MERCADO LOCAL:
Los índices principales de la bolsa limeña cerraron en terreno positivo la jornada de hoy, con su mayor alza porcentual diaria en un mes. A nivel sectorial, resaltaron las alzas de los rubros Minería (+0.88%), Industriales (+1.84%) y Consumo (+1.36%). Individualmente, destacaron los repuntes de papeles de la
minera polimetálica Volcan (VOLCABC1, +3.95%), así como los valores de la constructora nacional Graña y Montero (GRAMONC1, +7.5%). De este modo, se negoció un monto total de US$ 74.55 millones en 435 operaciones. En el día, el Congreso peruano, dominado por el partido opositor, rechazó la renovación de confianza al ministro de Economía, Alfredo Thorne, quien se verá forzado a renunciar al cargo debido a las
acusaciones de favorecer el contrato para construir el aeropuerto de Chinchero.
MERCADO GLOBAL:
EE.UU:
Los principales índices de Wall Street cerraron con saldo mixto la jornada de hoy. Indivudualmente, el índice S&P cedió terreno luego de una abrupta caída del petróleo en 2%, que golpeó al rubro energético. De otro lado, el índice Dow Jones culminó con 55 puntos menos, con los papeles de Caterpillar liderando las pérdidas. En contraste, el índice Nasdaq se apreció en
promedio un 0.7% impulsada por las acciones biotecnológicas. En materia económica, las ventas de casas existentes se incrementaron inesperadamente en mayo hasta alcanzar su tercer mayor nivel mensual en una década: un aumento de 1.1% hasta un ritmo estacionalmente ajustado de 5.62 millones de unidades.
MERCADO LOCAL:
Los índices principales de la bolsa limeña cerraron en terreno positivo la jornada de hoy, con su mayor alza porcentual diaria en un mes. A nivel sectorial, resaltaron las alzas de los rubros Minería (+0.88%), Industriales (+1.84%) y Consumo (+1.36%). Individualmente, destacaron los repuntes de papeles de la
minera polimetálica Volcan (VOLCABC1, +3.95%), así como los valores de la constructora nacional Graña y Montero (GRAMONC1, +7.5%). De este modo, se negoció un monto total de US$ 74.55 millones en 435 operaciones. En el día, el Congreso peruano, dominado por el partido opositor, rechazó la renovación de confianza al ministro de Economía, Alfredo Thorne, quien se verá forzado a renunciar al cargo debido a las
acusaciones de favorecer el contrato para construir el aeropuerto de Chinchero.
MERCADO GLOBAL:
EE.UU:
Los principales índices de Wall Street cerraron con saldo mixto la jornada de hoy. Indivudualmente, el índice S&P cedió terreno luego de una abrupta caída del petróleo en 2%, que golpeó al rubro energético. De otro lado, el índice Dow Jones culminó con 55 puntos menos, con los papeles de Caterpillar liderando las pérdidas. En contraste, el índice Nasdaq se apreció en
promedio un 0.7% impulsada por las acciones biotecnológicas. En materia económica, las ventas de casas existentes se incrementaron inesperadamente en mayo hasta alcanzar su tercer mayor nivel mensual en una década: un aumento de 1.1% hasta un ritmo estacionalmente ajustado de 5.62 millones de unidades.
Reporte Diario Bursátil del 14 de Febrero del 2017Grupo Coril
Mercado Local
La bolsa de valores de Lima cerró a la baja debido al bajo desempeño de los sectores financieros y servicios. Particularmente, tuvieron grandes caidas las empresas Refineria La Pampilla y Compañía Minera Atacocha tras mostrar resultados trimestrales, en contraste con las mineras El Brocal y Minera IRL. En la sesión se realizaron 643 operaciones con una negociación equivalente a US$ 10.7 millones.
Mercados Globales
Asia
Las acciones japonesas retrocedieron en más de 1% debido a que la fortaleza del yen frente al dólar golpeó a las compañías exportadoras, lo que amplió el entorno de incertidumbre sobre la dirección de las bolsas asiáticas que se encontraban a la espera del discurso de Yellen
Europa
Las acciones europeas se mantuvieron sin cambios, gracias a que los avances en el segmento automotriz, por noticias de que PSA Group está en negociaciones para adquirir Opel y el buen desempeño del sector bancario, contrarrestaron caídas en consumo masivo y de farmacéuticas. Las acciones de PSA Group subieron 4.3% a máximos en 18 meses, luego de que la automotriz francesa dijo que está negociando la compra de las marcas europeas de GM Opel y Vauxhall
Estados Unidos
Los principales índices de Wall Street tocaron nuevos máximos históricos luego de que Janet Yellen, titular de la FED, mostrara un tono hawkish (a favor de una subida de tasas de interés) durante su testimonio frente al Senado. Yellen señaló que esperar mucho tiempo para retirar la política acomodaticia sería imprudente, ya que se puede requerir potencialmente que el Comité eleve las tasas de manera
agresiva, lo cual aumentaría el riesgo en los mercados financieros y colocar a la economía de EE.UU. en una recesión. Individualmente, destacó Goldman Sachs que tocó un nuevo máximo histórico.
Tipo de cambio
El tipo de cambio borró su ganancia inicial en la sesión y cerró en baja debido a una oferta de dólares por parte de las empresas que necesitan soles para el pago de impuestos. Con esto, la divisa registra un descenso del 2.92% en lo que va del año 2017. A nivel global, el índice dólar, subia en línea con los rendimientos del Tesoro norteamericano que tuvieron impulso tras las declaraciones de Yellen.
