TEMA 3 DECISIONES DE INVERSION Y FINANCIACION UNIVERISDAD REY JUAN CARLOS
Carpeta del spp ene 2020
1. Carpeta Informativa del Sistema Privado de Pensiones
Enero de 2020
El contenido de esta carpeta corresponde a la
información remitida por las empresas
supervisadas del Sistema Privado de Pensiones.
2. PRESENTACIÓN
La Carpeta de Información del Sistema Privado de Pensiones brinda información
histórica de las principales variables del Sistema y de los principales indicadores
financieros de las AFP tanto a nivel agregado como a nivel de cada AFP. La
carpeta consta de un conjunto de gráficos y cuadros que son agrupados en los
siguientes temas: Afiliación y Traspasos, Aportes, Inversiones de los Fondo de
Pensiones, Rentabilidad de los Fondos de Pensiones, Beneficios e Información
sobre Estados Financieros e Indicadores de las AFP.
3. 1
ÍNDICE
PRINCIPALES INDICADORES DEL SISTEMA PRIVADO DE PENSIONES 2 Cartera administrada por actividad económica 15 Rentabilidad Nominal Anual AVSFP 30
Afiliación, traspasos, cotizantes y aportes 2 Cartera Administrada por tipo de instrumento financiero 15 - Fondos de Pensiones tipo 1
Cartera Administrada 3 Cartera Administrada por plazo de maduración 15 - Fondos de Pensiones tipo 2
Aportes voluntarios, rentabilidad y ratios sobre la Cartera Administrada 4 Carteras Administradas por instrumento financiero y moneda 16 - Fondos de Pensiones tipo 3
Beneficios: Jubilación, Invalidez y Sobrevivencia 5 Curvas cupón cero 16
Indicadores del SPP 6 Inversiones locales de la Cartera Administrada con menor riesgo 17 RIESGO Y RENTABILIDAD SEGÚN TIPO DE FONDO DE PENSIONES 31
- Fondo de Pensiones Tipo 1 Rentabilidad nominal vs. desviación estándar de la rentabilidad diaria 31
AFILIACIÓN 7 - Fondo de Pensiones Tipo 2 - Fondos de Pensiones tipo 1
Afiliados activos y afiliación mensual 7 - Fondo de Pensiones Tipo 3 - Fondos de Pensiones tipo 2
Afiliados Activos por esquema de comisión 7 Quince principales emisores donde se invierte la Cartera Administrada 18 - Fondos de Pensiones tipo 3
Afiliados Activos por procedimiento de incorporación 7 Evolución de los principales emisores dentro de la Cartera Administrada 18 Rentabilidad ajustada por riesgo por tipo de Fondo de Pensiones 32
Número de afiliados activos y cotizantes versus PEA 8 Carteras Administradas por instrumento financiero 19
Número de afiliados y cotizantes del SPP versus PEA urbana 8 BENEFICIOS 33
Número de nuevos afiliados por tipo de trabajador - últimos 12 meses 8 LÍMITES DE INVERSIÓN GENERALES POR AFP 20 Número de pensiones pagadas por tipo de beneficio y modalidad de pensión 33
Límites de inversión generales según AFP 20 Monto de pensiones pagadas por tipo de beneficio y modalidad de pensión 34
TRASPASOS 9 Límites de inversión en el exterior según AFP 20 Pensión promedio por tipo de beneficio y modalidad de pensión 35
Número de Traspasos efectivos de afiliados por AFP 9 Límites de Inversión renta variable según AFP 21 Número de pensiones pagadas por tipo de beneficio 36
Movimiento de afiliados y del Fondo de Pensiones por traspasos efectivos 9 - Fondo de Pensiones Tipo 1 Pensiones promedio pagadas por tipo de beneficio 36
Traspasos efectivos según esquema de comisión 9 - Fondo de Pensiones Tipo 2 Nuevos pensionistas por tipo de beneficio 37
Traspasos efectivos sobre cotizantes y movimiento de CIC sobre fondo de pensiones 10 - Fondo de Pensiones Tipo 3 Nuevos pensionistas de jubilación por modalidad de pensión (últimos 12 meses) 37
Traspasos efectivos netos según AFP 10 Fondo de Pensiones Tipo 1: Cartera Administrada según instrumento financiero 23 Pensiones de jubilación por modalidad - pagos regulares 37
Fondo de Pensiones Tipo 2: Cartera Administrada según instrumento financiero 24 Nuevos pensionistas de jubilación por tipo (últimos doce meses) 37
Fondo de Pensiones Tipo 3: Cartera Administrada según instrumento financiero 25 Número de pensionistas de invalidez y sobrevivencia 38
Movimiento neto por traspasos efectivos según AFP 10 Pensionistas de invalidez por modalidad - pagos regulares 38
Número de solicitudes de traspaso aceptadas y gastos de ventas 11 APORTES VOLUNTARIOS 26 Pensionistas de invalidez y sobrevivencia con cobertura 38
Número de solicitudes de traspaso aceptadas y promotores 11 Aportes Voluntarios Sin Fin Previsional por AFP y Tipo de Fondo de Pensiones 26 Nuevos pensionistas de invalidez por modalidad de pensión (últimos 12 meses) 38
Número de solicitudes de traspaso aceptadas en el mes 11 Aportes Voluntarios Con Fin Previsional por AFP y Tipo de Fondo de Pensiones 26 Pensiones de sobrevivencia por modalidad - pagos regulares 39
Número de solicitudes de traspaso aceptadas en los últimos doce meses 11 Nuevos pensionistas de sobrevivencia por modalidad de pensión (últimos 12 meses) 39
RENTABILIDAD DE LOS FONDOS DE PENSIONES 27 Egresos del fondo de pensiones para el pago de beneficios (últimos 12 meses) 39
APORTES Y COTIZANTES 12 Rentabilidad nominal anualizada por AFP y tipo de Fondo 27
Aportes, cotizantes e índices de cotización 12 Rentabilidad real anualizada por AFP y tipo de Fondo 27 INDICADORES DE LAS AFP 40
Aportes promedio por cotizante y AFP 12 Rentabilidad promedio de los Fondos de Pensiones 28 Principales cuentas del estado de ganancias y pérdidas (Al mes de referencia) 40
Número de cotizantes 12 Rentabilidad real anualizada de los últimos 5 años e histórica 28 Principales indicadores financieros de las AFP 41
Número de cotizantes por AFP 13 Rentabilidad real anual de los Fondo de Pensiones 28 Ingresos anualizados / número de cotizantes promedio (en nuevos soles) 42
Índices de cotización 13 - Fondos de Pensiones tipo 1 Gasto de ventas anualizado / número de cotizantes promedio 42
Índice de cotización por AFP 13 - Fondos de Pensiones tipo 2 Gastos operativos anualizados / número de cotizantes promedio 42
Índice de cotización ajustado por AFP 13 - Fondos de Pensiones tipo 3 Gastos administrativos anualizados / número de cotizantes promedio 42
Rentabilidad real anual de los Fondos de Pensiones, Nasdaq y S&P 500 29 Utilidad neta anualizada / número de cotizantes pormedio 43
INVERSIONES DEL TOTAL DE LAS CARTERAS ADMINISTRADAS 14 Rentabilidad real anual de los Fondos de Pensiones, IGBVL y ISBVL 29 Habitat: utilidad neta anualizada / número de cotizantes promedio 43
Cartera Administrada por AFP y tipo de fondo 14 Comisiones por la gestión de aportes obligatorios y primas de las AFP 43
Evolución de la Cartera Administrada 14 RENTABILIDAD NETA DECOMISIONES DE LOS APORTES VOLUNTARIOS 30 Comisiones por la gestión de aportes voluntarios sin fin previsional 44
Evolución de las Carteras Administradas por tipo de Fondo 14 Rentabilidad neta de comisiones de aportes voluntarios por tipo de Fondo y AFP 30 Número de promotores por AFP 44
Cartera Administrada por Moneda 15
Ratio gasto de ventas sobre número de afiliaciones mensuales más solicitudes de
traspaso aceptadas
10
4. 2
PRINCIPALES INDICADORES DEL SISTEMA PRIVADO DE PENSIONES
Afiliación, Traspasos, Cotizantes y Aportes
Dic-15 Dic-16 Dic-17 Mar-18 Jun-18 Set-18 Dic-18 Mar-19 Jun-19 Set-19 Dic-19 Ene-18 Ene-19 Ene-20 Var. Ene-20 / Ene-19
INDICADORES DE COBERTURA Abs %
Afiliados / PEA 36,1 37,1 38,4 39,0 39,6 40,2 40,8 41,4 41,4 42,0 42,5 38,6 41,0 42,7 1,7
Afiliados / PEA urbana 47,4 47,9 47,8 48,6 49,3 50,1 50,8 51,6 52,9 53,7 54,4 48,1 51,1 54,6 3,5
Cotizantes / PEA (1) 15,7 15,3 17,3 16,6 17,0 18,1 17,6 16,6 17,3 18,5 18,2 16,8 17,4 18,2 0,8
Cotizantes / PEA urbana (1) 20,6 19,8 21,5 20,7 21,2 22,5 22,5 21,2 22,1 23,7 23,3 21,8 21,7 23,3 1,6
AFILIACIÓN
Afiliación (últimos 12 meses) 276 998 326 901 367 337 385 908 410 649 423 758 430 781 432 873 428 752 430 950 438 321 374 314 432 324 432 360 36 0,0
Dependientes 264 201 315 199 356 921 375 284 400 205 412 665 417 520 415 879 411 385 407 368 407 313 363 795 418 874 398 034 ( 20 840) (5,0)
Independientes 12 797 11 702 10 416 10 624 10 444 11 093 13 261 16 994 17 367 23 582 31 008 10 519 13 450 34 326 20 876 155,2
