Proyecciones

1. UNIVERSIDAD PRIVADA ANTENOR ORREGO
FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES
ESCUELA PROFESIONAL DE CONTABILIDAD
TEMA: PROYECCIONES FINANCIERAS
INTEGRANTES:
Nombre y Apellidos Nota T.G Nota E.I Promedio
Cabanillas Gonzales Marita
Chacon Basagoitia Augusto
Del Aguila Ramirez Dennis Bryam
(COORDINADOR)
Palacios Miñano Jessica July
Quispe Valverde Maria Yamali
Reyes Cabanillas Francia
DOCENTE:
Dr. Jenry Hidalgo Lama
Trujillo, 19 de Septiembre 2014

2. Balance
Nombre de la Empresa: SHIKIMU S.A.C Activos
Fecha ( dd/mm/aa ) 31-12-0010 31-12-0011 31-12-012 30/12/2013
Período considerado - ingrese nr meses 12 12 12 12
Caja - Bancos $78,586 $89,580 $60,598 $82,662
Cuentas por Cobrar por Ventas $521,582 $439,139 $416,317 $494,214
Inventario $406,575 $424,347 $567,477 $614,559
Otras Cuentas del Activo Circulante $ 0 $ 0 $ 6,187 $ 7,314
Cuentas por Cobrar a Empresas Relacionadas $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Cuentas No Operacionales Activo Circulante $15,995 $6,155 $0 $0
Total Activo Circulante $1,022,738 $ 959,221 $ 1,050,579 $ 1,198,749
Maquinarias y Equipos $934,243 $1,085,832 $1,165,852 $1,235,631
Terrenos y Edificios $0 $0 $0 $0
Depreciación Acumulada $0 $0 $0 $0
Activos Fijos Netos $934,243 $ 1,085,832 $ 1,165,852 $ 1,235,631
Otros Activos Fijos $245,538 $224,283 $142,510 $38,493
Inversiones en Otras Empresas $0 $0 $77,870 $87,870
Total Activo Fijo $1,179,781 $ 1,310,115 $ 1,386,232 $ 1,361,994
Total de Activos $2,202,519 $ 2,269,336 $ 2,436,811 $ 2,560,743

3. Nombre de la Empresa: Pasivos y Patrimonio
Fecha ( dd/mm/aa ) 31-12-0010 31-12-0011 31-12-012 30/12/2013
Período considerado - ingrese nr meses 12 12 12 12
Prestamos Bancarios a Menos de 1 año $0 $0 $0 $0
Cuotas de Prestamos Mediano Plazo Bancos $0 $0 $0 $0
Cuotas de Leasing pagaderas en el año $0 $0 $0 $0
Total Pasivos Financieros de Corto Plazo $0 $ 0 $ 0 $ 0
Proveedores $276,695 $244,184 $480,563 $596,088
Otras Cuentas por Pagar $24,118 $5,523 $20,093 $2,728
Provisiones $0 $0 $0 $0
Otros Pasivos de Corto Plazo $158,503 $266,991 $130,481 $100,614
Cuentas de Empresas Relacionadas o Socios $0 $0 $0 $0
Total Pasivos de Corto Plazo $ 459,316 $ 516,698 $ 631,137 $ 699,430
Prestamos Bancarios a más de 1 año $0 $0 $0 $0
Leasings - cuotas a más de 1 año $0 $0 $0 $0
Proveedores a más de 1 año $0 $0 $0 $0
Otras Cuentas por Pagar a más de 1 año $437,142 $416,664 $406,158 $410,832
Provisiones a más de 1 año $0 $0 $0 $0
Total Pasivos a más de 1 año $ 437,142 $ 416,664 $ 406,158 $ 410,832
Total Pasivos $ 896,458 $ 933,362 $ 1,037,295 $ 1,110,262
Capital $255,843 $255,843 $382,502 $382,502
Reservas $51,179 $51,179 $114,458 $114,458
Resultados Acumulados $792,174 $842,584 $672,494 $711,300
Cuentas de Socios en el Activo $0 $0 $0 $0
Resultado del Período $206,865 $186,368 $230,062 $242,221
Total Patrimonio $ 1,306,061 $ 1,335,974 $ 1,399,516 $ 1,450,481
Total Pasivos y Patrimonio $ 2,202,519 $ 2,269,336 $ 2,436,811 $ 2,560,743
Antigüedad de la empresa en años 70 71 72 73
Autoverificación ( Activo - Pasivo = 0 ) $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Consolide las cuentas en aquellas que le parezcan más representativas de forma que el total de activos
y pasivos estén representados y la AUTOVERIFICACIÓN SEA = 0

4. Estado de Resultados
Nombre de la Empresa : SHIKIMU S.A.C
Fecha ( dd/mm/aa ) 31-12-0010 31-12-0011 31-12-012 30/12/2013
Nr de meses 12 12 12 12
Ingresos por Ventas $2,290,381 100% $ 2,566,412 100% $ 2,806,691 100% $ 3,036,935 100%
Costo Directo de Ventas $1,724,242 75% $ 1,990,855 78% $ 2,111,538 75% $ 2,242,352 74%