MERCADO LOCAL:
Los principal es índices de la bolsa limeña culminaron la sesión en torno a mínimos en tres meses, golpeados por el retroceso de acciones del sector Industrial (-1.45%) tras menores perspectivas de crecimiento económico peruano por parte del BCRP. Individualmente, resaltó la caída de los papeles de
inversión de Aceros Arequipa (CORAREI1, -5. 45%). En contraste, las acciones del sector Minería se apreciaron en promedio en un 0.31%, con los papeles de Southern Copper (SCCO, +1.08%) liderando los avances del sector minero. En materia económica, el BCRP redujo la proyección de crecimiento de la economía peruana del 2017 desde 3.5% hasta 2.8%. El menor crecimiento esperado está asociado a los retrasos de los proyectos de infraestructura y el fenómeno del Niño (que afectaron el dinamismo de los sectores Agrícola, Minería y los sectores no primarios), no obstante, se prevé una recuperación a partir de la segunda mitad del año. Bajo este contexto, en la bolsa local se negoció un monto total de $ 19.589 millones repartidos en 689 operaciones.
Reporte Diario Bursátil del 14 de Marzo del 2017Grupo Coril
Mercado Local
La bolsa limeña cerró a la baja nuevamente presionada por caídas en todos sus sectores. En línea con ello, resaltaron la empresa FOSSALC1 (-88.7%) y la minera DNT (-17.5%). No obstante, destacaron la firma ENGEPEC1 (+2.17%) y la minera PML (+0.83%). En la sesión, se realizaron 520 operaciones por un monto total de US$ 15.9 millones.
Mercados Globales
Asia
La bolsa de Tokio cayó ligeramente por la recogida de beneficios de los inversores tras las recientes ganancias, mientras continuó la cautela de cara a las reuniones de la FED y del Banco de Japón. Particularmente,los papeles de Toshiba se desplomaron tras anunciar el retraso de sus resultados tirmestrales. En tanto, las bolsas de Shanghái y Seúl
registraron leves alzas a la espera de la decisión de la Reserva Federal.
Europa
La bolsa de París cerró la sesión en terreno negativo tras una jornada marcada por la espera de la decisión de la FED sobre las tasas de interés. En tanto, la bolsa de Alemania cerró con un descenso marginal una sesión que se caracterizó por un escaso volumen. Por último, la bolsa de Londres cerró la sesión con pérdidas generalizadas arrastrada por la inquietud ante la activación del artículo 50 a favor del Brexit y la posibilidad de un segundo referéndum de independencia en Escocia.
Estados Unidos
La bolsa de Nueva York descendió con bajos volúmenes negociados a la espera de la decisión de política monetaria de la Reserva Federal en su reunión de marzo. El mercado espera que la tasa de interés se incremente en 25 puntos básicos hasta un rango de 0.75%-1.00%, con una probabilidad del 93%. De otro lado, la fuerte caída del petróleo (a mínimos desde noviembre del 2016) y el sector energético también pesaron en el sentimiento del mercado. Asimismo, el sector aeronáutico
fue golpeado por una tormenta de nieve en el noreste de EE.UU.
Tipo de cambio
El tipo de cambio bajó luego de una oferta de dólares de empresas que requieren soles para pagar impuestos, lo cual contrarrestó una demanda inicial de divisas de bancos ante una esperada alza de la tasa de interés en EEUU. A nivel global, el dólar subía frente a una cesta de monedas por la cautela del mercado previo a las elecciones en Holanda y Francia.
De este modo, el dólar acumula un retroceso del 2.26% en el año 2017.
MERCADO LOCAL:
Los índices referencial es de la bolsa limeña mostraron un saldo mixto con sesgo a la baja, presionados
por las acciones de Cementos Pacasmayo (CPACASC1, -1.74%) y Ferreycorp (FERREYC1, -1.65%)
debido a la cautela de los inversores ante el menor dinamismo de la inversión pública y de cara a la publicación de la próxima temporada local de resultados. En tanto, el sector Minería registró un avance marginal de 0.24% en la jornada. De este modo, se negoció un monto total de USD 7.28 millones repartidos en 400 operaciones. La acción con mayor volumen de negociación hoy fue Red Eagle (R) con un total de 1.58 millones de acciones negociadas.
CONVERSATORIO IPAIS: IMPORTANTES CAMBIOS EN LA ECONOMÍA PERUANAIpaís Perú
I. LA CRÍSIS INTERNACIONAL Y LOS CAMBIOS EN LA CHINA
1.1. EL RETIRO DE LOS ESTIMULOS FINANCIEROS EN EEUU
1.2. EL SUEÑO CHINO Y LA DECADA DE XI JINPING
1.3. LA LENTA RECUPERACIÓN DE EUROPA
II. PRONOSTICOS DE LA ECONOMÍA PERUANA: 2014 Y 2015
III. REFLEXIONES FINALES
Reporte Diario Bursátil del 14 de Febrero del 2017Grupo Coril
Mercado Local
La bolsa de valores de Lima cerró a la baja debido al bajo desempeño de los sectores financieros y servicios. Particularmente, tuvieron grandes caidas las empresas Refineria La Pampilla y Compañía Minera Atacocha tras mostrar resultados trimestrales, en contraste con las mineras El Brocal y Minera IRL. En la sesión se realizaron 643 operaciones con una negociación equivalente a US$ 10.7 millones.
