estados financieros

2. “ Ama lo que haces, aprende cómo ”
PROGRAMA : INGENIERÍA CIVIL
DOCENTE:
Mg. Luis Zapatel Arriaga
CORREO:
lzapatela@usmp.pe
ESTUDIANTES:
o Hernandez Barsallo, Joseph
o Oliva Pinglo, Angel
o Orbegozo Barriente, Bruno
o Sanchez Asmat, Mitzy

3. Se ocupan
de los
siguientes
procesos
. Instituciones
. Mercados
.
Instrumentos
que participan
en la
transferencia
de dinero
.
¿Qué son las Finanzas?
Las finanzas
Arte
Ciencia
administrar
el dinero
Casi todos los
individuos y
organizaciones
ganan o recaudan dinero.
gastan o lo invierten.
empresasy gobierno
se definen de

4. “ Ama lo que haces, aprende cómo ”
LOS CUATRO ESTADOS FINANCIEROS
Proporciona
un resumen
financiero
de los
resultados
operativos
de la
empresa
BALANCE
GENERAL
Presenta un
estado resumido
de la situación
financiera de
la empresa.
2
1
ESTADO DE
PÉRDIDAS Y
GANANCIAS
Patrimonio
(bienes que
posee una
persona).
Financiamiento,
que puede ser
deuda (lo que
debe)
El estado
equilibra los
activos de la
empresa (lo
que posee)
SEC -
Comisi
ón de
Bolsa
y
Valore
s de
los
Estado
s
Unidos

5. “ Ama lo que haces, aprende cómo ”
LOS CUATRO ESTADOS FINANCIEROS
ESTADO DE
GANANICAS
RETENIDAS
3
Es todo el
ingreso ganado
durante un año
y cualquier
dividendo
pagado en
efectivo, con
el cambio en
las ganancias
retenidas
4
Resumen de los
flujos de
efectivo de un
periodo
específico.
Permite
comprender mejor
los flujos
operativos, de
inversión y
ESTADO DE
FLUJOS DE
EFECTIVO

6. “ Ama lo que haces, aprende cómo ”
Gráficas de relación de los Estados Financieros
Herramientas
visuales
. Representan
información
.
Ayudan a los analistas
financieros e inversores a tener
información más precisa sobre la
situación financiera de la
empresa.
Muestran la cantidad de
ingresos o gastos, en un
período determinado. Las
barras se pueden apilar para
mostrar cómo cada categoría
contribuye al total.
Gráficas de Barras
Ejemplo: (Informe Económico
y Social Región Cajamarca)

7. “ Ama lo que haces, aprende cómo ”
Relación de los Estados Financieros
Muestran cómo se
distribuyen los elementos
financieros, como los
gastos, entre las
diferentes categorías.
Desempeño financiero de la
empresa por un período y a
una fecha dada
Gráficos Circulares
Ejemplo: (Composición
principales ejecutivos
Ripley Perú, 2021)

8. “ Ama lo que haces, aprende cómo ”
Relación de los Estados Financieros
Muestran la tendencia de
un elemento financiero,
como ingresos o
beneficios, a lo largo del
tiempo.
Gráficas de Dispersión
Ejemplo: (Reducción de
papel, Boletas electrónicas,
2021)
Con el fin de
optimizar el
consumo de
papel
en sus
operaciones,
implementan
mecanismos
virtuales.
Reducción de papel

9. “ Ama lo que haces, aprende cómo ”
Una razón o
indicador
financiero
Es una
relación
entre
Dos cuentas o
grupo de cuentas
del mismo estado
financiero
Dos estados
financieros
diferentes.
INDICADORES FINANCIEROS

10. “ Ama lo que haces, aprende cómo ”
INDICADORES FINANCIEROS
Interpretación
Nos ayuda en identificar
tendencias,
probabilidades, puntos
fuertes o débiles de la
empresa.
¿Para que nos sirve?
Una empresa quiere
saber su situación
financiera, lo cual se
puede ver mediante
el uso de
indicadores
financieros y se
puede enfocar la
atención en aquellos
aspectos que
presentan
anomalías.
Ejemplo

