Gerencia Financiera

1. UNIVERSIDAD PRIVADA ANTENOR ORREGO
FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES
ESCUELA PROFESIONAL DE CONTABILIDAD
TEMA: SEMANA 5: PROYECCIONES FINANCIERAS
INTEGRANTES:
Nombre y Apellidos Nota T.G Nota E.I Promedio
Cabanillas Gonzales Marita
Chacon Basagoitia Augusto
Del Aguila Ramirez Dennis Bryam
(COORDINADOR)
Palacios Miñano Jessica July
Quispe Valverde Maria Yamali
Reyes Cabanillas Francia
DOCENTE:
Dr. Jenry Hidalgo Lama
Trujillo, 19 de Septiembre 2014

2. -DIAGNOSTICO
Balance
Instrucciones / copie las cifras del Balance
- Ingrese las cifras en pesos sin decimales
- El último Balance puede ser interino y corresponder al último que se disponga
- LLENAR sólo las celdas de color blanco y en blanco
- La cuenta de socios del activo incluir con signo menos en el patrimonio
- Si tiene sólo dos Balances ( 2 ), LLENE LAS DOS ULTIMAS COLUMNAS
Nombre de la Empresa: Activos
Fecha ( dd/mm/aa ) 31-12-0008 31-12-0009 31-12-010 30/06/2011
Período considerado - ingrese nr meses 12 12 12 6
Caja - Bancos $78,586 $89,580 $60,598 $82,662
Cuentas por Cobrar por Ventas $521,582 $439,139 $416,317 $494,214
Inventario $406,575 $424,347 $567,477 $614,559
Otras Cuentas del Activo Circulante $ 0 $ 0 $ 6,187 $ 7,314
Cuentas por Cobrar a Empresas Relacionadas $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Cuentas No Operacionales Activo Circulante $0 $0 $0 $0
Total Activo Circulante $1,006,743 $ 953,066 $ 1,050,579 $ 1,198,749
Maquinarias y Equipos $934,243 $1,085,832 $1,165,852 $1,235,631
Terrenos y Edificios $0 $0 $0 $0
Depreciación Acumulada $0 $0 $0 $0
Activos Fijos Netos $934,243 $ 1,085,832 $ 1,165,852 $ 1,235,631
Otros Activos Fijos $84,138 $77,870 $137,037 $30,818
Inversiones en Otras Empresas $0 $0 $77,870 $87,870
Total Activo Fijo $1,018,381 $ 1,163,702 $ 1,380,759 $ 1,354,319
Total de Activos $2,025,124 $ 2,116,768 $ 2,431,338 $ 2,553,068
Nombre de la Empresa: Pasivos y Patrimonio
Fecha ( dd/mm/aa ) 31-12-0008 31-12-0009 31-12-010 30/06/2011
Período considerado - ingrese nr meses 12 12 12 6
Prestamos Bancarios a Menos de 1 año $0 $0 $0 $0
Cuotas de Prestamos Mediano Plazo Bancos $0 $0 $0 $0
Cuotas de Leasing pagaderas en el año $0 $0 $0 $0
Total Pasivos Financieros de Corto Plazo $0 $ 0 $ 0 $ 0
Proveedores $276,695 $244,184 $480,563 $596,088
Otras Cuentas por Pagar $24,118 $5,523 $20,093 $2,728
Provisiones $0 $0 $0 $0
Otros Pasivos de Corto Plazo $158,503 $266,991 $130,481 $100,614
Cuentas de Empresas Relacionadas o Socios $0 $0 $0 $0
Total Pasivos de Corto Plazo $ 459,316 $ 516,698 $ 631,137 $ 699,430
Prestamos Bancarios a más de 1 año $0 $0 $0 $0
Leasings - cuotas a más de 1 año $0 $0 $0 $0
Proveedores a más de 1 año $0 $0 $0 $0
Otras Cuentas por Pagar a más de 1 año $342,603 $321,309 $406,158 $410,832
Provisiones a más de 1 año $0 $0 $0 $0
Total Pasivos a más de 1 año $ 342,603 $ 321,309 $ 406,158 $ 410,832
Total Pasivos $ 801,919 $ 838,007 $ 1,037,295 $ 1,110,262
Capital $255,843 $255,843 $382,502 $382,502
Reservas $51,179 $51,179 $75,341 $75,341
Resultados Acumulados $972,875 $1,002,788 $902,556 $953,521
Cuentas de Socios en el Activo $0 $0 $0 $0
Resultado del Período $0 $0 $0 $0
Total Patrimonio $ 1,279,897 $ 1,309,810 $ 1,360,399 $ 1,411,364
Total Pasivos y Patrimonio $ 2,081,816 $ 2,147,817 $ 2,397,694 $ 2,521,626
Antigüedad de la empresa en años 10 10 10 10
Autoverificación ( Activo - Pasivo = 0 ) -$ 56,692 -$ 31,049 $ 33,644 $ 31,442

3. Estado de Resultados
Instrucciones / copie las cifras del Estado de Resultados
- Ingrese las cifras en pesos sin decimales