Margen Directo $566,139 25% $ 575,557 22% $ 695,153 25% $ 794,583 26%
Gastos de Comercialización $182,411 8% $ 190,856 7% $ 237,685 8% $ 147,531 5%
Gastos de Administración $86,352 4% $ 95,271 4% $ 120,655 4% $ 247,649 8%
Resultado Operacional $297,376 13% $ 289,430 11% $ 336,813 12% $ 399,403 13%
Total de Otros Ingresos $49,501 2% $ 21,049 1% $ 39,006 1% $ 1,551 0%
Gastos Financieros $26,924 1% $ 26,815 1% $ 25,648 1% $ 32,276 1%
Cuotas de Leasing $ 0 0% $ 0 0% $ 0 0% $ 0 0%
Depreciación $0 0% $ 0 0% $ 0 0% $ 0 0%
Otros Egresos $36,577 2% $ 28,366 1% $ 35,017 1% $ 36,868 1%
Total de Otros Egresos $63,501 3% $55,181 2% $60,665 2% $69,144 2%
Resultado No Operacional -$14,000 -1% -$ 34,132 -1% -$ 21,659 -1% -$ 67,593 -2%
Corrección Monetaria $0 0% $ 0 0% $ 0 0% $ 0 0%
( si es negativa ingrese cifra negativa )
Resultado Antes de Impuestos $283,376 12% $ 255,298 10% $ 315,154 11% $ 331,810 11%
Impuesto a la Renta $76,511 3% $ 68,930 3% $ 85,092 3% $ 89,589 3%
Resultado Neto $206,865 9% $ 186,368 7% $ 230,062 8% $ 242,221 8%
Coloque todos los datos donde más correspondan de forma tal que el Resultado Neto sea exactamente igual al Resultado Neto que aparece en el Balance
Autoverificación con Balance = 0 $0 $0 $0 $0

5. Estado de Generación de Fondos
Nombre de la Empresa : SHIKIMU S.A.C
Fecha ( dd/mm/aa ) 31-12-0010 31-12-0011 31-12-012 30/12/2013
Nr de meses 12 12 12 12
Resultado $ 206,865 $ 186,368 $ 230,062 $ 242,221
Depreciación $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Corrección Monetaria $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Generación Bruta de Caja $ 206,865 $ 186,368 $ 230,062 $ 242,221
Cuentas por Cobrar por Ventas -$ 82,443 -$ 22,822 $ 77,897
Inventario $ 17,772 $ 143,130 $ 47,082
Otras Cuentas Activo del Circulante $ 0 $ 6,187 $ 1,127
Usos Operacionales de Caja -$ 64,671 $ 126,495 $ 126,106
Proveedores -$ 32,511 $ 236,379 $ 115,525
Otras Cuentas por Pagar -$ 18,595 $ 14,570 -$ 17,365
Provisiones $ 0 $ 0 $ 0
Otros Pasivos de Corto Plazo $ 108,488 -$ 136,510 -$ 29,867
Fuentes Operativas de Caja $ 57,382 $ 114,439 $ 68,293
Generación Operativa de Caja $ 308,421 $ 218,006 $ 184,408
Inversión en Activos Fijos $ 151,589 $ 80,020 $ 69,779
Inversión en Otros Activos -$ 21,255 -$ 81,773 -$ 104,017
Inversiones en Otras Empresas $ 0 $ 77,870 $ 10,000
Cuentas No Operacionales Activo Circulante -$ 9,840 -$ 6,155 $ 0
Usos No Operacionales de Caja $ 120,494 $ 69,962 -$ 24,238
Prestamos Bancarios de Corto Plazo $ 0 $ 0 $ 0
Prestamos Bancarios a más de 1 año $ 0 $ 0 $ 0
Leasings $ 0 $ 0 $ 0
Proveedores a más de 1 año $ 0 $ 0 $ 0
Otras Cuentas por Pagar más 1 año -$ 20,478 -$ 10,506 $ 4,674
Provisiones a más de 1 año $ 0 $ 0 $ 0
Cuentas Emp. Relacionadas o Socios $ 0 $ 0 $ 0
Variación Neta del Patrimonio -$ 156,455 -$ 166,520 -$ 191,256
Fuentes No Operacionales de Caja -$ 176,933 -$ 177,026 -$ 186,582
Variación Neta de Caja $ 10,994 -$ 28,982 $ 22,064
Autoverificación con Balance $ 0 $ 0 $ 0

6. Resumen de Evaluación Financiera de la Empresa
Nombre de la empresa : SHIKIMU S.A.C
Estimación de la Posición Financiera Relativa de su Empresa
Posición Financiera Sólida Intermedia Débil
Principales indicadores
EBITDA Positiva Positiva Negativa
Rentabilidad sobre ventas Positiva Positiva Negativa
Liquidez Sobre 2,0 1.5 Bajo 1,0
Ciclo de Negocios - días Positivo Negativo Negativo
Leverage o Apalancamiento Bajo 1,0 Rango 1,0 a 2,0 Sobre 2,0
Antigüedad ( años en el negocio ) Más de 5 a ños Entre 3 y 5 años Menos de 3 años
Evolución Real de los 31-12-0010 31-12-0011 31-12-012 30/12/2013