Afiliación mensual 20 197 25 525 27 667 35 009 33 813 37 059 28 477 36 449 30 999 38 210 30 456 42 390 43 933 37 972 ( 5 961) (13,6)
Dependientes 18 326 24 687 27 281 33 799 32 769 35 338 27 137 33 703 29 586 35 228 28 078 41 686 43 040 33 761 ( 9 279) (21,6)
Independientes 1 871 838 386 1 210 1 044 1 721 1 340 2 746 1 413 2 982 2 378 704 893 4 211 3 318 371,6
Número de afiliados activos por tipo de fondo (2) 5 963 069 6 264 103 6 604 619 6 716 325 6 813 590 6 918 122 7 018 669 7 131 902 7 224 167 7 331 986 7 426 667 6 645 876 7 061 219 7 462 796 401 577 5,7
Fondo de pensiones tipo 0 n.a. 13 467 29 356 35 217 40 607 45 510 50 579 55 169 60 638 65 582 71 208 32 194 52 180 73 142 20 962 40,2
Fondo de pensiones tipo 1 286 881 283 199 276 848 280 695 279 899 280 428 282 034 286 082 289 344 292 362 297 694 278 185 282 500 299 378 16 878 6,0
Fondo de pensiones tipo 2 5 392 217 5 694 644 6 032 602 6 134 808 6 228 523 6 327 872 6 423 278 6 530 516 6 615 445 6 717 195 6 804 132 6 069 702 6 464 907 6 837 393 372 486 5,8
Fondo de pensiones tipo 3 283 971 272 793 265 813 265 605 264 561 264 312 262 778 260 135 258 740 256 847 253 633 265 795 261 632 252 883 ( 8 749) (3,3)
Número de afiliados activos por esquema de comisión (2) 5 963 069 6 264 103 6 604 619 6 716 325 6 813 590 6 918 122 7 018 669 7 131 902 7 224 167 7 331 991 7 426 708 6 645 876 7 061 219 7 462 796 401 577 5,7
Comisión mixta 4 076 733 4 389 355 4 736 335 4 849 543 4 948 251 5 054 517 5 156 268 5 271 085 5 364 890 5 474 367 5 570 534 4 778 098 5 199 338 5 607 133 407 795 7,8
Comisión por remuneración 1 886 336 1 874 748 1 868 284 1 866 782 1 865 339 1 863 605 1 862 401 1 860 817 1 859 277 1 857 624 1 856 174 1 867 778 1 861 881 1 855 663 ( 6 218) (0,3)
TRASPASOS
Número de traspasos efectivos (mensual) 3 083 4 714 4 847 5 777 5 947 6 502 9 754 8 539 7 555 10 332 12 355 4 423 11 820 11 093 ( 727) (6,2)
Número de traspasos efectivos (últimos 12 meses) 25 934 45 762 53 549 53 580 56 610 63 571 74 042 87 764 93 573 105 819 116 854 52 492 81 439 116 127 34 688 42,6
357 369 470 511 479 472 520 564 546 557 658 436 626 732 106 16,9
3 741 4 138 4 908 5 165 5 387 5 478 5 576 5 883 6 019 6 392 6 799 4 966 5 766 6 905 1 139 19,8
COTIZANTES (1)
Número de cotizantes 2 588 507 2 593 423 2 976 190 2 854 784 2 933 347 3 108 312 3 074 529 2 900 725 3 019 905 3 237 433 3 182 158 2 844 080 2 994 115 3 182 158 188 043 6,3
Índice de cotización 43,4 41,4 45,1 42,5 43,1 44,9 43,8 40,7 41,8 44,2 43,2 43,5 43,1 43,2 0,1
Índice de cotización ajustado 48,3 46,4 50,7 47,9 48,0 50,7 49,6 45,9 47,2 50,0 48,9 48,9 48,6 48,9 0,2
APORTES
Aportes (mill. de soles / mensual) (3) 751 812 891 958 1 029 1 065 1 137 1 552 940 965 1 019 980 1 246 1 103 ( 143) (11,5)
Aportes (mill. de soles / últimos 12 meses) (3) 8 858 9 380 10 063 10 545 11 248 11 888 12 677 12 271 14 376 14 099 13 637 10 216 12 942 13 494 552 4,3
TASAS DE VARIACIÓN ANUAL
Número de afiliados activos 4,1 5,0 5,4 5,7 6,0 6,1 6,3 6,2 6,0 6,0 5,8 5,5 6,2 5,7
Fondo de pensiones tipo 0 n.a. n.a. 118,0 107,8 72,2 39,3 72,3 56,7 49,3 44,1 40,8 119,2 62,1 40,2
Fondo de pensiones tipo 1 9,0 (1,3) (2,2) (0,2) 0,3 0,5 1,9 1,9 3,4 4,3 5,6 (1,6) 1,6 6,0
Fondo de pensiones tipo 2 4,2 5,6 5,9 6,0 6,3 6,5 6,5 6,5 6,2 6,2 5,9 6,0 6,5 5,8
Fondo de pensiones tipo 3 (3,4) (3,9) (2,6) (2,0) (1,6) (1,1) (1,1) (2,1) (2,2) (2,8) (3,5) (2,3) (1,6) (3,3)
Afiliación (últimos 12 meses) (5,8) 18,0 12,4 12,3 19,3 18,4 17,3 12,2 4,4 1,7 1,8 11,8 15,5 0,0
Número de traspasos efectivos (últimos 12 meses) 11,0 76,5 17,0 5,4 4,8 18,9 38,3 63,8 65,3 66,5 57,8 9,8 55,1 42,6
Número de cotizantes 2,7 0,2 14,8 10,8 10,9 10,3 3,3 1,6 3,0 4,2 6,3 7,4 5,3 6,3
Aportes (mill. de soles / mensual) 7,6 8,1 9,8 20,7 26,9 22,9 27,5 62,0 (8,7) (9,3) (10,4) 18,5 27,1 (11,5)
Aportes (mill. de soles / últimos 12 meses) 9,4 5,9 7,3 10,8 16,9 21,4 26,0 16,4 27,8 18,6 7,6 8,1 26,7 4,3
(2) En los meses en que el último día calendario no es un día útil pueden existir pequeñas diferencias entre el número total de afiliados y la suma de los afiliados por tipo de fondo.
(3) Incluye aportes obligatorios y aportes voluntarios.
Movimiento del fondo de pensiones por traspasos efectivos (mill.
de soles / mensual)
Movimiento del fondo de pensiones por traspasos efectivos (mill.
de soles / últimos 12 meses)
(1) Hasta el mes de devengue diciembre 2011 la fuente era la información remitida por la Circular N°018-98-EF/SAFP. A partir del mes de devengue enero 2012, se utiliza la información registrada en el Padrón de Afiliados Activos del SPP. Asimismo, la información de las últimas cuatro columnas corresponde a
octubre 2019, octubre 2017, octubre 2018 y octubre 2019, respectivamente.
8. 6
PRINCIPALES INDICADORES DEL SISTEMA PRIVADO DE PENSIONES
Indicadores de las AFP
Nota 1: Las cuentas del Estado de Ganancias y Pérdidas están anualizadas y las cuentas del Balance General corresponden al promedio de los últimos 12 meses.
Nota 3: (2) Mediante Resolución SBS N° 4747-2013 (complementada por Resolución SBS N° 5071-2013), se aprobó la escisión-fusión de AFP Horizonte con AFP Integra y Profuturo AFP. No obstante, la información del Estado de Ganancias y Pérdidas de
AFP Integra y Profuturo AFP de setiembre de 2013, diciembre de 2013 y enero de 2014 incluye información registrada por AFP Horizonte durante el periodo mayo - agosto de 2013, por tal razón para el cálculo de los indicadores del SPP de setiembre de
2013, diciembre de 2013 y marzo de 2014 se reconstruyeron algunas variables del Estado de Ganancias y Pérdidas para dichos meses sobre la base de lo reportado por AFP Horizonte al mes de abril de 2013 y al mes de setiembre de 2013, diciembre de
2013 y marzo de 2014 para el resto de AFP.
Dic-15 Dic-16 Dic-17 Mar-18 Jun-18 Set-18 Dic-18 Mar-19 Jun-19 Set-19 Dic-19 Ene-18 Ene-19 Ene-20 Var. Ene-20 / Ene-19
ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS DE LAS AFP (ANUALIZADO / MILL. S/) Abs %
Ingresos 1 199 1 236 1 223 1 226 1 250 1 280 1 300 1 318 1 321 1 304 1 292 1 221 1 308 1 289 (19,0) (1,5)
Gastos de operación 572 605 612 615 614 609 607 602 604 606 611 614 605 611 5,9 1,0
Gastos administrativos 402 436 450 452 454 451 446 442 439 439 451 452 444 449 4,1 0,9
Gasto de venta 170 169 162 163 161 158 162 161 165 166 160 162 161 163 1,7 1,1
Utilidad (pérdida) operativa 627 631 610 611 636 671 693 715 717 698 681 607 702 677 (24,9) (3,5)
Utilidad neta 466 448 438 431 446 471 488 504 505 493 502 436 495 501 5,8 1,2
INDICADORES DE LAS AFP
Solvencia
Pasivo total / Patrimonio (N° de veces) 0,3 0,3 0,2 0,4 0,2 0,3 0,3 0,3 0,2 0,2 0,3 0,3 0,3 0,3 0,0
Pasivo corriente / Patrimonio (%) 17,5 17,1 14,3 32,5 14,4 16,4 18,0 25,0 13,7 15,6 17,0 15,0 19,1 22,2 3,1
Rentabilidad
Utilidad neta anualizada / Activo promedio (ROA) 14,2 13,5 12,9 12,6 12,9 13,6 14,0 14,6 14,5 14,1 14,2 12,8 14,2 14,1 (0,1)
Utilidad neta anualizada / Patrimonio promedio (ROE) 18,3 17,2 16,5 16,0 16,4 17,2 17,8 18,4 18,3 17,7 17,8 16,3 18,1 17,8 (0,3)
Utilidad neta anualizada / Número de afiliados activos últimos 12 meses (soles) 79,5 73,1 67,9 66,0 67,3 70,0 71,5 72,7 71,7 69,0 69,2 67,3 72,0 68,8 (3,3)
Gestión
Gastos operativos anualizados / Ingresos anualizados (%) 47,7 48,9 50,1 50,2 49,2 47,6 46,7 45,7 45,7 46,5 47,3 50,3 46,3 47,4 1,1
Gastos operativos / Número de afiliados activos últimos 12 meses (soles) 97,7 98,9 95,0 94,1 92,6 90,5 88,9 86,9 85,8 84,8 84,3 94,8 88,2 84,0 (4,2)
Gastos administrativos anualizados / Ingresos anualizados (%) 33,5 35,2 36,8 36,9 36,3 35,2 34,3 33,5 33,2 33,7 34,9 37,0 34,0 34,8 0,8
Gastos de ventas / (Afiliaciones + Solicitudes de traspasos (ingresos) aceptadas en los últimos 12 meses) (soles) 598,4 452,1 386,2 370,1 342,6 323,8 315,3 307,9 313,9 307,5 288,6 379,6 311,2 295,6 (15,6)
Número de promotores 511 493 502 500 499 514 497 526 551 563 551 503 502 540 38 7,6
COMISIONES PROMEDIO DE LAS AFP (%)
