PROYECCIONES FINANCIERAS

1. PROYECCIONES FINANCIERAS
REENCAUCHADORA LLANTA NUEVA SAC
UNIVERSIDAD PRIVADA ANTENOR ORREGO
ESCUELA PROFESIONAL DE CIENCIAS ECONÓMICAS
FACULTAD DE CONTABILIDAD
SEMANA N°5:
PROYECCIONES FINANCIERAS DE LA EMPRESA REENCAUCHADORA
LLANTA NUEVA SAC
GRUPO N° 3
NOMBRE Y APELLIDOS Nota
DOCENTE
DR. JENRY HIDALGO LAMA.
TRUJILLO
2014
T.G
Nota
E.I
Promedio
MENDOZA TORRES, MAYQUI
(COORDINADOR)
ARAUJO VASQUEZ KRISTY
ARROYO VERGARA FREDDY
CHAVEZ MUDARRA JHONATAM
CHOQUEHUANCA ZAPATA ANDREE
GLENER ARMAS ANDRE
SANTISTEBAN RODRIGUEZ POOL

2. PROYECCIONES FINANCIERAS
REENCAUCHADORA LLANTA NUEVA SAC
LAS PROYECCIONES FINANCIERAS
1. ¿PORQUE LAS MYPES NO SIMULAN SUS PROYECCIONES
FINANCIERAS?
Las MYPES no representan proyecciones puesto que estas están enfocadas en
conseguir resultados a corto plazo, la mayoría de estas MYPES trabajan para el
día a día, es decir solo buscan sustentar su situación actual y no tienen una mayor
visión hacia el futuro como en los mercados maduros que si forman un plan de
negocio con alternativas ante situaciones cambiantes.
Las MYPES podrían realizar sus propias proyecciones cuando lleguen a ser una
macroempresa en la cual se preocupan más por obtener proyecciones en base a
sus resultados ya obtenidos que se den a largo plazo.
2. ¿EN BASE A QUE VARIABLES DEBE ESTIMAR EL TIEMPO DE LAS
PROYECCIONES FINANCIERAS?
La duración de las proyecciones financieras depende de:
 Tipo de negocio
 Los mercados en el que se desarrolle la actividad
 El rubro al que se dedica la empresa
3. SI TUVIESE UN NEGOCIO DE VENTAS DE GALLINAS DE POSTURA
CUALES SERIAN LAS PREGUNTAS CLAVES QUE DEBERIA
HACERSE PARA REALIZAR SU PROYECCIONES FINANCIERAS?
¿He tenido en cuenta a los agentes de mercado (competidores, clientes,
proveedores)?
¿He tenido en cuenta para mis proyecciones los datos históricos del sector?
¿He contrastado las hipótesis de proyecciones de mi negocio con las previsiones
de futuro del mercado?
¿Cuales son las principales desviaciones de mi negocio respecto al mercado?
¿Es coherente la evolución que presenta mi negocio?

3. PROYECCIONES FINANCIERAS
REENCAUCHADORA LLANTA NUEVA SAC
4. ¿PORQUE ES VITAL EL CONOCIMIENTO DEL ESTADO DE
RESULTADOS PARA REALIZAR LAS PROYECCIONES
FINANCIERAS?
Porque es un estado financiero que muestra la ganancia o perdida de la empresa
dentro de un periodo; mostrando tanto las partidas de ingresos como egresos; de
una manera talque, permite un análisis que puede ser un punto de partida para las
proyecciones financieras. El análisis de las partidas de ingresos y gastos según su
función nos va a permitir determinar las partidas importantes que influyen y
determinan la marcha de la empresa y que deben tomarse en cuenta para las
proyecciones financieras.
5. ¿CUAL ES LA IMPORTANCIA DE LA IDENTIFICACIÓN DE LOS
COSTOS FIJOS Y VARIABLES EN LAS PROYECCIONES
FINANCIERAS?
Para hallar el punto de equilibrio y ver a partir de este como cubro mis gastos y a
partir de que nivel la empresa esta ganando o perdiendo. muy importante
identificar los costos fijos y variables ya que tienen una relación directa con los
resultados. Para hallar el punto de equilibrio y ver a partir de este como manejarlos
de manera eficiente que garantice la generación de beneficios para la empresa.
6. ¿CUAL ES LA IMPORTANCIA DE LA IDENTIFICACIÓN DEL PUNTO
DE EQUILIBRIO EN LAS PROYECCIONES FINANCIERAS?
Para saber en que nivel del desarrollo de las actividades, la empresa puede cubrir
sus costos sin perder ni ganar nada. Identificando el punto de equilibrio, la
empresa sabrá en que nivel debe mantenerse para no generar perdidas y a partir
de allí trabajar para generar ganancias.
7. ¿QUE PREGUNTAS DEBE HACERSE PARA REALIZAR LAS
PROYECCIONES FINANCIERAS DE BALANCE?
Las preguntas que deben hacerse son las siguientes:
¿La inversión en activos fijos es acorde con el plan de negocio?
¿Existe una planificación de nuevas inversiones en inmovilizado?
¿Es coherente con el crecimiento proyectado para los próximos periodos?
¿Se ha planificado la gestión de inventarios?