Principales indicadores
EBITDA $ 310,300 $ 282,113 $ 340,802 $ 364,086
Rentabilidad sobre ventas 9% 7% 8% 8%
Liquidez 2.2 1.9 1.7 1.7
Ciclo de Negocios - días -109 -94 -68 -62
Leverage o Apalancamiento 0.7 0.7 0.7 0.8
Antigüedad ( años en el negocio ) 70 71 72 73
Fecha ( dd/mm/aa ) 31-12-0010 31-12-0011 31-12-012 30/12/2013
Nr de meses 12 12 12 12
RENTABILIDAD ( porcentajes )
Rentabilidad sobre ventas 9% 7% 8% 8%
Rentabilidad del Patrimonio 16% 14% 16% 17%
Rentabilidad de los Activos 9% 8% 9% 9%
LIQUIDEZ ( millones de pesos / razón )
Capital de Trabajo ( Act Cir - Pas Cir ) $ 563,422 $ 442,523 $ 419,442 $ 499,319
Liquidez ( Act Circ / Pas Circ ) 2.2 1.9 1.7 1.7
CICLO DE NEGOCIO ( cifras en número de días )
Período de Cobro - días 82 62 53 59
Período de Pago - días 58 44 82 96
Plazo Comercial Neto - días -24 -17 29 37
Rotación de Inventarios - días 85 77 97 99
Ciclo de Negocio Básico - días -109 -94 -68 -62
Fcto por cada $1mm en vtas adicionales $ 284,434 $ 241,310 $ 179,297 $ 168,817
ENDEUDAMIENTO ( porcentajes / razón )
Endeudamiento ( Deudas tot / Patrimonio ) 0.7 0.7 0.7 0.8
Deuda Financiera como % del Cto Plazo 0% 0% 0% 0%
Deuda Cto Plazo como % Total de Deudas 51% 55% 61% 63%
Gasto Financiero como % Res Operacional 9% 9% 8% 8%
FLUJO DE FONDOS ( cifras en millones de pesos )
EBITDA $ 310,300 $ 282,113 $ 340,802 $ 364,086
Generación Bruta de Caja $ 206,865 $ 186,368 $ 230,062 $ 242,221
Flujo de Fondos Comercial $ 651,462 $ 619,302 $ 503,231 $ 512,685
Período de Pago Deuda Largo Plazo 0.0 0.0 0.0 0.0
TAMAÑO DE LA EMPRESA ( cifras en millones de pesos )
Ventas $ 2,290,381 $ 2,566,412 $ 2,806,691 $ 3,036,935
Patrimonio $ 1,306,061 $ 1,335,974 $ 1,399,516 $ 1,450,481
Activos $ 2,202,519 $ 2,269,336 $ 2,436,811 $ 2,560,743
Resultado $ 206,865 $ 186,368 $ 230,062 $ 242,221
Crecimiento Nominal de Ventas 12% 9% 8%
Antigüedad de la empresa en años 70 71 72 73

7. AJUSTES PARA REFLEJAR LA POSICIÓN REAL
DE LA EMPRESA AL FIN DEL ÚLTIMO PERÍODO
COMPLETE LAS LINEAS DE AJUSTES CUANDO CORRESPONDA
Nombre de la Empresa : SHIKIMU S.A.C
Depuración de Activos 30/12/2013 Nuevos
no Existentes 12 Promedios
Días Crédito
CUENTAS POR COBRAR SEGÚN BALANCE $ 494,214 59
AJUSTE POR CUENTAS PERDIDAS $ 0
CUENTAS POR COBRAR REALES $ 494,214 0
Días Inventario
INVENTARIO SEGÚN BALANCE $ 614,559 99
AJUSTE POR INVENTARIO PERDIDO $ 0
INVENTARIO REAL $ 614,559 0
OTRAS CTAS. ACT. CIRC. SEGÚN BALANCE $ 7,314
AJUSTE POR OTRAS CUENTAS PERDIDAS $ 0
OTRAS CUENTAS ACT. CIRCULANTE REALES $ 7,314
ACTIVOS NO CONTABILIZADOS $ 0
Pasivo 1 no incluído en el Balance $ 0
Pasivo 2 no incluído en el Balance $ 0
PASIVOS NO CONTABILIZADOS $ 0
Supuestos para Proyectar su Empresa
Bases para las Proyecciones 30/12/2013 año 1 año 2 año 3 año 4 año 5
( meses considerados ) 12 12 12 12 12 12
Proyección de Cuentas Operacionales de Resultado
Crecimiento en Ventas 8.2% 9.0% 9.5% 9.7% 9.9% 10.0%
Costo Directo de Ventas 73.8% 73.5% 73.0% 72.9% 72.8% 72.7%
Gastos de Comercialización 4.9% 4.5% 4.4% 4.8% 5.3% 6.0%
Gastos de Administración 8.2% 8.5% 8.9% 9.4% 9.9% 10.4%
( % de las Ventas )
Resultado Operacional 13.2% 13.5% 13.7% 12.9% 12.0% 10.9%
Proyección de Cuentas No Operacionales de Resultado
Otros Ingresos ( % de las Ventas ) 0.1% 0.1% 0.1% 0.1% 0.1% 0.1%
Otros Egresos ( % de las Ventas ) 1.2% 1.0% 1.0% 1.0% 1.0% 1.0%
Proyección del Ciclo de Negocios
Días de crédito en las ventas 59 40 40 40 40 40
Días de permanencia del inventario 96 80 75 70 65 60
Días de crédito en las compras 99 90 90 90 90 90
Otras cuentas del Activo circulante 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%
