NORMAS INTRNACIONALES DE INFORMACION FINANCIERA

1. Preparado por:
Víctor Hugo Vela O. CPA – Econ.
15 de abril 2009
V.H.Vela – 2009

2. V.H.Vela – 2009

3. Qué son las NIIF´s?
Son estándares e interpretaciones
internacionales de Contabilidad emitidos por el
IASB.
Qué es el IASB
International Accounting Standards Board
Es el Consejo de Normas Internacionales de
Contabilidad. Organismo emisor de las NIIF
y demás publicaciones
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4. Qué hace el IASB (Objetivo)
Desarrollar para el interés público
un conjunto único de normas
contables de:
• Elevada calidad,
• Comprensibles y
• De cumplimento obligado .
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5. A quién responde el IASB
El IASB es:
• Seleccionado,
• Supervisado y
• Financiado
por la Fundación del Comité de
Normas Internacionales de Contabilidad
(IASCF).
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6. El IASCF y el IASB
 Firmas de la profesión contable,
 Instituciones financieras privadas
Apoyo  Compañías industriales
Bancos centrales
Financiero 
 Bancos de desarrollo
 Organizaciones profesionales internacionales
 22 Administradores,
 Emiten Nombramientos:
Estructura  14 Miembros del IASB (12 tc + 2 tp)
 40 Miembros del Consejo Asesor (CAN)
Interpretaciones de las NIIF
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7. Existe diferencias entre NIC y NIIF?
NO
Las dos son normas contables, que ahora se
encuentran en un solo compendio que se
denomina NIIF
Por tanto las NIIF no sustituyen a las
NIC, las incorporan como parte de ellas tal
y como están, para posteriormente
mejorarlas y que solo exista un cambio de
nombre de NIC a NIIF
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8. Qué comprenden las NIIF?
Las Normas e Interpretaciones adoptadas por el
Consejo de Normas Internacionales de
Contabilidad (IASB). Comprenden:
1. Marco Conceptual
2. Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF);
3. Normas Internacionales de Contabilidad (NIC); e
4. Interpretaciones emanadas del Comité de
Interpretaciones de las Normas Internacionales de
Información Financiera (CINIIF),
5. Interpretaciones emanadas por el anterior Comité de
Interpretaciones (SIC).
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9. Qué
Comprende
las
NIIFs
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10. Para la Preparación y
Presentación de Estados
Financieros
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11. 8
Normas Internacionales de
Información Financiera
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12. NIIF 1 Adopción por Primera Vez de las Normas
Internacionales de Información Financiera
NIIF 2 Pagos Basados en Acciones
NIIF 3 Combinaciones de Negocios
NIIF 4 Contratos de Seguro
NIIF 5 Activos no Corrientes Mantenidos para la Venta y
Operaciones Discontinuadas
NIIF 6 Exploración y Evaluación de Recursos Minerales
NIIF 7 Instrumentos Financieros Información a Revelar
NIIF 8 Segmentos de Operación
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13. 29
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14. NIC 01 Presentación de Estados Financieros
NIC 02 Inventarios
NIC 07 Estados de Flujo de Efectivo
NIC 08 Políticas Contables, Cambios en las Estimaciones
Contables y Errores
NIC 10 Hechos ocurridos después de la fecha del Balance
NIC 11 Contratos de Construcción
NIC 12 Impuesto a las Ganancias
NIC 16 Propiedades, Planta y Equipo
NIC 17 Arrendamientos
NIC 18 Ingresos de Actividades Ordinarias
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15. NIC 19 Beneficios a los Empleados
NIC 20 Contabilización de las Subvenciones del Gobierno e
Información a revelar sobre ayudas Gubernamentales
NIC 21 Efectos de las Variaciones en las Tasas de Cambio de
la Moneda Extranjera
NIC 23 Costos por Préstamos
NIC 24 Información a Revelar sobre Partes Relacionadas
NIC 26 Contabilización e Información Financiera sobre Planes
de Beneficios por Retiro
NIC 27 Estados Financieros Consolidados y Separados
NIC 28 Inversiones en Asociadas
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16. NIC 29 Información Financiera en Economías Hiperinflacionarias
NIC 31 Participaciones en Negocios Conjuntos
NIC 32 Instrumentos Financieros Presentación