Mercados Globales
Asia
Las acciones japonesas retrocedieron en más de 1% debido a que la fortaleza del yen frente al dólar golpeó a las compañías exportadoras, lo que amplió el entorno de incertidumbre sobre la dirección de las bolsas asiáticas que se encontraban a la espera del discurso de Yellen
Europa
Las acciones europeas se mantuvieron sin cambios, gracias a que los avances en el segmento automotriz, por noticias de que PSA Group está en negociaciones para adquirir Opel y el buen desempeño del sector bancario, contrarrestaron caídas en consumo masivo y de farmacéuticas. Las acciones de PSA Group subieron 4.3% a máximos en 18 meses, luego de que la automotriz francesa dijo que está negociando la compra de las marcas europeas de GM Opel y Vauxhall
Estados Unidos
Los principales índices de Wall Street tocaron nuevos máximos históricos luego de que Janet Yellen, titular de la FED, mostrara un tono hawkish (a favor de una subida de tasas de interés) durante su testimonio frente al Senado. Yellen señaló que esperar mucho tiempo para retirar la política acomodaticia sería imprudente, ya que se puede requerir potencialmente que el Comité eleve las tasas de manera
agresiva, lo cual aumentaría el riesgo en los mercados financieros y colocar a la economía de EE.UU. en una recesión. Individualmente, destacó Goldman Sachs que tocó un nuevo máximo histórico.
Tipo de cambio
El tipo de cambio borró su ganancia inicial en la sesión y cerró en baja debido a una oferta de dólares por parte de las empresas que necesitan soles para el pago de impuestos. Con esto, la divisa registra un descenso del 2.92% en lo que va del año 2017. A nivel global, el índice dólar, subia en línea con los rendimientos del Tesoro norteamericano que tuvieron impulso tras las declaraciones de Yellen.
MERCADO LOCAL:
Los principal es índices de la bolsa limeña culminaron la sesión en torno a mínimos en tres meses, golpeados por el retroceso de acciones del sector Industrial (-1.45%) tras menores perspectivas de crecimiento económico peruano por parte del BCRP. Individualmente, resaltó la caída de los papeles de
inversión de Aceros Arequipa (CORAREI1, -5. 45%). En contraste, las acciones del sector Minería se apreciaron en promedio en un 0.31%, con los papeles de Southern Copper (SCCO, +1.08%) liderando los avances del sector minero. En materia económica, el BCRP redujo la proyección de crecimiento de la economía peruana del 2017 desde 3.5% hasta 2.8%. El menor crecimiento esperado está asociado a los retrasos de los proyectos de infraestructura y el fenómeno del Niño (que afectaron el dinamismo de los sectores Agrícola, Minería y los sectores no primarios), no obstante, se prevé una recuperación a partir de la segunda mitad del año. Bajo este contexto, en la bolsa local se negoció un monto total de $ 19.589 millones repartidos en 689 operaciones.
Reporte Diario Bursátil del 14 de Marzo del 2017Grupo Coril
Mercado Local
La bolsa limeña cerró a la baja nuevamente presionada por caídas en todos sus sectores. En línea con ello, resaltaron la empresa FOSSALC1 (-88.7%) y la minera DNT (-17.5%). No obstante, destacaron la firma ENGEPEC1 (+2.17%) y la minera PML (+0.83%). En la sesión, se realizaron 520 operaciones por un monto total de US$ 15.9 millones.
Mercados Globales
Asia
La bolsa de Tokio cayó ligeramente por la recogida de beneficios de los inversores tras las recientes ganancias, mientras continuó la cautela de cara a las reuniones de la FED y del Banco de Japón. Particularmente,los papeles de Toshiba se desplomaron tras anunciar el retraso de sus resultados tirmestrales. En tanto, las bolsas de Shanghái y Seúl
registraron leves alzas a la espera de la decisión de la Reserva Federal.
Europa
La bolsa de París cerró la sesión en terreno negativo tras una jornada marcada por la espera de la decisión de la FED sobre las tasas de interés. En tanto, la bolsa de Alemania cerró con un descenso marginal una sesión que se caracterizó por un escaso volumen. Por último, la bolsa de Londres cerró la sesión con pérdidas generalizadas arrastrada por la inquietud ante la activación del artículo 50 a favor del Brexit y la posibilidad de un segundo referéndum de independencia en Escocia.
Estados Unidos
La bolsa de Nueva York descendió con bajos volúmenes negociados a la espera de la decisión de política monetaria de la Reserva Federal en su reunión de marzo. El mercado espera que la tasa de interés se incremente en 25 puntos básicos hasta un rango de 0.75%-1.00%, con una probabilidad del 93%. De otro lado, la fuerte caída del petróleo (a mínimos desde noviembre del 2016) y el sector energético también pesaron en el sentimiento del mercado. Asimismo, el sector aeronáutico
fue golpeado por una tormenta de nieve en el noreste de EE.UU.
Tipo de cambio
El tipo de cambio bajó luego de una oferta de dólares de empresas que requieren soles para pagar impuestos, lo cual contrarrestó una demanda inicial de divisas de bancos ante una esperada alza de la tasa de interés en EEUU. A nivel global, el dólar subía frente a una cesta de monedas por la cautela del mercado previo a las elecciones en Holanda y Francia.
De este modo, el dólar acumula un retroceso del 2.26% en el año 2017.
