Zebulun Kreiter

1. La irrupción de China y su impacto sobre la
estructura productiva y comercial en
América Latina y Bolivia
Zebulun Kreiter
Oficial Asociado de Asuntos Económicos
División de Comercio Internacional e
Integración, CEPAL
Conferencia 2018
Madre Tierra
La Agenda Abandonada
Causas y consecuencias
La Paz, Bolivia
6 de noviembre 2018

2. Contenido
• Mensajes claves
• China y su efecto sobre las exportaciones de América
Latina y Bolivia
• La competencia de China en los mercados locales
• La competencia de China en terceros mercados
• Perspectivas para el futuro?
• Puntos de reflexión
Descargo de responsabilidad: Las opiniones expresadas en esta presentación son de exclusiva responsabilidad del expositor y pueden no
coincidir con las de las Naciones Unidas Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL).

3. Mensajes Claves
• Desde el 2000, la demanda de materias primas por parte de
China aumentó los precios y, por ende, el valor exportado de
América Latina y el Caribe (ALC)
• En este periodo, la región sufrió una desindustrialización
provocada por una combinación de:
1) Pocos avances en la diversificación exportadora
causado por el aumento de precios y apreciación de
las divisas
2) Fuerte competencia de las manufacturas chinas
• Se necesita pasar a una relación económica más
balanceada
• El cambio en el modelo de desarrollo chino brinda
oportunidades para los países de América Latina

4. China y su efecto sobre las
exportaciones de América Latina
y Bolivia

5. En el 2000, China constituía el 7º mayor exportador del
mundo y el 8º importador. En el 2017 fue el mayor
exportador y 2º mayor importador
3,9%
12,8%
3,3%
10,2%
0.0%
2.0%
4.0%
6.0%
8.0%
10.0%
12.0%
14.0%
16.0%
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Proporción Exportaciones Chinas Proporción Importaciones Chinas
Proporción de exportaciones e importaciones chinas en exportaciones e importaciones
mundiales
(En porcentajes)

6. Exportaciones a China pasó de una proporción de
1,1% en 2000 hasta 10,3% en 2017
Países seleccionados de América Latina: participación de China en las exportaciones totales,
2000 y 2017
(En porcentajes)
0
5
10
15
20
25
30
Chile
Peru
Brasil
Uruguay
América
Latinayel
Caribe
Argentina
Colombia
Bolivia,E.P.
Ecuador
Mexico
2017 2000

7. 81
95
81
95 99 100
70
89
99 99
14
50
100 100
38
97
81
95
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
2000
2017
2000
2017
2000
2017
2000
2017
2000
2017
2000
2017
2000
20107
2000
2017
2000
2017
Argentina Brasil Chile Colombia Ecuador México Perú Uruguay América
Latina y
el Caribe
Otras manufacturas Recursos naturales y sus manufacturas
Países seleccionados y América Latina y el Caribe: composición
de las exportaciones de bienes a China, 2000 y 2017
(En porcentajes)
Las exportaciones de la región a China están
dominadas por productos primarios y
manufacturas basadas en RR.NN.

8. 0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
China Resto del mundo
Manufacturas de alta tecnología Manufacturas de tecnología media
Manufacturas de baja tecnología Manufacturas basadas en recursos naturales
Productos primarios
Mucho más que las exportaciones al Resto del
Mundo que poseen más manufacturas
América Latina y el Caribe: composición de las exportaciones de bienes
a China y al resto del mundo, 2017
(En porcentajes)
Fuente: CEPAL, con información de la base de datos COMTRADE.
Poroto de soja 25%
Mineral de cobre
17%
Mineral de hierro
12%
Petróleo 11%
Cátodos de cobre 8%20%
16%
75%
29%

9. 0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
China Resto del mundo
Manufacturas de alta tecnología Manufacturas de tecnología media
Manufacturas de baja tecnología Manufacturas basadas en recursos naturales
Productos primarios
En el caso de Bolivia, el patrón es más bien similar, con
un altísimo predominio de los productos primarios
Bolivia: composición de las exportaciones de bienes a China y al resto
del mundo, 2017
(En porcentajes)
Fuente: CEPAL, con información de la base de datos COMTRADE.
Mineral de zinc 40%
Mineral de plata 31%
Mineral de plomo
14%
Madera, aserradas o
astilladas a lo largo
2%
95% 83%
13%
4%

10. El valor de los envíos a China desde la región ha
aumentado mucho más rápido que el volumen
debido a las alzas en precios
Exportaciones de América Latina y el Caribe a China, 2000-2017
(Números índice: 2000 = 100)
0
500
1000
1500
2000
2500
Valor de exportaciones Volumen de exportaciones
Fuente: CEPAL, con información de la base de datos COMTRADE.