Comisión por remuneración 1,578 1,578 1,578 1,578 1,578 1,578 1,578 1,578 1,578 1,578 1,578 1,578 1,578 1,578 -
Comisión mixta
Componente remuneración 1,065 1,065 1,065 0,805 0,633 0,633 0,633 0,448 0,308 0,308 0,308 0,633 0,633 0,308 (0,325)
Componente saldo 1,225 1,225 1,225 1,225 1,225 1,225 1,225 1,225 1,225 1,225 1,225 1,225 1,225 1,130 (0,095)
TASAS DE VARIACIÓN ANUAL
Ingresos 4,9 3,1 (1,1) (1,6) 0,3 3,9 6,3 7,5 5,7 1,9 (0,6) (1,7) 7,1 (1,5)
Gastos de operación 1,2 5,7 1,2 1,5 1,4 (0,9) (0,9) (2,0) (1,7) (0,5) 0,6 1,8 (1,4) 1,0
Gastos administrativos 4,9 8,3 3,4 2,9 2,9 0,2 (1,0) (2,3) (3,3) (2,5) 1,2 3,9 (1,6) 0,9
Gasto de venta (6,7) (0,4) (4,3) (2,2) (2,8) (4,0) (0,4) (1,3) 2,7 5,0 (0,9) (3,6) (0,8) 1,1
Utilidad (pérdida) operativa 8,5 0,7 (3,3) (4,5) (0,7) 8,8 13,5 17,1 12,8 4,1 (1,7) (5,0) 15,7 (3,5)
Utilidad (pérdida) neta 8,5 (3,9) (2,2) (5,5) (2,3) 8,8 11,5 16,9 13,2 4,6 2,7 (3,0) 13,5 1,2
9. 7
AFILIACIÓN
Ene-2020
Número (%)
Var. Ene-20 /
Ene-19 (%)
Afiliados Activos
Habitat 1 016 507 1 112 248 1 075 999 1 023 434 100,0 (4,9)
Fondo tipo 0 939 1 721 2 288 2 851 0,3 24,6
Fondo tipo 1 7 953 8 530 9 535 13 607 1,3 42,7
Fondo tipo 2 1 004 737 1 096 487 1 055 981 996 527 97,4 (5,6)
Fondo tipo 3 2 878 5 510 8 195 10 449 1,0 27,5
Integra 2 005 002 2 002 881 2 009 932 2 310 363 100,0 14,9
Fondo tipo 0 5 441 11 955 18 937 27 596 1,2 45,7
Fondo tipo 1 102 148 100 300 100 906 106 858 4,6 5,9
Fondo tipo 2 1 788 565 1 785 406 1 786 204 2 073 341 89,7 16,1
Fondo tipo 3 108 848 105 220 103 885 102 568 4,4 (1,3)
Prima 1 467 356 1 726 049 2 181 105 2 357 827 100,0 8,1
Fondo tipo 0 2 839 7 212 13 246 18 125 0,8 36,8
Fondo tipo 1 66 652 66 402 68 309 72 012 3,1 5,4
Fondo tipo 2 1 320 488 1 577 975 2 028 635 2 201 855 93,4 8,5
Fondo tipo 3 77 377 74 460 70 915 65 835 2,8 (7,2)
Profuturo 1 809 343 1 804 698 1 794 183 1 771 172 100,0 (1,3)
Fondo tipo 0 5 465 11 306 17 709 24 570 1,4 38,7
Fondo tipo 1 106 045 102 953 103 750 106 901 6,0 3,0
Fondo tipo 2 1 614 941 1 609 834 1 594 087 1 565 670 88,4 (1,8)
Fondo tipo 3 82 892 80 605 78 637 74 031 4,2 (5,9)
SPP 6 298 208 6 645 876 7 061 219 7 462 796 100,0 5,7
Fondo tipo 0 14 684 32 194 52 180 73 142 1,0 40,2
Fondo tipo 1 282 798 278 185 282 500 299 378 4,0 6,0
Fondo tipo 2 5 728 731 6 069 702 6 464 907 6 837 393 91,6 5,8
Fondo tipo 3 271 995 265 795 261 632 252 883 3,4 (3,3)
Afiliación mensual (1)
Habitat 35 412 - - - - n.a.
Integra 1 - - 37 972 100,0 n.a.
Prima - 42 390 43 933 - - (100,0)
Profuturo - - - - - n.a.
SPP 35 413 42 390 43 933 37 972 100,0 (13,6)
Afiliados activos y afiliación mensual
Ene-2017 Ene-2018 Ene-2019
Nota: En los meses en que el último día calendario no es un día útil pueden existir pequeñas
diferencias entre el número total de afiliados y la suma de los afiliados por tipo de fondo.
(1) A partir del 1 de junio de 2013 los nuevos afiliados son asignados a la AFP ganadora del
proceso de licitación. Los nuevos afiliados registrados por las administradoras no ganadoras de
la licitación se encuentran dentro del Régimen Especial de Pensiones para Trabajadores
Pesqueros - Ley N° 30003.
Ene-2020
Número (%)
Var. Ene-20 /
Ene-19 (%)
Afiliados activos
Habitat 1 110 964 1 072 890 1 020 309 100,0 (4,9)
Comisión mixta 1 097 201 1 052 476 988 012 96,8 (6,1)
Comisión por remuneración 13 763 20 414 32 297 3,2 58,2
Integra 2 003 506 2 011 082 2 311 633 100,0 14,9
Comisión mixta 1 244 414 1 254 017 1 560 725 67,5 24,5
Comisión por remuneración 759 092 757 065 750 908 32,5 (0,8)
Prima 1 726 814 2 184 118 2 360 935 100,0 8,1
Comisión mixta 1 182 130 1 644 788 1 827 845 77,4 11,1
Comisión por remuneración 544 684 539 330 533 090 22,6 (1,2)
Profuturo 1 804 592 1 793 129 1 769 919 100,0 (1,3)
Comisión mixta 1 254 353 1 248 057 1 230 551 69,5 (1,4)
Comisión por remuneración 550 239 545 072 539 368 30,5 (1,0)
SPP (1) 6 645 876 7 061 219 7 462 796 100,0 5,7
Comisión mixta 4 778 098 5 199 338 5 607 133 75,1 7,8
Comisión por remuneración 1 867 778 1 861 881 1 855 663 24,9 (0,3)
Afiliados activos por esquema de comisión
Ene-2018 Ene-2019
Nota: En los meses en que el último día calendario no es un día útil pueden existir pequeñas diferencias
entre el número total de afiliados y la suma de los afiliados por tipo de fondo.
Ene-2020
Número (%)
Var. Ene-20 /
Ene-19 (%)
Afiliados activos
Afiliados pre - reforma 5 037 813 5 023 562 4 995 818 66,9 (0,6)
Afiliados por asignación (1) 94 622 94 499 94 432 1,3 (0,1)
Afiliados post - asignación (2) 111 617 111 470 111 389 1,5 (0,1)
Afiliados primera licitación (3) 509 438 509 099 508 790 6,8 (0,1)
Afiliados segunda licitación (3) 632 167 631 665 631 212 8,5 (0,1)
Afiliados tercera licitación (3) 260 219 690 924 831 063 11,1 20,3
Afiliados cuarta licitación (3) - - 290 092 3,9 n.a.
SPP (4) 6 645 876 7 061 219 7 462 796 100,0 5,7
(4) Pueden existir ligeras diferencias entre el monto total de afiliados activos consignados en este cuadro y
el registrado en el resto de cuadros de afiliados activos. Tales diferencias ocurren debido a que los
procesos informáticos de cada cuadro cierran en fechas distintas.
Ene-2018 Ene-2019
Afiliados activos por procedimiento de incorporación
(3) La afiliación por 1ra licitación rige desde el 01.06.2013 hasta el 31.05.2015. La afiliación por 2da
licitación rige desde el 01.06.2015 hasta el 31.05.2017. La afiliación por 3ra licitación rige desde el
01.06.2017 hasta el 31.05.2019. La afiliación por 4ta licitación rige desde 01.06.2019 hasta el 31.05.2021.
(1) La afiliación por asignación estuvo vigente desde el 24 de setiembre 2012 hasta el 31 de enero de
2013. Durante este período los nuevos afiliados se incorporaron a la AFP con menor comisión por
administración en ese período (Prima AFP).
(2) Los afiliados consignados en el rubro afiliados post-asignación corresponden a aquellos ingresados al
SPP a partir del 1 de febrero de 2013 y hasta el 31 de mayo de 2013, día anterior al inicio de
operaciones de la AFP ganadora de la primera licitación.
10. 8
38,4 40,2
42,5 42,7
17,3 17,6 18,2 18,2
0
25
50
Dic.-17 Dic.-18 Dic.-19 Ene.-20
Afiliados y cotizantes vs. PEA
(En porcentaje)
Afiliados / PEA ENAHO Cotizantes / PEA ENAHO
* Dic-19 y Ene-20: Cotizantes / PEA a octubre de 2019. Fuente: PEA- Enaho 2015-2018
47,8
51,4 54,4 54,6
21,5 22,5 23,3 23,3
0
20
40
60
Dic.-17 Dic.-18 Dic.-19 Ene.-20
Afiliados y cotizantes del SPP vs. PEA urbana
(En porcentaje)
Afiliados / PEA Urbana ENAHO Cotizantes / PEA Urbana ENAHO
* Dic-19y Ene 20: Cotizantes / PEA Urbana a octubre de 2019. Fuente: PEA- Enaho 2015-2018
0
10 000
20 000
30 000
40 000
50 000
Ene.-17
Abr.-17
Jul.-17
Oct.-17
Ene.-18
Abr.-18
Jul.-18
Oct.-18
Ene.-19
Abr.-19
Jul.-19
Oct.-19
Ene.-20
Afiliación mensual por tipo de trabajador
Dependientes Independientes
12. 10
0,0
0,1
0,2
0,3
0,4
0,5
Oct.-16
Ene.-17
Abr.-17
Jul.-17
Oct.-17
Ene.-18
Abr.-18
Jul.-18
Oct.-18
Ene.-19
Abr.-19
Jul.-19
Oct.-19
Traspasos efectivos sobre número de cotizantes y movimiento de CIC
sobre fondo de pensiones (En porcentaje)
Traspasos efectivos sobre cotizantes Movimiento de CIC sobre fondo
0
300
600
Ene.-17
Abr.-17
Jul.-17
Oct.-17
Ene.-18
Abr.-18
Jul.-18
Oct.-18
Ene.-19
Abr.-19
Jul.-19
Oct.-19
Ene.-20
Ratio Gastos de venta sobre número de afiliaciones mensuales más
solicitudes de traspaso aceptadas (En soles)
-80 000
-60 000
-40 000
-20 000
0
20 000
40 000
60 000
80 000
Ene.-17 May.-17 Set.-17 Ene.-18 May.-18 Set.-18 Ene.-19 May.-19 Set.-19 Ene.-20
Traspasos efectivos netos según AFP
(Acumulado últimos 12 meses)
Habitat Integra Prima Profuturo
-2500
-2000
-1500
-1000
-500
0
500
1000
1500
2000
2500
Ene.-17 May.-17 Set.-17 Ene.-18 May.-18 Set.-18 Ene.-19 May.-19 Set.-19 Ene.-20
Movimiento neto del fondo por traspasos efectivos según AFP
(Mill.S/ / Acumulado últimos 12 meses)
Habitat Integra Prima Profuturo
13. 11
0
5
10
15
20
25
30
0
2 000
4 000
6 000
8 000
10 000
12 000
14 000
Ene.-17
Abr.-17
Jul.-17
Oct.-17
Ene.-18
Abr.-18
Jul.-18
Oct.-18
Ene.-19
Abr.-19
Jul.-19
Oct.-19
Ene.-20
GastodeVentas(Mill.S/.)
