Monografia yudy

EVALUACION FINANCIERA DEL 2010 AL 2012 CON PAUTAS PARA LA
IMPLEMENTACION DE UN PRESUPUESTO DE LA COMERCIALIZADORA
MENDEZ PINZON LTDA.
YUDY ALEXANDRA SEGURA PABON
UNIVERSIDAD DE PAMPLONA
FACULTAD DE CIENCIAS ECONOMICAS Y COMPAÑÍARIALES
PROGRAMA DE CONTADURIA PÚBLICA
DIPLOMADO ACTUALIZACIÓN PROFESIONAL
CHIA
2013

EVALUACION FINANCIERA DEL 2010 AL 2012 CON PAUTAS PARA LA
IMPLEMENTACION DE UN PRESUPUESTO DE LA COMERCIALIZADORA
MENDEZ PINZON LTDA.
YUDY ALEXANDRA SEGURA PABON
Trabajo de Grado para optar el título de
Contador Público.
Asesor: ____________
UNIVERSIDAD DE PAMPLONA
FACULTAD DE CIENCIAS ECONOMICAS Y COMPAÑÍARIALES
PROGRAMA DE CONTADURIA PÚBLICA
ACTUALIZACIÓN PROFESIONAL
CHIA
2013

Nota de Aceptación
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________________________________
Presidente del Jurado
Jurado
Jurado
Chía, 30 de noviembre de 2013.

DEDICATORIA
Quiero dedicar este trabajo a Dios, como fuente de Inspiración de sabiduría,
también a mis padres y mi esposo e hijos por su apoyo, paciencia y credibilidad,
A mis profesores que se esforzaron por enseñarnos sus conocimientos,
Y en general a todos aquellos seres queridos
Que no alcanzan a ser mencionados en
Estas cortas letras…
Pero en especial a DIOS nuestro señor,

AGRADECIMIENTOS
Este trabajo no hubiera sido posible sin la colaboración, en primer lugar de la
compañía Comercializadora Méndez Pinzón, que me permitió ingresar a
desarrollar Mi práctica profesional mediante este trabajo, entregándome la
información contable de la compañía.
Igualmente no hubiera sido posible sin el apoyo de mi esposo e hijo, por ese
esfuerzo tan grande que hicieron durante estos últimos meses, de igual manera a
mis padres que a pesar de la distancia sé que siempre están pidiendo que todos
mi sueños y metas se hagan realidad, a mi hijo que a pesar de las circunstancias
hoy no está conmigo y que sé que donde este, en ese lugar maravilloso está
guiando mis pasos y mi camino…………………
5

TABLA DE CONTENIDO
PAG.
AGRADECIMIENTOS ...................................................................................................................5
RESUMEN..................................................................................................................................... 11
1.EL PROBLEMA........................................................................................................................13
1.1FORMULACIÓN DEL PROBLEMA ........................................................................................................13
2.OBJETIVOS............................................................................................................................... 14
2.1OBJETIVO GENERAL............................................................................................................................14
2.2OBJETIVOS PARTICULARES..................................................................................................................14
3.JUSTIFICACION....................................................................................................................... 15
4.MARCO REFERENCIAL..........................................................................................................16
4.1 MARCO TEÓRICO...............................................................................................................................16
4.2RESEÑA HISTORICA DE LA COMPAÑÍA.................................................................................................21
5.DESARROLLO DE LA PROPUESTA....................................................................................27
6.CONCLUSIONES...................................................................................................................... 58
RECOMENDACIONES................................................................................................................59
BIBLIOGRAFIA........................................................................................................................... 60
6

INDICE DE FIGURAS
Pag.
INDICE DE TABLAS
Pag.
TABLA 1 ANÁLISIS HORIZONTAL.........................................................................................33
TABLA 2 ANÁLISIS HORIZONTAL PYG................................................................................34
TABLA 3 ANÁLISIS VERTICAL BALANCE............................................................................35
TABLA 4 ANÁLISIS VERTICAL ESTADO DE RESULTADOS............................................36
TABLA 5 ANÁLISIS COMPARATIVO VENTAS....................................................................37
TABLA 6 ANÁLISIS COMPARATIVO VENTAS 2.................................................................37
TABLA 7 ANÁLISIS COMPARATIVO VENTAS 3................................................................38
TABLA 8 ANÁLISIS COMPARATIVO VENTAS 4................................................................39
TABLA 9 ANÁLISIS INDICADORES DE LIQUIDEZ.............................................................40
TABLA 10 RAZÓN CORRIENTE..............................................................................................40
7

TABLA 11 INTERPRETACIÓN RAZÓN CORRIENTE.........................................................41
TABLA 12 CAPITAL DE TRABAJO.........................................................................................41
TABLA 13 INTERPRETACIÓN CAPITAL DE TRABAJO....................................................42
TABLA 14 PRUEBA ACIDA......................................................................................................42
TABLA 15 INTERPRETACIÓN PRUEBA ACIDA................................................................44
TABLA 16 INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO.............................................................45
TABLA 17 NIVEL DE ENDEUDAMIENTO.............................................................................45
TABLA 18 ENDEUDAMIENTO FINANCIERO......................................................................46
TABLA 19 CARGA FINANCIERA.............................................................................................46
TABLA 20 ENDEUDAMIENTO A CORTO PLAZO...............................................................47
TABLA 21 LEVERAGE............................................................................................................... 48
TABLA 22 ESTADOS DE RESULTADOS................................................................................50
TABLA 23 ESTADOS DE RESULTADOS 2............................................................................51
TABLA 24 BALANCE GENERAL..............................................................................................52
TABLA 25 INDICADORES DE ROTACIÓN............................................................................53
TABLA 26 INDICADORES DE RENTABILIDAD..................................................................54
TABLA 27 MARGEN BRUTO...................................................................................................55
TABLA 28 MARGEN OPERATIVO..........................................................................................55
TABLA 29 MARGEN NETO......................................................................................................56
8

TABLA 30 RENDIMIENTO DEL PATRIMONIO...................................................................56
INDICE DE GRAFICOS
Pag.
GRAFICO 1 ANÁLISIS COMPARATIVO VENTAS................................................................37
GRAFICO 2 ANÁLISIS COMPARATIVO VENTAS 2.............................................................38
GRAFICO 5 RAZÓN CORRIENTE............................................................................................41
GRAFICO 6 CAPITAL DE TRABAJO.......................................................................................42
GRAFICO 7 PRUEBA ACIDA....................................................................................................43
GRAFICO 8 PRUEBA ACIDA 2.................................................................................................44
GRAFICO 9 NIVEL DE ENDEUDAMIENTO...........................................................................46
GRAFICO 10 ENDEUDAMIENTO FINANCIERO..................................................................46
GRAFICO 11 CARGA FINANCIERA........................................................................................47
GRAFICO 12 ENDEUDAMIENTO A CORTO PLAZO..........................................................48
GRAFICO 13 LEVERAGE..........................................................................................................49
GRAFICO 14 MARGEN BRUTO..............................................................................................55
GRAFICO 15 MARGEN BRUTO..............................................................................................55
9