4. PROYECCIONES FINANCIERAS
REENCAUCHADORA LLANTA NUEVA SAC
¿Cuál es el método utilizado para la valoración de los inventarios?
¿Por qué este método?
¿Cómo afecta al consumo de materias primas?
¿Se ha hecho una estimación de la rotación en días del inventario?
¿Se han tenido en cuenta para la proyección el tipo de cliente?
¿Cómo se ha estimado el periodo de cobro?
¿Podría cuantificar el flujo interno de fuentes y empleos de tesorería por parte de
la empresa?
¿Con la financiación planificada puedo acometer el plan de negocio?
¿Cómo se van a financiar las nuevas inversiones del negocio?
¿El fondo de maniobra del negocio es positivo o negativo?

5. PROYECCIONES FINANCIERAS
REENCAUCHADORA LLANTA NUEVA SAC
PROYECCIÓN DE ESTADOS
FINANCIEROS DE LA
EMPRESA
REENCAUCHADORA LLANTA
NUEVA SAC
PERIODO 2014 – 2018

6. PROYECCIONES FINANCIERAS
REENCAUCHADORA LLANTA NUEVA SAC
BALANCE GENERAL
EMPRESA REENCAUCHADORA LLANTA NUEVA SAC
(EXPRESADO EN NUEVOS SOLES)
Balance
Instrucciones / copie las cifras del Balance
- Ingrese las cifras en pesos sin decimales
- El último Balance puede ser interino y corresponder al último que se disponga
- LLENAR sólo las celdas de color blanco y en blanco
- La cuenta de socios del activo incluir con signo menos en el patrimonio
- Si tiene sólo dos Balances ( 2 ), LLENE LAS DOS ULTIMAS COLUMNAS
Nombre de la Empresa: REENCAUCHADORA LLANTA NUEVA SAC Activos
Fecha ( dd/mm/aa ) 31/12/2011 31/12/2012 31-12-013
Período considerado - ingrese nr meses 12 12 12
Caja - Bancos S/. 17,667.00 S/. 13,568.00 S/. 15,215.00
Cuentas por Cobrar por Ventas S/. 19,937.00 S/. 22,817.00 S/. 35,678.00
Inventario S/. 53,443.00 S/. 54,713.00 S/. 44,686.00
Otras Cuentas del Activo Circulante S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00
Cuentas por Cobrar a Empresas Relacionadas S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00
Cuentas No Operacionales Activo Circulante S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00
Total Activo Circulante $91,047 $ 91,098 $ 95,579
Maquinarias y Equipos S/. 84,608.00 S/. 89,821.00 S/. 93,485.00
Terrenos y Edificios S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00
Depreciación Acumulada S/. 7,773.00 S/. 10,346.00 S/. 13,485.00
Activos Fijos Netos $76,835 $ 79,475 $ 80,000
Otros Activos Fijos $0 $0 $0
Inversiones en Otras Empresas $0 $0 $0
Total Activo Fijo $76,835 $ 79,475 $ 80,000
Total de Activos $167,882 $ 170,573 $ 175,579
Nombre de la Empresa: Pasivos y Patrimonio
Fecha ( dd/mm/aa ) 31/12/2011 31/12/2012 31-12-013
Período considerado - ingrese nr meses 12 12 12
Prestamos Bancarios a Menos de 1 año $0 $0 $0
Cuotas de Prestamos Mediano Plazo Bancos $0 $0 $0
Cuotas de Leasing pagaderas en el año $0 $0 $0
Total Pasivos Financieros de Corto Plazo $0 $ 0 $ 0
Proveedores S/. 20,075.00 S/. 17,944.00 S/. 18,645.00
Otras Cuentas por Pagar S/. 3,865.00 S/. 2,974.00 S/. 1,441.00
Provisiones $0 $0 S/. 0.00
Otros Pasivos de Corto Plazo $0 $0 S/. 0.00
Cuentas de Empresas Relacionadas o Socios $0 $0 $0
Total Pasivos de Corto Plazo $ 23,940 $ 20,918 $ 20,086
Prestamos Bancarios a más de 1 año S/. 94,263.00 S/. 89,886.00 S/. 82,567.00
Leasings - cuotas a más de 1 año $0 $0 $0
Proveedores a más de 1 año $0 $0 $0
Otras Cuentas por Pagar a más de 1 año $0 $0 $0
Provisiones a más de 1 año $0 $0 $0
Total Pasivos a más de 1 año $ 94,263 $ 89,886 $ 82,567
Total Pasivos $ 118,203 $ 110,804 $ 102,653
Capital S/. 35,000.00 S/. 35,000.00 S/. 35,000.00
Reservas S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00
Resultados Acumulados S/. 6,997.00 S/. 14,679.00 S/. 24,769.00
Cuentas de Socios en el Activo S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00
Resultado del Período S/. 7,682.00 S/. 10,090.00 S/. 13,157.00
Total Patrimonio $ 49,679 $ 59,769 $ 72,926
Total Pasivos y Patrimonio $ 167,882 $ 170,573 $ 175,579

