Good

1. GESTION FINANCIERA
• GRUPO 3:
• RAMOS CARPIO BRYAM
• GOMEZ MEDRANO OSSIEL
• SULLA VILCARYMA JHONY
• ROJAS BARRIENTOS CARLOS
• HUAMANI ACHULLA IVAN

2. LA INVERSIÓN EN LA
GESTIÓN FINANCIERA

3. • se refiere al acto de asignar recursos financieros,
como dinero o capital, con el objetivo de obtener un
retorno o beneficio en el futuro. En el contexto de la
gestión financiera, la inversión implica tomar
decisiones sobre cómo distribuir y utilizar los
recursos disponibles para maximizar el rendimiento
financiero.

4. INVERSIONES EN ACTIVOS FINANCIEROS
ESTO INCLUYE LA COMPRA DE ACCIONES, BONOS, FONDOS DE
INVERSIÓN, CERTIFICADOS DE DEPÓSITO, ENTRE OTROS INSTRUMENTOS
FINANCIEROS.

5. INVERSIONES EN BIENES RAÍCES
• Implica la adquisición de propiedades inmobiliarias con el
propósito de arrendarlas o venderlas a un precio mayor en el futuro.

6. INVERSIONES EN NEGOCIOS O
EMPRESAS
• Puede implicar la adquisición de una participación accionaria en
una empresa existente o la creación de una nueva empresa.

7. INVERSIONES EN COMMODITIES:
• incluye la compra de materias primas como oro, petróleo,
productos agrícolas, entre otros.

8. INVERSIONES EN TECNOLOGÍA O
INNOVACIÓN
• Pueden incluir la inversión en startups o en proyectos de
investigación y desarrollo.

9. ANÁLISIS FINANCIERO
• Estado de resultados: Evaluar los ingresos, gastos y utilidades de una empresa a
lo largo de un período de tiempo.

10. BALANCE GENERAL:
• Analizar los activos, pasivos y patrimonio de una
empresa en
• El análisis del balance general es fundamental
para evaluar la salud financiera de una empresa
y su capacidad para cumplir con sus
obligaciones financieras. Proporciona
información crucial para los inversionistas,
prestamistas y la alta dirección de la empresa.un
momento dado.

11. FLUJOS DE EFECTIVO
• El análisis de los flujos de efectivo es esencial
para comprender la solidez financiera de la
empresa y su capacidad para cumplir con las
obligaciones de deuda, financiar sus
operaciones y recompensar a los accionistas.
Los flujos de efectivo operativos son
particularmente importantes, ya que indican la
capacidad de la empresa para generar efectivo
de sus actividades comerciales centrales.

12. GESTIÓN DE CAPITAL DE TRABAJO :
• Una gestión eficiente del capital de trabajo
implica equilibrar cuidadosamente la
inversión en activos circulantes con la
financiación de pasivos circulantes, lo que
garantiza que la empresa tenga suficiente
liquidez para sus operaciones sin
inmovilizar excesivo capital en activos no
líquidos.

13. ANÁLISIS DE COSTO
• Un análisis de costos eficiente ayuda a la empresa a identificar áreas de mejora,
optimizar los costos y tomar decisiones estratégicas para mejorar su rentabilidad.
Además, proporciona información valiosa para establecer precios de productos o
servicios de manera rentable y competitiva.

14. VALORACIÓN DE ACTIVOS
• Valoración de acciones:
•
• Método de valoración por flujo de efectivo: Este enfoque implica estimar los flujos de efectivo
futuros de la empresa y descontarlos al valor presente utilizando una tasa de descuento
apropiada, como el Costo de Capital Promedio Ponderado (WACC).
•
• Múltiplos de valoración: Comparar múltiplos como el Price/Earnings (P/E) ratio o el Price/Sales
(P/S) ratio de la empresa con los de empresas similares en la misma industria.
• Valor contable: Evaluar el valor de los activos de la empresa en su balance general, restando los
pasivos y dividiendo entre el número de acciones en circulación.

15. VALORACIÓN DE BONOS
• Valor presente de los flujos de efectivo futuros: Calcular el valor presente de los
pagos de cupones y el valor nominal del bono a través de una tasa de descuento
apropiada.
•
• Yield to Maturity (YTM): Determinar la tasa de rendimiento anual que un
inversionista ganaría si mantuviera el bono hasta su vencimiento.

16. VALORACIÓN DE PROPIEDADES
Método de comparación de ventas: Comparar la propiedad en cuestión con
propiedades similares que se hayan vendido recientemente en la misma área.
Método de costo: Calcular el valor estimado de la propiedad al considerar el costo de
construcción o reemplazo, teniendo en cuenta la depreciación.
Método de ingresos: Estimar el valor basándose en los ingresos generados por la
propiedad, como alquileres o flujos de efectivo futuros descontados.