GRAFICO 16 MARGEN NETO................................................................................................56
GRAFICO 17 RENDIMIENTO DEL PATRIMONIO.............................................................57
INDICE DE ANEXOS
Pág.
ANEXO A. Cámara de Comercio 56
ANEXO D Rut 58
10

RESUMEN
La siguiente propuesta tiene como fin realizar una evaluación financiera dando las
pautas y manejos para la implementación del presupuesto correspondiente al año
2014 a la Comercializadora Méndez Pinzon Ltda. Luego de obtener estos datos se
podrá tomar decisiones importantes como realizar nuevas inversiones a corto y
largo plazo.
Lo que se requiere es realizar diferentes análisis sobre las variaciones que han
tenido en estos años, dando así información verás para la toma de decisiones que
permita crear acciones correctivas en las diferentes áreas de la compañía. Aunque
los objetivos del trabajo en algún momento se tuvieron que desviar debido a que la
compañía no contaba con una estructura organizacional; se elaboró el
organigrama, misión, visión, objetivos de la comercializadora. Con la colaboración
por parte de la compañía en la recolección de los datos entregados
compendiosamente se registraron los métodos usados puntualmente de forma
organizada para la interpretación de los mismos
ABSTRACT
The following proposal is intended to carry out a financial assessment giving
patterns and maneuvers for the implementation of the budget for 2014 to the
Distributor Pinzon Mendez Ltd. After obtaining these data will make important
decisions as new investment in the short and long term.
What is required is different analyzes on changes that have taken over the years,
thus giving you will see information for decision making that allows create
corrective actions in different areas of the company. Although the objectives of the
work at some point had to divert because the company did not have an
organizational structure, the organizational structure, mission, vision , objectives of
the marketing was developed. With the collaboration of the company in the data
collection methods used concisely delivered promptly organized were recorded for
the interpretation thereof
11

INTRODUCCIÓN
La Universidad de Pamplona es una institución educativa que fue fundada en
1960, como una entidad al servicio de los estudiantes dándoles una oportunidad
de formación profesional a sus alumnos, está siempre con el compromiso de
servicio ofreciendo las opciones de educación en sus modalidades universitarias
tanto presenciales como a distancia, siempre con el acompañamiento de sus
tutores o las ayudas virtuales. Posee un excelente personal con una calidad
humana insuperable donde nos ofrecen a nosotros los estudiantes las garantías y
fortalezas en este largo camino que nos disponemos a recorrer. A continuación
veremos la misión y visión de la universidad.
MISIÓN: La Universidad de Pamplona, en su carácter público y autónomo,
suscribe y asume la formación integral e innovadora de sus estudiantes, derivada
de la investigación como práctica central, articulada a la generación de
conocimientos, en los campos de las ciencias, las tecnologías, las artes y las
humanidades, con responsabilidad social y ambiental.
VISIÓN 2020: Ser una Universidad de excelencia, con una cultura de la
internacionalización, liderazgo académico, investigativo y tecnológico con impacto
binacional, nacional e internacional, mediante una gestión transparente, eficiente y
eficaz.
En cuanto a la carrera Contaduría Pública, lleno las expectativas de
conocimientos y de experiencias, donde cada día se aprende un poco más con los
conocimientos adquiridos.
En este trabajo se puede ver la aplicación de los conocimientos recibidos durante
el transcurso de la misma y se implementa las herramientas mínimas necesarias
en una compañía para llegar a la toma de decisiones.
12

1. EL PROBLEMA
1.1FORMULACIÓN DEL PROBLEMA
Para la compañía Comercializadora Méndez Pinzón Ltda. es necesario tener una
herramienta de planeación y control financiero, aparentemente no había afectado
la situación financiera, debido a la organización y control que se lleva
manualmente de forma continua, pero la administración es consciente de la
necesidad de contar con una buena herramienta que les sirva de apoyo en el
momento de tomar decisiones
Durante este proceso se le brindo a la Comercializadora Méndez Pinzón Ltda. Los
métodos utilizados para llevar un presupuesto de ventas tomando como punto de
partida sus costos, gastos, balances generales y estado de resultados.
Preguntas:
¿Cuenta la organización con una evaluación financiera periódica que le permita
monitorear sus resultados?
¿Existe actualmente un presupuesto, para la Comercializadora Méndez Pinzón
Ltda.?
13

2. OBJETIVOS
2.1OBJETIVO GENERAL
Realizar una valoración financiera de los años 2010 al 2012 para saber cómo se
encuentra la situación contable estableciendo las pautas y herramientas que
implemente un presupuesto de esta compañía enfocándonos en sus costos,
gastos, estado de resultados y rotación de inventarios.
2.2OBJETIVOS PARTICULARES
• Presentar a la compañía una visión general sobre el presupuesto y su
importancia como herramienta de proyección, siendo este un instrumento
de control en la gestión gerencial.
• Realizar un análisis de los balances y estados de resultados de los años
2010 al 2012, incluyendo el análisis vertical y horizontal de cada uno de
ellos verificando sus indicadores de endeudamiento y de liquidez.
• Presentar las etapas del proceso presupuestal :
1. Pre iniciación
2. Elaboración del presupuesto
3. Ejecución
4. Control
5. Evaluación
• Elaborar políticas puntuales de compras de inventarios, estableciendo
tiempos de pago y márgenes de rotación puntuales para la compra de
inventarios.
14

3. JUSTIFICACION
El presupuesto de una compañía es de gran utilidad, ya que si se lleva
adecuadamente puede permitirle a la misma prever sus gastos de operación y
planear de esta manera los costos demandantes. No se trata de vender por
vender; por el contrario es necesario saber si se obtienen ganancias o pérdidas,
es por esto que se debe tener una herramienta para la toma de decisiones y para
la minimización de riesgos y cumplir con su función que es la de llevar este control
financiero de la organización.
Cuando se lleva el control presupuestario se realiza la comparación entre los
resultados con los datos correspondientes para verificar las ganancias o rectificar
las diferencias, de allí que se requiere en el caso de la Comercializadora Méndez
Pinzón Ltda, la implementación del presupuesto con las pautas adecuadas para el
mismo.
Adicionalmente se está realizando una propuesta de mejoramiento al servicio al
cliente ya que la competencia cada vez se torna más dura y genera la necesidad a
la administración de actualizar sus funciones, de crear, desarrollar nuevos
proyectos que no solo le permitan conquistar nuevos mercados, sino garantizar la
fidelidad de sus clientes. Suministrada la anterior afirmación, se plantea que el
servicio al cliente es una parte esencial de cualquier compañía o negocio
interesado en prevalecer y crecer en un mercado. Por tal razón, la
Comercializadora Méndez Pinzón Ltda., aprecia la necesidad de iniciar estrategias
para ser competitivo ya que no solo se requiere de disponer un buen portafolio de
productos, sino que además se debe propender por atender las necesidades del
cliente en pro de lograr relaciones de largo plazo con este y poder satisfacer sus
necesidades desde cualquier punto de vista además teniendo en cuenta que un
cliente conforme con el servicio atraerá otros clientes.
15