- El último Estado de Resultados debe corresponder al del último Balance que se disponga
- LLENAR sólo las celdas de color blanco
pues las otras corresponden a celdas de cálculos - estas celdas se llenan automáticamente
- Si tiene sólo dos Balances ( 2 ), LLENE LAS DOS ULTIMAS COLUMNAS
Nombre de la Empresa : 0
Fecha ( dd/mm/aa ) 31-12-0008 31-12-0009 31-12-010 30/06/2011
Nr de meses 12 12 12 6
Ingresos por Ventas 2,290,381 100% 2,566,412 100% 2,806,691 100% 3,036,935 100%
Costo Directo de Ventas -1,724,242 -75% -1,990,855 -78% -2,111,538 -75% -2,242,352 -74%
Margen Directo $4,014,623 175% $ 4,557,267 178% $ 4,918,229 175% $ 5,279,287 174%
Gastos de Comercialización -182,411 -8% -190,856 -7% -237,685 -8% -247,649 -8%
Gastos de Administración -86,352 -4% -95,271 -4% -120,655 -4% -147,531 -5%
Resultado Operacional $4,283,386 187% $ 4,843,394 189% $ 5,276,569 188% $ 5,674,467 187%
Total de Otros Ingresos $49,501 2% $ 21,049 1% $ 39,006 1% $ 1,551 0%
Gastos Financieros -$26,924 -1% -$ 26,815 -1% -$ 25,648 -1% -$ 32,276 -1%
Cuotas de Leasing $ 0 0% $ 0 0% $ 0 0% $ 0 0%
Depreciación $0 0% $ 0 0% $ 0 0% $ 0 0%
Otros Egresos $0 0% $ 0 0% $ 0 0% $ 0 0%
Total de Otros Egresos -$26,924 -1% -$26,815 -1% -$25,648 -1% -$32,276 -1%
Resultado No Operacional $76,425 3% $ 47,864 2% $ 64,654 2% $ 33,827 1%
Corrección Monetaria $0 0% $ 0 0% $ 0 0% $ 0 0%
( si es negativa ingrese cifra negativa )
Resultado Antes de Impuestos $4,359,811 190% $ 4,891,258 191% $ 5,341,223 190% $ 5,708,294 188%
Impuesto a la Renta $1,307,943.30 57% $ 1,467,377 57% $ 1,602,367 57% $ 1,712,488 56%
Resultado Neto $3,051,868 133% $ 3,423,881 133% $ 3,738,856 133% $ 3,995,806 132%
Coloque todos los datos donde más correspondan de forma tal que el Resultado Neto sea exactamente igual al Resultado Neto que aparece en el Balance
Autoverificación con Balance = 0 -$3,051,868 -$3,423,881 -$3,738,856 -$3,995,806

4. Estado de Generación de Fondos
Instrucciones
NO LLENAR ESTA HOJA NO LLENAR ESTA HOJA NO LLENAR ESTA HOJA
Esta planilla se llena automáticamente con los datos del Balance y Estado de Resultados
Nombre de la Empresa : 0
Fecha ( dd/mm/aa ) 31-12-0008 31-12-0009 31-12-010 30/06/2011
Nr de meses 12 12 12 6
Resultado $ 3,051,868 $ 3,423,881 $ 3,738,856 $ 3,995,806
Depreciación $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Corrección Monetaria $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Generación Bruta de Caja $ 3,051,868 $ 3,423,881 $ 3,738,856 $ 3,995,806
Cuentas por Cobrar por Ventas -$ 82,443 -$ 22,822 $ 77,897
Inventario $ 17,772 $ 143,130 $ 47,082
Otras Cuentas Activo del Circulante $ 0 $ 6,187 $ 1,127
Usos Operacionales de Caja -$ 64,671 $ 126,495 $ 126,106
Proveedores -$ 32,511 $ 236,379 $ 115,525
Otras Cuentas por Pagar -$ 18,595 $ 14,570 -$ 17,365
Provisiones $ 0 $ 0 $ 0
Otros Pasivos de Corto Plazo $ 108,488 -$ 136,510 -$ 29,867
Fuentes Operativas de Caja $ 57,382 $ 114,439 $ 68,293
Generación Operativa de Caja $ 3,545,934 $ 3,726,800 $ 3,937,993
Inversión en Activos Fijos $ 151,589 $ 80,020 $ 69,779
Inversión en Otros Activos -$ 6,268 $ 59,167 -$ 106,219
Inversiones en Otras Empresas $ 0 $ 77,870 $ 10,000
Cuentas No Operacionales Activo Circulante $ 0 $ 0 $ 0
Usos No Operacionales de Caja $ 145,321 $ 217,057 -$ 26,440
Prestamos Bancarios de Corto Plazo $ 0 $ 0 $ 0
Prestamos Bancarios a más de 1 año $ 0 $ 0 $ 0
Leasings $ 0 $ 0 $ 0
Proveedores a más de 1 año $ 0 $ 0 $ 0
Otras Cuentas por Pagar más 1 año -$ 21,294 $ 84,849 $ 4,674
Provisiones a más de 1 año $ 0 $ 0 $ 0
Cuentas Emp. Relacionadas o Socios $ 0 $ 0 $ 0