7. PROYECCIONES FINANCIERAS
REENCAUCHADORA LLANTA NUEVA SAC
ESTADO DE RESULTADOS
EMPRESA REENCAUCHADORA LLANTA NUEVA SAC
(EXPRESADO EN NUEVOS SOLES)
Estado de Resultados
Instrucciones / copie las cifras del Estado de Resultados
- Ingrese las cifras en pesos sin decimales
- El último Estado de Resultados debe corresponder al del último Balance que se disponga
- LLENAR sólo las celdas de color blanco
pues las otras corresponden a celdas de cálculos - estas celdas se llenan automáticamente
- Si tiene sólo dos Balances ( 2 ), LLENE LAS DOS ULTIMAS COLUMNAS
Nombre de la Empresa : REENCAUCHADORA LLANTA NUEVA SAC
Fecha ( dd/mm/aa ) 31/12/2011 31/12/2012 31-12-013
Nr de meses 12 12 12
Ingresos por Ventas S/. 330,046.00 100% S/. 354,355.00 100% S/. 372,013.00 100%
Costo Directo de Ventas S/. 271,471.00 82% S/. 289,175.00 82% S/. 301,876.00 81%
Margen Directo $58,575 18% $ 65,180 18% $ 70,137 19%
Gastos de Comercialización S/. 18,485.00 6% S/. 20,085.00 6% S/. 19,924.00 5%
Gastos de Administración S/. 24,548.00 7% S/. 25,560.00 7% S/. 24,346.00 7%
Resultado Operacional $15,542 5% $ 19,535 6% $ 25,867 7%
Total de Otros Ingresos $0 0% $ 0 0% $ 0 0%
Gastos Financieros S/. 4,568.00 1% S/. 2,548.00 1% S/. 3,933.00 1%
Cuotas de Leasing $ 0 0% $ 0 0% $ 0 0%
Depreciación $0 0% $ 2,573 1% $ 3,139 1%
Otros Egresos $0 0% $ 0 0% $ 0 0%
Total de Otros Egresos $4,568 1% $5,121 1% $7,072 2%
Resultado No Operacional -$4,568 -1% -$ 5,121 -1% -$ 7,072 -2%
Corrección Monetaria $0 0% $ 0 0% $ 0 0%
( si es negativa ingrese cifra negativa )
Resultado Antes de Impuestos $10,974 3% $ 14,414 4% $ 18,795 5%
Impuesto a la Renta S/. 3,292.00 1% S/. 4,324.00 1% S/. 5,638.00 2%
Resultado Neto $7,682 2% $ 10,090 3% $ 13,157 4%

8. PROYECCIONES FINANCIERAS
REENCAUCHADORA LLANTA NUEVA SAC
ESTADO DE GENERACION DE FONDOS
EMPRESA REENCAUCHADORA LLANTA NUEVA SAC
(EXPRESADO EN NUEVOS SOLES)
Estado de Generación de Fondos
Nombre de la Empresa : REENCAUCHADORA LLANTA NUEVA SAC
Fecha ( dd/mm/aa ) 31/12/2011 31/12/2012 31-12-013
Nr de meses 12 12 12
Resultado $ 7,682 $ 10,090 $ 13,157
Depreciación $ 0 $ 2,573 $ 3,139
Corrección Monetaria $ 0 $ 0 $ 0
Generación Bruta de Caja $ 7,682 $ 12,663 $ 16,296
Cuentas por Cobrar por Ventas $ 2,880 $ 12,861
Inventario $ 1,270 -$ 10,027
Otras Cuentas Activo del Circulante $ 0 $ 0
Usos Operacionales de Caja $ 4,150 $ 2,834
Proveedores -$ 2,131 $ 701
Otras Cuentas por Pagar -$ 891 -$ 1,533
Provisiones $ 0 $ 0
Otros Pasivos de Corto Plazo $ 0 $ 0
Fuentes Operativas de Caja -$ 3,022 -$ 832
Generación Operativa de Caja $ 5,491 $ 12,630
Inversión en Activos Fijos $ 5,213 $ 3,664
Inversión en Otros Activos $ 0 $ 0
Inversiones en Otras Empresas $ 0 $ 0
Cuentas No Operacionales Activo Circulante $ 0 $ 0
Usos No Operacionales de Caja $ 5,213 $ 3,664
Prestamos Bancarios de Corto Plazo $ 0 $ 0
Prestamos Bancarios a más de 1 año -$ 4,377 -$ 7,319
Leasings $ 0 $ 0
Proveedores a más de 1 año $ 0 $ 0
Otras Cuentas por Pagar más 1 año $ 0 $ 0
Provisiones a más de 1 año $ 0 $ 0
Cuentas Emp. Relacionadas o Socios $ 0 $ 0
Variación Neta del Patrimonio $ 0 $ 0
Fuentes No Operacionales de Caja -$ 4,377 -$ 7,319
Variación Neta de Caja -$ 4,099 $ 1,647