4. MARCO REFERENCIAL
4.1 MARCO TEÓRICO
Reseña histórica, u origen de los presupuestos:
Los fundamentos teóricos y prácticos del presupuesto, como herramienta de
planificación y control, tuvo su origen en el sector gubernamental a finales del siglo
XVIII cuando se presentaba al Parlamento Británico los planes de gastos del reino
y se daban pautas sobre su posible ejecución y control.
Desde el punto de vista técnico de la palabra se deriva del francés antiguo
bougette o bolsa. Dicha acepción intentó perfeccionarse posteriormente en el
sistema inglés con el término budget de conocimiento común y que recibe en
nuestro idioma la denominación de presupuesto. En 1820 Francia adopta el
sistema en el sector gubernamental y los Estados Unidos lo acogen en 1821 como
elemento de control del gasto público y como base en la necesidad formulada por
funcionarios cuya función era presupuestar para garantizar el eficiente
funcionamiento de las actividades gubernamental entre 1912 y 1925, y en especial
después de la Primera Guerra Mundial, el sector privado notó los beneficios que
podía generar la utilización del presupuesto en materia de control de gastos, y
destino recursos en aquellos aspectos necesarios para obtener márgenes de
rendimiento adecuados durante un ciclo de operación determinado. En este
período las industrias crecen con rapidez y se piensa en el empleo de métodos de
planeación compañíarial apropiados. En la compañía privada se habla
intensamente de control presupuestario, y en el sector público se llega incluso a
aprobar una Ley de Presupuesto Nacional, la técnica siguió su continua evolución,
junto con el desarrollo alcanzado por la contabilidad de costos. Por ejemplo, en
1928 la Westinghouse Company adoptó el sistema de costos estándar, que se
aprobó después de acordar el tratamiento en la variación de los volúmenes de
actividad particular del sistema "presupuesto flexible”. Esta innovación genera un
periodo de análisis y entendimiento profundos de los costos, promueve la
necesidad de presupuestar y programar y fomenta el tecnicismo, el trabajo de
grupo y a la toma de decisiones con base al estudio y la evaluación amplios de los
costos. En 1930 se celebra en Ginebra el Primer Simposio Internacional de
Control Presupuestal, en que se definen los principios básicos del sistema. En
1948 el Departamento de Marina de los Estados Unidos presenta el presupuesto
por programas y actividades. En 1961 el Departamento de Defensa de los Estados
Unidos trabaja con un sistema de planificación por programas y presupuestos.
En 1965 el gobierno de los Estados Unidos crea el Departamento de Presupuesto
e incluye en las herramientas de planeación y control del sistema conocido como
"planeación por programas y presupuestos".
16

Se le llama presupuesto al cálculo y negociación anticipado de los ingresos y
gastos de una actividad económica (personal, familiar, un negocio, una compañía,
una oficina, un gobierno) durante un período, por lo general en forma anual.1 Es
un plan de acción dirigido a cumplir una meta prevista, expresada en valores y
términos financieros que debe cumplirse en determinado tiempo y bajo ciertas
condiciones previstas, este concepto se aplica a cada centro de responsabilidad
de la organización.
El presupuesto es el instrumento de desarrollo anual de las compañías o
instituciones cuyos planes y programas se formulan por término de un año.
Elaborar un presupuesto permite a las compañías, los gobiernos, las
organizaciones privadas o las familias establecer prioridades y evaluar la
consecución de sus objetivos. Para alcanzar estos fines, puede ser necesario
incurrir en déficit (que los gastos superen a los ingresos) o, por el contrario, puede
ser posible ahorrar, en cuyo caso el presupuesto presentará un superávit (los
ingresos superan a los gastos).
En el ámbito del comercio, presupuesto es también un documento o informe que
detalla el coste que tendrá un servicio en caso de realizarse. El que realiza el
presupuesto se debe atener a él, y no puede cambiarlo si el cliente acepta el
servicio. Sistema total de administración compañíarial.
Según (JUAN JOSE MIRANDA MIRANDA) en su investigación del capítulo nueve
de “LA EVALUACION FINANCIERA”, indica y enseña cómo se debe presentar
los criterios de evaluación financiera, a partir del flujo de caja de una propuesta de
inversión, con el fin de componer indicadores que forman una base estable y firme
para la toma de decisiones. “La tarea fundamental de los analistas de proyectos es
contribuir directa o indirectamente a que los recursos disponibles en la economía
sean asignados en la forma más racional entre los distintos usos posibles.
Quienes deben decidir entre las diversas opciones de inversión o quienes deban
sugerir la movilización de recursos hacia un determinado proyecto, asumen una
gran responsabilidad, pues sus recomendaciones pueden afectar en forma
significativa los intereses de los inversionistas (públicos o privados), al estimular la
asignación de recursos hacia unos proyectos en detrimento de otros.
Antes que nada es preciso definir un patrón o norma que permita calificar las
diferentes opciones de utilización de los recursos escasos, en sus usos más
eficientes. La evaluación de proyectos es precisamente la metodología escogida
para determinar las ventajas y desventajas que se pueden esperar de asignar o no
recursos hacia objetivos determinados; y toma como punto de partida la
organización, estudio y análisis de los diferentes factores de orden económico,
técnico, financiero, administrativo e institucional considerados en la formulación
del proyecto.
En efecto, la tarea de evaluar consiste en medir objetivamente ciertas magnitudes
resultantes de la formulación del proyecto y convertirlas en cifras financieras con el
fin de obtener indicadores útiles para medir su bondad. La valoración consiste
entonces en asignar precios a los bienes y servicios que participan en el proyecto
a manera de insumo o de producto. Los precios considerados dependen en alguna
17

forma de la orientación con que se quiera adelantar dicha evaluación: se
consideran "precios de mercado" cuando el interés de la evaluación se encamina
a estimar las ventajas y desventajas desde el punto de vista de una unidad
económica aislada (una compañía pública o privada, o una persona natural), y se
tendrán en cuenta los "precios económicos" cuando la evaluación se hace en
términos del interés de la comunidad nacional (a este tipo de evaluación
dedicaremos un capítulo completo).
Este capítulo será dedicado a presentar criterios de evaluación financiera a partir
de las inversiones, costos e ingresos de una propuesta de inversión distribuidos en
el tiempo, con el fin de componer indicadores que sirvan de base estable, firme y
confiable para la toma de decisiones. Estos criterios como lo veremos más
adelante poseen un amplio espectro de aplicación, trátese de proyectos en el
sector público, como proyectos en el sector privado. En efecto, si el modelo se
alimenta con valores medidos en "precios de mercado", tanto para inversiones,
costos e ingresos será útil para evaluar proyectos desde la órbita "financiera o
privada"; pero si se incorporan los "precios económicos" y se efectúan los ajustes
necesarios por concepto de impuestos, subsidios, economías y des economías
externas, será idóneo para la evaluación desde el punto de vista económico y
social.
Para comenzar, es bien importante indicar lo que significa en términos económicos
el concepto de invertir. La acción de invertir consiste en orientar recursos hacia la
ampliación de la capacidad productiva (producción de bienes o prestación de
servicios), con el fin de que esa nueva capacidad genere excedentes. El hecho de
adelantar inversiones constituye de por si un sacrificio, en el sentido de que al
orientar recursos económicos a usos específicos, se deja de atender necesidades
presentes. Mientras más se invierta en un momento dado, menos recursos estarán
disponibles para el consumo diario. Por otro lado, el proceso de invertir se justifica
en la expectativa de lograr excedentes; esto significa, que estaremos dispuestos a
consumir menos hoy en la medida que los recursos liberados del consumo se
coloquen en una actividad que pueda cubrir sus erogaciones económicas y,
además, generar valores adicionales superiores en el futuro. Más aun, cuando
nuestras disponibilidades financieras son insuficientes acudiremos al crédito, y
estaremos dispuestos a invertir fondos ajenos en la medida que la nueva actividad
genere ingresos suficientes en tal forma que permitan cubrir los costos, incluyendo
obviamente el servicio de la deuda y, además, produzca un excedente que
justifique el sacrificio y el riesgo.
Dado que la inversión supone un sacrificio, es bien importante determinar con la
mayor claridad posible si el proyecto de inversión generará o no los recursos
suficientes que permitan justificar dicha privación. De ahí la importancia de la
etapa de "formulación" en donde a través del estudio de los diferentes aspectos
económicos, técnicos, administrativos, institucionales, políticos y ambientales se
determina el monto de las
Inversiones, los costos de operación y, obviamente, los ingresos esperados,
permitiendo así aplicar criterios conducentes a establecer la calidad, conveniencia
y oportunidad del proyecto.
18