Variación Neta del Patrimonio -$ 3,393,968 -$ 3,688,267 -$ 3,944,841
Fuentes No Operacionales de Caja -$ 3,415,262 -$ 3,603,418 -$ 3,940,167
Variación Neta de Caja -$ 14,649 -$ 93,675 $ 24,266
Autoverificación con Balance $ 25,643 $ 64,693 -$ 2,202

5. Resumen de Evaluación Financiera de la Empresa
Nombre de la empresa : 0
Estimación de la Posición Financiera Relativa de su Empresa
Posición Financiera Sólida Intermedia Débil
Principales indicadores
EBITDA Positiva Positiva Negativa
Rentabilidad sobre ventas Positiva Positiva Negativa
Liquidez Sobre 2,0 1.5 Bajo 1,0
Ciclo de Negocios - días Positivo Negativo Negativo
Leverage o Apalancamiento Bajo 1,0 Rango 1,0 a 2,0 Sobre 2,0
Antigüedad ( años en el negocio ) Más de 5 a ños Entre 3 y 5 años Menos de 3 años
Evolución Real de los 31-12-0008 31-12-0009 31-12-010 30/06/2011
Principales indicadores
EBITDA $ 4,332,887 $ 4,864,443 $ 5,315,575 $ 5,676,018
Rentabilidad sobre ventas 133% 133% 133% 132%
Liquidez 2.2 1.8 1.7 1.7
Ciclo de Negocios - días -55 -29 -39 -28
Leverage o Apalancamiento 0.6 0.6 0.8 0.8
Antigüedad ( años en el negocio ) 10 10 10 10
Instrucciones
NO LLENAR ESTA HOJA NO LLENAR ESTA HOJA NO LLENAR ESTA HOJA
Esta planilla se llena automáticamente con los datos del Balance y Estado de Resultados
Fecha ( dd/mm/aa ) 31-12-0008 31-12-0009 31-12-010 30/06/2011
Nr de meses 12 12 12 6
RENTABILIDAD ( porcentajes )
Rentabilidad sobre ventas 133% 133% 133% 132%
Rentabilidad del Patrimonio 238% 261% 275% 283%
Rentabilidad de los Activos 151% 162% 154% 157%

6. LIQUIDEZ ( millones de pesos / razón )
Capital de Trabajo ( Act Cir - Pas Cir ) $ 547,427 $ 436,368 $ 419,442 $ 499,319
Liquidez ( Act Circ / Pas Circ ) 2.2 1.8 1.7 1.7
CICLO DE NEGOCIO ( cifras en número de días )
Período de Cobro - días 82 62 53 29
Período de Pago - días -58 -44 -82 -48
Plazo Comercial Neto - días -140 -106 -135 -77
Rotación de Inventarios - días -85 -77 -97 -49
Ciclo de Negocio Básico - días -55 -29 -39 -28
Fcto por cada $1mm en vtas adicionales $ 284,434 $ 241,310 $ 179,297 $ 84,408
ENDEUDAMIENTO ( porcentajes / razón )
Endeudamiento ( Deudas tot / Patrimonio ) 0.6 0.6 0.8 0.8
Deuda Financiera como % del Cto Plazo 0% 0% 0% 0%
Deuda Cto Plazo como % Total de Deudas 57% 62% 61% 63%
Gasto Financiero como % Res Operacional -1% -1% 0% -1%
FLUJO DE FONDOS ( cifras en millones de pesos )
EBITDA $ 4,332,887 $ 4,864,443 $ 5,315,575 $ 5,676,018
Generación Bruta de Caja $ 3,051,868 $ 3,423,881 $ 3,738,856 $ 3,995,806
Flujo de Fondos Comercial $ 651,462 $ 619,302 $ 503,231 $ 512,685
Período de Pago Deuda Largo Plazo 0.0 0.0 0.0 0.0
TAMAÑO DE LA EMPRESA ( cifras en millones de pesos )
Ventas $ 2,290,381 $ 2,566,412 $ 2,806,691 $ 3,036,935
Patrimonio $ 1,279,897 $ 1,309,810 $ 1,360,399 $ 1,411,364
Activos $ 2,025,124 $ 2,116,768 $ 2,431,338 $ 2,553,068
Resultado $ 3,051,868 $ 3,423,881 $ 3,738,856 $ 3,995,806
Crecimiento Nominal de Ventas 12% 9% 8%
Antigüedad de la empresa en años 10 10 10 10

7. -AJUSTES AL BALANCE
Instrucciones
AJUSTES PARA REFLEJAR LA POSICIÓN REAL
DE LA EMPRESA AL FIN DEL ÚLTIMO PERÍODO
COMPLETE LAS LINEAS DE AJUSTES CUANDO CORRESPONDA
Nombre de la Empresa : 0
Depuración de Activos 31-12-010 Nuevos
no Existentes 12 Promedios
Días Crédito
CUENTAS POR COBRAR SEGÚN BALANCE $ 416,317 53
AJUSTE POR CUENTAS PERDIDAS $ 0
CUENTAS POR COBRAR REALES $ 416,317 0
Días Inventario
INVENTARIO SEGÚN BALANCE $ 567,477 -97
AJUSTE POR INVENTARIO PERDIDO $ 0
INVENTARIO REAL $ 567,477 0
OTRAS CTAS. ACT. CIRC. SEGÚN BALANCE $ 6,187
AJUSTE POR OTRAS CUENTAS PERDIDAS $ 0
OTRAS CUENTAS ACT. CIRCULANTE REALES $ 6,187
