Este documento describe los mercados de dinero y de capitales, así como las principales estrategias e instrumentos de inversión en cada uno. El mercado de dinero ofrece instrumentos de corto plazo y bajo riesgo, mientras que el mercado de capitales permite inversiones de más largo plazo con mayor rendimiento potencial pero también mayor riesgo. El documento también cubre la construcción de portafolios de inversión diversificados.

1. LAS INVERSIONES
INVERSIONES EN VALORES

2. ESTRATEGIAS DE INVERSIÓN
 Las Empresas, Bancos y Entidades
Gubernamentales satisfacen sus necesidades de
recursos financieros, mediante la emisión de
instrumentos de financiamiento que puedan
colocarse directamente entre el Público
Inversionista.
 Inversionistas acuden en busca de instrumentos
que satisfagan sus requerimientos de inversión y
liquidez.
MERCADO DE DINERO

3. Gubernamentales
• CETEs
• UDICETEs
• BONDEs
• UDIBONOs
• AJUSTABONOs
• TESOBONOs
• BONOS UMS
Bancarios
• Pagarés con
rendimiento
liquidable al
vencimiento
• Certificados de
depósito a plazo
• Bonos bancarios
• BONDIs
Empresasprivadas
• Pagarés
financieros
• Papel comercial
• Pagaré de
mediano plazo
• Bonos de
prenda
PRINCIPALES
INSTRUMENTOS
MERCADO DE DINERO

4. VENTAJAS DESVENTAJAS
• Ofrece alta liquidez.
• Inversión segura y bajo
riesgo.
• Ofrece atractivos
intereses.
• Son flexibles en los plazos
de inversión.
• Trámite directo con el
Gobierno.
• El grado de riesgo
depende de su
administración.
• La mayoría de los plazos
son cortos.
MERCADO DE DINERO

5. ESTRATEGIAS DE INVERSIÓN
 Conjunto de oferentes y demandantes de
instrumentos de títulos valor o activos financieros
que permiten financiar a las organizaciones en
plazos mayores de un año.
 Comprende instrumentos de inversión a largo
plazo considerados como operaciones de riesgo.
MERCADO DE CAPITAL

6. Acciones
•Parte
proporcional
del capital
social de una
empresa.
Otorgan
ciertos
derechos a
sus
propietarios.
Obligaciones
•Títulos de
crédito
nominativos
que
representan
una deuda
para el emisor
y un crédito
para los
inversionistas.
Bonos
•Promesa de
pago futuro
que adquiere
la entidad
que lo emite
con los
inversionistas
que lo
compran.
PRINCIPALES
INSTRUMENTOS
MERCADO DE CAPITAL

7. VENTAJAS DESVENTAJAS
• Obtención de recursos a costo
competitivo.
• Minimización de costos de
intermediación.
• Estructuración de acuerdo con las
necesidades específicas.
• Capitalización y difusión de la
compañía.
• Posibilidad de inversiones más
rentables y de alta liquidez.
• Información periódica de las
emisoras.
• La compra y venta de acciones
lleva gastos asociados.
• La compra de acciones es de alto
riesgo pues no se conoce qué
rentabilidad puede obtenerse de
la inversión.
• Una mala operación puede causar
pérdidas a los accionistas.
• El riesgo de los bonos depende de
la solvencia de la entidad
emisora.
MERCADO DE CAPITAL

8. PORTAFOLIO DE INVERSIONES
 Selección de documentos que se cotizan en el
mercado bursátil para colocar o invertir su dinero.
 Combinación de instrumentos de renta fija y
renta variable.
 Busca repartir el riesgo al combinar diferentes
instrumentos: acciones, depósitos a plazo,
efectivo, monedas internacionales, bonos, bienes
raíces.
 A esto se le conoce como diversificar la cartera de
inversiones.

9. Se debe tener en cuenta las características
del inversionista, tales como:
 Capacidad de ahorro.
 Objetivo que se persigue al comenzar a invertir.
 Tasa de rendimiento mayor a la inflación
pronosticada.
 Determinar el plazo en el que se pueda mantener
invertido el dinero.
 Riesgo a asumir.
 Diversificar el portafolio.

10. Instrumentos financieros
Renta fija
Renta variable
Derivados

11. Tipos de portafolio
Conservador
Moderado
Crecimiento
Crecimiento agresivo
Portafolio especulativo

12. OTRAS ALTERNATIVAS DE INVERSIÓN
 Mercado de divisas
 Mercado de metales
 Cuentas corrientes
 Fondos de inversión

13. VENTAJAS Y DESVENTAJAS COMPARATIVAS
Mercado de dinero Mercado de capitales
• Corto plazo • Largo plazo
• Precio menor que el nominal • Precio nominal
• Mayor seguridad • Mayor rendimiento o
rentabilidad
• Ofrece instrumentos de renta
fija
• Instrumentos de renta fija y de
renta variable
• Los instrumentos tienen un
vencimiento establecido
• Instrumentos con plazo
indefinido
• Menor rendimiento, a una tasa
siempre declarada, pero el
riesgo de sus instrumentos es
también menor al igual que el
plazo en que se conservan.
• Mayor rendimiento, la tasa que
se ganará puede o no ser
conocida, el riesgo de sus
instrumentos es mayor y la
liquidez que ofrecen es menor.