupuestadas 1.000
Aplicación de grado de avance 42,85%
Ventas ajustadas s/grado avance 428,50
Ventas acumuladas s/contabilidad 200,00
Ajuste 228,50
Asiento a contabilizar____________________________________________
Bienes de cambio - Obras en curso 228,55
A Ventas 228,55
______________________________________________________________
5.5.4. Bienes de cambio en general.
Para los restantes bienes de cambio se tomará su costo de reposición a la fecha de los estados
contables. Si la obtención de éste fuera imposible o impracticable, se usará el costo original. Cabe
destacar que en esta categoría de bienes de cambio se encuadra la mayoría de los bienes de
cambio excepto los que reúnen las particularidades detalladas en los puntos 5.5.1., 5.5.2. y 5.5.3.
Si los costos estuvieran expresados en moneda extranjera sus importes se convertirán a moneda
argentina utilizando el tipo de cambio del momento de la medición (en este caso se utiliza el tipo
de cambio vendedor a efectos de la conversión, dado que es el que permitirá determinar el costo
de reposición del bien adquirido).

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