17. PRESUPUESTO
EL PRESUPUESTO ES UNA HERRAMIENTA DE PLANIFICACIÓN DE SUMA
IMPORTANCIA QUE DESCRIBE LOS RECURSOS ECONÓMICOS Y FINANCIEROS
NECESARIOS PARA EL DESARROLLO O EJECUCIÓN DE LAS ACTIVIDADES O
PROCESOS DE LA EMPRESA EN EL LARGO PLAZO

18. OBJETIVO
• El objetivo principal del presupuesto financiero es asegurar el crecimiento de la
empresa, además también ayuda a tomar decisiones relacionadas con contratos,
compras, activos, préstamos, entre otros. Adicionalmente permite analizar el flujo
de efectivo del que dispone la empresa con el fin de saber si se pueden cubrir los
gastos y financiar nuevos proyectos.

19. CARACTERÍSTICAS
• La duración, generalmente los presupuestos se crean con una duración estimada de 1 año.
• La elaboración del presupuesto pretende tener un control de los estados financieros de la
compañía y lograr las metas durante el año.
• El departamento responsable de los presupuestos es el de administración, finanzas o contabilidad.
• El tipo de presupuesto es a corto plazo, de carácter privado, flexible y sigue una metodología de
estimación.

20. TIPOS DE PRESUPUESTOS
• Presupuesto operativo: este tipo de
presupuesto contempla las actividades
operacionales de la empresa. Es decir las
actividades de administración, producción o venta y
generalmente se crean en organizaciones grandes
que necesitan llevar un control por la complejidad de
la operación.

21. PRESUPUESTO CAPITAL
• la elaboración del presupuesto capital
ayuda a realizar una previsión
financiera, para conocer la diferencia
entre las futuras inversiones y los
recursos que hacen falta para
ejecutarla.

22. PRESUPUESTO MAESTRO
• es el principal de un negocio.
Es el referente porque
abarca a todos los sectores y
genera una proyección
general de la empresa.

23. PRESUPUESTO DE PRODUCCIÓN
• es de las bases principales para
conocer la cantidad de insumos y
recursos que serán utilizados en
un periodo determinado para
generar ganancias para la
empresa.

24. PRESUPUESTO DE TESORERÍA
• es una herramienta financiera que
permite planificar y controlar los
flujos de cobros y pagos en una
empresa.

25. PRESUPUESTO DE FLUJO DE CAJA
• conocido como presupuesto de
efectivo, es aquel que informa a
la empresa con cuanto dinero
cuenta en un periodo de tiempo
determinado.

26. FUENTES DE FINANCIACIÓN
DE UNA EMPRESA

27. ¡EN QUÉ
CONSISTE?
• Podemos empezar por definir qué es la financiación. Se trata del proceso
de captación de fondos para desarrollar una actividad empresarial. Es la
que da soporte a todos los activos de los que dispone una organización y
proviene de distintas fuentes.
• Las distintas vías de entrada de capital constituyen las fuentes de
financiación. Para una empresa, la clave está en identificar las opciones
disponibles y determinar las mejores soluciones para cubrir el
presupuesto y equilibrar la tesorería y el balance.

28. 3.1 CLASIFICACIÓN DE LAS FUENTES DE FINANCIACIÓN
• Para establecer una clasificación de las fuentes de financiación hay dos referencias
fundamentales: el origen de los fondos y el tiempo de permanencia.
3.1.1Según el origen de los fondos: internos o
externos

29. -FUENTES DE FINANCIACIÓN INTERNA:
• Principalmente, representan el valor de los activos
que aportan los socios más los beneficios que
genera la actividad (resultado económico del
ejercicio). Se trata de fondos propios o
autofinanciación.
• Un aumento de estas partidas supone un mayor
grado de autonomía al reducir la necesidad de
endeudamiento.
• A pesar de sus ventajas puede existir un coste de
oportunidad. Una estrategia de autofinanciación
excesiva limita los recursos y la capacidad
operativa. Un endeudamiento controlado puede
elevar el potencial de la empresa.

30. -FUENTES DE
FINANCIACIÓN
EXTERNA
• Provienen de recursos ajenos a la empresa. Pueden
ser exigibles o no exigibles.
• No exigibles: se trata de capital recibido a fondo
perdido (subvenciones públicas, donaciones y
recursos similares).
• Exigible (deuda): préstamos, líneas de crédito,
arrendamiento financiero o anticipos comerciales.
En este caso, es un capital que hay que devolver y
tiene un coste financiero (en forma de intereses,
comisiones u otras obligaciones contractuales).
• La financiación externa exigible debe estar orientada
a obtener un beneficio o rendimiento que
compense el coste financiero.