9. PROYECCIONES FINANCIERAS
REENCAUCHADORA LLANTA NUEVA SAC
RESUMEN DE EVALUACION FINANCIERA
EMPRESA REENCAUCHADORA LLANTA NUEVA SAC
(EXPRESADO EN NUEVOS SOLES)
Resumen de Evaluación Financiera de la Empresa
Nombre de la empresa : REENCAUCHADORA LLANTA NUEVA SAC
Estimación de la Posición Financiera Relativa de su Empresa
Posición Financiera Sólida Intermedia Débil
Principales indicadores
EBITDA Positiva Positiva Negativa
Rentabilidad sobre ventas Positiva Positiva Negativa
Liquidez Sobre 2,0 1.5 Bajo 1,0
Ciclo de Negocios - días Positivo Negativo Negativo
Leverage o Apalancamiento Bajo 1,0 Rango 1,0 a 2,0 Sobre 2,0
Antigüedad ( años en el negocio ) Más de 5 a ños Entre 3 y 5 años Menos de 3 años
Evolución Real de los 31/12/2011 31/12/2012 31-12-013 00/01/1900
Principales indicadores
EBITDA $ 15,542 $ 19,535 $ 25,867 $ 0
Rentabilidad sobre ventas 2% 3% 4% 0%
Liquidez 3.8 4.4 4.8 0.0
Ciclo de Negocios - días -66 -69 -66 0
Leverage o Apalancamiento 2.4 1.9 1.4 0.0
Antigüedad ( años en el negocio ) 0 0 0 0
Fecha ( dd/mm/aa ) 31/12/2011 31/12/2012 31-12-013 00/01/1900
Nr de meses 12 12 12 0
RENTABILIDAD ( porcentajes )
Rentabilidad sobre ventas 2% 3% 4% 0%
Rentabilidad del Patrimonio 15% 17% 18% 0%
Rentabilidad de los Activos 5% 6% 7% 0%
LIQUIDEZ ( millones de pesos / razón )
Capital de Trabajo ( Act Cir - Pas Cir ) $ 67,107 $ 70,180 $ 75,493 $ 0
Liquidez ( Act Circ / Pas Circ ) 3.8 4.4 4.8 0.0
CICLO DE NEGOCIO ( cifras en número de días )
Período de Cobro - días 22 23 35 0
Período de Pago - días 27 22 22 0
Plazo Comercial Neto - días 5 -1 -12 0
Rotación de Inventarios - días 71 68 53 0
Ciclo de Negocio Básico - días -66 -69 -66 0
Fcto por cada $1mm en vtas adicionales $ 161,508 $ 168,153 $ 165,905 $ 0
ENDEUDAMIENTO ( porcentajes / razón )
Endeudamiento ( Deudas tot / Patrimonio ) 2.4 1.9 1.4 0.0
Deuda Financiera como % del Cto Plazo 0% 0% 0% 0%
Deuda Cto Plazo como % Total de Deudas 20% 19% 20% 0%
Gasto Financiero como % Res Operacional 29% 13% 15% 0%
FLUJO DE FONDOS ( cifras en millones de pesos )
EBITDA $ 15,542 $ 19,535 $ 25,867 $ 0
Generación Bruta de Caja $ 7,682 $ 12,663 $ 16,296 $ 0
Flujo de Fondos Comercial $ 53,305 $ 59,586 $ 61,719 $ 0
Período de Pago Deuda Largo Plazo 12.3 7.1 5.1 0.0
TAMAÑO DE LA EMPRESA ( cifras en millones de pesos )
Ventas $ 330,046 $ 354,355 $ 372,013 $ 0
Patrimonio $ 49,679 $ 59,769 $ 72,926 $ 0
Activos $ 167,882 $ 170,573 $ 175,579 $ 0
Resultado $ 7,682 $ 10,090 $ 13,157 $ 0
Crecimiento Nominal de Ventas 7% 5% -100%
Antigüedad de la empresa en años 0 0 0 0

10. PROYECCIONES FINANCIERAS
REENCAUCHADORA LLANTA NUEVA SAC
SUPUESTAS PROYECCIONES
EMPRESA REENCAUCHADORA LLANTA NUEVA SAC
Nombre de la empresa : REENCAUCHADORA LLANTA NUEVA SAC
Bases para las Proyecciones 31-12-013 año 1 año 2 año 3 año 4 año 5
( meses considerados ) 12 12 12 12 12 12
Proyección de Cuentas Operacionales de Resultado
Crecimiento en Ventas 5.0% 10.0% 13.0% 16.0% 19.0% 22.0%
Costo Directo de Ventas 81.1% 75.0% 73.0% 71.0% 68.0% 67.0%
Gastos de Comercialización 5.4% 6.0% 7.0% 8.0% 9.0% 10.0%
Gastos de Administración 6.5% 6.5% 7.0% 7.0% 7.5% 7.5%
( % de las Ventas )
Resultado Operacional 7.0% 12.5% 13.0% 14.0% 15.5% 15.5%
Proyección de Cuentas No Operacionales de Resultado
Otros Ingresos ( % de las Ventas ) 0.0% 0.0% 0.0% 3.0% 2.0% 2.0%
Otros Egresos ( % de las Ventas ) 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%
Proyección del Ciclo de Negocios
Días de crédito en las ventas 35 34 33 32 31 30
Días de permanencia del inventario 22 20 18 16 13 10
Días de crédito en las compras 53 60 68 75 85 90
Otras cuentas del Activo circulante 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%
( % de las Ventas )
Otras cuentas por pagar 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%
Provisiones 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%
Otros pasivos de corto plazo 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%
( % de Cto Vta, Gtos Com y Gtos Adm)
Proyección de Inversiones en Activos Fijos
Inversión en Maquinarias y Equipos $ 250,000 $ 20,000 $ 65,000 $ 20,000 $ 20,000
Inversión en Terrenos y Edificios $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Maquinarias y Equipos $ 93,485 $ 343,485 $ 363,485 $ 428,485 $ 448,485 $ 468,485
Terrenos y Edificios $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Activos Fijos Bruto $ 93,485 $ 343,485 $ 363,485 $ 428,485 $ 448,485 $ 468,485
Depreciación del ejercicio $ 3,139 $ 11,533 $ 12,205 $ 14,387 $ 15,059 $ 15,731
% depr ejerc respecto Act Fij Bruto 3.4% 3.4% 3.4% 3.4% 3.4% 3.4%
Depreciación acumulada $ 13,485 $ 25,018 $ 37,223 $ 51,611 $ 66,670 $ 82,400
Activos Netos $ 80,000 $ 318,467 $ 326,262 $ 376,874 $ 381,815 $ 386,085
Inversión Neta en Activos Fijos Operac $ 3,664 $ 250,000 $ 20,000 $ 65,000 $ 20,000 $ 20,000
Proyección de Activos que No son de la Operación
Cuentas por cobrar emp relac $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Cuentas No Operac Act Circ $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Otros Activos Fijos $ 0 $ 5,000 $ 5,000 $ 5,000 $ 5,000 $ 5,000
Inversiones en Otras Empresas $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Plan de Pago de Deudas Financieras a más de 1 año
Prestamos Bancarios a más de 1 año $ 82,567 $ 66,054 $ 52,843 $ 42,274 $ 33,819 $ 27,056
Leasings - cuotas a más de 1 año $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Plan de Pago de Deudas No Financieras a más de 1 año
Proveedores a más de 1 año $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Otras cunetas por pagar a más de 1 año $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Provisiones a más de 1 año $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Proyección de Pasivos que No son de la Operación
Ctas por Pagar empresas relac o socios $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Proyección de Cambios en el Patrimonio de la Empresa
+ Aumentos de Capital / Aportes $ 25,000 $ 25,000 $ 0 $ 0 $ 0
- Dividendos y/o Retiros $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Variaciones en el Patrimonio $ 25,000 $ 25,000 $ 0 $ 0 $ 0
Costo Financiero anual por Deudas Financieras
Tasa de interés Anual Nominal de Corto Plazo 10.0% Impuesto a la Renta - Tasa Anual 30.0%