MERCADO LOCAL:
Los índices referencial es de la bolsa limeña mostraron un saldo mixto con sesgo a la baja, presionados
por las acciones de Cementos Pacasmayo (CPACASC1, -1.74%) y Ferreycorp (FERREYC1, -1.65%)
debido a la cautela de los inversores ante el menor dinamismo de la inversión pública y de cara a la publicación de la próxima temporada local de resultados. En tanto, el sector Minería registró un avance marginal de 0.24% en la jornada. De este modo, se negoció un monto total de USD 7.28 millones repartidos en 400 operaciones. La acción con mayor volumen de negociación hoy fue Red Eagle (R) con un total de 1.58 millones de acciones negociadas.
CONVERSATORIO IPAIS: IMPORTANTES CAMBIOS EN LA ECONOMÍA PERUANAIpaís Perú
I. LA CRÍSIS INTERNACIONAL Y LOS CAMBIOS EN LA CHINA
1.1. EL RETIRO DE LOS ESTIMULOS FINANCIEROS EN EEUU
1.2. EL SUEÑO CHINO Y LA DECADA DE XI JINPING
1.3. LA LENTA RECUPERACIÓN DE EUROPA
II. PRONOSTICOS DE LA ECONOMÍA PERUANA: 2014 Y 2015
III. REFLEXIONES FINALES
Resumen del plan estrategico para el desarrollo del turismo sostenible en Costa Rica, uno de los paises pioneros en el desarrollo e implementacion de técnicas y estrategias de sostenibilidad y turismo en las americas. Excelente enfoque para el análisis
Conozca las proyecciones de cada uno de los sectores económicos de Panamá.
¿Cuál sería el impacto económico y efecto multiplicador sobre la economía de una retirada de Odebrecht de Panamá? ¿Qué impacto económico están teniendo y tendrán los Panama Papers? ¿Qué riesgos entrañarían la no cooperación de Panamá en el intercambio automático de información ante la OCDE? Obtenga la visión acerca de los riesgos que entrañan el caso Mosack Fonseca, OCDE, Francia, entre otros.
¿Cuando el presidente Trump aumente los aranceles a China y a México, cuál será el impacto sobre el Canal de Panamá y sobre sector logístico y de transporte de Panamá? Obtenga un mayor conocimiento del impacto de la nueva política comercial de los Estados Unidos sobre el Canal de Panamá y el sector de logística, turismo y demás sectores vinculados al crecimiento de las economías latinoamericanas.
¿Qué significado tienen los despidos que han estado haciendo algunas empresas? ¿Existe riesgo de contracción de la oferta de crédito de consumo? ¿Por qué está creciendo la desocupación del mercado de oficinas? ¿Cuáles son las proyecciones del sector inmobiliario residencial, industrial y comercial?
Conozca los principales proyectos de inversión pública, monto de inversión, cronograma de ejecución y su grado de avance.
Situacion economica y desafios para el Gobierno - El caso del Agro desde un...CPA Ferrere
Economistas Gabriel Oddone y Alfonso Capurro disertaron acerca de Situación económica y desafíos para el Gobierno desde la perspectiva del agro en la Asamblea de Presidentes CREA.
El Salvador: Sostenibilidad de la deuda pública en el mediano plazo (2010-2015)Ministerio de Hacienda
Objetivo Estratégico: La gestión de los nuevos financiamientos permitirá implementar un cambio estratégico en el manejo de la política fiscal, con la finalidad de asegurar la sostenibilidad de las finanzas públicas, la calidad del financiamiento y la eficaz administración de riesgos del portafolio de la deuda pública en el mediano plazo.
Oscar Bazán - La expansión del canal de panamá y sus respercusiones en el S...latinports
La expansión del canal de panamá y sus respercusiones en el Sistema Portuario de América Latina y el Caribe
Oscar E. Bazán
Vicepresidencia Ejecutiva de Planificación y
Desarrollo Comercial
IV Congreso Anual de Latinports
Infraestructura y Desarrollo
Cancún 15, 16 y 17 de Mayo, 2013
La Magia del Comercio Internacional a escala nos muestra y demuestra cómo aprovechar las ventajas comparativas económicas, geográficas, sociales y políticas
Fernando Gamboa - El Sistema Portuario Mexicanolatinports
El Sistema Portuario Mexicano
Fernando Gamboa, Director General de Fomento y Administración Portuaria, México
IV Congreso Anual de Latinports
Infraestructura y Desarrollo
Cancún 15, 16 y 17 de Mayo, 2013
Eric Petri - Modelos Portuarios en Latinoamérica, visión y retos: El caso de ...latinports
Modelos Portuarios en Latinoamérica, visión y retos: El caso de Chile
Eric Petri
Director de Puertos, Chile
IV Congreso Anual de Latinports
Infraestructura y Desarrollo
Cancún 15, 16 y 17 de Mayo, 2013
Anna Lucia Alfaro Dardón, Harvard MPA/ID.
Opportunities, constraints and challenges for the development of the small and medium enterprise (SME) sector in Central America, with an analytical study of the SME sector in Nicaragua. - focused on the current supply and demand gap for credit and financial services.
Anna Lucía Alfaro Dardón
Dr. Ivan Alfaro
Entre las novedades introducidas por el Código Aduanero (Ley 22415 y Normas complementarias), quizás la más importante es el articulado referido a la determinación del Valor Imponible de Exportación; es decir la base sobre la que el exportador calcula el pago de los derechos de exportación.