ACTIVOS NO CONTABILIZADOS $ 0
Pasivo 1 no incluído en el Balance $ 0
Pasivo 2 no incluído en el Balance $ 0
PASIVOS NO CONTABILIZADOS $ 0

8. -CALCULO DE PROYECCIONES
Nombre de la empresa : 0
Bases para las Proyecciones 31-12-010 año 1 año 2 año 3 año 4 año 5
( meses considerados ) 12 12 12 12 12 12
Proyección de Cuentas Operacionales de Resultado
Crecimiento en Ventas 9.4% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%
Costo Directo de Ventas -75.2% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%
Gastos de Comercialización -8.5% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%
Gastos de Administración -4.3% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%
( % de las Ventas )
Resultado Operacional 188.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0%
Proyección de Cuentas No Operacionales de Resultado
Otros Ingresos ( % de las Ventas ) 1.4% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%
Otros Egresos ( % de las Ventas ) 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%
Proyección del Ciclo de Negocios
Días de crédito en las ventas 53 0 0 0 0 0
Días de permanencia del inventario -82 0 0 0 0 0
Días de crédito en las compras -97 0 0 0 0 0
Otras cuentas del Activo circulante 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%
( % de las Ventas )
Otras cuentas por pagar 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%
Provisiones 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%
Otros pasivos de corto plazo 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%
( % de Cto Vta, Gtos Com y Gtos Adm)
Proyección de Inversiones en Activos Fijos
Inversión en Maquinarias y Equipos $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Inversión en Terrenos y Edificios $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Maquinarias y Equipos $ 1,165,852 $ 1,165,852 $ 1,165,852 $ 1,165,852 $ 1,165,852 $ 1,165,852
Terrenos y Edificios $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Activos Fijos Bruto $ 1,165,852 $ 1,165,852 $ 1,165,852 $ 1,165,852 $ 1,165,852 $ 1,165,852
Depreciación del ejercicio $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
% depr ejerc respecto Act Fij Bruto 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%
Depreciación acumulada $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Activos Netos $ 1,165,852 $ 1,165,852 $ 1,165,852 $ 1,165,852 $ 1,165,852 $ 1,165,852
Inversión Neta en Activos Fijos Operac $ 80,020 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Proyección de Activos que No son de la Operación
Cuentas por cobrar emp relac $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Cuentas No Operac Act Circ $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Otros Activos Fijos $ 137,037 $ 137,037 $ 137,037 $ 137,037 $ 137,037 $ 137,037
Inversiones en Otras Empresas $ 77,870 $ 77,870 $ 77,870 $ 77,870 $ 77,870 $ 77,870
Plan de Pago de Deudas Financieras a más de 1 año
Prestamos Bancarios a más de 1 año $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Leasings - cuotas a más de 1 año $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Plan de Pago de Deudas No Financieras a más de 1 año
Proveedores a más de 1 año $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Otras cunetas por pagar a más de 1 año $ 406,158 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Provisiones a más de 1 año $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Proyección de Pasivos que No son de la Operación
Ctas por Pagar empresas relac o socios $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Proyección de Cambios en el Patrimonio de la Empresa