( % de las Ventas )
Otras cuentas por pagar 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%
Provisiones 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%
Otros pasivos de corto plazo 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%
( % de Cto Vta, Gtos Com y Gtos Adm)

8. Proyección de Inversiones en Activos Fijos
Inversión en Maquinarias y Equipos $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Inversión en Terrenos y Edificios $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Maquinarias y Equipos $ 1,235,631 $ 1,235,631 $ 1,235,631 $ 1,235,631 $ 1,235,631 $ 1,235,631
Terrenos y Edificios $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Activos Fijos Bruto $ 1,235,631 $ 1,235,631 $ 1,235,631 $ 1,235,631 $ 1,235,631 $ 1,235,631
Depreciación del ejercicio $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
% depr ejerc respecto Act Fij Bruto 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%
Depreciación acumulada $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Activos Netos $ 1,235,631 $ 1,235,631 $ 1,235,631 $ 1,235,631 $ 1,235,631 $ 1,235,631
Inversión Neta en Activos Fijos Operac $ 69,779 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Proyección de Activos que No son de la Operación
Cuentas por cobrar emp relac $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Cuentas No Operac Act Circ $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Otros Activos Fijos $ 38,493 $ 38,493 $ 38,493 $ 38,493 $ 38,493 $ 38,493
Inversiones en Otras Empresas $ 87,870 $ 87,870 $ 87,870 $ 87,870 $ 87,870 $ 87,870
Plan de Pago de Deudas Financieras a más de 1 año
Prestamos Bancarios a más de 1 año $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Leasings - cuotas a más de 1 año $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Plan de Pago de Deudas No Financieras a más de 1 año
Proveedores a más de 1 año $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Otras cunetas por pagar a más de 1 año $ 410,832 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Provisiones a más de 1 año $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Proyección de Pasivos que No son de la Operación
Ctas por Pagar empresas relac o socios $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Proyección de Cambios en el Patrimonio de la Empresa
+ Aumentos de Capital / Aportes $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
- Dividendos y/o Retiros $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Variaciones en el Patrimonio $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Costo Financiero anual por Deudas Financieras
Tasa de interés Anual Nominal de Corto Plazo 10.0% Impuesto a la Renta - Tasa Anual 20.0%

9. Incorporación de Nuevas Deudas Financieras de Mediano Plazo
Llenar solo las celdas en este color
Proyección de un Nuevo Crédito con Cuotas Iguales ( Capital más Intereses )
P r o y e c c i o n e s
Préstamo Bancario - Cuotas Totales Iguales Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Saldo del Préstamo a Mediano Plazo $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Cuota del Capital en el Corto Plazo $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Monto de Intereses anuales $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Cuota de Capital más intereses cada año $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Monto de Capital Tasa de interés anual
Plazo en años Pago Cuota anual $ 0 Intereses totales
Proyección de un Nuevo Crédito con Cuotas de Capital Iguales e Intereses sobre el Saldo de Capital