SolicitudesdeTraspasos
Solicitudes de traspasos aceptadas y gastos de venta
Solicitudes de traspaso aceptadas Gasto de ventas (Mill. S/)
0
200
400
600
800
1 000
0
2 000
4 000
6 000
8 000
10 000
12 000
14 000
Ene.-17
Abr.-17
Jul.-17
Oct.-17
Ene.-18
Abr.-18
Jul.-18
Oct.-18
Ene.-19
Abr.-19
Jul.-19
Oct.-19
Ene.-20
Promotores
SolicitudesdeTraspasos
Solicitudes de traspaso aceptadas y promotores
Solicitudes de traspaso aceptadas Promotores
1 815
2 281
4 501
731
4 940
985 1 406
1 997
-3 125
1 296
3 095
-1 266
-6 000
-4 000
-2 000
0
2 000
4 000
6 000
8 000
Habitat Integra Prima Profuturo
Número de solicitudes de traspaso aceptadas en el presente mes
Destino Origen Neto
19 373
28 871
59 090
10 882
71 230
12 470
16 773 17 743
-51 857
16 401
42 317
-6 861
(60 000)
(40 000)
(20 000)
-
20 000
40 000
60 000
80 000
Habitat Integra Prima Profuturo
Número de solicitudes de traspaso aceptadas en los últimos doce
meses
Destino Origen Neto
14. 12
APORTES Y COTIZANTES
Ene-2020
Monto (%)
Variación Ene-
20 / Ene-19
(%)
Aportes (Mill. S/)
Habitat 92 114 145 138 12,5 -5,2
Integra 281 316 367 353 32,0 -3,9
Prima 253 317 470 348 31,6 -25,9
Profuturo 202 234 263 264 23,9 0,2
Sistema 828 980 1 246 1 103 100,0 -11,5
Número (%)
Variación Oct-
19 / Oct-18 (%)
Número de cotizantes
Habitat 434 368 483 548 445 599 408 452 12,8 -8,3
Integra 875 436 896 108 880 105 1 009 534 31,7 14,7
Prima 669 935 782 735 997 503 1 096 401 34,5 9,9
Profuturo 667 896 681 689 670 908 667 771 21,0 -0,5
Sistema 2 647 635 2 844 080 2 994 115 3 182 158 100,0 6,3
Índice de cotización
Habitat 46,7 43,3 41,0 39,3
Integra 43,6 44,7 43,8 45,9
Prima 45,8 48,3 48,4 46,7
Profuturo 36,9 37,7 37,3 37,4
Sistema 42,6 43,5 43,1 43,2
Índice de cotización ajustado
Habitat 54,8 47,6 44,4 42,4
Integra 47,5 49,4 48,7 52,8
Prima 50,0 54,9 55,3 51,7
Profuturo 42,4 43,8 43,6 44,1
Sistema 47,7 48,9 48,6 48,9
Oct-2016 Oct-2017 Oct-2018
Oct-2019
Nota: La información sobre número de cotizantes e índices de cotización corresponde al mes de devengue de los
aportes.
Aportes, cotizantes e índices de cotización
Ene-2017 Ene-2018 Ene-2019
2 000 000
2 400 000
2 800 000
3 200 000
3 600 000
Oct.-16
Ene.-17
Abr.-17
Jul.-17
Oct.-17
Ene.-18
Abr.-18
Jul.-18
Oct.-18
Ene.-19
Abr.-19
Jul.-19
Oct.-19
Número de cotizantes
35
40
45
50
55
Oct.-16
Ene.-17
Abr.-17
Jul.-17
Oct.-17
Ene.-18
Abr.-18
Jul.-18
Oct.-18
Ene.-19
Abr.-19
Jul.-19
Oct.-19
Índices de cotización
(En porcentaje)
Índice de cotización índice de cotización ajustado
15. 13
400 000
800 000
1 200 000
Oct.-16
Ene.-17
Abr.-17
Jul.-17
Oct.-17
Ene.-18
Abr.-18
Jul.-18
Oct.-18
Ene.-19
Abr.-19
Jul.-19
Oct.-19
Número de Cotizantes por AFP
Habitat Integra Prima Profuturo
0
20
40
60
Oct.-16
Ene.-17
Abr.-17
Jul.-17
Oct.-17
Ene.-18
Abr.-18
Jul.-18
Oct.-18
Ene.-19
Abr.-19
Jul.-19
Oct.-19
Índice de Cotización por AFP
(En porcentaje)
Habitat Integra Prima Profuturo
20
40
60
80
Oct.-16
Ene.-17
Abr.-17
Jul.-17
Oct.-17
Ene.-18
Abr.-18
Jul.-18
Oct.-18
Ene.-19
Abr.-19
Jul.-19
Oct.-19
Habitat Integra Prima Profuturo
Índice de Cotización Ajustado por AFP
(En porcentaje)
16. 14
INVERSIONES DEL TOTAL DE LAS CARTERAS ADMINISTRADAS
0
2
4
6
8
10
12
14
16
18
20
22
24
0
30 000
60 000
90 000
120 000
150 000
180 000
Dic.-93
Dic.-94
Dic.-95
Dic.-96
Dic.-97
Dic.-98
Dic.-99
Dic.-00
Dic.-01
Dic.-02
Dic.-03
Dic.-04
Dic.-05
Dic.-06
Dic.-07
Dic.-08
Dic.-09
Dic.-10
Dic.-11
Dic.-12
Dic.-13
Dic.-14
Dic.-15
Dic.-16
Dic.-17
Dic.-18
Dic.-19
Cartera/PBI(%)
Cartera(MillonesdeSoles)
Evolución de la cartera administrada
Cartera Cartera / PBI
Ene-2020
Monto (%)
Var. Ene-20 /
Ene-19 (%)
Cartera Administrada (Mill. S/)
Habitat 3 157 5 890 7 772 11 807 100,0 51,9
Fondo tipo 0 11 20 40 50 0,4 25,1
Fondo tipo 1 266 304 468 1 334 11,3 185,0
Fondo tipo 2 2 497 4 711 6 160 9 138 77,4 48,3
Fondo tipo 3 383 855 1 104 1 285 10,9 16,5
Integra 54 435 63 351 60 695 65 658 100,0 8,2
Fondo tipo 0 634 877 1 090 1 235 1,9 13,3
Fondo tipo 1 6 726 7 091 6 731 7 798 11,9 15,8
Fondo tipo 2 39 150 46 447 44 853 49 121 74,8 9,5
Fondo tipo 3 7 924 8 935 8 021 7 503 11,4 (6,5)
Prima 43 283 50 892 49 433 54 438 100,0 10,1
Fondo tipo 0 322 580 615 743 1,4 20,8
Fondo tipo 1 5 036 5 484 5 357 6 548 12,0 22,2
Fondo tipo 2 30 537 36 650 36 391 40 890 75,1 12,4
Fondo tipo 3 7 388 8 178 7 070 6 257 11,5 (11,5)
Profuturo 35 559 41 398 40 289 44 221 100,0 9,8
Fondo tipo 0 322 551 633 796 1,8 25,8
Fondo tipo 1 3 886 4 118 4 051 4 933 11,2 21,8
Fondo tipo 2 25 755 30 336 29 667 33 030 74,7 11,3
Fondo tipo 3 5 595 6 393 5 938 5 462 12,4 (8,0)
SPP 136 433 161 531 158 189 176 123 100,0 11,3
Fondo tipo 0 1 289 2 028 2 378 2 824 1,6 18,8
Fondo tipo 1 15 915 16 997 16 607 20 613 11,7 24,1
Fondo tipo 2 97 939 118 144 117 071 132 179 75,0 12,9
Fondo tipo 3 21 290 24 361 22 133 20 507 11,6 (7,3)
Cartera Administrada (Mill. US$)
Habitat 962 1 833 2 332 3 500 6,7 50,1
Integra 16 586 19 711 18 210 19 466 37,3 6,9
Prima 13 188 15 834 14 831 16 139 30,9 8,8
Profuturo 10 834 12 881 12 088 13 110 25,1 8,5
SPP 41 570 50 258 47 461 52 216 100,0 10,0
Cartera administrada por AFP y tipo de fondo
Ene-2017 Ene-2018 Ene-2019
0
2
4
6
8
10
12
14
16
18
20
22
24
0
30 000
60 000
90 000
120 000
150 000
180 000
Dic.-93
Dic.-94
Dic.-95
Dic.-96
Dic.-97
Dic.-98
Dic.-99
Dic.-00
Dic.-01
Dic.-02
Dic.-03
Dic.-04
Dic.-05
Dic.-06
Dic.-07
Dic.-08
Dic.-09
Dic.-10
Dic.-11
Dic.-12
Dic.-13
Dic.-14
Dic.-15
Dic.-16
Dic.-17
Dic.-18
Dic.-19
Ene.-20
Cartera/PBI(%)
Cartera(MillonesdeSoles)
Evolución de la cartera administrada
Cartera Cartera / PBI
0
20 000
40 000
60 000
80 000
100 000
120 000
140 000
160 000
180 000
Dic.-93
Dic.-94
Dic.-95
Dic.-96
Dic.-97
Dic.-98
Dic.-99
Dic.-00
Dic.-01
Dic.-02
Dic.-03
Dic.-04
Dic.-05
Dic.-06
Dic.-07
Dic.-08
Dic.-09
Dic.-10
Dic.-11
Dic.-12
Dic.-13
Dic.-14
Dic.-15
Dic.-16
Dic.-17
Dic.-18
Dic.-19
Ene.-20
Fondo 0 Fondo 1 Fondo 2 Fondo 3
Evolución de la cartera administrada por tipo de fondo
(En millones de soles)
17. 15
Ene-17 Ene-18 Ene-19 Ene-20
Fondo de Pensiones 0
Soles 100,0 99,9 100,0 100,0
Dólares - - - -
Soles VAC - 0,1 - -
Euros - - - -
Resto de Monedas (1) - 0,0 - -
Fondo de Pensiones 1
Soles 58,2 56,8 52,6 50,1
Dólares 36,4 34,8 36,7 37,3
Soles VAC 2,8 2,4 1,9 1,5
Euros 1,5 1,8 0,9 0,6
Resto de Monedas (1) 1,0 4,2 8,0 10,5
Fondo de Pensiones 2
Soles 40,9 40,7 38,8 40,6
Dólares 49,6 47,7 50,0 46,5
Soles VAC 2,7 2,3 2,0 1,9
Euros 4,7 5,8 4,7 4,8
Resto de Monedas (1) 2,1 3,5 4,4 6,2
Fondo de Pensiones 3
Soles 24,8 25,0 24,2 25,4
Dólares 61,3 56,2 59,3 57,8
Soles VAC 0,6 0,5 0,3 0,1
Euros 10,1 11,7 9,8 9,9
Resto de Monedas (1) 3,2 6,7 6,3 6,9
Total
Soles 40,9 40,7 39,2 40,9
Dólares 49,4 47,0 49,2 46,0
Soles VAC 2,4 2,0 1,7 1,6
Euros 5,1 6,2 5,0 4,8
Resto de Monedas (1) 2,1 4,0 5,0 6,7
Cartera Administrada por Moneda
(En porcentaje)
(1) Incluye a las siguientes monedas: Yen, Libra Esterlina, Dólar Canadiense, Pesos Mexicanos,
Reales Brasileños, Pesos Chilenos y Pesos Colombianos.