11. PROYECCIONES FINANCIERAS
REENCAUCHADORA LLANTA NUEVA SAC
SUPUESTAS PROYECCIONES
EMPRESA REENCAUCHADORA LLANTA NUEVA SAC
Incorporación de Nuevas Deudas Financieras de Mediano Plazo
Llenar solo las celdas en este color
Proyección de un Nuevo Crédito con Cuotas Iguales ( Capital más Intereses )
P r o y e c c i o n e s
Préstamo Bancario - Cuotas Totales Iguales Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Saldo del Préstamo a Mediano Plazo $ 190,150 $ 178,822 $ 165,794 $ 150,813 $ 133,585
Cuota del Capital en el Corto Plazo $ 9,850 $ 11,328 $ 13,027 $ 14,981 $ 17,228
Monto de Intereses anuales $ 30,000 $ 28,522 $ 26,823 $ 24,869 $ 22,622
Cuota de Capital más intereses cada año $ 39,850 $ 39,850 $ 39,850 $ 39,850 $ 39,850
Monto de Capital $ 200,000 Tasa de interés anual 15.0%
Plazo en años 10 Pago Cuota anual $ 39,850 Intereses totales
Proyección de un Nuevo Crédito con Cuotas de Capital Iguales e Intereses sobre el Saldo de Capital
P r o y e c c i o n e s
Préstamo Bancario - Cuotas Totales Desiguales Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Saldo del Préstamo a Mediano Plazo $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Monto del Capital en el Corto Plazo $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Monto de Intereses anuales $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Pago de Capital e intereses cada año $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Monto de Capital $ 0 Tasa de interés anual 0.0%
Plazo en años 0 Pago Cuota anual $ 0 Intereses totales
Proyección de un Nuevo Leasing
P r o y e c c i o n e s
Leasing Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Valor de las Cuotas a Mediano Plazo $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Valor de las Cuotas en el Corto Plazo $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Monto Total adeudado por Leasing $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Monto de Capital $ 0 Tasa de interés anual 0.0% Cuota mensual $ 0
Plazo en años 0
Cálculo de los Saldos de la Cuenta Caja o Crédito Bancario de Corto Plazo para cuadrar el Balance
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Activos Totales sin considerar Caja $ 379,165 $ 390,527 $ 446,480 $ 457,455 $ 470,473
Pasivos Totales sin considerar Deudas Bancarias a Corto Plazo $ 363,719 $ 348,487 $ 337,830 $ 335,423 $ 337,694
Patrimonio excluyendo el Resultado del Período $ 84,769 $ 109,769 $ 109,769 $ 109,769 $ 109,769
Resultado antes de Intereses por Deudas de Corto Plazo $ 6,733 $ 14,760 $ 37,925 $ 67,652 $ 84,385
Total de Pasivos y Resultado antes de intereses cto plazo $ 455,221 $ 473,016 $ 485,524 $ 512,844 $ 531,848
Activos Totales menos Pasivos & Patrimonio excluído intereses cto plazo -$ 76,055 -$ 82,488 -$ 39,043 -$ 55,389 -$ 61,375
Si Resultado es Negativo = Exceso de Fondos en Caja -$ 76,055 -$ 82,488 -$ 39,043 -$ 55,389 -$ 61,375
entonces
Caja -$ 76,055 -$ 82,488 -$ 39,043 -$ 55,389 -$ 61,375
Si Resultado es Positivo = Déficit y necesidad de Créditos de Corto Plazo $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Crédito de corto plazo para equilibrar Balance $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0