+ Aumentos de Capital / Aportes $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
- Dividendos y/o Retiros $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Variaciones en el Patrimonio $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Costo Financiero anual por Deudas Financieras
Tasa de interés Anual Nominal de Corto Plazo 10.0% Impuesto a la Renta - Tasa Anual 20.0%

9. Incorporación de Nuevas Deudas Financieras de Mediano Plazo
Llenar solo las celdas en este color
Proyección de un Nuevo Crédito con Cuotas Iguales ( Capital más Intereses )
P r o y e c c i o n e s
Préstamo Bancario - Cuotas Totales Iguales Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Saldo del Préstamo a Mediano Plazo $ 41,130 $ 31,728 $ 21,762 $ 11,198 $ 0
Cuota del Capital en el Corto Plazo $ 8,870 $ 9,402 $ 9,966 $ 10,564 $ 11,198
Monto de Intereses anuales $ 3,000 $ 2,468 $ 1,904 $ 1,306 $ 672
Cuota de Capital más intereses cada año $ 11,870 $ 11,870 $ 11,870 $ 11,870 $ 11,870
Monto de Capital $ 50,000 Tasa de interés anual 6.0%
Plazo en años 5 Pago Cuota anual $ 11,870 Intereses totales
Proyección de un Nuevo Crédito con Cuotas de Capital Iguales e Intereses sobre el Saldo de Capital
P r o y e c c i o n e s
Préstamo Bancario - Cuotas Totales Desiguales Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Saldo del Préstamo a Mediano Plazo $ 24,000 $ 18,000 $ 12,000 $ 6,000 $ 0
Monto del Capital en el Corto Plazo $ 6,000 $ 6,000 $ 6,000 $ 6,000 $ 6,000
Monto de Intereses anuales $ 1,500 $ 1,200 $ 900 $ 600 $ 300
Pago de Capital e intereses cada año $ 7,500 $ 7,200 $ 6,900 $ 6,600 $ 6,300
Monto de Capital $ 30,000 Tasa de interés anual 5.0%
Plazo en años 5 Pago Cuota anual $ 6,000 Intereses totales
Proyección de un Nuevo Leasing
P r o y e c c i o n e s
Leasing Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Valor de las Cuotas a Mediano Plazo $ 34,558 $ 25,919 $ 17,279 $ 8,640 $ 0
Valor de las Cuotas en el Corto Plazo $ 8,640 $ 8,640 $ 8,640 $ 8,640 $ 8,640
Monto Total adeudado por Leasing $ 43,198 $ 34,558 $ 25,919 $ 17,279 $ 8,640
Monto de Capital $ 40,000 Tasa de interés anual 4.0% Cuota mensual $ 8,640
Plazo en años 5

10. Cálculo de los Saldos de la Cuenta Caja o Crédito Bancario de Corto Plazo para cuadrar el Balance
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Activos Totales sin considerar Caja $ 1,380,759 $ 1,380,759 $ 1,380,759 $ 1,380,759 $ 1,380,759
Pasivos Totales sin considerar Deudas Bancarias a Corto Plazo $ 0 $ 102,156 $ 77,550 $ 52,347 $ 26,509
Patrimonio excluyendo el Resultado del Período $ 1,360,399 $ 1,360,399 $ 1,360,399 $ 1,360,399 $ 1,360,399
Resultado antes de Intereses por Deudas de Corto Plazo $ 0 $ 2,235,958 $ 2,237,184 $ 2,237,961 $ 2,238,201
Total de Pasivos y Resultado antes de intereses cto plazo $ 1,360,399 $ 3,698,513 $ 3,675,133 $ 3,650,707 $ 3,625,110
Activos Totales menos Pasivos & Patrimonio excluído intereses cto plazo $ 20,360 -$ 2,317,754 -$ 2,294,374 -$ 2,269,948 -$ 2,244,351
Si Resultado es Negativo = Exceso de Fondos en Caja $ 0 -$ 2,317,754 -$ 2,294,374 -$ 2,269,948 -$ 2,244,351
entonces
Caja $ 0 -$ 2,317,754 -$ 2,294,374 -$ 2,269,948 -$ 2,244,351
Si Resultado es Positivo = Déficit y necesidad de Créditos de Corto Plazo $ 20,360 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Crédito de corto plazo para equilibrar Balance $ 20,360 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0

11. -PROYECCION A 5 AÑOS
Balances Proyectados
- Las celdas de proyecciones se llenan automáticamente.