Ene-17 Ene-18 Ene-19 Ene-20
Inversiones Locales 62,1 55,6 52,8 53,8
Gobierno Central 22,3 22,5 20,1 22,3
Intermediación Financiera 23,6 16,6 15,5 13,1
Industria 4,1 4,5 4,3 4,1
Energía 4,5 4,0 3,6 4,1
Holding 1,3 1,4 2,5 2,9
Minería 2,3 2,6 1,6 1,3
Telecomunicaciones 0,4 0,4 0,4 1,0
Hidrocarburos 0,6 0,4 0,6 0,4
Inmobiliaria y Construcción 0,7 0,3 0,4 0,3
Agua 0,4 0,3 0,3 0,2
Banco Central de Reserva 0,3 0,1 - -
Otros 1,7 2,5 3,5 4,0
Inversiones en el Exterior 38,8 43,5 47,1 45,6
Administradora de Fondos 35,4 41,2 42,8 40,4
Gobiernos 0,2 0,7 1,7 3,4
Bancos 1,8 0,6 1,4 0,4
Minería 0,2 0,1 0,3 0,2
Otros 1,1 0,9 0,9 1,1
Operaciones en Tránsito (0,9) 0,9 0,1 0,6
Total 100,0 100,0 100,0 100,0
Cartera Administrada por Actividad Económica
(En porcentaje)
Ene-17 Ene-18 Ene-19 Ene-20
Fondo de Pensiones 0
Instrumentos Representativos de Deuda 102,1 102,2 101,0 100,3
Instrumentos Representativos de Capital - - - -
Fondos Mutuos y de Inversión - - - -
Operaciones en tránsito (2,1) (2,2) (1,0) (0,3)
Fondo de Pensiones 1
Instrumentos Representativos de Deuda 82,8 78,9 71,2 70,7
Instrumentos Representativos de Capital 3,6 3,9 3,9 3,6
Fondos Mutuos y de Inversión 13,8 17,3 24,6 25,6
Operaciones en tránsito (0,2) (0,1) 0,4 0,1
Fondo de Pensiones 2
Instrumentos Representativos de Deuda 52,1 45,6 43,5 45,1
Instrumentos Representativos de Capital 8,8 9,2 9,1 9,6
Fondos Mutuos y de Inversión 40,2 44,3 47,3 44,6
Operaciones en tránsito (1,1) 0,9 0,0 0,7
Fondo de Pensiones 3
Instrumentos Representativos de Deuda 14,7 9,1 7,2 3,6
Instrumentos Representativos de Capital 22,6 25,1 28,2 34,3
Fondos Mutuos y de Inversión 62,7 64,1 64,2 61,2
Operaciones en tránsito (0,0) 1,6 0,4 0,9
Total
Instrumentos Representativos de Deuda 50,3 44,3 42,2 44,2
Instrumentos Representativos de Capital 10,3 10,9 11,1 11,6
Fondos Mutuos y de Inversión 40,3 43,9 46,6 43,6
Operaciones en tránsito (0,9) 0,9 0,1 0,6
(En porcentaje)
Cartera Administrada por Tipo de Instrumento Financiero
18. 16
Curvas cupón ceroEne-17 Ene-18 Ene-19 Ene-20
Fondo de Pensiones 0
De 0 a 1 año 97,7 100,0 100,0 97,8
De 1 a 2 años 2,3 - - 2,2
De 2 a 5 años - - - -
Más de 5 años - - - -
Sin plazo definido - - - -
Fondo de Pensiones 1
De 0 a 1 año 14,2 8,9 9,4 5,1
De 1 a 2 años 3,9 4,9 3,3 1,5
De 2 a 5 años 12,9 10,1 7,9 9,3
Más de 5 años 50,2 54,4 50,4 54,4
Sin plazo definido 18,8 21,8 29,0 29,7
Fondo de Pensiones 2
De 0 a 1 año 7,3 5,6 5,0 3,6
De 1 a 2 años 1,2 0,8 1,1 0,3
De 2 a 5 años 4,7 3,5 3,1 4,6
Más de 5 años 36,4 35,9 33,7 36,6
Sin plazo definido 50,4 54,2 57,2 54,8
Fondo de Pensiones 3
De 0 a 1 año 6,6 5,2 3,5 2,1
De 1 a 2 años 0,2 0,0 0,0 0,0
De 2 a 5 años 0,9 0,5 0,4 0,2
Más de 5 años 6,2 4,7 3,4 1,7
Sin plazo definido 86,2 89,6 92,8 95,9
Total
De 0 a 1 año 8,8 7,1 6,7 5,1
De 1 a 2 años 1,4 1,1 1,1 0,4
De 2 a 5 años 5,0 3,7 3,1 4,6
Más de 5 años 32,9 32,7 30,7 34,1
Sin plazo definido 51,8 55,5 58,3 55,8
Cartera Administrada por Plazo de Maduración
(En porcentaje)
-4
-2
0
2
4
6
8
0
2
4
5
7
9
11
12
14
16
18
19
21
23
25
26
28
30
32
Número de años
Soberana en Soles (%)
Dif. Últ. 12 meses 31/01/2019
31/12/2019 31/01/2020
-3
-2
-1
0
1
2
3
4
0
1,75
3,5
5,25
7
8,75
10,5
12,25
14
15,75
17,5
19,25
21
22,75
24,5
26,25
28
29,75
31,5
Número de años
Soles VAC (%)
Dif. Últ. 12 meses 31/01/2019
31/12/2019 31/01/2020
-3
-2
-1
0
1
2
3
4
5
0
1,75
3,5
5,25
7
8,75
10,5
12,25
14
15,75
17,5
19,25
21
22,75
24,5
26,25
28
29,75
31,5
Número de años
Dólares (%)
Dif. Últ. 12 meses 31/01/2019
31/12/2019 31/01/2020
-1
0
1
2
3
4
0
1,5
3
4,5
6
7,5
9
10,5
12
13,5
15
16,5
18
19,5
21
22,5
24
25,5
27
28,5
30
Número de años
LIBOR (%)
Dif. Últ. 12 meses 31/01/2019
31/12/2019 31/01/2020
19. 17
0
20
40
60
80
100 Ene.-17
Mar.-17
May.-17
Jul.-17
Set.-17
Nov.-17
Ene.-18
Mar.-18
May.-18
Jul.-18
Set.-18
Nov.-18
Ene.-19
Mar.-19
May.-19
Jul.-19
Set.-19
Nov.-19
Ene.-20
Inversiones Locales de las Carteras Administradas con Menor Riesgo
(% de las Inversiones Locales con Categoría de Riesgo Equivalente)
Fondos de Inversión AAA, AA y A / Inv. Locales
Deuda Corto Plazo CP1, CP2 y CP3 / Inv. Locales
Deuda Largo Plazo de Emp. del Exterior con Act. mayoritaria en el país AAA, AA y A / Inv. Locales
Deuda Largo Plazo Local AAA, AA y A / Inv. Locales
0
20
40
60
80
100
Ene.-17
Mar.-17
May.-17
Jul.-17
Set.-17
Nov.-17
Ene.-18
Mar.-18
May.-18
Jul.-18
Set.-18
Nov.-18
Ene.-19
Mar.-19
May.-19
Jul.-19
Set.-19
Nov.-19
Ene.-20
Inversiones Locales del Fondo Tipo 1 con Menor Riesgo
(% de las Inversiones Locales con Categoría de Riesgo Equivalente)
Fondos de Inversión AAA, AA y A / Inv. Locales
Deuda Corto Plazo CP1, CP2 y CP3 / Inv. Locales
Deuda Largo Plazo de Emp. del Exterior con Act. mayoritaria en el país AAA, AA y A / Inv. Locales
Deuda Largo Plazo Local AAA, AA y A / Inv. Locales
0
20
40
60
80
100
Ene.-17
Mar.-17
May.-17
Jul.-17
Set.-17
Nov.-17
Ene.-18
Mar.-18
May.-18
Jul.-18
Set.-18
Nov.-18
Ene.-19
Mar.-19
May.-19
Jul.-19
Set.-19
Nov.-19
Ene.-20
Inversiones Locales del Fondo Tipo 2 con Menor Riesgo
(% de las Inversiones Locales con Categoría de Riesgo Equivalente)
Fondos de Inversión AAA, AA y A / Inv. Locales
Deuda Corto Plazo CP1, CP2 y CP3 / Inv. Locales
Deuda Largo Plazo de Emp. del Exterior con Act. mayoritaria en el país AAA, AA y A / Inv. Locales
Deuda Largo Plazo Local AAA, AA y A / Inv. Locales
0
20
40
60
80
100
Ene.-17
Mar.-17
May.-17
Jul.-17
Set.-17
Nov.-17
Ene.-18
Mar.-18
May.-18
Jul.-18
Set.-18
Nov.-18
Ene.-19
Mar.-19
May.-19
Jul.-19
Set.-19
Nov.-19
Ene.-20
Inversiones Locales del Fondo Tipo 3 con Menor Riesgo
(% de las Inversiones Locales con Categoría de Riesgo Equivalente)
Fondos de Inversión AAA, AA y A / Inv. Locales
Deuda Corto Plazo CP1, CP2 y CP3 / Inv. Locales
Deuda Largo Plazo de Emp. del Exterior con Act. mayoritaria en el país AAA, AA y A / Inv. Locales
Deuda Largo Plazo Local AAA, AA y A / Inv. Locales
20. 18
Emisor Dic-17 Dic-18 Dic-19 Ene-20
Gobierno Central 21,6 23,2 23,1 22,3
BlackRock Fund Advisors 14,6 13,4 9,3 11,1
BlackRock Asset Management Ireland Limited 1,0 6,0 4,4
Alicorp 1,9 2,0 2,2 2,1
República Federal de Brasil 1,7 1,6
Banco Continental 3,2 2,0 1,6 1,9
Gobierno de México 1,5
Intercorp Financial Services Inc. 1,0 1,2 1,3 1,4
InRetail Peru 1,2 1,4
Banco Internacional del Perú 2,0 1,1 1,4 1,4
Engie Energía Perú S.A. 1,2 1,1 1,3 1,3
Banco de Crédito del Perú 2,7 1,6 1,4 1,3
Credicorp LTD. 1,0 1,3 1,2
Ashmore Investment Management Limited 0,8 1,0 1,0
Telefónica del Perú 0,9 1,0
State Street Bank and Trust Company 2,6 2,0 1,0
The Vanguard Group Inc. 3,0
GAM (Luxembourg) S.A. 1,2 1,4
Schroder Investment Management 0,9 0,9
Scotiabank Peru 1,2
Vanguard Group (Ireland) Limited 1,0
Invesco Management S.A. 1,0
Volcan Cía. Minera 1,0
Total 57,1 56,0 54,8 54,8
Dentro de los 5 principales emisores en el mes de referencia .