11. Muchos productos básicos registraron un aumento
importante de precio desde el 2000
Índices de precios de productos básicos, 2000-2018*
(Números índice: 2000 = 100)
Fuente: CEPAL, sobre la base de datos de precios del Banco Mundial.
*Cifras para 2018 son hasta agosto
0
100
200
300
400
500
600
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
hierro petróleo cobre gas oro plata estaño

12. Con algunas excepciones, el superciclo de los
productos básicos aumentó los tipos de cambio
reales
Índices de tipo de cambio efectivo real, 2000-2018*
(Números índice: 2000 = 100)
Fuente: Economist Intelligence Unit
0
20
40
60
80
100
120
140
160
180
200
Bolivia Brazil Chile Colombia Ecuador Paraguay Peru Uruguay

13. La proporción de manufacturas en la canasta de
exportaciones de la región ha caído
América Latina y el Caribe: exportaciones de manufacturas y proporción
de manufacturas en exportaciones al mundo, 2000-2017
(Mil millones de dólares corrientes y porcentajes)
Fuente: CEPALSTAT
20%
57%
53%
0
10
20
30
40
50
60
70
0
50
100
150
200
250
300
350
400
450
500
Exportaciones de manufacturas Proporción de manufacturas en exportaciones

14. 42%
14%
0
5
10
15
20
25
30
35
40
45
0
500
1000
1500
2000
2500
3000
3500
Exportaciones de manufacturas Proporción de manufacturas en exportaciones
Esta caída ha sido aún más pronunciada
en el caso de Bolivia
Bolivia: exportaciones de manufacturas y proporción de manufactureras
en exportaciones al mundo, 2000-2017
(Millones de dólares corrientes y porcentajes)
20%
Fuente: CEPAL, con información de la base de datos COMTRADE.

15. La competencia de China en los
mercados locales

16. Las relaciones comerciales entre la región y China son
superavitarias en productos primarios y deficitarias en
productos elaborados
América Latina y el Caribe: Saldo Comercial con China, 2017
(En mil millones de dólares corrientes)
27%
Fuente: CEPAL, con información de la base de datos COMTRADE.
20%
16%
-71
-90
-15
-12
-8
-7
-6
-2
4
6
10
20
29
-100 -80 -60 -40 -20 0 20 40
Total
Maquinaria y equipos
Textiles, confecciones y calzado
Química y farmacia
Automotores y sus piezas y partes
Otras manufacturas
Caucho y plástico
Minerales no metálicos
Madera, celulosa y papel
Alimentos, bebidas y tabaco
Petróleo y minería
Agricultura, silvicultura, caza y pesca
Metales y productos derivados

17. Este patrón se replica en las relaciones entre
Bolivia y China
Bolivia: Saldo Comercial con China, 2017
(En millones de dólares corrientes)
27%
Fuente: CEPAL, con información de la base de datos COMTRADE.
20%
16%
-1626
-790
-330
-208
-150
-122
-63
-54
-16
-13
4
8
109
-1800-1600-1400-1200-1000 -800 -600 -400 -200 0 200
Total
Maquinaria y equipos
Automotores y sus piezas y partes
Química y farmacia
Textiles, confecciones y calzado
Caucho y plástico
Otras manufacturas
Minerales no metálicos
Alimentos, bebidas y tabaco
Madera, celulosa y papel
Agricultura, silvicultura, caza y pesca
Petróleo y minería
Metales y productos derivados