P r o y e c c i o n e s
Préstamo Bancario - Cuotas Totales Desiguales Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Saldo del Préstamo a Mediano Plazo $ 33,333 $ 16,667 $ 0 $ 0 $ 0
Monto del Capital en el Corto Plazo $ 16,667 $ 16,667 $ 16,667 $ 0 $ 0
Monto de Intereses anuales $ 4,500 $ 3,000 $ 1,500 $ 0 $ 0
Pago de Capital e intereses cada año $ 21,167 $ 19,667 $ 18,167 $ 0 $ 0
Monto de Capital $ 50,000 Tasa de interés anual 9.0%
Plazo en años 3 Pago Cuota anual $ 16,667 Intereses totales
Proyección de un Nuevo Leasing
P r o y e c c i o n e s
Leasing Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Valor de las Cuotas a Mediano Plazo $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Valor de las Cuotas en el Corto Plazo $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Monto Total adeudado por Leasing $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Monto de Capital $ 0 Tasa de interés anual 0.0% Cuota mensual $ 0
Plazo en años 0
Cálculo de los Saldos de la Cuenta Caja o Crédito Bancario de Corto Plazo para cuadrar el Balance
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Activos Totales sin considerar Caja $ 2,403,831 $ 2,456,042 $ 2,515,044 $ 2,577,551 $ 2,642,449
Pasivos Totales sin considerar Deudas Bancarias a Corto Plazo $ 747,546 $ 791,950 $ 847,729 $ 912,085 $ 1,001,915
Patrimonio excluyendo el Resultado del Período $ 1,208,260 $ 1,208,260 $ 1,208,260 $ 1,208,260 $ 1,208,260
Resultado antes de Intereses por Deudas de Corto Plazo $ 379,054 $ 423,257 $ 436,561 $ 445,017 $ 441,008
Total de Pasivos y Resultado antes de intereses cto plazo $ 2,334,860 $ 2,423,467 $ 2,492,551 $ 2,565,362 $ 2,651,184
Activos Totales menos Pasivos & Patrimonio excluído intereses cto plazo $ 68,972 $ 32,575 $ 22,494 $ 12,188 -$ 8,735
Si Resultado es Negativo = Exceso de Fondos en Caja $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 -$ 8,735
entonces
Caja $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 -$ 8,735
Si Resultado es Positivo = Déficit y necesidad de Créditos de Corto Plazo $ 68,972 $ 32,575 $ 22,494 $ 12,188 $ 0
Crédito de corto plazo para equilibrar Balance $ 68,972 $ 32,575 $ 22,494 $ 12,188 $ 0

10. Balances Proyectados
- Las celdas de proyecciones se llenan automáticamente.
Nombre de la Empresa : SHIKIMU S.A.C Balance Proyectado
Ultimo
Balance P r o y e c c i o n e s
Fecha ( dd/mm/aa ) 30/12/2013 2012 2013 2014 2015 2016
Nr de meses 12 12 12 12 12 12
Caja - Bancos $ 82,662 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 -$ 8,735
Ctas por Cobrar Reales - de Hoja Ajustes $ 494,214 $ 421,797 $ 461,867 $ 506,668 $ 556,828 $ 612,511
Inventarios Reales - de Hoja Ajustes $ 614,559 $ 620,041 $ 632,181 $ 646,382 $ 658,728 $ 667,944
Otras Ctas Activo Circulante - de Hoja Ajustes $ 7,314 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Cuantas por Cobrar Empresas Relacionadas $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Cuentas No Operacionales Activo Circulante $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Total Activo Circulante $ 1,198,749 $ 1,041,837 $ 1,094,048 $ 1,153,050 $ 1,215,557 $ 1,271,720
Maquinarias y Equipos $ 1,235,631 $ 1,235,631 $ 1,235,631 $ 1,235,631 $ 1,235,631 $ 1,235,631
Terrenos y Edificios $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Depreciación Acumulada $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Activos Fijos Netos $ 1,235,631 $ 1,235,631 $ 1,235,631 $ 1,235,631 $ 1,235,631 $ 1,235,631
Otros Activos $ 38,493 $ 38,493 $ 38,493 $ 38,493 $ 38,493 $ 38,493
Inversiones en Otras Empresas $ 87,870 $ 87,870 $ 87,870 $ 87,870 $ 87,870 $ 87,870