En consecuencia, el proceso de evaluación del proyecto consiste en determinar
hasta qué punto se justifica el sacrificio de inversión por efecto de los resultados
que se esperan obtener al confrontar las erogaciones con los ingresos, esto
significa finalmente que la evaluación se orienta a determinar la rentabilidad de la
inversión.
En aras de comprender mejor el concepto, hagamos un seguimiento por las
distintas etapas del proceso: en primer lugar los recursos monetarios invertidos se
convierten en activos (se compran terrenos, equipos, edificaciones, vehículos, se
contratan estudios, se hacen previsiones para capital de trabajo, etc.); estos
activos a través del proceso de producción y combinados adecuadamente con
ciertos insumos (mano de obra, materiales, procesos, etc.) producen ciertos
bienes o servicios que al ser vendidos generan ingresos. Al comparar los ingresos
con la inversión en activos y la compra de insumos se podrá determinar la
rentabilidad del proyecto.”
Estados de Resultados:
En contabilidad el Estado de resultados, Estado de rendimiento económico o
Estado de pérdidas y ganancias, es un estado financiero que muestra ordenada y
detalladamente la forma de como se obtuvo el resultado del ejercicio durante un
periodo determinado.
El estado financiero es dinámico, ya que abarca un período durante el cual deben
identificarse perfectamente los costos y gastos que dieron origen al ingreso del
mismo. Por lo tanto debe aplicarse perfectamente al principio del periodo contable
para que la información que presenta sea útil y confiable para la toma de
decisiones.
Es un documento de obligada creación por parte de las compañías, junto con la
memoria y el balance. Consiste en desglosar, los gastos e ingresos en distintas
categorías y obtener el resultado, antes y después de impuestos.
19

Figura No 1 Ejemplo Presentación Estado de Resultados
20

4.2RESEÑA HISTORICA DE LA COMPAÑÍA
La comercializadora Méndez Pinzón Ltda., es una compañía fundada en el año
2007 con sede en Zipaquirá, por dos compañeros de trabajo que quisieron ir más
allá y es por esto que desde su origen ha sido una organización con visión
futurista dedicada a la comercialización de materiales para los hogares,
ofreciendo como siempre la mejor elección en pisos baños y acabados, mantuvo
una ideología de ofrecer productos de muy buena calidad a muy buenos precios y
buscando lo último que se encuentra en el mercado para entrar a competir con los
mejores.
La comercializadora ejerce la actividad comercial de distribución, comercialización
e importación de productos cerámicos y porcelana sanitaria
Dentro del enfoque de expansión en el año 2008 se abrió una sala en Ubate y en
el año 2010 otra sala en el pueblo de Tocancipa y de esta forma han tratado de
llevar una competencia leal frente a sus competidores
Misión
Figura No 2 Misión Comercializadora Méndez Pinzón Ltda.
Visión
21

Figura No 3 Visión Comercializadora Méndez Pinzón Ltda.
Objetivos
Figura No 4 Objetivos Comercializadora Méndez Pinzón Ltda.
Imagen corporativa
22

Figura No 5 Corporativa Comercializadora Méndez Pinzón Ltda.
Organigrama
Figura No 6 Organigrama Comercializadora Méndez Pinzón Ltda.
23

Figura No 7 Sala de Zipaquirá 2
Figura No 8 Sala de Zipaquirá 1
24

Figura No 9 Sala de Ubate 1
Figura No 10 Sala de Ubate 2
25

Figura No 11 Sala de tocancipa 1
Figura No 12Sala de Tocancipa 2
26

5. DESARROLLO DE LA PROPUESTA
Se ejecutó un análisis vertical y horizontal de los balances correspondientes a los
años 2010,2011 y 2012, el análisis fue un comparativo de los mismos para ver la
situación financiera de la compañía y determinar los cambios presentados durante
este periodo. Como resultado se percibieron las variaciones en las cuentas del
activo en inventarios y en la variación de las ventas.
De acuerdo a la evaluación financiera se realizara las siguientes mejoras:
a. Sistematizar las salas de ventas con un programa contable que maneje
inventarios y facturación en tiempo real. Para optimizar el tiempo de los
vendedores y tener la información de los inventarios y los proveedores más
efectiva.
b. Se codificaran los productos que se manejan para optimizar el tiempo de
rotación de la mercancía y así obtener mayor utilidad en menor tiempo.
c. Con el fin de prevenir pérdidas y roturas de inventarios, se asignara
responsabilidades al personal encargado de recibir y entregar el material.
d. Mejorar la infraestructura para almacenaje permitiendo mayor optimización
de los espacios.
e. Se crea una propuesta de mejoramiento en el servicio al cliente ya que
este es un tema de gran importancia.
f. En base a las TIC´s se crea una estrategia de ventas y promoción de las
salas, teniendo en cuenta la globalización en medios electrónicos, páginas
web, las facilidades de acceso a todos los posibles clientes ofreciéndoles
ventajas en la disponibilidad de su tiempo y desplazamiento. Cabe indicar
que esta es una forma de mercadeo implementada en la mayoría de las
compañías ya que generan más ganancias por una inversión mínima
respecto a los ingresos que se perciben.
g. Se da conocer a los socios las pautas y las políticas para la implementación
del presupuesto, con sus requisitos mínimos.
27