18. Importaciones chinas aumentaron desde 2,3% en
2000 a 18,4% en 2017 a nivel regional. Las mismas
incrementaron desde el 3,1% al 18,7% en Bolivia
Países seleccionados de América Latina: participación de China en las importaciones totales,
2000 y 2017
(En porcentajes)
0
5
10
15
20
25
30
Chile
Peru
Bolivia,E.P.
Uruguay
Colombia
Ecuador
AméricaLatinay
elCaribe
Argentina
Brasil
Mexico
2017 2000

19. La tasa de penetración de las importaciones chinas en el
consumo aparente de productos manufacturados
muestra un aumento claro y gradual
América Latina (8 países): importaciones Chinas en el total del consumo aparente
de manufacturas, (2000, 2005 y 2012)
(En porcentajes)
0 2 4 6 8 10
Brasil
Perú
Argentina
Colombia
Uruguay
México
Ecuador
Chile
2000 aumento al 2005 aumento al 2012
Fuente: CEPAL sobre la información de UNIDO, Bancos Centrales de los países, matrices insumo producto de los países y de
la base de datos se COMTRADE de Naciones Unidas

20. La competencia de China en
terceros mercados

21. La participación de China en las importaciones de
Estados Unidos ha sido mayor que la de la región
desde 2013Cuotas de mercado en las importaciones de los EE.UU.
(En porcentajes)
Fuente: CEPAL, sobre la base de datos COMTRADE
0
5
10
15
20
25
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
América del Sur Centroamérica y Caribe
China México
América Latina y el Caribe
19,3%
16,1%
3,3%

22. La participación de algunos sectores claves de
ALC en el mercado estadounidense han registrado
bajas, mientras que China ha aumentado su
participación en los mismos
China, América Latina y el Caribe y Bolivia: cambios en la cuota de
mercado de los EE.UU., 2000-2017
(En porcentajes)
-10.0
-5.0
0.0
5.0
10.0
15.0
20.0
25.0
30.0
Agricultura,Caza,yPesca
Alimentos,Bebidas,y
Tabaco
Automotriz
CauchoyPlástico
Madera,Celulosa,yPapel
MaquinariayEquipos
MetalesyProductos
Derivados
MineralesnoMetálicos
OtrasManufacturas
PetróleoyMinería
QuímicayFarmacia
Textiles,Confecciones,y
Calzado
Total
China América Latina y el Caribe Bolivia

23. Las importaciones chinas superaron las importaciones
intrarregionales en el 2015. China es la segunda mayor
fuente de importaciones después de los EE.UU.
Cuotas de mercado en las importaciones de América Latina y el Caribe
(En porcentajes)
Fuente: CEPAL, sobre la base de datos COMTRADE
11,2%
15,0%
18,4%
0
5
10
15
20
25
América del Sur Centroamérica y Caribe Intra-ALC China México

24. Los países de la región han perdido participación
en importaciones de productos elaborados en el
comercio intrarregional
China y América Latina y el Caribe: cambios en la participación en las importaciones de
América Latina y el Caribe, 2000-2017
(En porcentajes)
Fuente: CEPAL, sobre la base de datos COMTRADE.
-5
0
5
10
15
20
25
30
35
Alimentos,bebidasy
tabaco
Automotoresysuspiezas
ypartes
Cauchoyplástico
Madera,celulosaypapel
Maquinariayequipos
Metalesyproductos
derivados
Mineralesnometálicos
Otrasmanufacturas
Químicayfarmacia
Textiles,confeccionesy
calzado
TotalProductos
Elaborados
China Bolivia ALC

25. -5.0
0.0
5.0
10.0
15.0
20.0
25.0
30.0
35.0
Alimentos,bebidasytabaco
Automotoresysuspiezasy
partes
Cauchoyplástico
Madera,celulosaypapel
Maquinariayequipos
Metalesyproductosderivados
Mineralesnometálicos
Otrasmanufacturas
Químicayfarmacia
Textiles,confeccionesycalzado
TotalProductosElaborados
China Bolivia CAN
Bolivia ha perdido cuota a China en el mercado de
la Comunidad Andina
China y Bolivia: cambios en la participación en las importaciones de la Comunidad Andina,
2000-2017
(En porcentajes)
Fuente: CEPAL, sobre la base de datos COMTRADE.