1. Ampliación del Canal de Panamá: Efecto para las
Navieras y los Puertos Latinoamericanos
Oscar E. Bazán
Vicepresidencia Ejecutiva de Planificación y
Desarrollo Comercial
26 de noviembre de 2012
2. Agenda
Indicadores Macro-económicos y susu efecto el
Indicadores Macro-económicos y efecto en
Indicadores Macro-económicos y susu efecto el
Indicadores Macro-económicos y efecto en
en el Negocio del Canal
en Negocio del Canal
el Negocio del Canal
Negocio del Canal
Indicadores de Tráfico del Canal de
Indicadores de Tráfico del Canal de
Panamá
Panamá
Expansión Ampliación del Canal
Expansión Ampliación del Canal
Efecto Expansivo del Programa de
Efecto Expansivo del Programa de
Inversión
Inversión
3. Perspectiva Económica Global
Economist Intelligence Unit
Nov 12
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Crecimiento PIB real (%)
Mundial 4.1 4.0 1.3 -2.3 3.9 2.5 2.2 2.3 2.8
Estados Unidos 2.7 1.9 -0.3 -3.1 2.4 1.8 2.1 2.1 2.3
Japón 2.0 2.2 -1.1 -5.5 4.6 -0.7 1.7 0.6 1.5
Eurozona 3.2 2.9 0.2 -4.3 2.0 1.5 -0.4 -0.2 0.9
China 12.7 14.2 9.6 9.2 10.4 9.3 7.8 8.6 8.1
Crec. del comercio mundial (%)
Bienes 8.6 7.2 2.5 -11.5 14.1 6.3 2.9 4.3 5.2
IHS Global Insight
Nov 12
Estados Unidos: 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Crec PIB real EE.UU. (cambio %) 2.7 1.9 -0.3 -3.1 2.4 1.8 2.1 1.9 2.8
Indice de Precio al Consumidor (cambio %) 3.2 2.9 3.8 -0.3 1.6 3.1 2.1 1.3 1.8
Tasa desempleo (%) 4.6 4.6 5.8 9.3 9.6 9.0 8.1 7.7 7.3
Producción industrial (cambio %) 2.2 2.5 -3.5 -11.4 5.4 4.1 3.7 2.0 2.7
Ventas de vehículos (Millones de unidades) 16.5 16.1 13.2 10.4 11.6 12.7 14.4 15.1 15.6
Inicio de construcción de casas (Millones) 1.812 1.342 0.900 0.554 0.586 0.612 0.767 0.980 1.292
Consumo total (cambio %) 2.9 2.3 -0.6 -1.9 1.8 2.5 1.9 2.3 2.8
• EE.UU.: La tasa de desempleo incrementó a 7.9% en octubre aunque se añadieron 171,000 empleos.
• Ventas de vehículos ligeros incrementaron 7% en octubre (a/a).
• Ventas al detal: incrementaron 2.8% en septiembre. Se espera que crezcan a medida que se acerque la época de
navidad.
4. Riesgos a la Perspectiva Macroeconómica
(Noviembre 2012)
Escenarios de Riesgo al Panorama económico
Negativos Positivos
La respuesta a la salida de Grecia previene el
1 La economía global cae en recesión ; 1
contagio económico a otros países;
Un estímulo monetario coordinado impulsa la
2 Colapso de la Unión Europea; 2
recuperación global
Tensiones sobre la manipulación de monedas llevan
3 3 Los precios del petróleo caen;
a un aumento del proteccionismo;
4 La economía china se desacelera significativamente 4 Los mercados emergentes crecen con fuerza;
5 Estados Unidos cae del acantilado fiscal;
6
Alto desempleo lleva a protestas y problemas
sociales;
7
Ataque en Irán lanza los precios del petroleo a la
alza;
8
Tensiones con Uniones Laborales en la Costa Este de
EEUU ( ILA);
Otros: Deuda pública sale fuera de control (Irlanda/Grecia); Aparición de una espiral deflacionaria en las principales economías; Aparición
de nuevas burbujas financieras; Colapso de la economía China; Un colapso del dólar; la aparición de una pandemia; la amenaza latente de
ataques terroristas; las tensiones con Corea del Norte; tensiones en Afganistán y Pakistán; Alza sostenida en el precio del petróleo;
Economías Desarrolladas Padecen de Estanflación; Precios de los commodities colapsan Sismos en Japón similares al año pasado; Aumento
en beligerancia contra Irán; Aumento en tensiones bélicas en el Medio Oriente conllevan a conflicto armado (Irán, Siria, Libia, Egipto);
Pérdida de competitividad en China por incremento de Salarios; Desorden social y Político afectan negativamente la estabilidad de China.