NIC 33 Ganancias por Acción
NIC 34 Información Financiera Intermedia
NIC 36 Deterioro del Valor de los Activos
NIC 37 Provisiones, Activos Contingentes y Pasivos Contingentes
NIC 38 Activos Intangibles
NIC 39 Instrumentos Financieros Reconocimiento y Medición
NIC 40 Propiedades de inversión
NIC 41 Agricultura
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17. 11
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18. CINIIF 01 Cambios en Pasivos Existentes por Retiro del Servicios,
Restauración y Similares
CINIIF 02 Aportaciones de Socios de Entidades Cooperativas e
Instrumentos Similares
CINIIF 04 Determinación de si un Acuerdo Contiene un
Arrendamiento
CINIIF 05 Derechos por la Participación en Fondos para el Retiro del
Servicio, la Restauración y la Rehabilitación Medioambiental
CINIIF 06 Obligaciones surgidas de la Participación en Mercados
Específicos Residuos de Aparatos Eléctricos y Electrónicos
CINIIF 07 Aplicación de Procedimiento de Reexpresión según NIC 29
Información en Economías Hiperinflacionarias
CINIIF 08 Alcance de la NIIF 2
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19. CINIIF Nueva Evaluación de Derivados Implícitos
09
CINIIF 10 Información Financiera Intermedia y Deterioro del Valor
CINIIF 11 NIIF 2-Transacciones con Acciones Propias del Grupo
CINIIF 12 Acuerdos de Concesión de Servicios
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20. 11
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21. SIC 7 Introducción del Euro
SIC 10 Ayudas Gubernamentales sin relación
especifica con actividades de operaciones
SIC 12 Consolidación Entidades de Cometido Especifico
SIC 13 Entidades Controladas Conjuntamente
Aportaciones Monetarias de los Participantes
SIC 15 Arrendamientos Operativos - Incentivos
SIC 21 Impuesto a las Ganancias - Recuperación de Activos
no Depreciables Revaluados
SIC 25 Impuestos a las Ganancias - Cambios en la Situación
Fiscal de una Entidad o de sus Accionistas
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22. SIC 27 Evaluación de la Esencia de las Transacciones que
Adoptan la Forma Legal de un
Arrendamiento
SIC 29 Acuerdos de Concesión de Servicios: Informaciones a
Revelar
SIC 31 Ingresos - Permutas de Servicios de Publicidad
SIC 32 Activos Intangibles - Costos de Sitios Web
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23. IMPACTO DE LAS NIIF´s
INTRODUCCIÓN
La vieja Contabilidad cedió su lugar a la nueva
información financiera, basada en el actual contexto
mundial; la dinámica de los mercados, los nuevos
modelos financieros, el libre comercio, la
globalización y la conformación de bloques
económicos regionales.
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24. IMPACTO DE LAS NIIF´s
No es un simple ejercicio contable,
No solo es cambiar los números
Implica un cambio de los PCGA o NEC,
Los integrantes de la organización deberán
aprender un nuevo lenguaje
El “reporting” se realizará sobre una base
totalmente distinta
Supone cambios estructurales
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25. IMPACTO DE LAS NIIF´s
La adopción de la Normas Internacionales de
Información Financiera (NIIF) responde a la
necesidad de contar con normas contables
actualizadas, que respondan a las exigencias de
los actores de la moderna economía.
Por esta razón la Profesión Contable del país,
tiene el reto de:
 Actualizar sus conocimientos
 Contribuir a los cambios de la nueva normativa
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26. IMPACTO DE LAS NIIF´s
Teoría Nuevo
contable contexto
convencional contable
Constreñida a formas Aseguramiento de la
legales información
Analiza transacciones Analiza las relaciones
deudor-acreedor del entorno (riesgos)
Valoración al Costo Análisis a Valor
Histórico Razonable
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27. IMPACTO DE LAS NIIF´s
La atención ya no es en el mero registro de
cifras. Hoy lo más trascendental es la
Revelación de la Información Financiera.
Los Estados
Financieros
Antes Hoy
Expresar información
Objetivo de la financiera de alta calidad,
Contabilidad transparente y comparable
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28. Es importante incorporar
las NIIF?
SI
 Mejora la calidad de la información financiera.