Figura No 13 Balance 2010 Comercializadora Méndez Pinzón Ltda
28

Figura No 14 Balance 2011 Comercializadora Méndez Pinzón Ltda
29

Figura No 15 PY G 2010 Comercializadora Méndez Pinzón Ltda
30

Figura No 16 P Y G 2011 Comercializadora Méndez Pinzón Ltda
31

Figura No 17 P Y G 2012 Comercializadora Méndez Pinzón Ltda
32

var cte % var cte %
A C T I V O
CORRIENTE -1.520.758 -11,51% -39.297 -0,34%
Caja 878.717 295,87% -1.175.711 -100,00%
Bancos -2.399.475 -18,59% 1.136.414 10,81%
DEUDORES
clientes 4.488.050 641,15% -3.268.824 -63,01%
oficiales 339.550 211,62% -149.000 -29,80%
otros deudores 50.000 0,00% -50.000 -100,00%
INVENTARIOS
inventarios de mercancias -17.089.583 -11,30% 9.770.459 7,28%
TOTAL ACTIVO CORRIENTE -13.732.741 -8,31% 6.263.338 4,13%
PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO
Equipo de Oficina 0 0,00% 0 0
Equipo de Computación 0 0,00% 0 0,00%
Propiedad Planta y Equipo en Tránsito 0 0,00% 0 0,00%
Depreciación Acumulada -680.258 28,28% -680.258 22,05%
TOTAL ACTIVO. -14.412.999 -8,61% 5.583.080 3,65%
PASIVO
CORRIENTE 30.551.426 38,76% -8.968.491 -8,20%
PROVEDORES
provedores varios 29.097.719 88,23% 30.119.246 48,52%
particulares -10.107.450 -27,13% -27.152.600 -100,00%
costos y gastos por pagar 650.659 76,02% -1.250.919 -83,03%
Retención en la Fuente 652.586 47,67% 138.414 6,85%
imp de ica por pagar 3.047 19,10% 1.000 5,26%
retenciones y aportes de nomina 242.750 40,94% 239.856 28,70%
impuestos por pagar 6.994.089 43841,84% -9.150.089 -48158,36%
imp.renta por pagar 1.117.169 188,41% -536.169 -64,16%
Provisiones obligaciones laborales 1.900.857 119,25% -1.377.230 -39,41%
TOTAL PASIVO CORRIENTE
largo plazo
cuentas por pagar a socios -45.338.283 -862,70% 12.663.022 224,95%
TOTAL PASIVO -14.786.857 0,00% 3.694.531 0,00%
PATRIMONIO 373.858 7,11% 1.888.549 33,55%
Capital Autorizado 0 0,00% 0 0,00%
Capital Por Suscribir 0 0,00% 0 #¡DIV/0!
Utilidad de Ejercicios Anteriores 755.137 50,33% 373.858 16,58%
Utilidad del Ejercicio -381.279 -50,49% 1.514.691 405,15%
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO -14.412.999 -8,61% 5.583.080 3,65%
DE 2010 A 2011 DE 2011 A 2012
ANALISIS HORIZONTAL DEL BALANCE GENERAL COMERCIALIZADORA MENDEZ PINZON LTDA
Tabla 1 Análisis Horizontal
33

De 2010 a 2011 De 2011 a 2012
var cte % var cte %
INGRESOS OPERACIONALES
Ventas netas 107.890.952 18,66% 199.473.172 29,08%
costos de ventas
Inventario inicila 88.282.124 140,23% -17.089.583 -11,30%
Compras -3.099.732 -0,56% 227.490.903 40,99%
inventario final -17.089.583 -11,30% 9.770.459 7,28%
UTILIDAD BRUTA 5.618.977 5,19% -1.157.689 -1,02%
Gtos Operacionales Administra
Gastos de Personal
Salario 26.842.776 148,05% 9.311.154 20,70%
Honorarios 266.340 7,99% 1.800.000 50,00%
Impuestos (Industria y Comercio) -1.370.056 -18,38% -1.509.734 -24,81%
Arrendamientos 5.549.868 21,10% 2.449.310 7,69%
servicios -25.534.463 -61,33% -8.946.810 -55,56%
Gastos Legales -289.646 -82,24% -58.560 -93,61%
mantenimiento y reparaciones -1.449.672 -71,07% -245.430 -41,58%
Depreciaciones 47.326 7,48% 0 0,00%
diversos 1.731.043 15,54% -2.655.663 -20,63%
UTILIDAD OPERATIVA -174.539 6,52% -1.301.956 45,68%
OTROS INGRESOS
financieros 1.254.933 31,95% 2.684.339 51,79%
recuperaciones -796.753 -97,53% -20.197 -100,00%
Total Ingresos / Gastos Financieros 458.180 9,66% 2.664.142 51,20%
OTROS EGRESOS
Gastos bancarios -216.116 -47,00% -55.472 -22,76%
gastos extraordinarios 222.036 792,99% -127.033 -50,81%
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 277.721 17,56% 1.544.691 83,10%
provision impuesto de renta 659.000 79,78% 30.000 2,02%
UTILIDAD NETA -381.279 -50,49% 1.514.691 405,15%
ANALISIS HORIZONTAL ESTADO DE RESULTADOS COMERCIALIZADORA MENDEZ PINZON LTDA
Tabla 2 Análisis Horizontal PyG
34

Analisis 1 Analisis 2 Analisis 1 Analisis 2 Analisis 1 Analisis 2
A C T I V O
CORRIENTE 7,89% 100,00% 7,64% 100,00% 7,34% 100,00%
Caja 0,18% 2,25% 0,77% 10,06% 0,00% 0,00%
Bancos 7,71% 97,75% 6,87% 89,94% 7,34% 100,00%
DEUDORES
clientes 0,42% 5,30% 3,39% 44,39% 1,21% 16,48%
oficiales 0,10% 1,21% 0,33% 4,28% 0,22% 3,01%
otros deudores 0,00% 0,00% 0,03% 0,43% 0,00% 0,00%
INVENTARIOS
Inventario de mercancias 90,34% 1145,10% 87,68% 1147,88% 90,75% 1235,64%
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 98,74% 1251,62% 99,07% 1296,98% 99,53% 1355,14%
Equipo de Oficina 0,66% 8,42% 0,73% 9,51% 0,70% 9,54%
Equipo de Computación 2,03% 25,75% 2,22% 29,10% 2,14% 29,20%
Propiedad Planta y Equipo en Tránsito 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%
Depreciación Acumulada -1,44% -18,21% -2,02% -26,40% -2,37% -32,33%
TOTAL ACTIVO. 100,00% 1267,58% 100,00% 1309,20% 100,00% 1361,55%
PASIVO
CORRIENTE 47,08% 596,75% 71,48% 935,84% 63,31% 861,99%
PROVEDORES
Provedores varios 19,70% 249,71% 40,57% 531,20% 58,14% 791,59%
particulares 22,26% 282,12% 17,75% 232,34% 0,00% 0,00%
costos y gastos por pagar 0,51% 6,48% 0,98% 12,89% 0,16% 2,19%
Retención en la Fuente 0,82% 10,37% 1,32% 17,30% 1,36% 18,55%
Impto de ICA por pagar 0,01% 0,12% 0,01% 0,16% 0,01% 0,17%
retenciones y aportes de nomina 0,35% 4,49% 0,55% 7,15% 0,68% 9,23%
impuestos por pagar 2,48% 31,39% 7,28% 95,33% 1,25% 17,09%
impuesto de renta por pagar 0,00% 0,00% 0,73% 9,56% 0,37% 4,99%
Provisiones obligaciones laborales 0,95% 12,07% 2,28% 29,91% 1,34% 18,18%
Largo Plazo
cuentas por pagar a socios 49,78% 631,03% 24,84% 325,19% 31,95% 435,01%
TOTAL PASIVO 96,86% 1227,79% 96,32% 1261,03% 95,26% 1297,00%
PATRIMONIO 3,14% 39,79% 3,68% 48,17% 4,74% 64,55%
Capital Autorizado 1,79% 22,72% 1,96% 25,67% 1,89% 25,76%
Capital Por Suscribir 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%
Utilidad de Ejercicios Anteriores 0,90% 11,36% 1,47% 19,30% 1,66% 22,57%
Utilidad del Ejercicio 0,45% 5,72% 0,24% 3,20% 1,19% 16,21%
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 100,00% 1267,58% 100,00% 1309,20% 100,00% 1361,55%
ANALISIS VERTICAL ESTADO DEL BALANCE
COMERCIALIZADORA MENDEZ PINZON LTDA
2010 2011 2012
Tabla 3 Análisis Vertical Balance
35

