Este documento describe las características de los paraísos fiscales, incluyendo bajos o nulos impuestos, leyes permisivas, secreto bancario, poca transparencia y cooperación. Identifica varios paraísos fiscales en el Caribe, Europa, Asia y el Pacífico. Explica que los paraísos fiscales permiten evadir impuestos y regulaciones, lo que debilita los marcos normativos y afecta la recaudación fiscal de otros países. También benefician a organizaciones criminales y concentran grandes flujos financieros en actividades no product

1. Paraísos fiscales
Marzo 2016
Nicolas Foucras PhD
nicolas.foucras@itesm.mx
Universidad TEC de Monterrey

2. Características de un Paraíso Fiscal (PF)
• Fiscalidad (tasa imposición) reducida o nula
• Leyes ultra permisivas i.e. permite todo o casi
todo: Flexibilidad normativa financiera para crear
– Bancos o filiales rápido y sin requerimiento
– Holdings (agrupaciones de empresas)
– Hedge Funds (“Fondos de capital riesgo”)
=> Registrar cualquier actividad-transacción sin requisitos

3. • Se aplica secreto bancario para propietarios de
cuentas y transacciones
• Ninguna o muy poca cooperación con Organizaciones
internacionales y Gobiernos sobre actores registrados
en su territorio
• Poca o nula transparencia de las actividades
financieras
• Ninguna o muy poca actividad productiva
• PF =
– Válvula de escape para escapar a marcos normativos de los
países
– Activos que evolucionan fuera de la Ley

4. • Puede haber un sistema regulatorio dual:
residentes Vs extranjeros
• Puede ser un territorio dentro de un país (ej:
Delaware)
• Clientes:
– Bancos comerciales
– Centros de gestión fondos de inversión colectiva
– Compañías de seguro
– Individuos muy ricos
– ETN
– Gobiernos
– OCT y Mafias

6. Datos sobre Paraísos fiscales
(Fuentes: Chambost 2008; La Tribune 2008; Banco Mundial
2014)
• 55% del comercio internacional pasa por los PF
• 35% de la IDE de las ETN se ubica en los PF
• 50% de los flujos financieros pasan por los PF
• Concentran 10M trillones USD de activos
financieros
• Evasión fiscal a través de los PF = PIB EEUU + Japón

7. En el caribe
• Bahamas
• Barbados
• Islas Caimán
• Islas Vírgenes
• Aruba
• Belice
• Panamá
• Turks and Caicos
• Antigua y
Barbuda…

8. En Europa
• Isla de Man
• Jersey
• Guersey
• Gibraltar
• Andorra
• Mónaco
• San Marino
• Malta
• Liechtenstein
• Luxemburgo
• Suiza
• Chipre…

9. En Asia-Pacifico
• Hong Kong
• Macao
• Singapur
• Samoa
• Nauru

10. También hay que agregar “legislaciones de
complacencia”
Estados o territorios donde reglamentación permite
atraer registro de operaciones
• Pabellón de conveniencia que permite registrar los
barcos con el fin de escapar a las reglas del
transporte marítimo:
– 2 barcos de cada 3 (Deneault 2013)
– Ausencia de reglamentación sobre:
• Seguridad en el trabajo
• Salarios
• Mantenimiento barcos
• Tratamiento de desechos tóxicos

12. Barcos se registran en…
Fuente: Chanev 2015

13. • Zonas francas: permite recepción/creación de
empresas que no respetan las leyes laborales,
protección del medio ambiente y fiscales

14. • Paraísos reglamentarios y judiciarios en un sector:
permite a empresas e individuos escapar a reglas
que les estorba en su país de origen
Ejemplo: Canadá ha atraído el 75% de las empresas
mineras del mundo gracias a su marco político,
financiero, judiciario y diplomático (Deneault 2013)

15. ¿Que se busca desde un Paraíso fiscal?
• Evadir impuestos
Permite a Empresas e individuos ricos evadir sus
obligaciones
Afecta financiamiento de bienes y servicios públicos
↑ deuda
Empresas declaran sus ganancias en PF (impuesto
entre 1% y 2,5%)
Luego pueden repatriar sin pagar impuestos gracias a
los Tratados de doble tributación
Todos los países industrializados tienen estos
Tratados (México tiene uno con Babados por ejemplo)
Ej.: Google ha pagado 2,4% de impuestos en 2011

16. • Realizar prestamos riesgosos vía filiales de bancos;
rol de los Hedge funds :
– Muy agresivos y asumen altos riesgos
– Caso de la crisis del 2008: muchos quebraron
Deuda transferida a la matriz
Varios bancos entraron en bancarrota (pero fueron
rescatados)
Se culpó la irresponsabilidad de los bancos