Total Activo Fijo $ 1,361,994 $ 1,361,994 $ 1,361,994 $ 1,361,994 $ 1,361,994 $ 1,361,994
Total de Activos $ 2,560,743 $ 2,403,831 $ 2,456,042 $ 2,515,044 $ 2,577,551 $ 2,633,714
Nombre de la Empresa : SHIKIMU S.A.C Balance Proyectado
Prestamos Bancarios Menos de 1 año $ 0 $ 68,972 $ 32,575 $ 22,494 $ 12,188 $ 0
Cuotas de Ptmos Mediano Plazo Bancos $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Cuota Nuevo Ptmo LP cuotas iguales $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Cuota Nuevo Ptmo LP cuotas desiguales $ 16,667 $ 16,667 $ 16,667 $ 0 $ 0
Cuotas de Leasing del corto plazo $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Cuotas del Nuevo Leasing del corto plazo $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Pasivos No Contabilizados - de Hoja Ajustes $ 0
Total Pasivos Financieros Cto Plazo $ 0 $ 85,638 $ 49,242 $ 39,160 $ 12,188 $ 0
Proveedores $ 596,088 $ 697,546 $ 758,617 $ 831,063 $ 912,085 $ 1,001,915
Otras Cuentas por Pagar $ 2,728 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Provisiones $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Otros Pasivos de Corto Plazo $ 100,614 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Cuentas Empresas Relacionadas o Socios $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Total Pasivos de Corto Plazo $ 699,430 $ 783,184 $ 807,858 $ 870,223 $ 924,273 $ 1,001,915
Prestamos Bancarios a más de 1 año $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Cuotas de largo plazo Leasings $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Nueva Deuda Largo Plazo Cuotas iguales $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Nueva Deuda Largo Plazo Cuotas desiguales $ 33,333 $ 16,667 $ 0 $ 0 $ 0
Cuotas largo plazo Nuevo Leasing $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Proveedores a más de 1 año $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Otras Cuentas por Pagar a más de 1 año $ 410,832 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Provisiones a más de 1 año $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Total Pasivos a más de 1 año $ 410,832 $ 33,333 $ 16,667 $ 0 $ 0 $ 0
Total Pasivos $ 1,110,262 $ 816,518 $ 824,525 $ 870,223 $ 924,273 $ 1,001,915
Capital $ 382,502 $ 1,208,260 $ 1,208,260 $ 1,208,260 $ 1,208,260 $ 1,208,260
Reservas $ 114,458
Resultados Acumuladas $ 711,300
Cuentas de Socios en el Activo ( Negativo ) $ 0
$ 1,208,260
Resultado del Período $ 242,221 $ 379,054 $ 423,257 $ 436,561 $ 445,017 $ 441,008
Total Patrimonio $ 1,450,481 $ 1,587,314 $ 1,631,517 $ 1,644,821 $ 1,653,277 $ 1,649,268
Total Pasivos y Patrimonio $ 2,560,743 $ 2,403,831 $ 2,456,042 $ 2,515,044 $ 2,577,551 $ 2,651,184
Autoverificación ( Activo - Pasivo = 0 ) $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 -$ 17,469

11. Estado de Resultados Proyectados
- Las celdas de proyecciones se llenan automáticamente.
Nombre de la Empresa : SHIKIMU S.A.C Estado de Resultados Proyectado
Ultimo
Estado de Resultados P r o y e c c i o n e s
Fecha ( dd/mm/aa ) 30/12/2013 2012 2013 2014 2015 2016
Nr de meses 12 12 12 12 12 12
Ingresos por Ventas $ 3,036,935 100% $ 3,796,169 100% $ 4,156,805 100% $ 4,560,015 100% $ 5,011,456 100% $ 5,512,602 100%
Costo Directo de Ventas $ 2,242,352 74% $ 2,790,184 74% $ 3,034,467 73% $ 3,324,251 73% $ 3,648,340 73% $ 4,007,662 73%
Margen Directo $ 794,583 26% $ 1,005,985 27% $ 1,122,337 27% $ 1,235,764 27% $ 1,363,116 27% $ 1,504,940 27%
Gasto de Comercialización $ 147,531 5% $ 170,828 5% $ 182,899 4% $ 218,881 5% $ 265,607 5% $ 330,756 6%