EMPRESA UNO
Analisis 1 Analisis 2 Analisis 1 Analisis 2 Analisis 1 Analisis 2
Ventas netas 76565,07% 100,00% 183508,74% 100,00% 46889,72% 100,00%
costos de ventas 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%
Inventario inicila 8336,63% 10,89% 40452,56% 22,04% 7103,10% 15,15%
Compras 73907,85% 96,53% 148453,64% 80,90% 41433,75% 88,36%
inventario final 20027,51% 26,16% 35881,42% 19,55% 7620,45% 16,25%
0,00% 0,00% 0,00% 0,00%
UTILIDAD BRUTA 14348,09% 18,74% 30483,96% 16,61% 5973,32% 12,74%
Gastos de Personal
Salario 2401,02% 3,14% 12029,64% 6,56% 2874,43% 6,13%
Honorarios 441,46% 0,58% 962,93% 0,52% 285,93% 0,61%
Impuestos (Industria y Comercio) 987,28% 1,29% 1627,68% 0,89% 242,28% 0,52%
Arrendamientos 3482,81% 4,55% 8519,24% 4,64% 1816,17% 3,87%
servicios 5513,86% 7,20% 4307,18% 2,35% 378,91% 0,81%
Gastos Legales 46,64% 0,06% 16,73% 0,01% 0,21% 0,00%
mantenimiento y reparaciones 270,14% 0,35% 157,88% 0,09% 18,26% 0,04%
Depreciaciones 83,82% 0,11% 181,96% 0,10% 36,02% 0,08%
diversos 1475,43% 1,93% 3443,16% 1,88% 540,99% 1,15%
0,00% 0,00% 0,00% 0,00%
UTILIDAD OPERATIVA -354,36% -0,46% -762,45% -0,42% -219,87% -0,47%
OTROS INGRESOS
financieros 520,17% 0,68% 1386,33% 0,76% 416,58% 0,89%
recuperaciones 108,19% 0,14% 5,40% 0,00% 0,00% 0,00%
Total Ingresos / Gastos Financieros 628,35% 0,82% 1391,73% 0,76% 416,58% 0,89%
OTROS EGRESOS
Gastos bancarios 60,90% 0,08% 65,19% 0,04% 9,97% 0,02%
gastos extraordinarios 3,71% 0,00% 66,88% 0,04% 6,51% 0,01%
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 209,38% 0,27% 497,21% 0,27% 180,22% 0,38%
provision impuesto de renta 109,38% 0,14% 397,21% 0,22% 80,22% 0,17%
UTILIDAD NETA 100,00% 0,13% 100,00% 0,05% 100,00% 0,21%
2010 2011 2012
ANALISIS VERTICAL ESTADO DE RESULTADOS
Tabla 4 Análisis Vertical Estado de Resultados
36

ANALISIS COMPARATIVO DE LAS VENTAS
VENTAS NETAS
2010 578.173.174
2011 686.064.127
2012 885.537.300
VENTAS
Tabla 5 Análisis Comparativo Ventas
2010 2011 2012
Grafico 1 Análisis Comparativo Ventas
ACTIVO CORRIENTE ACTIVO
2010 $165.302,677 $167.410,441
ACTIVOS 2011 $151.569,936 $152.997,442
2012 $157.833,274 $158.580,522
Tabla 6 Análisis Comparativo Ventas 2
37

Grafico 2 Análisis Comparativo Ventas 2
CORRIENTE PASIVO
2012 $78.813,896 $162.155,020
2011 $109.365,322 $147.368,163
2012 $100.396,831 $151.062,694
PASIVOS
38

PATRIMONIO PASIVO Y PATRIMONIO
PATRIMONIO 2010 $5.255,421 $167.410,441
2011 $5.629,279 $152.997,442
2012 $7.517,828 $158.580,522
39

2010
28%
2011
31%
2012
41%
PATRIMONIO
ANALISIS COMPARATIVO INDICADORES DE LIQUIDEZ
Activo Corriente 13.207.103 11.686.345 11.647.048
Pasivo Corriente 78.813.896 109.365.322 100.396.831
-97.678.977
0,17 0,11 0,12
2011 2012
-65.606.793 -88.749.783
COMERCIALIZADORA MENDEZ PINZON
-216.841.917 -231.824.518 -232.665.783
2010
RAZON CORRIENTE
CAPITAL NETO DE
TRABAJO
Activo Corriente - Pasivo Carriente
PRUEBA ÁCIDA
Activo Corriente - Inventarios -
Pasivo Carriente
Tabla 9 Análisis Indicadores de Liquidez
COMERCIALIZ
2010 0,17
2011 0,11
2012 0,12
RAZON CORRIENTE
Tabla 10 Razón Corriente
40

2010 2011 2012
COMERCIALIZ 0,17 0,11 0,12
0,00
0,05
0,10
0,15
0,20
Veces Razón Corriente
Grafico 5 Razón Corriente
INTERPRETACION AÑO 2010 AÑO 2011 AÑO 2012
0,17 0,11 0,12
trata de verificar las
disponibilidades (por cada peso
q se debe) de la empresa a corto
plazo para respaldar sus
obligaciones
Tabla 11 Interpretación Razón Corriente
UNO
2010 -65606,793
2011 -97678,977
2012 -88749,783
CAPITAL NETO DE TRABAJO
Tabla 12 Capital de Trabajo
41

Grafico 6 Capital de Trabajo
65.606.793-$ 97.678.977-$ 88.749.783-$
el valor que le queda a la
empresa representado en
efectivo despues de pagar sus
obligaciones en caso q fuera
necesario
Tabla 13 Interpretación Capital de Trabajo
COMERCIALIZADORA
2008 -216.841,917
2009 -231.824,518
2010 -232.665,783
PRUEBA ÁCIDA
Tabla 14 Prueba Acida
42