11. “ Ama lo que haces, aprende cómo ”
Indica
dores
de
Liquid
ez o
Solven
cia
TIPOS DE INDICADORES
Capacidad de los activos
para convertirse en dinero
en efectivo.
Cajas
Banc
os
Títulos monetarios
a corto
vencimiento
Capital de trabajo neto
Liquidez corriente Activo
corriente
Pasivo corriente
Productos
de la
empresa
para ser
vendidos
Obligaciones y
deudas a corto
plazo de la
empresa
Cuánto dinero tiene disponible para cubrir los gastos actuales
Capacidad de la empresa para cubrir
“Pasivo corriente” sin recurrir a la venta de
sus activos
Empresa cumple con sus obligaciones de corto
plazo
Ratio
Financiero
Indicadores que
analizan el
estado actual de
la empresa
Capacidad de la empresa
en cumplir con sus
obligaciones de corto plazo
a
medida que estas llegan a
su
vencimiento.
Prueba del ácido
=
𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠 𝑐𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒𝑠
𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜𝑠 𝑐𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒𝑠
= 𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒 – 𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒

12. “ Ama lo que haces, aprende cómo ”
TIPOS DE INDICADORES Miden la eficiencia de una
empresa en la utilización
de sus activos
El
tiempo
Rotación de
cartera
Numero de veces que
gira las cuentas por
cobrar.
Indic
adore
s de
Activ
idad
o
Efici
encia
Tarda en
recuperar la
inversión
realizada en
ellos.
mediante que
Rotación de Inventarios
Numero de veces que el
inventario se convierte en
efectivo.
Rotación de los activos
totales
Eficiencia de la empresa
en utilizar sus activos
para generar ventas.
Costo de Mercancías vendidas
Inventario promedio
=
Ventas a crédito
Cuentas por cobrar promedio
=
Ventas
Total de activos
=

13. TIPOS DE INDICES FINANCIEROS
I.F. DE RENTABILIDAD
• Indicadores financieros para evaluar un proyecto de inversión.
• Determinan la capacidad de tu empresa para ser sostenible con el tiempo.
• Evalúan tus utilidades, ganancias, ventas y activos.
Los indicadores financieros más conocidos son:
Retorno de Inversión (ROI): Se usa para conocer si tu
empresa es rentable.
Utilidad neta / Activos = ROI
Si: retorno de inversión > 5, empresa sí es rentable.
Margen de utilidad bruta: Te permite conocer la
eficacia operativa de tu empresa.
Utilidad bruta / (Ventas netas x 100)
Rentabilidad sobre ventas: Ayudan a saber si tus beneficios han sido mayores que tus gastos.
Utilidad neta / (Ventas netas x 100) = Rentabilidad sobre ventas
Si: resultado > 1, gastos han sido mayores que los beneficios obtenidos
Si: resultado < 1, beneficios han sido mayores que tus gastos (lo cual hace rentable tu negocio).

14. TIPOS DE INDICES FINANCIEROS
I.F. DE LIQUIDEZ
Fondo de maniobra: Ayuda a conocer el equilibrio o
desequilibrio financiero de tu empresa.
Activo corriente - pasivo corriente = Fondo de Maniobra
Si: resultados > 0, equilibrio financiero saludable.
Si: resultados < 0, desequilibrio en tus finanzas.
Razón corriente: Determina capacidad o incapacidad para cumplir con tus obligaciones
en un corto plazo.
Activo Corriente / Pasivo Corriente = Razón Corriente
Si: resultados < 1, empresa no tiene la capacidad para resolver sus deudas a tiempo.
Prueba ácida: Permiten saber si tu empresa es capaz de pagar sus
deudas a corto tiempo.
(Activo Corriente - Inventario) / Pasivo Corriente = Prueba Ácida
Si: resultado > 1, empresa sí tiene la capacidad de cumplir con sus
obligaciones en corto tiempo.
• Miden el capital circundante y el efectivo de una empresa.
• Capacidad que tiene tu empresa para pagar sus deudas en un tiempo relativamente
corto.
• Los indicadores financieros de liquidez contribuyen a que tengas en orden tu fondo
de maniobra, tu razón corriente y la prueba ácida.

15. TIPOS DE INDICES FINANCIEROS
I.F. DE ENDEUDAMIENTO
Endeudamiento a largo plazo: Determina si la liquidez de tu empresa está en riesgo o
tienes la solvencia necesaria para continuar con tus operaciones a largo plazo.
Pasivo no corriente / Patrimonio Neto
Si: resultado > 1, empresa tiene riesgos en su liquidez.
Si: resultado < 1, entonces tiene buena solvencia a largo plazo.
Endeudamiento total: Permite conocer si tus deudas
superan tus activos o viceversa.
Pasivo Total / Activo Total
Si: endeudamiento total > 100%, deudas de tu empresa
son mayores a tus activos.
Apalancamiento total: Miden la capacidad de cobertura de obligaciones
con terceros de tu empresa.
Pasivo Total / Patrimonio Neto
Si: nivel de apalancamiento < 1, sí tienes capacidad de cobertura de
obligaciones con terceros.
• Son muy útiles para medir el nivel de endeudamiento que una empresa puede
asumir con base en su patrimonio.
• Los siguientes, son los indicadores financieros que puedes usar para conocer
estos datos:

16. TIPOS DE INDICES FINANCIEROS
I.F. DE UTILIZACION
DE ACTIVOS
• Permiten reflejar las fortalezas y debilidades de la compañía al mostrar el valor real de los
activos en relación a los gastos asociados a dichos activos.
• Su cálculo se basa en poner en relación los bienes adjudicados y los préstamos vencidos
entre el patrimonio real del que dispone la empresa.
Rotación de cuentas por cobrar : Mientras mayor sea
el número de veces que las ventas a crédito representen
las cuentas por cobrar, es decir, de rotaciones, es mejor,
ya que ello indica que la cobranza es eficiente o que se
cuenta con mejores clientes.
R.T.C. = Ventas / Cuentas por cobrar = n veces
Periodo promedio de cobranza: Este indicador
sugiere cuanto tiempo tardan los clientes en promedio
para pagar sus cuentas.
P.P.C = Cuentas por cobrar / Ventas diarias promedio=
días promedio
Rotación de inventarios: indica la rapidez con que se compra y
se vende la mercancía, por lo que el resultado esta expresado en
cuantas veces la inversión en este tipo de activo es vendida
durante un periodo.
R.T.I = Costo de ventas / Inventarios = n veces
Rotación de activos totales: refleja la relación de activos totales a
ventas, debido a que muestra el número de veces que la empresa los
utiliza para generar los ingresos por los artículos que produce.
R.A.T. = Ventas / Activos totales = n veces

17. TIPOS DE INDICADORES
ENDEUDAMIENTO
Es la relación entre el monto
total de la deuda de la
empresa y los recursos
propios.
Indica el grado de
garantía que ofrece la
empresa ante sus
acreedores.
Interpretación
por cada sol que
produce tu empresa, qué
porcentaje corresponde
a una deuda.
EJEMPLO
PASIVO 119,000.00
PATRIMONIO NETO 238,000.00
IE (tanto por uno) 0.50
IE (tanto por ciento) 50%
Por cada 100 soles 50
Por cada 1 sol el 0.50 esta financiado por terceros o el 50%
esta financiado por terceros

18. TIPOS DE INDICADORES
Si el ratio es mayor que uno
significa que las deudas
superan a los recursos propios.
Esta situación puede ser
preocupante, en determinadas
empresas, si es mayor que uno.
Se utiliza también para medir la
dependencia de la empresa con
respecto a la financiación ajena.

19. INDICADOR DE RENTABILIDAD
¿ Que son márgenes de utilidad?
Miden la capacidad de la empresa
para convertir sus ventas en
utilidades.
Determinan que tan efectiva es la
administración de la empresa.
Los indicadores principales
que miden la rentabilidad
Margen de utilidad bruta
Margen de rentabilidad operacional
Margen neto de utilidad
Rendimiento de patrimonio
Productividad

20. INDICADOR DE RENTABILIDAD

21. INDICADOR DE RENTABILIDAD

22. INDICADOR DE RENTABILIDAD

23. INDICADOR DE RENTABILIDAD

24. INDICADOR DE RENTABILIDAD

25. “ Ama lo que haces, aprende cómo ”
BIBLIOGRÁFICAS:
REFERENCIAS CONSULTADAS
Perú, B. C. (2019). Informe Económico y Social Región Cajamarca. Banco Central, Región Cajamarca. Obtenido de Encuentro:
https://www.bcrp.gob.pe/docs/Proyeccion-Institucional/Encuentros-Regionales/2019/cajamarca/ies-cajamarca-2019.pdf
Gitman, L. J. (2012). Principios de Administración Financiera (DECIMOSEGUNDA EDICIÓN ed.). México: Pearson. Obtenido de
https://economicas.unsa.edu.ar/afinan/informacion_general/book/pcipios-adm-finan-12edi-gitman.pdf
Perú, R. (2021). Reporte-de-Sostenibilidad-Ripley-Perú. Ripley. Obtenido de
https://home.ripley.com.pe/minisitios/home/artes/pdf/Reporte-de-Sostenibilidad-Ripley-Peru-2021.pdf
Van Horne, James C., Wachowicz, John M. (2010).Fundamentos de Administración Financiera. 13ª ed. México D.F : Pearson.
Díaz Moreno H. (2011). Contabilidad General. 3° ed. Bogotá D.C. Colombia: Pearson.