12. PROYECCIONES FINANCIERAS
REENCAUCHADORA LLANTA NUEVA SAC
EMPRESA REENCAUCHADORA LLANTA NUEVA SAC
Balances Proyectados
BALANCE GENERAL PROYECTADO
PERIODO 2014-2018
EXPRESADO EN NUEVOS SOLES
- Las celdas de proyecciones se llenan automáticamente.
Nombre de la Empresa : REENCAUCHADORA LLANTA NUEVA SAC Balance Proyectado
Ultimo
Balance P r o y e c c i o n e s
Fecha ( dd/mm/aa ) 31-12-013 2011 2012 2013 2014 2015
Nr de meses 12 12 12 12 12 12
Caja - Bancos $ 15,215 $ 76,055 $ 82,488 $ 39,043 $ 55,389 $ 61,375
Ctas por Cobrar Reales - de Hoja Ajustes $ 35,678 $ 38,648 $ 42,388 $ 47,680 $ 54,966 $ 64,895
Inventarios Reales - de Hoja Ajustes $ 44,686 $ 17,051 $ 16,878 $ 16,926 $ 15,674 $ 14,493
Otras Ctas Activo Circulante - de Hoja Ajustes $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Cuantas por Cobrar Empresas Relacionadas $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Cuentas No Operacionales Activo Circulante $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Total Activo Circulante $ 95,579 $ 131,754 $ 141,754 $ 103,649 $ 126,029 $ 140,763
Maquinarias y Equipos $ 93,485 $ 343,485 $ 363,485 $ 428,485 $ 448,485 $ 468,485
Terrenos y Edificios $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Depreciación Acumulada $ 13,485 $ 25,018 $ 37,223 $ 51,611 $ 66,670 $ 82,400
Activos Fijos Netos $ 80,000 $ 318,467 $ 326,262 $ 376,874 $ 381,815 $ 386,085
Otros Activos $ 0 $ 5,000 $ 5,000 $ 5,000 $ 5,000 $ 5,000
Inversiones en Otras Empresas $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Total Activo Fijo $ 80,000 $ 323,467 $ 331,262 $ 381,874 $ 386,815 $ 391,085
Total de Activos $ 175,579 $ 455,220 $ 473,015 $ 485,523 $ 512,844 $ 531,848
Nombre de la Empresa : REENCAUCHADORA LLANTA NUEVA SAC Balance Proyectado
Prestamos Bancarios Menos de 1 año $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Cuotas de Ptmos Mediano Plazo Bancos $ 0 $ 16,513 $ 13,211 $ 10,569 $ 8,455 $ 6,764
Cuota Nuevo Ptmo LP cuotas iguales $ 39,850 $ 39,850 $ 39,850 $ 39,850 $ 39,850
Cuota Nuevo Ptmo LP cuotas desiguales $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Cuotas de Leasing del corto plazo $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Cuotas del Nuevo Leasing del corto plazo $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Pasivos No Contabilizados - de Hoja Ajustes $ 0
Total Pasivos Financieros Cto Plazo $ 0 $ 56,364 $ 53,061 $ 50,419 $ 48,305 $ 46,614
Proveedores $ 18,645 $ 51,152 $ 63,761 $ 79,342 $ 102,485 $ 130,439
Otras Cuentas por Pagar $ 1,441 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Provisiones $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Otros Pasivos de Corto Plazo $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Cuentas Empresas Relacionadas o Socios $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Total Pasivos de Corto Plazo $ 20,086 $ 107,516 $ 116,823 $ 129,761 $ 150,790 $ 177,054
Prestamos Bancarios a más de 1 año $ 82,567 $ 66,054 $ 52,843 $ 42,274 $ 33,819 $ 27,056
Cuotas de largo plazo Leasings $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Nueva Deuda Largo Plazo Cuotas iguales $ 190,150 $ 178,822 $ 165,794 $ 150,813 $ 133,585
Nueva Deuda Largo Plazo Cuotas desiguales $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Cuotas largo plazo Nuevo Leasing $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Proveedores a más de 1 año $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Otras Cuentas por Pagar a más de 1 año $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Provisiones a más de 1 año $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Total Pasivos a más de 1 año $ 82,567 $ 256,203 $ 231,664 $ 208,069 $ 184,633 $ 160,640
Total Pasivos $ 102,653 $ 363,719 $ 348,487 $ 337,830 $ 335,423 $ 337,694
Capital $ 35,000 $ 84,769 $ 109,769 $ 109,769 $ 109,769 $ 109,769
Reservas $ 0
Resultados Acumuladas $ 24,769
Cuentas de Socios en el Activo ( Negativo ) $ 0
$ 59,769
Resultado del Período $ 13,157 $ 6,733 $ 14,760 $ 37,925 $ 67,652 $ 84,385
Total Patrimonio $ 72,926 $ 91,502 $ 124,529 $ 147,694 $ 177,421 $ 194,154
Total Pasivos y Patrimonio $ 175,579 $ 455,221 $ 473,016 $ 485,524 $ 512,844 $ 531,848