2010 2011 2012
COMERCIALIZADORA -216.841,917 -231.824,518 -232.665,783
-235.000,000
-230.000,000
-225.000,000
-220.000,000
-215.000,000
-210.000,000
-205.000,000
MIles
Prueba ácida
Grafico 8 Prueba Acida 2
esto de muestra que la empresa
por cada peso que de debe a
corto plazo cuenta con $ para su
cancelacion vendiendo sus
activos corrientes sin recurrir a la
venta de inventarios
216.841.917-$ 231.824.518-$ 232.665.783-$
Tabla 15 Interpretación Prueba Acida
INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO
44

Total pasivos con terceros 83.341.124 38.002.841 38.002.841
Total activo total 167.410.441 152.997.442 158.580.522
Obligaciones financieras 32.980.026 62.077.745 92.196.991
Ventas netas 578.171.164 686.062.116 885.535.288
Gastos financiero 459.852 243.736 188.264
Ventas netas 578.171.164 686.062.116 885.535.288
Utilidad de operación -2.675.925 -2.850.464 -4.152.420
Intereses pagados #¡REF! #¡REF! #¡REF!
Pasivo corriente 78.813.896 109.365.322 100.396.831
Pasivo total con terceros 83.341.124 38.002.841 38.002.841
Pasivo total con terceros 83.341.124 38.002.841 38.002.841
Patrimonio 5.255.421 5.629.279 7.517.828
Pasivo corriente 78.813.896 109.365.322 100.396.831
Patrimonio 5.255.421 5.629.279 7.517.828
Pasivos con entidades financieras 32.980.026 62.077.745 92.196.991
Patrimonio 5.255.421 5.629.279 7.517.828
0,02%
6,28 11,03 12,26
15,86 6,75 5,06
LEVERAGE
FINANCIERO
15,00 19,43 13,35
NIVEL DE
ENDEUDAMIENTO
ENDEUDAMIENTO
FINANCIERO
IMPACTO CARGA
FINANCIERA
COBERTURA DE
INTERESES
CONCENTRACIÓN
DEL
LEVERAGE TOTAL
49,78% 24,84% 23,96%
LEVERAGE CORTO
PLAZO
5,70% 9,05% 10,41%
#¡REF! #¡REF!
201220112010
264,18%287,78%94,57%
#¡REF!
0,08% 0,04%
Tabla 16 Indicadores de Endeudamiento
AÑO %
2010 49,8%
2011 24,8%
2012 24,0%
Nivel de endeudamiento
Tabla 17 Nivel de Endeudamiento
45

Grafico 9 Nivel de Endeudamiento
AÑO %
Endeudamiento financiero 2008 5,7%
2009 9,0%
2010 10,4%
Tabla 18 Endeudamiento Financiero
0,0%
20,0%
2008
2009
2010
Endeudamiento Financiero
%
Grafico 10 Endeudamiento Financiero
AÑO %
2010 0,08%
2011 0,04%
2012 0,02%
Impacto de la carga
financiera
Tabla 19 Carga Financiera
46

Grafico 11 Carga Financiera
AÑO %
2010 95%
2011 288%
2012 264%
Concentración del
endeudamiento en el corto
plazo
Tabla 20 Endeudamiento a Corto Plazo
47

1 2 3
AÑO 2010 2011 2012
% 95% 288% 264%
0
1000
2000
3000
Concentración de la deuda en el corto
plazo
Grafico 12 Endeudamiento a Corto Plazo
AÑO %
2010 15,858
Leverage total 2011 6,751
2012 5,055
Tabla 21 Leverage
48

2.010 2.011 2.012
Ventas netas 578.171.164 686.062.116 885.535.288
costos de ventas
Inventario inicial 62.953.000 151.235.124 134.145.541
Compras 558.105.554 555.005.822 782.496.725
inventario final 151.235.124 134.145.541 143.916.000
UTILIDAD BRUTA 108.347.734 113.966.711 112.809.022
Gastos de Personal
Salario 18.131.009 44.973.785 54.284.939
Honorarios 3.333.660 3.600.000 5.400.000
Impuestos (Industria y Comercio) 7.455.281 6.085.225 4.575.491
Arrendamientos 26.299.991 31.849.859 34.299.169
servicios 41.637.182 16.102.719 7.155.909
Gastos Legales 352.206 62.560 4.000
mantenimiento y reparaciones 2.039.902 590.230 344.800
Depreciaciones 632.932 680.258 680.258
diversos 11.141.496 12.872.539 10.216.876
UTILIDAD OPERACIONAL -2.675.925,0 -2.850.464,0 -4.152.420,0
OTROS INGRESOS
financieros 3.927.964 5.182.897 7.867.236
recuperaciones 816.950 20.197 0
Total Ingresos / Gastos Financieros 4.744.914 5.203.094 7.867.236
OTROS EGRESOS
Gastos bancarios 459.852 243.736 188.264
gastos extraordinarios 28.000 250.036 123.003
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 1.581.137 1.858.858 3.403.549
provision impuesto de renta 826.000 1.485.000 1.515.000
UTILIDAD NETA 755.137 373.858 1.888.549
ESTADO DE RESULTADOS COMERCIALIZADORA MENDEZ PINZON LTDA
Tabla 22 Estados De Resultados
50

469.823.430$ 572.095.405 772.726.266
117 86 68
costo de ventas
dias
5.781.712$ 6.860.621$ 8.855.353$
44 276 79
ventas a credito 1% ventas totales
dias
2010 2011 2012
1.529.056$ 1.520.564$ 2.143.827$
45.871.689$ 45.616.917$ 64.314.799$
CTAS POR PAGAR PROMEDIO
Tabla 23 Estados De Resultados 2
51

2010 2011 2012
A C T I V O
CORRIENTE 13.207.103 11.686.345 11.647.048
Caja 296.994 1.175.711 0
Bancos 12.910.109 10.510.634 11.647.048
DEUDORES
clientes 700.000 5.188.050 1.919.226
oficiales 160.450 500.000 351.000
otros deudores 0 50.000 0
INVENTARIOS
Inventario de mercancias 151.235.124 134.145.541 143.916.000
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 165.302.677 151.569.936 157.833.274
Equipo de Oficina 1.111.500 1.111.500 1.111.500
Equipo de Computación 3.401.290 3.401.290 3.401.290
Propiedad Planta y Equipo en Tránsito 0 0 0
Depreciación Acumulada -2.405.026 -3.085.284 -3.765.542
TOTAL ACTIVO. 167.410.441 152.997.442 158.580.522
PASIVO
CORRIENTE 78.813.896 109.365.322 100.396.831
PROVEDORES
Provedores varios 32.980.026 62.077.745 92.196.991
particulares 37.260.050 27.152.600 0
costos y gastos por pagar 855.850 1.506.509 255.590
Retención en la Fuente 1.369.000 2.021.586 2.160.000
Impto de ICA por pagar 15.953 19.000 20.000
retenciones y aportes de nomina 592.944 835.694 1.075.550
impuestos por pagar 4.146.000 11.140.089 1.990.000
impuesto de renta por pagar 1.117.169 581.000
Provisiones obligaciones laborales 1.594.073 3.494.930 2.117.700
Largo Plazo
cuentas por pagar a socios 83.341.124 38.002.841 50.665.863
TOTAL PASIVO 162.155.020 147.368.163 151.062.694
PATRIMONIO 5.255.421 5.629.279 7.517.828
Capital Autorizado 3.000.000 3.000.000 3.000.000
Capital Por Suscribir 0 0 0
Utilidad de Ejercicios Anteriores 1.500.284 2.255.421 2.629.279
Utilidad del Ejercicio 755.137 373.858 1.888.549
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 167.410.441 152.997.442 158.580.522
BALANCE GENERAL COMERCIALIZADORA MENDEZ PINZON LTDA
Tabla 24 Balance General
52