Fuente: EIU, Nov 2012
5. Agenda
Indicadores Macro-económicos y su efecto
Indicadores Macro-económicos y su efecto
en el Negocio del Canal
en el Negocio del Canal
Indicadores de Tráfico del Canal de
Indicadores de Tráfico del Canal de
Indicadores de Tráfico del Canal de Panamá
Indicadores de Tráfico del Canal de Panamá
Panamá
Panamá
Expansión Ampliación del Canal
Expansión Ampliación del Canal
Efecto Expansivo del Programa de
Efecto Expansivo del Programa de
Inversión
Inversión
6. Tránsitos vs. Tonelaje CP/SUAB
AF 1914 – FY 2012
333.7
Tonelaje CP/SUAB de tránsitos comerciales de alto calado
9,931 18,940 25,945
4,832
FY 1955 FY 1975 FY 1995 FY 2012
14,544
7. Volumen de Carga de los Principales Países Clientes del
Canal de Panamá
Cifras en toneladas largas
Clientes AF 2011 AF 2012
Estados Unidos 144.4 142.0
China 53.1 52.7
Chile 28.9 28.0
Japón 22.6 22.4
Corea del Sur 19.1 17.0
Colombia 14.6 15.0
Estados Unidos es el origen y
destino del 65% de la carga que
transita por la vía acuática
8. Jerarquización de Usuarios del Canal de Panamá AF 2012
RANGO COMPAÑIA
1 MAERSK LINE
2 MEDITERRANEAN SHIPPING CO.
3 NIPPON YUSEN KAISHA (NYK LINE)
4 HAPAG LLOYD
5 MITSUI O.S.K.
6 EVERGREEN MARINE
7 COSCO
8 WALLENIUS - WILHELMSEN
9 HAMBURG-SUD
10 CMA CGM
11 ZIM AMERICAN INTEGRATED SHIPPING SERVICES CO. INC.
12 SEA TRADE REEFER CHARTERING NV.
13 SONAP
14 HANJIN SHIPPING CO.
15 KAWASAKI KISEN (K LINE)
16 DAMPSKIBSSELSKABET NORDEN AS
17 CSAV – COMPAÑÍA SURAMERICANA DE VAPORES
18 HYUNDAI MERCHANT MARINE
19 YANGMING MAR. TRANS.
20 ADAM MARITIME CORPORATION
Estos 20 clientes representan el 65% de los ingresos por peajes del AF 2012
9. Servicios de Línea
por el Canal de Panamá
Vancouver
Seattle Hamburg
Tilbury Rotterdam
Antwerp
Dunkirk
Oakland Le Havre
New York Marin Bilbao La Spezia
Tokyo Naples
Norfolk Gioia Tauro
Qingdao Los Angeles Charleston Valencia
Pyongtaek Yokohama
Busan Ensenada Mobile Savannah
Jacksonville Tangier
Shanghai Houston
Taipei Miami
Ningbo Manzanillo Dubai
Yantian
Hong Kong Kaohsiung Lázaro Kingston San Juan PR
Cardenas P. Caucedo
Chiwan Pto. Quetzal P. Cabello
Cartagena
Cristobal Manzanillo Port of Spain
Balboa
Manta
Guayaquil
Callao
Papeete Ilo Número
Capacidad Número de Tamaño
Ruta Comercial de
Iquique Anual Buques Promedio
Servicios
Mejillones
Antofagasta Asia – Costa Este EEUU 14 3,320,307 129 4,553
Lautoka
Péndulo 2 475,126 27 4,556
Noumea San Antonio
CO Suramérica - Europa 7 1,177,020 53 3,357
Asia – Caribe 1 233,496 12 4,478
CO Suramérica - Caribe 2 281,363 10 2,698
Sidney
CO Suramérica – CE EEUU 1 159,245 6 3,054
Melbourne
Oceanía – CE EEUU - Europa 2 240,717 16 3,036
Tauranga
Auckland CO EEUU - Europa 2 402,543 20 3,860
Napier
CO EEUU – CE Suramérica 1 93,858 4 1,800
Timaru
Port Chalmers
Total 32 6,383,675 277 4,071
Fuente:
Source: Compair Data, October 2010
Octubre 2012
10. Principales Rutas - AF 2012
Total (toneladas largas) 218.1M
Costa este EE.UU. -- Asia 84.3M
Costa oeste Suramérica - Costa este EE.UU. 27.6M
Costa oeste de Suramérica -- Europa 14.4M
Costa oeste EE.UU. -- Europa 9.7M
C. O. Centro América -- Costa este EE.UU. 12.2M
11. Agenda
Indicadores Macro-económicos y su efecto
Indicadores Macro-económicos y su efecto
en el Negocio del Canal
en el Negocio del Canal
Indicadores de Tráfico del Canal de
Indicadores de Tráfico del Canal de
Panamá
Panamá
Expansión Ampliación del Canal
Expansión Ampliación del Canal
Efecto Expansivo del Programa de
Efecto Expansivo del Programa de
Inversión
Inversión
12. Componentes de la Expansión del Canal
15.8 M m3
Ampliación y Profundización < Diseño y Construcción de las Ampliación y
de la entrada del Atlántico < esclusas del Atlántico Profundización
de la entrada del Pacífico
Profundización del canal de
navegación del Corte Culebra
Profundización y ampliación
del canal de navegación del
lago Gatún
Elevación del nivel Excavación del canal
máximo operativo del de acceso del Pacífico Diseño y Construcción de las
Lago esclusas del Pacifico
46 M m3
13
26.7 m 27.1 m
13. Objetivos del Programa de Ampliación del Canal
Mantener la competitividad del Canal y el valor de la ruta
marítima por Panamá
Permitir que buques más grandes transiten entre los océanos
Atlántico y Pacífico; y maximizar la capacidad.
Mejorar el consumo de agua con el uso de tinas de ahorro de
agua
Incrementar la productividad, seguridad y eficiencia del Canal
Contribuciones crecientes, a largo plazo y sostenibles a la
economía panameña
14
14. Tamaño máximo de buques en esclusas existentes:
33.5 m
.1 m
294
12.04 m
32.3 m
tes
en
ist
ex 55 m
as
c lus m
Es .8
304 366 m
49 m
8m
12. as
lu s
s esc
eva 27 m
Nu 4
15.2 m
18.3 m min.