Gastos de Administración $ 247,649 8% $ 322,674 9% $ 369,956 9% $ 428,641 9% $ 496,134 10% $ 573,311 10%
Resultado Operacional $ 399,403 13% $ 512,483 14% $ 569,482 14% $ 588,242 13% $ 601,375 12% $ 600,874 11%
Total de Otros Ingresos $ 1,551 0% $ 3,796 0% $ 4,157 0% $ 4,560 0% $ 5,011 0% $ 5,513 0%
Gastos Financieros Cred Largo Plazo $ 32,276 1% $ 4,500 0.1% $ 3,000 0.1% $ 1,500 0.0% $ 0 0.0% $ 0 0.0%
Depreciación $ 0 0% $ 0 0.0% $ 0 0.0% $ 0 0.0% $ 0 0.0% $ 0 0.0%
Cuotas por Leasing $ 0 0% $ 0 0.0% $ 0 0.0% $ 0 0.0% $ 0 0.0% $ 0 0.0%
Cuotas por Nuevo Leasing $ 0 0.0% $ 0 0.0% $ 0 0.0% $ 0 0.0% $ 0 0.0%
Otros Egresos $ 36,868 1% $ 37,962 1.0% $ 41,568 1.0% $ 45,600 1.0% $ 50,115 1.0% $ 55,126 1.0%
Total de Otros Egresos $ 69,144 2% $ 42,462 1.1% $ 44,568 1.1% $ 47,100 1.0% $ 50,115 1.0% $ 55,126 1.0%
Resultado No Operacional -$ 67,593 -2% -$ 38,666 -1.0% -$ 40,411 -1.0% -$ 42,540 -0.9% -$ 45,103 -0.9% -$ 49,613 -0.9%
Resultado Antes de Impuesto $ 331,810 11% $ 473,817 12.5% $ 529,071 12.7% $ 545,702 12.0% $ 556,272 11.1% $ 551,260 10.0%
Impuesto a la Renta $ 89,589 3% $ 94,763 20.0% $ 105,814 20.0% $ 109,140 20.0% $ 111,254 20.0% $ 110,252 20.0%
Corrección Monetaria $ 0 0%
Resultado Neto $ 242,221 8% $ 379,054 10.0% $ 423,257 10.2% $ 436,561 9.6% $ 445,017 8.9% $ 441,008 8.0%
Resultado Balance - Resultado = 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0

12. Estado de Generación de Caja Proyectado
Esta planilla se llena automáticamente
Nombre de la Empresa : SHIKIMU S.A.C
Fecha ( dd/mm/aa ) 30/12/2013 2012 2013 2014 2015 2016
Nr de meses 12 12 12 12 12 12
Resultado $ 242,221 $ 379,054 $ 423,257 $ 436,561 $ 445,017 $ 441,008
Depreciación $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Corrección Monetaria $ 0
Generación Bruta de Caja $ 242,221 $ 379,054 $ 423,257 $ 436,561 $ 445,017 $ 441,008
Cuentas por Cobrar por Ventas $ 77,897 -$ 72,417 $ 40,071 $ 44,801 $ 50,160 $ 55,683
Inventario $ 47,082 $ 5,482 $ 12,140 $ 14,201 $ 12,346 $ 9,216
Otras Cuentas Activo del Circulante $ 1,127 -$ 7,314 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Usos Operacionales de Caja $ 126,106 -$ 74,250 $ 52,211 $ 59,002 $ 62,506 $ 64,898
Proveedores $ 115,525 $ 101,458 $ 61,071 $ 72,446 $ 81,022 $ 89,830
Otras Cuentas por Pagar -$ 17,365 -$ 2,728 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Provisiones $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Otros Pasivos de Corto Plazo -$ 136,510 -$ 100,614 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Fuentes Operativas de Caja -$ 38,350 -$ 1,884 $ 61,071 $ 72,446 $ 81,022 $ 89,830
Generación Operativa de Caja $ 77,765 $ 451,419 $ 432,117 $ 450,005 $ 463,534 $ 465,940
Inversión en Activos Fijos $ 69,779 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Inversión en Otros Activos -$ 104,017 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Inversiones en Otras Empresas / CxC emp rel $ 10,000 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Cuentas No Operacionales Activo Circulante $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Usos No Operacionales de Caja -$ 24,238 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Prestamos Bancarios de Corto Plazo $ 0 $ 68,972 -$ 36,397 -$ 10,081 -$ 10,305 -$ 12,188
Prestamos Bancarios a más de 1 año $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Nuevo Préstamo a Mediano Plazo ctas iguales $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Nuevo Préstamo a Mediano Plazo ctas desiguales $ 50,000 -$ 16,667 -$ 16,667 -$ 16,667 $ 0