Vlr Cartera x 365 700.000*365 dias 5.188.050* 365 dias 1.919.226* 365 dias
Vlr Ventas a Credito 5.781.712 6.860.621 8.855.353
Inventario Final x 365 dias 151.235.124*365 dias 134.145.541*365 dias 143.916.000*365 dias
costo de vantas 469.823.430 572.095.405 772.726.266
Ventas netas 578.171.164 686.062.116 885.535.288
total de activo 167.410.441 152.997.442 158.580.522
ventas totales 578.171.164 686.062.116 885.535.288
patrimonio neto -pasivos a largo plazo -78.085.703 -32.373.562 -43.148.035
Ctas por Pagar Promedio x 365 dias 558.105.554 555.005.822 782.496.725
Compras a Credito promedio 32.980.026 62.077.745 92.196.991
ROTACION DE
CAPITAL
(7) (21) (21)
ROTACION DE
PROVEDORES
17 9 8
ROTACION DE
INVENTARIOS
117 86 68
ROTACION DE
ACTIVOS
345,36% 448,41% 558,41%
INDICADORES DE ROTACION
2010 2011 2012
ROTACION DE
CARTERA
44 276 79
Tabla 25 Indicadores de Rotación
53

Utilidad Bruta 108.347.734 113.966.711 112.809.022
Ventas netas 578.171.164 686.062.116 885.535.288
Utilidad operacional -2.675.925 -2.850.464 -4.152.420
Ventas Netas 578.171.164 686.062.116 885.535.288
Utilidad Neta 755.137 373.858 1.888.549
Ventas Netas 578.171.164 686.062.116 885.535.288
Utilidad Neta 755.137 373.858 1.888.549
Patrimonio 5.255.421 5.629.279 7.517.828
Utiliad Neta 755.137 373.858 1.888.549
Activo Total Bruto 169.815.467 156.082.726 162.346.064
0,21%
-0,47%-0,42%
25,12%
0,24% 1,16%
RENDIMIENTO DEL
ACTIVO TOTAL
Utilidad Operativa+Gastos por
depreciación+Gasto por
10.702 6.7459.099
COMERCIALIZADORA MENDEZ PINZON
-0,46%
2012
16,61% 12,74%
2010 2011
0,13%
0,44%
INDICADORES DE RENTABILIDAD
0,05%
EBITDA
MARGEN BRUTO
MARGEN
OPERACIONAL
MARGEN NETO
RENDIMIENTO DEL
PATRIMONIO
14,37% 6,64%
18,74%
Tabla 26 Indicadores de Rentabilidad
54

UNO
2010 18,74%
2011 16,61%
2012 12,74%
MARGEN BRUTO
Tabla 27 Margen Bruto
18,74% 16,61%
12,74%
2010 2011 2012
MARGEN BRUTO
UNO
Grafico 14 Margen Bruto
UNO
2010 -0,46%
2011 -0,42%
2012 -0,47%
MARGEN OPERATIVO
Tabla 28 Margen Operativo
2010 2011 2012
UNO -0,46% -0,42% -0,47%
-0,48%
-0,46%
-0,44%
-0,42%
-0,40%
-0,38%
Títulodeleje
MARGEN OPERATIVO
Grafico 15 Margen Bruto
55

UNO
2008 0,13%
2009 0,05%
2010 0,21%
MARGEN NETO
Tabla 29 Margen Neto
Grafico 16 Margen Neto
UNO
2008 14%
2009 7%
2010 25%
RENDIMIENTO DEL PATRIMONIO
Tabla 30 Rendimiento del Patrimonio
56

Grafico 17 Rendimiento del Patrimonio
57

6. CONCLUSIONES
Las organizaciones hacen parte de un medio económico donde predomina la
incertidumbre, por ello se debe planear sus actividades si pretenden sostenerse en
un mercado competitivo.
El presupuesto surge como herramienta de planeamiento y control al reflejar el
comportamiento de los indicadores económicos y su relación con los diferentes
aspectos administrativos, contables y financieros de la compañía.
El presupuesto es un medio para optimizar las utilidades y el camino que debe
recorrer la gerencia al encarar las responsabilidades en un mercado global
La planeación y el control como funciones de la gestión administrativa son rasgos
esenciales del proceso de la elaboración de un presupuesto.
El presupuesto involucra premisas como: planeación, organización coordinación
dirección y control, premisas que bien coordinadas generaran grandes resultados.
Se debe planear con inteligencia el tamaño de las operaciones, los ingresos y los
gastos con la mira siempre puesta en obtención de una buena utilidad.
La planeación y los presupuestos no pueden ser inflexibles, no pueden convertirse
en camisas de fuerzas liquidando iniciativas que permita reducir el margen de
maniobra que ahoguen las proyecciones presentadas.
58

 RECOMENDACIONES
 Se le recomienda a la comercializadora Méndez pinzón Ltda., continuar con
las pautas que se establecieron en este proceso de implementación del
presupuesto.
 Los socios de la compañía tendrán que fijar metas razonables conforme a
sus recursos para la realización de estas metas se deberá generar planes y
acciones que proporcionen ingresos suficientes para cumplir con los costos y
desembolsos procurando alcanzar los fines proyectados.
 Formular estados financieros que permitan a los socios la toma de
dediciones sobre un periodo futuro en función de los planes de compras de
inventarios.
 Realizar periódicamente la rotación de los inventarios.
 El manejo de las tácticas con los clientes y manejo de proveedores en
cuanto al manejo de cartera.
59

BIBLIOGRAFIA
Libros
Héctor Ortiz Anaya, análisis financiero aplicado, con ajustes por inflación,
pág.98,99,100.
Jorge E. burbano ruiz Presupuestos enfoque moderno de planeación y control de
recursos.
60

Páginas Web
http://www.unipamplona.edu.co/unipamplona/portalIG/home_1/recursos/universida
d/31032009/vision_mision.jsp
http://www.monografias.com/trabajos21/presupuesto/presupuesto.shtml#ixzz2lLD
W95OU
http://es.wikipedia.org/wiki/Presupuesto
http://www.monografias.com/trabajos91/medicion-mejoramiento-satisfaccion-
clientes/medicion-mejoramiento-satisfaccion-clientes.shtml
http://www.rivassanti.net/curso-ventas/servicio-al-cliente.php
http://antioquia.gov.co/antioquia-
v1/organismos/planeacion/descargas/banco_proyectos/libro/9_evaluacion_financie
ra.pdf
http://www.diarioelobservador.cl/Opinion480-
las_grandes_ventajas_de_la_asociatividad_compañíarial
61

ANEXOS
ANEXO A
CAMARA DE COMERCIO
62

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