28.3 m max.
Tamaño máximo de buques en esclusas nuevas:
17. Cronograma Ejecutivo de Proyectos Principales con Línea Base y
Contingencia
Al 31 de octubre de 2012 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4
Especificaciones y diseño Licitación y contratación Ejecución Contingencia Inicio de operaciones
Línea base* Línea base Línea base contra línea base
* Línea base del 31 de diciembre de 2006 incluyendo contingencia
18. Agenda
Indicadores Macro-económicos y su efecto
Indicadores Macro-económicos y su efecto
en el Negocio del Canal
en el Negocio del Canal
Indicadores de Tráfico del Canal de
Indicadores de Tráfico del Canal de
Panamá
Panamá
Expansión Ampliación del Canal
Expansión Ampliación del Canal
Efecto Expansivo del Programa de
Efecto Expansivo del Programa de
Efecto Expansivo del Programa de Inversión
Efecto ExpansivoInversión
del Programa de Inversión
Inversión
19. Impacto de la
ampliación del Canal
de Panamá como
resultado de las
economías de escala
derivadas del uso de
portacontenedores
de mayor tamaño
20. Todo se trata sobre las economías de escala,
mejorar la eficiencia, productividad y
rentabilidad
Eficiencia en las operaciones
Eficiencia en el uso de combustible
Optimización en el uso de buques
Competitividad
21
21. Todo se trata sobre las economías de escala,
mejorar la eficiencia, productividad y
rentabilidad
Precio: Oferta/Demanda
Rentabilidad: Mejorar la eficiencia financiera
Sostenibilidad ambiental
22
22. Efectos Expansivos y Otros Factores
Puertos: Listos/No listos
Vías ferroviarias adecuadas/Conexiones viales/Intermodal
Valor de Tierras: Adyacentes al puerto
Trasbordo (Triángulos en el Caribe/COSA)
Logística/Cadena de Suministro
(Fabricación más cerca al consumidor)
Valor de los buques – Tarifas de alquiler de buques
23. Triángulo de transbordo en el Caribe
FREEPORT
KINGSTON
CAUCEDO
CARTAGENA
COLON/MIT/
BALBOA
24
24. Triángulo de Trasbordo en el Pacífico
Ssuramericano
9 - Bahamas
4 - Cuba
8 – Dominican Republic
1 - Haiti 5 – Puerto Rico
35 - Mexico 1 – US Virgin Islands
3 - Guatemala
19 - Jamaica
1 - Aruba 3 - Guadeloupe
2- Honduras 2 - Netherlands Ant. 3 - Martinique
1 - Nicaragua 5 - Venezuela
1 - Costa Rica 1 - Barbados
5 –Trinidad & Tobago
66 - Panama
4 - Colombia
4 - Ecuador
Mayor porcentaje de grúas:
1. Panamá 23%
6 - Peru
2. Brasil 17%
3. México 12%
49 - Brazil 4. Chile 12%
34 - Chile
5. Jamaica 7%
5 - Uruguay
13 - Argentina Grúas totales: 290
Note: Ship-shore gantry crane & Quay Crane
Source: Containerization International Yearbook 2011 & Panamanian port interviews
25. Desarrollo Portuario en Panamá
1996: 235K TEUs
2011: 6.5 M TEUs
2015: 8.4 M TEUs
2020: 12.4 M TEUs
PSA
Panama Ports Company – Cristobal
Colon Container Terminal Manzanillo International Terminal (MIT) Panama Ports Company - Balboa
28. Localización del 5
proyecto y desarrollo
52ha
2
1 Fase I: 66 has 23ha
2 Fase II: 52 has 43ha
1
1
Concepto Fase 1 Fase 2 Total
Área total 66 has 52 has 118 HA
98 for CY
Capacidad 2.4 1.5 3.9
estimada
(Millones de 4
TEUs) 3
Grúas pórticas 27
Muelle (m) 1,350 731 2,081
Profundidad(m) 16.3
31. Futuras Inversiones Portuarias estimadas en Panamá a
partir del año 2013 superarían los 2 billones de dólares
B/.600 millones
B/.750 millones Panama Canal Colon Container Port
Puerto de Corozal
B/.247 millones
B/.133 millones Panama Ports Company Cristóbal
Panama Ports Company
B/.270 millones
B/.150 millones Manzanillo International Terminal (MIT)
PSA Panama International Terminal
B/.250 millones
Colón Container Terminal (CCT)
Crecimiento de la
demanda en los
últimos 5 años Crecimiento de la
18.5% demanda en los
últimos 5 años 9%
32. El Impacto de la Ampliación del Canal en
los Graneles Secos
33. Tráfico Potencial del Buques Panamax y
PosPanamax – Carbón /Mineral de Hierro
180K DWT
Capesize
Carbón: costa este de Sudamérica –
China y costa oeste de surdamérica
Panamá: 8,975 mn
Cabo de Buena Esperanza: 13,972
mn
Ahorros 4,997 mn,14 nudos, 15 días
menos de navegación.