31. -SEGÚN SU DURACIÓN: A CORTO O LARGO PLAZO
-FUENTES DE FINANCIACIÓN A CORTO PLAZO
• Son recursos destinados a un periodo de permanencia
inferior al año, y en ese plazo deben ser amortizados. Se
dedican a cubrir pequeñas inversiones y gastos corrientes.
Pueden ser:
• Préstamos o líneas de crédito a corto plazo.
• Financiación o descuento de activos comerciales: anticipo
de facturas y similar.
• Para este último caso, en Circulantis proponemos la
alternativa del crowdfactoring: una fórmula de descuento
comercial y anticipo de facturas innovadora, sencilla y ágil.

32. FUENTES DE FINANCIACIÓN A LARGO PLAZO
• El dinero tiene un periodo de permanencia superior
al año. Se suelen emplear para inversiones
importantes con plazos de devolución o
amortización a lo largo de varios años. Por ejemplo:
• Préstamos a largo plazo para inversión
• Préstamos hipotecarios
• Arrendamientos financieros a largo plazo
(renting o leasing).
• Contablemente, el conjunto de fuentes de
financiación se encuadran en el pasivo:

34. EFECTIVO Y
CAPITAL
• Además del efectivo disponible que la propia empresa ha generado, el equity o capital se refiere al
dinero que los inversionistas dieron en un inicio.
• Si bien se trata de fondos efectivos de los que las empresas pueden disponer libremente, es
importante recordar que se trata de la fuente de capital más cara: si vendieras una parte de tu
empresa en vez de sacar un préstamo, el retorno sobre lo que tu empresa genera sería menor.
• Otro escenario complejo de financiarte solo de tu propio efectivo es que este suele ser más volátil y
resulta difícil predecir si siempre contarás con el mismo flujo. En ese sentido, es la fuente de
financiamiento más riesgosa.

35. CRÉDITO
SIMPLE
• Son los préstamos tradicionales en el que recibes una cierta cantidad de dinero a cambio de una promesa de pago en el
futuro con un costo adicional (intereses).
• Generalmente, los créditos simples tienen garantías. Es decir, que la institución que te presta el dinero pide un activo como
colateral con un valor mayor al del préstamo. Por ejemplo, un terreno o una casa que vale 2 millones por un préstamo de 1
millón.
• Utilizan créditos para financiar operaciones resulta en una situación compleja y difícil de optimizar, ya que el dinero que
pediste prestado no es necesariamente el que requiere mes a mes para operar.
• De esta forma, algunos meses te puede sobrar (lo que implica pagar intereses sobre dinero no utilizado) o te puede faltar (y
entrar en problemas con tus empleados y acreedores).
• Entre sus ventajas se encuentran las posibilidades que te dan para acelerar e invertir, así como incrementar el retorno
sobre los activos de tu empresa, además de que es una medida para ahorrar en impuestos (el costo del financiamiento se
descuenta de tus ingresos).

36. CRÉDITO
REVOLVENTE O
CUENTA
CORRIENTE
• Es una línea de crédito en la que tienes un límite autorizado con el cual se puedes solicitar
solamente el capital que se requiere en el momento. Cuando uno ya no utiliza el dinero, puede
pagar de vuelta al banco para no generar intereses sobre ese monto. El crédito revolvente
también suele requerir un activo como colateral.
• Este tipo de crédito es recomendable para financiar tu capital de trabajo o liquidez, y tiene tasas
variable o fija de hasta 12 meses.
• Si bien está diseñado para financiar capital de trabajo, es posible que no te ofrezcan el crédito
revolvente necesario y suficiente para el nivel de ventas o crecimiento que reportes en
determinado momento, además de que los plazos de acreditación suelen ser mínimo de tres
meses.

37. FACTORAJE
FINANCIERO
• El factoraje también está diseñado para financiar Opex (capital de trabajo) y es un financiamiento de
corto plazo que dura solamente el periodo de crédito de la factura). De tal manera, utilizarlo te ayuda a
liberar otras fuentes de capital para invertir en Capex (gastos de capital).
• A diferencia de los créditos, el factoraje es una transacción comercial: un factor (es decir, quien ofrece
el financiamiento) adelanta el pago de facturas que un comprador va a pagar a crédito.
• Esto implica que en tus hojas de balance no aparece como una deuda, sino como efectivo.
• El factoraje sin necesidad de colateral como el que ofrece Drip Capital permite acceder a
financiamiento, incrementar tus ventas y crecer sin asumir grandes riesgos, pues al financiar tus
facturas (convirtiendo tus cuentas por cobrar en efectivo) obtienes liquidez y eficiencia en los costos.