Nombre de la Empresa : 0 Balance Proyectado
Ultimo
Balance P r o y e c c i o n e s
Fecha ( dd/mm/aa ) 31-12-010 2011 2012 2013 2014 2015
Nr de meses 12 12 12 12 12 12
Caja - Bancos $ 60,598 $ 0 -$ 2,317,754 -$ 2,294,374 -$ 2,269,948 -$ 2,244,351
Ctas por Cobrar Reales - de Hoja Ajustes $ 416,317 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Inventarios Reales - de Hoja Ajustes $ 567,477 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Otras Ctas Activo Circulante - de Hoja Ajustes $ 6,187 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Cuantas por Cobrar Empresas Relacionadas $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Cuentas No Operacionales Activo Circulante $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Total Activo Circulante $ 1,050,579 $ 0 -$ 2,317,754 -$ 2,294,374 -$ 2,269,948 -$ 2,244,351
Maquinarias y Equipos $ 1,165,852 $ 1,165,852 $ 1,165,852 $ 1,165,852 $ 1,165,852 $ 1,165,852
Terrenos y Edificios $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Depreciación Acumulada $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Activos Fijos Netos $ 1,165,852 $ 1,165,852 $ 1,165,852 $ 1,165,852 $ 1,165,852 $ 1,165,852
Otros Activos $ 137,037 $ 137,037 $ 137,037 $ 137,037 $ 137,037 $ 137,037
Inversiones en Otras Empresas $ 77,870 $ 77,870 $ 77,870 $ 77,870 $ 77,870 $ 77,870
Total Activo Fijo $ 1,380,759 $ 1,380,759 $ 1,380,759 $ 1,380,759 $ 1,380,759 $ 1,380,759
Total de Activos $ 2,431,338 $ 1,380,759 -$ 936,995 -$ 913,615 -$ 889,189 -$ 863,592
Nombre de la Empresa : 0 Balance Proyectado
Prestamos Bancarios Menos de 1 año $ 0 $ 20,360 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Cuotas de Ptmos Mediano Plazo Bancos $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Cuota Nuevo Ptmo LP cuotas iguales $ 11,870 $ 11,870 $ 11,870 $ 11,870 $ 11,870
Cuota Nuevo Ptmo LP cuotas desiguales $ 6,000 $ 6,000 $ 6,000 $ 6,000 $ 6,000
Cuotas de Leasing del corto plazo $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Cuotas del Nuevo Leasing del corto plazo $ 8,640 $ 8,640 $ 8,640 $ 8,640 $ 8,640
Pasivos No Contabilizados - de Hoja Ajustes $ 0
Total Pasivos Financieros Cto Plazo $ 0 $ 46,869 $ 26,509 $ 26,509 $ 26,509 $ 26,509
Proveedores $ 480,563 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Otras Cuentas por Pagar $ 20,093 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Provisiones $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Otros Pasivos de Corto Plazo $ 130,481 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Cuentas Empresas Relacionadas o Socios $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Total Pasivos de Corto Plazo $ 631,137 $ 46,869 $ 26,509 $ 26,509 $ 26,509 $ 26,509
Prestamos Bancarios a más de 1 año $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Cuotas de largo plazo Leasings $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Nueva Deuda Largo Plazo Cuotas iguales $ 41,130 $ 31,728 $ 21,762 $ 11,198 $ 0
Nueva Deuda Largo Plazo Cuotas desiguales $ 24,000 $ 18,000 $ 12,000 $ 6,000 $ 0
Cuotas largo plazo Nuevo Leasing $ 34,558 $ 25,919 $ 17,279 $ 8,640 $ 0
Proveedores a más de 1 año $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Otras Cuentas por Pagar a más de 1 año $ 406,158 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Provisiones a más de 1 año $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Total Pasivos a más de 1 año $ 406,158 $ 99,688 $ 75,647 $ 51,041 $ 25,837 $ 0
Total Pasivos $ 1,037,295 $ 146,558 $ 102,156 $ 77,550 $ 52,347 $ 26,509
Capital $ 382,502 $ 1,360,399 $ 1,360,399 $ 1,360,399 $ 1,360,399 $ 1,360,399
Reservas $ 75,341
Resultados Acumuladas $ 902,556
Cuentas de Socios en el Activo ( Negativo ) $ 0
$ 1,360,399
Resultado del Período $ 0 $ 2,234,841 $ 2,235,958 $ 2,237,184 $ 2,237,961 $ 2,238,201
Total Patrimonio $ 1,360,399 $ 3,595,240 $ 3,596,357 $ 3,597,583 $ 3,598,360 $ 3,598,600
Total Pasivos y Patrimonio $ 2,397,694 $ 3,741,798 $ 3,698,513 $ 3,675,133 $ 3,650,707 $ 3,625,110
Autoverificación ( Activo - Pasivo = 0 ) $ 33,644 -$ 2,361,039 -$ 4,635,509 -$ 4,588,748 -$ 4,539,896 -$ 4,488,701

12. Estado de Resultados Proyectados
- Las celdas de proyecciones se llenan automáticamente.