Dentro de los 10 principales emisores en el mes de referencia .
Dentro de los 15 principales emisores en el mes de referencia .
Quince Principales Emisores donde se Invierten los Fondos de Pensiones
Tipo 1, 2 y 3 (En porcentaje)
20
40
60
80
Ene.-17
May.-17
Set.-17
Ene.-18
May.-18
Set.-18
Ene.-19
May.-19
Set.-19
Ene.-20
Participación de los principales emisores dentro de la Cartera
Administrada (En porcentaje)
Quince principales emisores Diez principales emisores Cinco principales emisores
22. 20Nota: Los límites de inversión generales y de inversiones en el exterior se calculan considerando todos los fondos de pensiones administrados por las AFP.
LÍMITES DE INVERSIÓN POR AFP
(Al 31 de enero de 2020 / En porcentaje de la cartera administrada)
Límites de Inversión Generales Límite de Inversiones en el Exterior
22,8
0,0
45,5
22,8
7,2
30,0
4,5
17,2
0
10
20
30
40
50
Estado peruano BCRP Inversiones en el
exterior
Estado peruano +
BCRP
Integra
Inversión Efectiva Holgura
24,0
0,0
46,1
24,0
6,0
30,0
3,9
16,0
0
10
20
30
40
50
Estado peruano BCRP Inversiones en el
exterior
Estado peruano +
BCRP
Profuturo
Inversión Efectiva Holgura
22,3
0,0
45,6
22,3
7,7
30,0
4,4
17,7
0
10
20
30
40
50
Estado peruano BCRP Inversiones en el
exterior
Estado peruano +
BCRP
SPP
Inversión Efectiva Holgura
21,2
0,0
46,0
21,2
8,8
30,0
4,0
18,8
0
10
20
30
40
50
Estado peruano BCRP Inversiones en el
exterior
Estado peruano +
BCRP
Prima
Inversión Efectiva Holgura
18,9
0,0
42,2
18,9
11,1
30,0
7,8
21,1
0
10
20
30
40
50
Estado peruano BCRP Inversiones en el
exterior
Estado peruano +
BCRP
Habitat
Inversión Efectiva Holgura
0
20
40
60
Ene.-17
Mar.-17
May.-17
Jul.-17
Set.-17
Nov.-17
Ene.-18
Mar.-18
May.-18
Jul.-18
Set.-18
Nov.-18
Ene.-19
Mar.-19
May.-19
Jul.-19
Set.-19
Nov.-19
Ene.-20
Integra
Inversiones en el exterior Límite
0
20
40
60
Ene.-17
Mar.-17
May.-17
Jul.-17
Set.-17
Nov.-17
Ene.-18
Mar.-18
May.-18
Jul.-18
Set.-18
Nov.-18
Ene.-19
Mar.-19
May.-19
Jul.-19
Set.-19
Nov.-19
Ene.-20
Profuturo
Inversiones en el exterior Límite
0
20
40
60
Ene.-17
Mar.-17
May.-17
Jul.-17
Set.-17
Nov.-17
Ene.-18
Mar.-18
May.-18
Jul.-18
Set.-18
Nov.-18
Ene.-19
Mar.-19
May.-19
Jul.-19
Set.-19
Nov.-19
Ene.-20
Prima
Inversiones en el exterior Límite
0
20
40
60
Ene.-17
Mar.-17
May.-17
Jul.-17
Set.-17
Nov.-17
Ene.-18
Mar.-18
May.-18
Jul.-18
Set.-18
Nov.-18
Ene.-19
Mar.-19
May.-19
Jul.-19
Set.-19
Nov.-19
Ene.-20
SPP
Inversiones en el exterior Límite
0
20
40
60
Ene.-17
Mar.-17
May.-17
Jul.-17
Set.-17
Nov.-17
Ene.-18
Mar.-18
May.-18
Jul.-18
Set.-18
Nov.-18
Ene.-19
Mar.-19
May.-19
Jul.-19
Set.-19
Nov.-19
Ene.-20
Habitat
Inversiones en el exterior Límite
23. 21
Límite de Inversión en Renta Variable del Fondo 1
(En porcentaje de la Cartera Administrada)
Límite de Inversión en Renta Variable del Fondo 2
(En porcentaje de la Cartera Administrada)
Nota: Los excesos a los límites de inversión son imputables y sujetos a sanción cuando se producen por decisiones de inversión de la AFP. Los excesos de inversión no son
imputables y no son sujetos a sanción cuando el incumplimiento se produce como resultado de un incremento en los precios de instrumentos financieros.
0
4
8
12
Ene.-17
Abr.-17
Jul.-17
Oct.-17
Ene.-18
Abr.-18
Jul.-18
Oct.-18
Ene.-19
Abr.-19
Jul.-19
Oct.-19
Ene.-20
SPP
Inversiones Límite
0
4
8
12
Ene.-17
Abr.-17
Jul.-17
Oct.-17
Ene.-18
Abr.-18
Jul.-18
Oct.-18
Ene.-19
Abr.-19
Jul.-19
Oct.-19
Ene.-20
Integra
Inversiones Límite
0
4
8
12
Ene.-17
Abr.-17
Jul.-17
Oct.-17
Ene.-18
Abr.-18
Jul.-18
Oct.-18
Ene.-19
Abr.-19
Jul.-19
Oct.-19
Ene.-20
Profuturo
Inversiones Límite
0
4
8
12
Ene.-17
Abr.-17
Jul.-17
Oct.-17
Ene.-18
Abr.-18
Jul.-18
Oct.-18
Ene.-19
Abr.-19
Jul.-19
Oct.-19
Ene.-20
Prima
Inversiones Límite
0
4
8
12
Ene.-17
Abr.-17
Jul.-17
Oct.-17
Ene.-18
Abr.-18
Jul.-18
Oct.-18
Ene.-19
Abr.-19
Jul.-19
Oct.-19
Ene.-20
Habitat
Inversiones Límite
0
10
20
30
40
50
Ene.-17
Abr.-17
Jul.-17
Oct.-17
Ene.-18
Abr.-18
Jul.-18
Oct.-18
Ene.-19
Abr.-19
Jul.-19
Oct.-19
Ene.-20
Integra
Inversiones Límite
0
10
20
30
40
50
Ene.-17
Abr.-17
Jul.-17
Oct.-17
Ene.-18
Abr.-18
Jul.-18
Oct.-18
Ene.-19
Abr.-19
Jul.-19
Oct.-19
Ene.-20
Profuturo
Inversiones Límite
0
10
20
30
40
50
Ene.-17
Abr.-17
Jul.-17
Oct.-17
Ene.-18
Abr.-18
Jul.-18
Oct.-18
Ene.-19
Abr.-19
Jul.-19
Oct.-19
Ene.-20
Prima
Inversiones Límite
0
10
20
30
40
50
Ene.-17
Abr.-17
Jul.-17
Oct.-17
Ene.-18
Abr.-18
Jul.-18
Oct.-18
Ene.-19
Abr.-19
Jul.-19
Oct.-19
Ene.-20
SPP
Inversiones Límite
0
10
20
30
40
50
Ene.-17
Abr.-17
Jul.-17
Oct.-17
Ene.-18
Abr.-18
Jul.-18
Oct.-18
Ene.-19
Abr.-19
Jul.-19
Oct.-19
Ene.-20
Habitat
Inversiones Límite
24. 22
Nota: Los excesos a los límites de inversión son imputables y sujetos a sanción cuando se producen por decisiones de inversión de la AFP. Los excesos de inversión no son
imputables y no son sujetos a sanción cuando el incumplimiento se produce como resultado de un incremento en los precios de instrumentos financieros.