17. • Exportar: exportación a filial de PF a bajo costo y luego
exportar a destino final
=> generar competitividad (condenado por OMC)
• ETN crean empresas en PF para actividades marítimas
y así escapar a la justicia
Caso del Prestige:
• pabellón Bahamas;
• propiedad empresa Liberia;
• dueño Griego;
• carga de una empresa Suiza que pertenece a
holding ruso registrado en Lichtenchtein
Nota: mismo problema en el caso de la plataforma de
BP en Golfo de México (registrada en las Islas Marshall
=> empresa no depende de la legislación de EEUU)

18. • Organizaciones Criminales Transnacionales (OCT) =
15% del comercio internacional y 50% de los
beneficios es blanqueado en PF (Garzón)
• Transferir pasivos i.e. endeudamiento filiales (Ej.
Enron dispone de 900 empresas en PF) (Garzón)
• Gobiernos se aprovechan:
– Consiguen un financiamiento barato para ellos y sus
empresas
– Apoya la competitividad de sus empresas => preservar
su lugar en la jerarquía global y empleos
– Evita la deslocalización de las empresas
=> Mucha hipocresía

19. Impactos de los paraísos fiscales
• Protege OCTs
• Permiten escapar a las reglas que los países han ido
desarrollando durante décadas para poder
guiar/controlar las actividades económicas
Debilitan los marcos normativos y pactos
sociales (Foucras 2015)
Afecta la democracia
• Concentran gran parte de las finanzas que no se
invierte en actividades productivas
(financiarización de la economía; Strange)

20. • Afecta recaudación fiscal (race to the bottom)
↑ Carga fiscal de los que no pueden acceder a PF
(cuando Gobiernos quieren luchar contra el fraude
fiscal atacan primero a los pequeños negocios)
↓ Eficacia del Estado de Bienestar y Políticas públicas
redistributivas
– Gobiernos no imponen a las ETN y Bancos por temor
de que transfieran sus activos en PF
– Gobiernos se endeudan con la Banca que permiten
evadir sus impuestos

21. • Los mas beneficiados son los que tienen acceso a
PF (los más ricos) (Piketty y ATTAC)
• ↑ ONGs que denuncian (ATTAC; Red por la justicia
fiscal)
• Todo depende de la capacidad de coordinación de
los gobiernos y ponerse de acuerdo
• G20-OCDE-Davos: Desde Londres 2009 se toca el
tema pero criterios ambiguos

22. Source: Tax Justice Network, 2010
De acuerdo con Tax Justice Network: grupo de investigadores
y activistas preocupados por evasion fiscal y competencia
fiscal

24. Capital flight from DCs to TH (acmulación del flujo de capital
entre 1970s y 2010)

25. Victimas de la evasión fiscal de acuerdo
con Reuters (2011):
Country Monto (MMUSD) %PIB
USA 327 8,4% (10)
Brazil 295 40% (2)
Italy 234 37% (3)
Rusia 221 44% (1)
Germany 215 18% (5)
France 171 17% (6)
Japan 171 12% (8)
China 134 13% (7)
UK 109 13% (7)
Spain 107 32% (4)

26. Impuestos que ETN EEUU paga fuera
=> Incentivos para declarer ganancias en
PF

27. PF más utilizados por ETN de EEUU
Tax Havens
Caimans Islands
Bahamas
Switzerland
Ireland
Netherland
Luxembourg
Ile of Man and Jersey
Bermuda
Hong Kong
Singapore
Source: Global Financial Integrity (GFI) 2009

28. PF más utilizados por ETN de Europa
Tax Havens
Netherlands
Delaware
Luxembourg
Ireland
Caimans
Belgium
Austria
Hong Kong
Switzerland
Jersey…
Color represents
the level of
taxation in the
TH (dark: very
few)

29. OCDE via Foro global sobre transparencia e intercambio de
información ha sido designado por G20 para desarrollar
herramientas para ayudar gobiernos a hacer frente a erosión
fiscal
=> OCDE y G20 juntan esfuerzos para revertir evasión de las
ETN
*Global Forum es la respuesta de la OCDE para luchar contra PF y
evasion
Inicio el trabajo al ppio 2000s
Objetivo: promover transparencia e intercambio
126 miembros (al ppio: miembros de la OCDE) (OECD 2015)

30. Caso de News Corp perteneciendo a Murdoch
(magnate Australia nacionalizado EEUU): holding que
crea una gran preocupación sobre control información
al nivel mundial

31. Imperio de News Corp Empire presente en
todos los campos

32. Anexos

33. According to the US Government Accountability Office report:
Where are the TH? According to the source and
definition the list can be different

34. According to G20 and OECD

35. According to Grant Thomton: one of the world’s leading
organizations of independent audit, tax and advisory firms

36. Examples of holdings in the agroindustry sector:
The oligopolies tends to control/increase the price for food
=> making it difficult the access to alimentation above all in
DCs (they organize the division of the world market and set
the price)

37. The case of Apple: profits have soared but tax
payments have risen much more slowly