Este documento explica los conceptos de demanda elástica e inelástica. Indica que la elasticidad de la demanda se define como el cambio porcentual en la cantidad demandada dividido por el cambio porcentual en el precio. Explica que si el mercado es elástico, un aumento de las ganancias implica una disminución del precio, mientras que si es inelástico, implica un aumento del precio. Finalmente, concluye que la estrategia de bajar precios solo es útil cuando la demanda es elástica