Límites de Inversión en Renta Variable del Fondo 3
(En porcentaje de la Cartera Administrada)
0
20
40
60
80
100
Ene.-17
Abr.-17
Jul.-17
Oct.-17
Ene.-18
Abr.-18
Jul.-18
Oct.-18
Ene.-19
Abr.-19
Jul.-19
Oct.-19
Ene.-20
Integra
Inversiones Límite
0
20
40
60
80
100
Ene.-17
Abr.-17
Jul.-17
Oct.-17
Ene.-18
Abr.-18
Jul.-18
Oct.-18
Ene.-19
Abr.-19
Jul.-19
Oct.-19
Ene.-20
Profuturo
Inversiones Límite
0
20
40
60
80
100
Ene.-17
Abr.-17
Jul.-17
Oct.-17
Ene.-18
Abr.-18
Jul.-18
Oct.-18
Ene.-19
Abr.-19
Jul.-19
Oct.-19
Ene.-20
Prima
Inversiones Límite
0
20
40
60
80
100
Ene.-17
Abr.-17
Jul.-17
Oct.-17
Ene.-18
Abr.-18
Jul.-18
Oct.-18
Ene.-19
Abr.-19
Jul.-19
Oct.-19
Ene.-20
SPP
Inversiones Límite
0
20
40
60
80
100
Ene.-17
Abr.-17
Jul.-17
Oct.-17
Ene.-18
Abr.-18
Jul.-18
Oct.-18
Ene.-19
Abr.-19
Jul.-19
Oct.-19
Ene.-20
Habitat
Inversiones Límite
28. 26
APORTES VOLUNTARIOS
Monto (%)
Var. Ene-20 /
Ene-19 (%)
AVCFP /
Fondo de
Pensiones
Habitat 7 370 11 583 14 331 22 230 100,0 55,1 0,2
Fondo Tipo 0 5 34 98 336 1,5 243,0 0,7
Fondo Tipo 1 1 213 1 096 1 443 4 565 20,5 216,4 0,3
Fondo Tipo 2 4 245 8 221 10 555 14 505 65,2 37,4 0,2
Fondo Tipo 3 1 907 2 231 2 235 2 824 12,7 26,4 0,2
Integra 75 864 91 943 105 191 71 823 100,0 (31,7) 0,1
Fondo Tipo 0 1 985 5 827 29 015 3 096 4,3 (89,3) 0,3
Fondo Tipo 1 6 911 6 599 15 817 14 389 20,0 (9,0) 0,2
Fondo Tipo 2 55 169 66 867 51 137 47 749 66,5 (6,6) 0,1
Fondo Tipo 3 11 799 12 651 9 222 6 589 9,2 (28,6) 0,1
Prima 71 074 76 022 66 728 63 608 100,0 (4,7) 0,1
Fondo Tipo 0 503 851 1 174 1 384 2,2 17,9 0,2
Fondo Tipo 1 9 683 9 605 9 489 11 705 18,4 23,4 0,2
Fondo Tipo 2 47 235 53 770 46 418 43 586 68,5 (6,1) 0,1
Fondo Tipo 3 13 653 11 797 9 648 6 933 10,9 (28,1) 0,1
Profuturo 63 568 69 088 75 151 61 584 100,0 (18,1) 0,1
Fondo Tipo 0 586 1 076 1 731 3 663 5,9 111,6 0,5
Fondo Tipo 1 8 932 8 720 11 207 10 796 17,5 (3,7) 0,2
Fondo Tipo 2 45 929 49 648 52 291 40 343 65,5 (22,8) 0,1
Fondo Tipo 3 8 121 9 645 9 922 6 781 11,0 (31,7) 0,1
Total 217 876 248 637 261 401 219 245 100,0 (16,1) 0,1
Fondo Tipo 0 3 079 7 788 32 018 8 478 3,9 (73,5) 0,3
Fondo Tipo 1 26 739 26 020 37 955 41 456 18,9 9,2 0,2
Fondo Tipo 2 152 577 178 505 160 401 146 183 66,7 (8,9) 0,1
Fondo Tipo 3 35 480 36 323 31 027 23 128 10,5 (25,5) 0,1
Fuente: Balance de Comprobación de la Cartera Administrada
Aportes Voluntarios Con Fin Previsional por AFP y Tipo de Fondo de Pensiones
(Miles de soles)
Ene-2017 Ene-2018 Ene-2019
Ene-2020
Monto (%)
Var. Ene-20 /
Ene-19 (%)
AVSFP/
Fondo de
Pensiones
Habitat 7 010 51 821 88 762 94 569 100,0 6,5 0,8
Fondo Tipo 0 - - 32 34 0,0 4,3 0,1
Fondo Tipo 1 1 955 3 527 25 240 43 135 45,6 70,9 3,3
Fondo Tipo 2 4 643 43 558 57 551 47 618 50,4 (17,3) 0,5
Fondo Tipo 3 412 4 736 5 939 3 782 4,0 (36,3) 0,3
Integra 249 650 584 468 609 028 709 533 100,0 16,5 1,1
Fondo Tipo 0 382 672 14 250 16 759 2,4 17,6 1,4
Fondo Tipo 1 76 172 122 543 130 795 236 272 33,3 80,6 3,1
Fondo Tipo 2 136 828 420 659 420 471 423 200 59,6 0,6 0,9
Fondo Tipo 3 36 268 40 595 43 511 33 302 4,7 (23,5) 0,4
Prima 393 747 834 250 916 735 1 086 421 100,0 18,5 2,0
Fondo Tipo 0 93 1 073 13 023 9 280 0,9 (28,7) 1,3
Fondo Tipo 1 213 192 347 165 389 309 598 492 55,1 53,7 9,2
Fondo Tipo 2 146 582 448 786 479 016 456 148 42,0 (4,8) 1,1
Fondo Tipo 3 33 879 37 226 35 388 22 501 2,1 (36,4) 0,4
Profuturo 89 325 228 688 244 134 285 373 100,0 16,9 0,7
Fondo Tipo 0 901 3 400 10 680 16 156 5,7 51,3 2,0
Fondo Tipo 1 11 235 36 918 47 837 92 624 32,5 93,6 1,9
Fondo Tipo 2 62 643 165 164 161 815 162 300 56,9 0,3 0,5
Fondo Tipo 3 14 546 23 206 23 800 14 294 5,0 (39,9) 0,3
Total 739 731 1 699 227 1 858 659 2 175 897 100,0 17,1 1,2
Fondo Tipo 0 1 376 5 145 37 986 42 228 1,9 11,2 1,5
Fondo Tipo 1 302 554 510 153 593 181 970 524 44,6 63,6 4,7
Fondo Tipo 2 350 696 1 078 166 1 118 853 1 089 266 50,1 (2,6) 0,8
Fondo Tipo 3 85 105 105 763 108 639 73 879 3,4 (32,0) 0,4
Fuente: Balance de Comprobación de la Cartera Administrada
Aportes Voluntarios Sin Fin Previsional por AFP y Tipo de Fondo de Pensiones
(Miles de soles)
Ene-2017 Ene-2018 Ene-2019
Ene-2020
29. 27
RENTABILIDAD DE LOS FONDOS DE PENSIONES
Habitat Integra Prima Profuturo Sistema
Fondo de Pensiones Tipo 0
Ene 2020 / Ene 2019 4,59 4,01 4,35 4,33 4,25
Ene 2020 / Ene 2018 4,35 3,77 4,01 4,09 3,98
Ene 2020 / Ene 2017 4,61 4,10 4,11 4,29 4,20
Fondo de Pensiones Tipo 1
Ene 2020 / Ene 2019 15,38 12,33 14,64 12,66 13,39
Ene 2020 / Ene 2018 7,71 5,82 7,20 6,13 6,49
Ene 2020 / Ene 2017 9,34 7,53 8,60 7,62 8,03
Ene 2020 / Ene 2016 9,74 7,76 8,91 7,47 8,19
Ene 2020 / Ene 2015 9,14 7,19 7,70 6,93 7,43
Ene 2020 / Ene 2010 N.A. 6,57 7,06 6,36 6,68
Ene 2020 / Ene 2007 N.A. 6,52 6,90 6,29 6,59
Fondo de Pensiones Tipo 2
Ene 2020 / Ene 2019 15,85 12,08 12,90 12,95 12,90
Ene 2020 / Ene 2018 5,30 3,99 4,82 4,72 4,57
Ene 2020 / Ene 2017 9,03 7,62 8,27 7,72 7,97
Ene 2020 / Ene 2016 10,24 9,07 9,56 8,82 9,25
Ene 2020 / Ene 2015 9,05 7,68 7,97 7,67 7,88
Ene 2020 / Ene 2010 N.A. 6,87 7,06 7,05 6,98
Ene 2020 / Ene 2005 N.A. 9,53 N.A. 9,53 9,53
Ene 2020 / Ene 2000 N.A. 9,74 N.A. 9,64 9,70
Ene 2020 / Ene 1994 N.A. 11,29 N.A. 11,21 11,26
Fondo de Pensiones Tipo 3
Ene 2020 / Ene 2019 14,03 8,85 6,72 10,25 8,98
Ene 2020 / Ene 2018 2,29 0,65 (0,18) 1,93 0,90
Ene 2020 / Ene 2017 7,62 6,00 5,22 6,42 6,00
Ene 2020 / Ene 2016 10,02 8,49 7,69 8,64 8,39
Ene 2020 / Ene 2015 8,07 6,22 5,46 6,92 6,33
Ene 2020 / Ene 2010 N.A. 5,76 4,91 6,36 5,65
Ene 2020 / Ene 2007 N.A. 6,61 6,00 6,98 6,52
Rentabilidad Nominal Anualizada
(En porcentaje)
Habitat Integra Prima Profuturo Sistema
Fondo de Pensiones Tipo 0
Ene 2020 / Ene 2019 2,65 2,09 2,42 2,40 2,32
Ene 2020 / Ene 2018 2,29 1,73 1,96 2,04 1,94
Ene 2020 / Ene 2017 2,81 2,30 2,32 2,49 2,40
Fondo de Pensiones Tipo 1
Ene 2020 / Ene 2019 13,24 10,25 12,52 10,57 11,29
Ene 2020 / Ene 2018 5,59 3,74 5,09 4,04 4,40
Ene 2020 / Ene 2017 7,45 5,67 6,72 5,77 6,17
Ene 2020 / Ene 2016 7,49 5,56 6,68 5,27 5,98
Ene 2020 / Ene 2015 6,39 4,48 4,99 4,24 4,72
Ene 2020 / Ene 2010 N.A. 3,63 4,11 3,43 3,74
Ene 2020 / Ene 2007 N.A. 3,39 3,76 3,16 3,46
Fondo de Pensiones Tipo 2
Ene 2020 / Ene 2019 13,70 10,00 10,81 10,85 10,81
Ene 2020 / Ene 2018 3,23 1,95 2,76 2,66 2,51