34. El Impacto de la Ampliación del Canal en
los Graneles Líquidos
35. Tráfico Potencial de Buques
Metaneros (LNG)
PostPanamax
Capacidad de Carga:
145,000 m3
LNG: Trinidad & Tobago – Quintero,
Chile
Panamá: 3,782 mn
Estrecho de Magallanes: 6,750 mn
Ahorros 2968 mn, a 19.5 nudos, 6.3
días menos de navegación
36. Tráfico Potencial de Buques
Metaneros (LNG)
PosPanamax
Capacidad de Carga:
137,100 m3
LNG: Perú – España
Panamá: 5,839 mn
Estrecho de Magallanes: 9,579 mn
Ahorros 3,740 mn, a 19.5 nudos, 8 días
menos de navegación
37. Importancia relativa del Canal en comercio internacional marítimo
de países de América
(millones de toneladas métricas 2011)
38. Interconexión de rutas marítimas cortas
MOVIMIENTO DE BUQUES POSPANAMAX
MANZANILLO TAMPICO
LAZARO CARDENAS VERACRUZ
PUERTOS DE CONEXION
ACAPULCO COATZACUALCOS
SALINACRUZ BELICE CITY
SAN JOSE PUERTO CORTES
PUERTO QUETZAL PUERTO CASTILLA
ACAJUTLA PUERTO CABEZAS
LA LIBERTAD EL BLUFF
CORINTO PUERTO LIMON
PUERTO SANDINO CHIRIQUI BRANDE
PUNTARENAS CRISTOBAL-MIT-EVERGREEN
CALDERA CARTAGENA
GOLFITO BARRANQUILLA
PUERTO ARMUELLES PUERTO BOLIVAR
BALBOA PUERTO CABELLO
BUENAVENTURA LA GUAIRA
TUMACO SUAP / PCEM
ESMERALDAS RECIFE
GUAYAQUIL
PAITA
CALLAO
ANTOFAGASTA
VENTANAS
VALPARAISO
SAN ANTONIO
TALCAHUANO
39. 3 En Centroamérica
TERMINALES DE INTERCONEXIÓN EN LA REGIÓN
6. San José - Quetzal 7. Barrios
8. Santo Tomas 9. Belice 10. Puertos Cortes
2 11. Tela 12. La Ceiba 13. Castilla
1 9
14 14. Roatán 15. San Lorenzo 16. Acajutla
7 8 10 12 13
4 17. La Unión 18. Corinto 19. Sandino
5 6 11
15 20. San Juan 21. Puerto Cabezas 22. El Bluff
21
16
17 23. Arlen Siu 24. Puntarenas 25. Caldera
22
Sureste de México 18
19 26. Limón / Moín 27. Chiriquí grande
1. Coatzacoalcos 2. Dos Bocas 23
20 28. Armuelles 29. Colon 37 30. Manzanillo
26 36
3. Progreso 4. Salina Cruz 24 29 30 35
25 27 31. Panamá 32. Balboa
5. Puerto Chiapas
31 32
28
GRUPO COLOMBIA
33
33. Buenaventura 34. Tumaco 35. Cartagena
36. Barranquilla 37. Santa Marta 34
49 Puertos
Fuente: Compair Data
40. Beneficios del Transporte Marítimo de Corta
Distancia en América Latina
• Promueve la integración de la región
• Fomenta las actividades marítimas en los puertos de
la región
• Unifica los criterios para la facilitación marítima
portuaria.
• Disminuye los costos del transporte de mercaderías
• Facilita el comercio de mercaderías en la región
El transbordo en el Caribe asemeja un triángulo con los mayores volúmenes de TEU manejados en puertos estratégicos, tales como Kingston, Cartagena, Freeport y Caucedo en República Dominicana. Datos adicionales sobre estos puertos: El Puerto de Caucedo es operado por DP World y maneja más de un millón de TEU, 70% de los cuales son carga de trasbordo. El 30% de la carga de trasbordo transita por el Canal de Panamá. El puerto está preparado para recibir buques Pospanamax y tiene un calado de 13.5 metros. Puerto de Kingston: transshipment hub de CMA CGM, 13.5 m de calado con plan para expandir a 17 metros y manejar buques Pospanamax de 14K TEU, ya manejan Pospanamaxes. Puerto de Cartagena: 1.8 millones de TEU, 65% de la carga es de trasbordo, 35% doméstica, calado de 12 metros. Puerto de Freeport: transshipment hub de MSC, calado natural de 15.5 m.
Panamá es el país con más grúas pórtico en la región, de hecho el 23% de las grúas pórtico están instaladas en Panamá, seguido por Brasil que cuenta con 49 grúas, equivalente al 17 por ciento del total, México, Chile y Jamaica.
Esta gráfica muestra el crecimiento en TEU manejados en los puertos panameños, la caída en el año 2009 fue el resultado de la recesión global.
La ventaja de los puertos del Caribe panameño radica en su eficiencia así como también en su conectividad aérea, terrestre y ferroviaria, y su ubicación cercana a la Zona Libre de Colón y parques logísticos.
Puerto Bolivar, Colombia - Qingdao
De igual significación, el crecimiento que experimentará América Latina durante el periodo comprendido entre el 2010 y el 2030, convirtiéndose en uno de los impulsores del aumento de la demanda del comercio mundial al llegar a ser un mercado de 700 millones de consumidores. Panamá se está convirtiendo en el principal eje de transporte para servir los mercados latinoamericanos. La existencia del Canal, junto con un sistema portuario moderno y eficiente, hacen del país el lugar ideal para consolidar y distribuir carga desde y hacia estos mercados.