Nombre de la Empresa : 0 Estado de Resultados Proyectado
Ultimo
Estado de Resultados P r o y e c c i o n e s
Fecha ( dd/mm/aa ) 31-12-010 2011 2012 2013 2014 2015
Nr de meses 12 12 12 12 12 12
Ingresos por Ventas $ 2,806,691 100% $ 2,806,691 100% $ 2,806,691 100% $ 2,806,691 100% $ 2,806,691 100% $ 2,806,691 100%
Costo Directo de Ventas -$ 2,111,538 -75% $ 0 0% $ 0 0% $ 0 0% $ 0 0% $ 0 0%
Margen Directo $ 4,918,229 175% $ 2,806,691 100% $ 2,806,691 100% $ 2,806,691 100% $ 2,806,691 100% $ 2,806,691 100%
Gasto de Comercialización -$ 237,685 -8% $ 0 0% $ 0 0% $ 0 0% $ 0 0% $ 0 0%
Gastos de Administración -$ 120,655 -4% $ 0 0% $ 0 0% $ 0 0% $ 0 0% $ 0 0%
Resultado Operacional $ 5,276,569 188% $ 2,806,691 100% $ 2,806,691 100% $ 2,806,691 100% $ 2,806,691 100% $ 2,806,691 100%
Total de Otros Ingresos $ 39,006 1% $ 0 0% $ 0 0% $ 0 0% $ 0 0% $ 0 0%
Gastos Financieros Cred Largo Plazo -$ 25,648 -1% $ 4,500 0.2% $ 3,104 0.1% $ 1,572 0.1% $ 600 0.0% $ 300 0.0%
Depreciación $ 0 0% $ 0 0.0% $ 0 0.0% $ 0 0.0% $ 0 0.0% $ 0 0.0%
Cuotas por Leasing $ 0 0% $ 0 0.0% $ 0 0.0% $ 0 0.0% $ 0 0.0% $ 0 0.0%
Cuotas por Nuevo Leasing $ 8,640 0.3% $ 8,640 0.3% $ 8,640 0.3% $ 8,640 0.3% $ 8,640 0.3%
Otros Egresos $ 0 0% $ 0 0.0% $ 0 0.0% $ 0 0.0% $ 0 0.0% $ 0 0.0%
Total de Otros Egresos -$ 25,648 -1% $ 13,140 0.5% $ 11,743 0.4% $ 10,211 0.4% $ 9,240 0.3% $ 8,940 0.3%
Resultado No Operacional $ 64,654 2% -$ 13,140 -0.5% -$ 11,743 -0.4% -$ 10,211 -0.4% -$ 9,240 -0.3% -$ 8,940 -0.3%
Resultado Antes de Impuesto $ 5,341,223 190% $ 2,793,551 99.5% $ 2,794,948 99.6% $ 2,796,480 99.6% $ 2,797,451 99.7% $ 2,797,751 99.7%
Impuesto a la Renta $ 1,602,367 57% $ 558,710 20.0% $ 558,990 20.0% $ 559,296 20.0% $ 559,490 20.0% $ 559,550 20.0%
Corrección Monetaria $ 0 0%
Resultado Neto $ 3,738,856 133% $ 2,234,841 79.6% $ 2,235,958 79.7% $ 2,237,184 79.7% $ 2,237,961 79.7% $ 2,238,201 79.7%
Resultado Balance - Resultado = 0 -$ 3,738,856 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0

13. Estado de Generación de Caja Proyectado
Esta planilla se llena automáticamente
Nombre de la Empresa : 0
Fecha ( dd/mm/aa ) 31-12-010 2011 2012 2013 2014 2015
Nr de meses 12 12 12 12 12 12
Resultado $ 3,738,856 $ 2,234,841 $ 2,235,958 $ 2,237,184 $ 2,237,961 $ 2,238,201
Depreciación $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Corrección Monetaria $ 0
Generación Bruta de Caja $ 3,738,856 $ 2,234,841 $ 2,235,958 $ 2,237,184 $ 2,237,961 $ 2,238,201
Cuentas por Cobrar por Ventas -$ 22,822 -$ 416,317 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Inventario $ 143,130 -$ 567,477 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Otras Cuentas Activo del Circulante $ 6,187 -$ 6,187 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Usos Operacionales de Caja $ 126,495 -$ 989,981 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Proveedores $ 236,379 -$ 480,563 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Otras Cuentas por Pagar $ 14,570 -$ 20,093 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Provisiones $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Otros Pasivos de Corto Plazo -$ 136,510 -$ 130,481 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Fuentes Operativas de Caja $ 114,439 -$ 631,137 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Generación Operativa de Caja $ 3,726,800 $ 2,593,685 $ 2,235,958 $ 2,237,184 $ 2,237,961 $ 2,238,201
Inversión en Activos Fijos $ 80,020 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Inversión en Otros Activos $ 59,167 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Inversiones en Otras Empresas / CxC emp rel $ 77,870 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Cuentas No Operacionales Activo Circulante $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Usos No Operacionales de Caja $ 217,057 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Prestamos Bancarios de Corto Plazo $ 0 $ 20,360 -$ 20,360 $ 0 $ 0 $ 0