Ene 2020 / Ene 2017 7,15 5,77 6,41 5,86 6,11
Ene 2020 / Ene 2016 7,98 6,84 7,32 6,60 7,01
Ene 2020 / Ene 2015 6,30 4,96 5,24 4,95 5,15
Ene 2020 / Ene 2010 N.A. 3,93 4,11 4,10 4,04
Ene 2020 / Ene 2005 N.A. 6,55 N.A. 6,56 6,55
Ene 2020 / Ene 2000 N.A. 6,91 N.A. 6,82 6,88
Ene 2020 / Ene 1994 N.A. 7,03 N.A. 6,96 7,00
Fondo de Pensiones Tipo 3
Ene 2020 / Ene 2019 11,91 6,83 4,74 8,20 6,96
Ene 2020 / Ene 2018 0,28 (1,34) (2,14) (0,07) (1,09)
Ene 2020 / Ene 2017 5,76 4,17 3,40 4,58 4,17
Ene 2020 / Ene 2016 7,77 6,27 5,49 6,42 6,18
Ene 2020 / Ene 2015 5,34 3,54 2,80 4,22 3,64
Ene 2020 / Ene 2010 N.A. 2,84 2,02 3,43 2,74
Ene 2020 / Ene 2007 N.A. 3,48 2,89 3,84 3,39
Rentabilidad Real Anualizada
(En porcentaje)
30. 28
-10
-5
0
5
10
15
Ene.-17
Abr.-17
Jul.-17
Oct.-17
Ene.-18
Abr.-18
Jul.-18
Oct.-18
Ene.-19
Abr.-19
Jul.-19
Oct.-19
Ene.-20
Rentabilidad Promedio Ponderada de los Fondos de Pensiones (En
porcentaje)
Rentabilidad Real Anual Rentabilidad Real Anualizada (5 años)
0
2
4
6
8
10
Ene.-17
Abr.-17
Jul.-17
Oct.-17
Ene.-18
Abr.-18
Jul.-18
Oct.-18
Ene.-19
Abr.-19
Jul.-19
Oct.-19
Ene.-20
Rentabilidad Real Anualizada de los últimos 5 años e Histórica del
Fondo 2 (En porcentaje)
Rentabilidad Real Anualizada (5 años)
Rentabilidad Histórica (Últimos 26 años) 7,0
-4
-2
0
2
4
6
8
10
12
14
16
Ene.-17
Mar.-17
May.-17
Jul.-17
Set.-17
Nov.-17
Ene.-18
Mar.-18
May.-18
Jul.-18
Set.-18
Nov.-18
Ene.-19
Mar.-19
May.-19
Jul.-19
Set.-19
Nov.-19
Ene.-20
Rentabilidad Real Anual de los Fondos de Pensiones Tipo 1
(En porcentaje)
Habitat Integra Prima Profuturo
-10
-5
0
5
10
15
20
Ene.-17
Mar.-17
May.-17
Jul.-17
Set.-17
Nov.-17
Ene.-18
Mar.-18
May.-18
Jul.-18
Set.-18
Nov.-18
Ene.-19
Mar.-19
May.-19
Jul.-19
Set.-19
Nov.-19
Ene.-20
Rentabilidad Real Anual de los Fondos de Pensiones Tipo 2
(En porcentaje)
Habitat Integra Prima Profuturo
31. 29
-15
-10
-5
0
5
10
15
20 Ene.-17
Mar.-17
May.-17
Jul.-17
Set.-17
Nov.-17
Ene.-18
Mar.-18
May.-18
Jul.-18
Set.-18
Nov.-18
Ene.-19
Mar.-19
May.-19
Jul.-19
Set.-19
Nov.-19
Ene.-20
Rentabilidad Real Anual de los Fondos de Pensiones Tipo 3
(En porcentaje)
Habitat Integra Prima Profuturo
-3,6
-9,2
11,3 10,8
7,0
-4,9
-13,1
4,4
2,5
-1,1
-15
-10
-5
0
5
10
15
SP / BVL PERÚ GEN SP / BVL PERÚ SEL Fondo 1 Fondo 2 Fondo 3
Rentabilidad Real Anualizada en soles del Fondo de Pensiones,
SP / BVL General y SP / BVL Selectivo (En porcentaje)
Ene 2019 - Ene 2020 Ene 2018 - Ene 2020
25,7
19,3
12,0 11,6
7,7
11,1
6,9
4,0
2,1
-1,5
-5
0
5
10
15
20
25
30
Nasdaq S & P 500 Fondo 1 Fondo 2 Fondo 3
Rentabilidad Real Anualizada en dólares del Fondo de Pensiones,
Nasdaq y S & P (En porcentaje)
Ene 2019 - Ene 2020 Ene 2018 - Ene 2020
32. 30
RENTABILIDAD NETA DE COMISIONES DE LOS APORTES VOLUNTARIOS
Nota: AVSFP: Aportes Voluntarios Sin Fin Previsional de Afiliados a la AFP.
Fondo Tipo 0 Fondo Tipo 1 Fondo Tipo 2 Fondo Tipo 3
Aportes Con Fin Previsional
Habitat 3,86 14,12 14,14 11,90
Integra 3,50 11,05 10,14 6,71
Prima 3,10 13,27 11,15 4,69
Profuturo 3,49 11,31 10,60 7,76
Aportes Sin Fin Previsional (1)
Habitat 3,86 14,12 14,14 11,90
Integra 3,50 11,05 10,14 6,71
Prima 3,10 13,27 11,15 4,69
Profuturo 3,49 11,31 10,60 7,76
(1) Afiliados con Aportes Voluntarios Sin Fin Previsional y Obligatorios en la misma AFP.
(En porcentaje)
Rentabilidad Neta Nominal de Comisiones de los Aportes
Voluntarios por Tipo de Fondo de Pensiones (Ene-20 / Ene-19)
-4
0
4
8
12
16
Ene.-17
Abr.-17
Jul.-17
Oct.-17
Ene.-18
Abr.-18
Jul.-18
Oct.-18
Ene.-19
Abr.-19
Jul.-19
Oct.-19
Ene.-20
Rentabilidad Neta Nominal Anual AVSFP Fondo de Pensiones Tipo 1
Habitat Integra Prima Profuturo
-10
0
10
20
Ene.-17
Abr.-17
Jul.-17
Oct.-17
Ene.-18
Abr.-18
Jul.-18
Oct.-18
Ene.-19
Abr.-19
Jul.-19
Oct.-19
Ene.-20
Rentabilidad Neta Nominal Anual AVSFP Fondo de Pensiones Tipo 2
Habitat Integra Prima Profuturo
-10
0
10
20
Ene.-17
Abr.-17
Jul.-17
Oct.-17
Ene.-18
Abr.-18
Jul.-18
Oct.-18
Ene.-19
Abr.-19
Jul.-19
Oct.-19
Ene.-20
Rentabilidad Neta Nominal Anual AVSFP Fondo de Pensiones Tipo 3
Habitat Integra Prima Profuturo
33. 31
RIESGO Y RENTABILIDAD SEGÚN TIPO DE FONDO DE PENSIONES
Fondo de Pensiones Tipo 1
Rentabilidad Nominal vs. Desviación Estándar de la Rentabilidad Diaria
(Enero 2019 – Enero 2020)
Fondo de Pensiones Tipo 2
Rentabilidad Nominal vs. Desviación Estándar de la Rentabilidad Diaria
(Enero 2019 – Enero 2020)
jul 19
abr 19
oct 19
0
4
8
12
16
20
0,13% 0,15% 0,17% 0,19%
Habitat
jul 19
abr 19
oct 19
-2
0
2
4
6
8
10
12
14
0,13% 0,14% 0,15% 0,16% 0,17%
Integra
jul 19
abr 19
oct 19
-2
0
2
4
6
8
10
12
14
16
18
0,13% 0,14% 0,15% 0,16% 0,17%
Prima
jul 19
abr 19
oct 19
-2
0
2
4
6
8
10
12
14
16
0,11% 0,13% 0,15% 0,17%
Profuturo
Ene. 2019
Ene. 2020
RentabilidadAnual(%)
Desviación Estándar
jul 19
abr 19
oct 19
-5
0
5
10
15
20
0,20% 0,22% 0,24% 0,26% 0,28%
Habitat
jul 19
abr 19
oct 19
-4
0
4
8
12
16
0,20% 0,22% 0,24% 0,26% 0,28% 0,30% 0,32%
Integra
jul 19
abr 19
oct 19
-4
0
4
8
12
16
0,20% 0,22% 0,24% 0,26% 0,28%
Prima
jul 19
abr 19
oct 19
-4
0
4
8
12
16
0,20% 0,22% 0,24% 0,26% 0,28% 0,30% 0,32%
Profuturo
Ene. 2019
Ene. 2020
RentabilidadAnual(%)
Desviación Estándar
34. 32
Fondo de Pensiones Tipo 3
Rentabilidad Nominal vs. Desviación Estándar de la Rentabilidad Diaria
(Enero 2019 – Enero 2020)
jul 19
abr 19
oct 19
-10
-5
0
5
10
15
20
0,30% 0,32% 0,34% 0,36% 0,38% 0,40% 0,42%
Habitat
jul 19
abr 19
oct 19
-8
-6
-4
-2
0
2
4
6
8
10
12
0,28% 0,32% 0,36% 0,40% 0,44% 0,48%
Integra
jul 19
abr 19
oct 19
-6
-4
-2
0
2
4
6
8
10
0,28% 0,32% 0,36% 0,40% 0,44%
Prima
jul 19
abr 19
oct 19
-6
-4
-2
0
2
4
6
8
10
12
0,28% 0,30% 0,32% 0,34% 0,36% 0,38% 0,40% 0,42% 0,44% 0,46%
Profuturo
Ene. 2019
Ene. 2020
RentabilidadAnual(%)
Desviación Estándar
-2
0
2
4
6
8
Ene.-19
Abr.-19
Jul.-19
Oct.-19
Ene.-20
Indicador de Rentabilidad Anual Ajustada por Riesgo del
Fondo 1 por AFP
Habitat Integra Prima Profuturo
-2
0
2
4
6
Ene.-19
Abr.-19
Jul.-19
Oct.-19
Ene.-20
Indicador de Rentabilidad Anual Ajustada por Riesgo del
Fondo 2 por AFP
Habitat Integra Prima Profuturo
-2
0
2
4
6
Ene.-19
Abr.-19
Jul.-19
Oct.-19
Ene.-20
Indicador de Rentabilidad Anual Ajustada por Riesgo del
Fondo 3 por AFP
Habitat Integra Prima Profuturo