13. PROYECCIONES FINANCIERAS
REENCAUCHADORA LLANTA NUEVA SAC
Estado de Resultados Proyectados
- Las celdas de proyecciones se llenan automáticamente.
Nombre de la Empresa : REENCAUCHADORA LLANTA NUEVA SAC Estado de Resultados Proyectado
Ultimo
Estado de Resultados P r o y e c c i o n e s
Fecha ( dd/mm/aa ) 31-12-013 2011 2012 2013 2014 2015
Nr de meses 12 12 12 12 12 12
Ingresos por Ventas $ 372,013 100% $ 409,214 100% $ 462,412 100% $ 536,398 100% $ 638,314 100% $ 778,743 100%
Costo Directo de Ventas $ 301,876 81% $ 306,911 75% $ 337,561 73% $ 380,843 71% $ 434,053 68% $ 521,758 67%
Margen Directo $ 70,137 19% $ 102,304 25% $ 124,851 27% $ 155,555 29% $ 204,260 32% $ 256,985 33%
Gasto de Comercialización $ 19,924 5% $ 24,553 6% $ 32,369 7% $ 42,912 8% $ 57,448 9% $ 77,874 10%
Gastos de Administración $ 24,346 7% $ 26,599 7% $ 32,369 7% $ 37,548 7% $ 47,874 8% $ 58,406 8%
Resultado Operacional $ 25,867 7% $ 51,152 13% $ 60,114 13% $ 75,096 14% $ 98,939 16% $ 120,705 16%
Total de Otros Ingresos $ 0 0% $ 0 0% $ 0 0% $ 16,092 3% $ 12,766 2% $ 15,575 2%
Gastos Financieros Cred Largo Plazo $ 3,933 1% $ 30,000 7.3% $ 26,823 5.8% $ 22,622 4.2% $ 0 0.0% $ 0 0.0%
Depreciación $ 3,139 1% $ 11,533 2.8% $ 12,205 3.0% $ 14,387 3.5% $ 15,059 3.7% $ 15,731 3.8%
Cuotas por Leasing $ 0 0% $ 0 0.0% $ 0 0.0% $ 0 0.0% $ 0 0.0% $ 0 0.0%
Cuotas por Nuevo Leasing $ 0 0.0% $ 0 0.0% $ 0 0.0% $ 0 0.0% $ 0 0.0%
Otros Egresos $ 0 0% $ 0 0.0% $ 0 0.0% $ 0 0.0% $ 0 0.0% $ 0 0.0%
Total de Otros Egresos $ 7,072 2% $ 41,533 10.1% $ 39,028 8.4% $ 37,009 6.9% $ 15,059 2.4% $ 15,731 2.0%
Resultado No Operacional -$ 7,072 -2% -$ 41,533 -10.1% -$ 39,028 -8.4% -$ 20,918 -3.9% -$ 2,293 -0.4% -$ 156 0.0%
Resultado Antes de Impuesto $ 18,795 5% $ 9,618 2.4% $ 21,085 4.6% $ 54,178 10.1% $ 96,646 15.1% $ 120,549 15.5%
Impuesto a la Renta $ 5,638 2% $ 2,886 30.0% $ 6,326 30.0% $ 16,253 30.0% $ 28,994 30.0% $ 36,165 30.0%
Corrección Monetaria $ 0 0%
Resultado Neto $ 13,157 4% $ 6,733 1.6% $ 14,760 3.2% $ 37,925 7.1% $ 67,652 10.6% $ 84,385 10.8%
ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO
EMPRESA REENCAUCHADORA LLANTA NUEVA SAC
PERIODO 2014-2018
EXPRESADO EN NUEVOS SOLES

14. PROYECCIONES FINANCIERAS
REENCAUCHADORA LLANTA NUEVA SAC
ESTADO DE GENERACION DE CAJA PROYECTADO
EMPRESA REENCAUCHADORA LLANTA NUEVA SAC
PERIODO 2014-2018
EXPRESADO EN NUEVOS SOLES
Estado de Generación de Caja Proyectado
Esta planilla se llena automáticamente
Nombre de la Empresa : REENCAUCHADORA LLANTA NUEVA SAC
Fecha ( dd/mm/aa ) 31-12-013 2011 2012 2013 2014 2015
Nr de meses 12 12 12 12 12 12
Resultado $ 13,157 $ 6,733 $ 14,760 $ 37,925 $ 67,652 $ 84,385
Depreciación $ 3,139 $ 11,533 $ 12,205 $ 14,387 $ 15,059 $ 15,731
Corrección Monetaria $ 0
Generación Bruta de Caja $ 16,296 $ 18,266 $ 26,965 $ 52,312 $ 82,711 $ 100,115
Cuentas por Cobrar por Ventas $ 12,861 $ 2,970 $ 3,740 $ 5,292 $ 7,286 $ 9,929
Inventario -$ 10,027 -$ 27,635 -$ 173 $ 48 -$ 1,252 -$ 1,181
Otras Cuentas Activo del Circulante $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Usos Operacionales de Caja $ 2,834 -$ 24,665 $ 3,567 $ 5,340 $ 6,034 $ 8,748
Proveedores $ 701 $ 32,507 $ 12,610 $ 15,581 $ 23,143 $ 27,955
Otras Cuentas por Pagar -$ 1,533 -$ 1,441 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Provisiones $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Otros Pasivos de Corto Plazo $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Fuentes Operativas de Caja -$ 832 $ 31,066 $ 12,610 $ 15,581 $ 23,143 $ 27,955
Generación Operativa de Caja $ 12,630 $ 73,997 $ 36,007 $ 62,553 $ 99,820 $ 119,321
Inversión en Activos Fijos $ 3,664 $ 250,000 $ 20,000 $ 65,000 $ 20,000 $ 20,000
Inversión en Otros Activos $ 0 $ 5,000 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Inversiones en Otras Empresas / CxC emp rel $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Cuentas No Operacionales Activo Circulante $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Usos No Operacionales de Caja $ 3,664 $ 255,000 $ 20,000 $ 65,000 $ 20,000 $ 20,000
Prestamos Bancarios de Corto Plazo $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Prestamos Bancarios a más de 1 año -$ 7,319 $ 0 -$ 16,513 -$ 13,211 -$ 10,569 -$ 8,455
Nuevo Préstamo a Mediano Plazo ctas iguales $ 230,000 -$ 11,328 -$ 13,027 -$ 14,981 -$ 17,228
Nuevo Préstamo a Mediano Plazo ctas desiguales $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Leasings $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Nueva Operación de Leasing $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Proveedores a más de 1 año $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Otras Cuentas por Pagar más 1 año $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Cuentas po pagar a relacionadas o socios $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Provisiones a más de 1 año $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Variación Neta del Patrimonio $ 0 $ 11,843 $ 18,267 -$ 14,760 -$ 37,925 -$ 67,652
Fuentes No Operacionales de Caja -$ 7,319 $ 241,843 -$ 9,574 -$ 40,998 -$ 63,475 -$ 93,335
Variación Neta de Caja $ 1,647 $ 60,840 $ 6,433 -$ 43,445 $ 16,345 $ 5,986