Prestamos Bancarios a más de 1 año $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Nuevo Préstamo a Mediano Plazo ctas iguales $ 53,000 -$ 9,402 -$ 9,966 -$ 10,564 -$ 11,198
Nuevo Préstamo a Mediano Plazo ctas desiguales $ 30,000 -$ 6,000 -$ 6,000 -$ 6,000 -$ 6,000
Leasings $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Nueva Operación de Leasing $ 43,198 -$ 8,640 -$ 8,640 -$ 8,640 -$ 8,640
Proveedores a más de 1 año $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Otras Cuentas por Pagar más 1 año $ 84,849 -$ 406,158 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Cuentas po pagar a relacionadas o socios $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Provisiones a más de 1 año $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Variación Neta del Patrimonio -$ 3,688,267 $ 0 -$ 2,234,841 -$ 2,235,958 -$ 2,237,184 -$ 2,237,961
Fuentes No Operacionales de Caja -$ 3,603,418 -$ 259,600 -$ 2,279,243 -$ 2,260,564 -$ 2,262,387 -$ 2,263,799
Variación Neta de Caja -$ 93,675 $ 2,334,085 -$ 43,284 -$ 23,380 -$ 24,426 -$ 25,597
Verificación con datos del Balance = 0 $ 64,693 -$ 2,394,683 -$ 2,274,470 $ 46,760 $ 48,852 $ 51,195

14. Reporte de Evaluación Financiera Proyectado de la Empresa
Nombre de la empresa : 0
Estimación de la Posición Financiera Relativa de su Empresa
Posición Financiera Sólida Intermedia Débil
Principales indicadores
EBITDA Positiva Positiva Negativa
Rentabilidad sobre ventas Positiva Positiva Negativa
Liquidez Sobre 1,5 Sobre 1,0 Bajo 1,0
Ciclo de Negocios - días Positivo Negativo Negativo
Leverage o Apalancamiento Bajo 1,0 Rango 1,0 a 2,0 Sobre 2,0
Antigüedad ( años en el negocio ) Más de 5 Entre 3 y 5 Menos de 3
Evolución Real de los 2011 2012 2013 2014 2015
Principales indicadores
EBITDA $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Rentabilidad sobre ventas 0% 0% 0% 0% 0%
Liquidez 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
Ciclo de Negocios - días 0 0 0 0 0
Leverage o Apalancamiento 11.0 1.0 1.0 1.0 1.0
Antigüedad ( años en el negocio ) 1 2 3 4 5
Esta Planilla se llena automáticamente con los datos del Balance y Estado de Resultados
Fecha ( dd/mm/aa ) 31-12-010 2011 2012 2013 2014 2015
Nr de meses 12 12 12 12 12 12
RENTABILIDAD ( porcentajes )
Rentabilidad sobre ventas 133% 0% 0% 0% 0% 0%
Rentabilidad del Patrimonio 275% 62% 62% 62% 62% 62%
Rentabilidad de los Activos 154% 162% 0% 0% 0% 0%
LIQUIDEZ ( millones de pesos / razón )
Capital de Trabajo $ 419,442 -$ 46,869 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Liquidez 1.7 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
CICLO DE NEGOCIO ( cifras en número de días )
Período de Cobro - días 53 0 0 0 0 0
Período de Pago - días -82 0 0 0 0 0
Plazo Comercial Neto - días -135 0 0 0 0 0
Rotación de Inventarios - días -97 0 0 0 0 0
Ciclo de Negocio Básico - días -39 0 0 0 0 0
ENDEUDAMIENTO ( porcentajes / razón )
Endeudamiento ( Deudas tot / Patrimonio ) 0.8 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
Deuda Financiera como % del Cto Plazo 0.0 1.0 1.0 1.0 1.0 1.0
Deuda Cto Plazo como % Total de Deudas 61% 32% 26% 34% 51% 100%
Gasto Financiero como % Res Operacional 0% 0% 0% 0% 0% 0%
FLUJO DE FONDOS ( cifras en millones de pesos )
EBITDA $ 5,315,575 $ 2,806,691 $ 2,806,691 $ 2,806,691 $ 2,806,691 $ 2,806,691
Generación Bruta de Caja $ 3,738,856 $ 2,234,841 $ 2,235,958 $ 2,237,184 $ 2,237,961 $ 2,238,201
Flujo de Fondos Comercial $ 503,231 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Período de Pago Deuda Largo Plazo 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
TAMAÑO DE LA EMPRESA ( cifras en millones de pesos )
Ventas $ 2,806,691 $ 2,806,691 $ 2,806,691 $ 2,806,691 $ 2,806,691 $ 2,806,691
Patrimonio $ 1,360,399 $ 3,595,240 $ 3,596,357 $ 3,597,583 $ 3,598,360 $ 3,598,600
Activos $ 2,431,338 $ 1,380,759 -$ 936,995 -$ 913,615 -$ 889,189 -$ 863,592
Resultado $ 3,738,856 $ 2,234,841 $ 2,235,958 $ 2,237,184 $ 2,237,961 $ 2,238,201
Crecimiento Nominal de Ventas 9% 0% 0% 0% 0% 0%
Antigüedad de la empresa en años 10 11 12 13 14 15