Leasings $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Nueva Operación de Leasing $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Proveedores a más de 1 año $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Otras Cuentas por Pagar más 1 año $ 4,674 -$ 410,832 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Cuentas po pagar a relacionadas o socios $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Provisiones a más de 1 año $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Variación Neta del Patrimonio -$ 191,256 -$ 242,221 -$ 379,054 -$ 423,257 -$ 436,561 -$ 445,017
Fuentes No Operacionales de Caja -$ 186,582 -$ 534,081 -$ 432,117 -$ 450,005 -$ 463,534 -$ 457,206
Variación Neta de Caja -$ 84,579 -$ 82,662 $ 0 $ 0 $ 0 $ 8,735
Verificación con datos del Balance = 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 -$ 17,469

13. Reporte de Evaluación Financiera Proyectado de la Empresa
Nombre de la empresa : SHIKIMU S.A.C
Estimación de la Posición Financiera Relativa de su Empresa
Posición Financiera Sólida Intermedia Débil
Principales indicadores
EBITDA Positiva Positiva Negativa
Rentabilidad sobre ventas Positiva Positiva Negativa
Liquidez Sobre 1,5 Sobre 1,0 Bajo 1,0
Ciclo de Negocios - días Positivo Negativo Negativo
Leverage o Apalancamiento Bajo 1,0 Rango 1,0 a 2,0 Sobre 2,0
Antigüedad ( años en el negocio ) Más de 5 Entre 3 y 5 Menos de 3
Evolución Real de los 2012 2013 2014 2015 2016
Principales indicadores
EBITDA -$ 344,291 -$ 335,431 -$ 321,988 -$ 303,472 -$ 278,540
Rentabilidad sobre ventas 25% 10% 10% 10% 10%
Liquidez 1.3 1.4 1.3 1.3 1.3
Ciclo de Negocios - días -30 -25 -20 -15 -10
Leverage o Apalancamiento 74.0 0.1 0.0 0.0 0.0
Antigüedad ( años en el negocio ) 1 2 3 4 5
Esta Planilla se llena automáticamente con los datos del Balance y Estado de Resultados
Fecha ( dd/mm/aa ) 30/12/2013 2012 2013 2014 2015 2016
Nr de meses 12 12 12 12 12 12
RENTABILIDAD ( porcentajes )
Rentabilidad sobre ventas 8% 25% 10% 10% 10% 10%
Rentabilidad del Patrimonio 17% 24% 26% 27% 27% 27%
Rentabilidad de los Activos 9% 16% 17% 17% 17% 17%
LIQUIDEZ ( millones de pesos / razón )
Capital de Trabajo $ 499,319 $ 258,653 $ 286,189 $ 282,827 $ 291,283 $ 269,805
Liquidez 1.7 1.3 1.4 1.3 1.3 1.3
CICLO DE NEGOCIO ( cifras en número de días )
Período de Cobro - días 59 40 40 40 40 40
Período de Pago - días 96 90 90 90 90 90
Plazo Comercial Neto - días 37 50 50 50 50 50
Rotación de Inventarios - días 99 80 75 70 65 60
Ciclo de Negocio Básico - días -62 -30 -25 -20 -15 -10
ENDEUDAMIENTO ( porcentajes / razón )
Endeudamiento ( Deudas tot / Patrimonio ) 0.8 0.5 0.5 0.5 0.6 0.6
Deuda Financiera como % del Cto Plazo 0.0 0.1 0.1 0.0 0.0 0.0
Deuda Cto Plazo como % Total de Deudas 63% 96% 98% 100% 100% 100%
Gasto Financiero como % Res Operacional 8% 1% 1% 0% 0% 0%
FLUJO DE FONDOS ( cifras en millones de pesos )
EBITDA $ 364,086 $ 478,317 $ 532,071 $ 547,202 $ 556,272 $ 551,260
Generación Bruta de Caja $ 242,221 $ 379,054 $ 423,257 $ 436,561 $ 445,017 $ 441,008
Flujo de Fondos Comercial $ 512,685 -$ 344,291 -$ 335,431 -$ 321,988 -$ 303,472 -$ 278,540
Período de Pago Deuda Largo Plazo 0.0 0.1 0.1 0.0 0.0 0.0
TAMAÑO DE LA EMPRESA ( cifras en millones de pesos )
Ventas $ 3,036,935 $ 3,796,169 $ 4,156,805 $ 4,560,015 $ 5,011,456 $ 5,512,602
Patrimonio $ 1,450,481 $ 1,587,314 $ 1,631,517 $ 1,644,821 $ 1,653,277 $ 1,649,268
Activos $ 2,560,743 $ 2,403,831 $ 2,456,042 $ 2,515,044 $ 2,577,551 $ 2,633,714
Resultado $ 242,221 $ 379,054 $ 423,257 $ 436,561 $ 445,017 $ 441,008
Crecimiento Nominal de Ventas 8% 25% 10% 10% 10% 10%
Antigüedad de la empresa en años 73 74 75 76 77 78