15. PROYECCIONES FINANCIERAS
REENCAUCHADORA LLANTA NUEVA SAC
REPORTE DE EVALUACION FINANCIERA PROYECTADO
EMPRESA REENCAUCHADORA LLANTA NUEVA SAC
PERIODO 2014-2018
EXPRESADO EN NUEVOS SOLES
Reporte de Evaluación Financiera Proyectado de la Empresa
Nombre de la empresa : REENCAUCHADORA LLANTA NUEVA SAC
Estimación de la Posición Financiera Relativa de su Empresa
Posición Financiera Sólida Intermedia Débil
Principales indicadores
EBITDA Positiva Positiva Negativa
Rentabilidad sobre ventas Positiva Positiva Negativa
Liquidez Sobre 1,5 Sobre 1,0 Bajo 1,0
Ciclo de Negocios - días Positivo Negativo Negativo
Leverage o Apalancamiento Bajo 1,0 Rango 1,0 a 2,0 Sobre 2,0
Antigüedad ( años en el negocio ) Más de 5 Entre 3 y 5 Menos de 3
Evolución Real de los 2011 2012 2013 2014 2015
Principales indicadores
EBITDA -$ 4,547 $ 4,496 $ 14,736 $ 31,845 $ 51,051
Rentabilidad sobre ventas 10% 13% 16% 19% 22%
Liquidez 1.2 1.2 0.8 0.8 0.8
Ciclo de Negocios - días 6 17 27 41 50
Leverage o Apalancamiento 1.0 0.5 0.4 0.3 0.3
Antigüedad ( años en el negocio ) 1 2 3 4 5
Esta Planilla se llena automáticamente con los datos del Balance y Estado de Resultados
Fecha ( dd/mm/aa ) 31-12-013 2011 2012 2013 2014 2015
Nr de meses 12 12 12 12 12 12
RENTABILIDAD ( porcentajes )
Rentabilidad sobre ventas 4% 10% 13% 16% 19% 22%
Rentabilidad del Patrimonio 18% 7% 12% 26% 38% 43%
Rentabilidad de los Activos 7% 1% 3% 8% 13% 16%
LIQUIDEZ ( millones de pesos / razón )
Capital de Trabajo $ 75,493 $ 24,238 $ 24,931 -$ 26,112 -$ 24,761 -$ 36,290
Liquidez 4.8 1.2 1.2 0.8 0.8 0.8
CICLO DE NEGOCIO ( cifras en número de días )
Período de Cobro - días 35 34 33 32 31 30
Período de Pago - días 22 60 68 75 85 90
Plazo Comercial Neto - días -12 26 35 43 54 60
Rotación de Inventarios - días 53 20 18 16 13 10
Ciclo de Negocio Básico - días -66 6 17 27 41 50
ENDEUDAMIENTO ( porcentajes / razón )
Endeudamiento ( Deudas tot / Patrimonio ) 1.4 4.0 2.8 2.3 1.9 1.7
Deuda Financiera como % del Cto Plazo 0.0 0.5 0.5 0.4 0.3 0.3
Deuda Cto Plazo como % Total de Deudas 20% 30% 34% 38% 45% 52%
Gasto Financiero como % Res Operacional 15% 59% 45% 30% 0% 0%
FLUJO DE FONDOS ( cifras en millones de pesos )
EBITDA $ 25,867 $ 51,152 $ 60,114 $ 91,188 $ 111,705 $ 136,280
Generación Bruta de Caja $ 16,296 $ 18,266 $ 26,965 $ 52,312 $ 82,711 $ 100,115
Flujo de Fondos Comercial $ 61,719 -$ 4,547 $ 4,496 $ 14,736 $ 31,845 $ 51,051
Período de Pago Deuda Largo Plazo 5.1 6.1 4.7 3.4 2.4 1.7
TAMAÑO DE LA EMPRESA ( cifras en millones de pesos )
Ventas $ 372,013 $ 409,214 $ 462,412 $ 536,398 $ 638,314 $ 778,743
Patrimonio $ 72,926 $ 91,502 $ 124,529 $ 147,694 $ 177,421 $ 194,154
Activos $ 175,579 $ 455,220 $ 473,015 $ 485,523 $ 512,844 $ 531,848
Resultado $ 13,157 $ 6,733 $ 14,760 $ 37,925 $ 67,652 $ 84,385
Crecimiento Nominal de Ventas 5% 10% 13% 16% 19% 22%
Antigüedad de la empresa en años 0 1 2 3 4 5