El documento trata sobre la administración del efectivo en una compañía. Explica que la gestión del efectivo afecta la rentabilidad al reducir los costos de transacciones y el período de cobro. También describe las fuentes internas y externas de recursos financieros, los principios y estrategias para administrar el efectivo, y los controles básicos de caja.

2. Afecta en la rentabilidad de una compañía, reduciendo el
periodo de cobro y los costos de transacción del
procedimiento de cobros y pagos. Es responsabilidad del
Departamento de Finanzas, involucrando a otros
departamentos, como la contabilidad y el de sistemas, con
los que trabajaba estrechamente.
Es toda gestión que realiza la empresa con relación al
activo circulante o corriente mas liquido
(caja, bancos, valores negociables).
El Efectivo es el dinero en circulación al cual pueden ser
convertidos todos los activos líquidos.
Existen tres motivos para mantener saldos de efectivo:
motivos de transacción, motivos de seguridad, motivos
especulativos.

3. Captación de Recursos
Las fuentes de recursos financieros de una
organización tienen dos orígenes: internos o
propios y externos.
* Los internos están conformados por las
aportaciones
de
los
accionistas,
la
recuperación de las cuentas por cobrar y la
venta de activos diferentes a los del giro de
la entidad.
* Los externos se basan en la obtención de
todo tipo de créditos y financiamientos y
eventualmente
subsidios
o
apoyos
gubernamentales recibidos de diversa
índole.

4. Recursos Internos o
Propios
Aportaciones de los
Accionistas
Pago del compromiso contraído
por una persona física o moral
de proporcionar recursos
financieros de una entidad.
Cuentas y
Documentos por
cobrar; Otras
cuentas por Cobrar
Aquellas referidas a las
actividades que genera la
entidad
Venta de Activos
diferentes a los del
giro de la Entidad
Venta de
inmuebles, maquinaria y equipo
(activo fijo)

5. Recursos Externos
⇒ Recursos externos de Corto Plazo:
Proveedores
Es el de captar recursos
materiales para la marcha y
operación en la entidad.
Créditos bancarios
sin garantía
Financiar las necesidades
periódicas de una empresa
generadas por recesión de
ventas.
Créditos con
garantía
• Factoraje
• Crédito con garantía colateral
• Crédito con garantía de
inventarios

6. Recursos Externos
⇒ Recursos externos de Largo Plazo:
Créditos Bancarios
Para financiar capital de
trabajo, adquisición de maquinaria y
equipo, o bien consolidar pasivos
Fondos
Gubernamentales
1. Como prestamista en las mismas
condiciones que la banca comercial.
2. Aceptación de descuentos de cartera.
3. Inversiones de origen con capital de
riesgo.
Arrendamiento
Financiero
La empresa especializada adquiere para
si bienes de capital para luego
entregarlos en renta a su cliente
Emisión de Bonos
Una empresa certifica que ha tomado en
préstamo cierta cantidad de dinero
proveniente de personas físicas
comprometiéndose a devolverlo.

7. Manejo y Custodia del Dinero
⇒ Proceso de caja
Alude a las expectativas de ingresos
a caja y los egresos que se originan
en determinados periodos
⇒ Controles Básicos de Caja
1.La salvaguardia física debe ser adecuada: bóveda de seguridad.
2.Aseguramiento de Valores: contratación de seguros.
3.El dinero en caja debe mantenerse en los mismos niveles
posibles: mantener en un mínimo nivel.
4.Dentro de lo practico se debes realizar cualquier potencial de
utilidades: mantener saldos.
5.Afianzar a los empleados: los que participan en alguna etapa del
proceso de caja.
6.Máxima explotación de recursos automatizados: mejor control y
eficiencia de manejo.
7.Mantenimiento de registros actualizados y reporte oportuno.
8.Control de cheques en blanco y otros suministros: protección
física y uso eficiente.
9.Conciliación independiente en la cuentas bancarias

8. Principios Básicos para la
Administración del Efectivo
Siempre que sea posible se debe
incrementar las entradas de efectivo.
Siempre que sea posible se deben
acelerar las entradas de efectivo.
Siempre que sea posible se deben
disminuir las salidas de dinero.
Siempre que sea posible se deben
demorar las salidas de dinero.

9. Estrategia de la
Administración del
Efectivo
» Aceleración
de
las
cobranzas:
rápida
facturación, descuento por pronto pago, cobranza
mediante deposito en cuenta bancaria, etc.
» Demoras en los pagos: desaprovechar los descuentos
por pronto pago, uso del flotante (tiempo de cobro de
los cheques emitidos), uso de letras por cobrar
(acreedor hace efectiva la letra solo en su
vencimiento).
» Aumento de rotación de Inventarios: aumento de
rotación de materias primas, de productos en proceso y
de productos terminados.
» Disminución de la necesidad de saldos preventivos:
sobregiro bancario, líneas de crédito, valores
negociables.

10. Flujo de Efectivo