26. Perspectivas para el futuro?

27. El rebalanceo de la economía china hacia un
modelo de crecimiento más lento e impulsado por
el consumo brinda oportunidades para la región
Contribución al crecimiento de la demanda real, China, 2000-2018
(En porcentajes)
Fuente: The Economist Intelligence Unit.
-10.0
-5.0
0.0
5.0
10.0
15.0
20.0
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
Gasto Publico Consumo privado
Formacion bruta de capital fijo Exportacions de bienes y servicios
Importaciones de bienes y servicios Producto Interno Bruto
9,5%
6,8%

28. Los salarios en China han excedido los salarios de
muchos países de la región
Costo del trabajo: China y países seleccionados de América Latina y el Caribe, 2000-2018
Fuente: Economist Intelligence Unit
0.0
1.0
2.0
3.0
4.0
5.0
6.0 2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
US$
Argentina Chile China Colombia Ecuador México Perú

29. La IED china en la región empieza a diversificarse
hacia nuevos sectores
Sectores de destino de los anuncios de inversión desde China, 2004-octubre de 2017
(En millones de dólares)
Fuente: CEPAL, con información de Financial Times, fDiMarkets y Bloomberg.
Nota: La estimación incluye el monto y número de operaciones de fusiones y adquisiciones y proyectos anunciados.
6676
3682
2840
228
28
7
1212
311
6343
6921
1740
4235
3863
3186
1312
1353
Metales
Automotriz y autopartes
Carbón, petróleo y gas natural
Telecomunicaciones
Sector inmobiliario
Alimentos y tabaco
Servicios financieros
Energías renovables
2004-2010 2011-2017

30. El contenido tecnológico de las exportaciones
bolivianas en el mercado de la Comunidad Andina
es más alto que con otros socios
Composición tecnólogica de exportaciones bolivianas a la Comunidad Andina,
Mercosur y América Latina y el Caribe
(En millones de dólares)
Fuente: CEPAL, sobre la base de datos COMTRADE.
0%
20%
40%
60%
80%
100%
Mundo América Latina y el
Caribe
Mercosur Comunidad Andina
Manufacturas de alta tecnología Manufacturas de tecnología media
Manufacturas de baja tecnología Manufacturas basadas en recursos naturales
Productos primarios
34%
13% 9%
2%

31. Puntos de reflexión
• La estructura de comerio con China sigue siendo un desafío
• El cambio en el modelo de desarrollo chino brinda oportunidades para los
países de América Latina:
– Demanda interna
– Una clase media con alto poder adquisitivo
– Aumento en los salarios reales
• Hay oportunidades para expandir las exportaciones agrícolas de productos
de mayor valor agregado
• Es crucial que la IED china se siga diversificando más allá de la minería y
los hidrocarburos, que llegue a más países, y que genere mayores
encadenamientos con proveedores locales
• El comercio intrarregional podría ser un buen punto de partida para la
diversificación de las exportaciones con más valor agregado.

32. Publicación de referencia
La irrupción de China y su impacto
sobre la estructura productiva y
comercial en América Latina y el
Caribe
https://www.cepal.org/es/publicaciones/41021-la-
irrupcion-china-su-impacto-la-estructura-productiva-
comercial-america-latina

33. Publicación de referencia
Perspectivas del Comercio
Internacional de América Latina y el
Caribe 2018: Las tensiones
comerciales exigen una mayor
integración regional
https://www.cepal.org/es/publicaciones/44196-
perspectivas-comercio-internacional-america-latina-
caribe-2018-tensiones

34. Publicación de referencia
Explorando nuevos espacios de
cooperación entre América Latina y el
Caribe y China
https://www.cepal.org/es/publicaciones/43213-
explorando-nuevos-espacios-cooperacion-america-
latina-caribe-china

35. Gracias!
zebulun.kreiter@cepal.org

36. La irrupción de China y su impacto sobre la
estructura productiva y comercial en
América Latina y Bolivia
Zebulun Kreiter
Oficial Asociado de Asuntos Económicos
División de Comercio Internacional e
Integración, CEPAL
Conferencia 2018
Madre Tierra
La Agenda Abandonada
Causas y consecuencias
La Paz, Bolivia
6 de noviembre 2018