 La información es elaborada con estándares internacionales,
 Son aplicados y aceptados en cerca de 100 países.
 Se utiliza un lenguaje mundial de la información financiera,
 Permite hacerse entender por el mercado mundial
 Posible acceso a mercados mundiales de capitales, a reducir
gastos y a posicionarse como las empresas internacionales,
 Permite aplicar una misma contabilidad en las
multinacionales
 Si porque la información financiera generada puede ser
comparada.
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29. Aplica las NIIF para entidades
sin fines de lucro (ONG´s)?
SI
 Según lo indica claramente el Marco
Conceptual y la NIIF 1. Estas normas
son aplicables a negocios con o sin
fines de lucro.
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30. Aplica las NIIF para entidades
del Sector Público?
 Se han emitido un total de 21 Normas
especificas para el Sector Publico, y se está
trabajando en la convergencia entre estas
normas y las NIIF, de manera que entre
estas no existan diferencias conceptuales
excepto por las particularidades del negocio.
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31. Aplican las NIIF para las PYMES?
 Según acuerdo del IASB si no hay normas
PyMEs debe aplicarse obligatoriamente las
NIIF.
 Sin embargo es bueno saber que ya se esta
trabajando en la elaboración de normas para
las PyMEs
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32. Terminología utilizada
NIC Normas Internacionales de Contabilidad (IAS)
NIIF Normas Internacionales de Información
Financiera (IFRS)
CINIIF Comité de Interpretaciones de las NIIF
IASB Consejo de Normas Internacionales de
Contabilidad
IASC Comité de Normas Internacionales de
Contabilidad FUNDACIÓN
CAN Consejo Asesor de Normas
SIC Comité de Interpretaciones (anterior)
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33. Cuáles son los efectos que tiene
la aplicación de las NIIF?
 Las base de valuación establecidas por las NIIF ya no
es al costo, sino que se incorporan otros conceptos
como el valor neto razonable, que incorporan
herramientas financieras que permiten valuar el
activos año a año mas acorde con su valor real.
 De esta manera la información contable tiene una base
más actualizada para la toma de decisiones y así cada
vez va a ser menos necesario realizar análisis
adicionales para poder visualizar la situación real de
las empresas.
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34. Cómo y cuándo se aplican
en Ecuador las NIIFs?
2010 2011 2012
 Las Reguladas  Las con  Todas las demás
por la Ley de ACTIVOS ≥ A 4 MM compañías no
Mercado de incorporadas en
 Los HOLDING
Valores los años anteriores
 Las de Economía
 Las Auditoras
Mixta
Externas
 Las Sucursales
extranjeras
2009 2010 – 2009
V.H.Vela 2011

35. ETAPAS para la
IMPLEMENTACIÓN de las
NIIF
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36. 1) • Análisis preliminar
DIAGNÓSTICO Y • Análisis de los EF
EVALUACION • Identificar las necesidades y requerimientos
INICIAL • Análisis de las políticas contables
2)
ELABORACIÓN • Generar políticas contables que cumplan
DE LAS con las NIIF a la fecha de emisión de informe
POLITICAS • Levantar información para determinar el
valor razonable de los activos
CONTABLES
CON BASE EN
NIIF
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37. 3)
ACTUALIZACIÓN
DEL CATÁLOGO
DE CUENTAS
CON BASE EN
NIIF
• Las NIIFs, requieren ajustar y desarrollar un
nuevo catalogo de cuentas
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38. 4)
GENERACIÓN
DEL BALANCE
INICIAL SOBRE
NIIF
• Inicio de la contabilidad con aplicación a NIIF
• Preparar un BG de apertura según NIIF
• Balance inicial del primer período con NIIF
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39. 5)
CAPACITACIÓN AL
PERSONAL EN:
 NIIF,
 POLITICAS CONTABLES Y
 CATALOGO GENERAL DE
CUENTAS
Proceso indispensable en la implementación se debe capacitar:
 Al personal encargado de generar los EF
 Al personal que participan activamente del proceso contable.
En:
 En la aplicación de las políticas contables establecidas
 En el uso del manual de cuentas contables
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40. 6)
SEGUIMIENTO EN LA
GENERACIÓN DE
ESTADOS
FINANCIEROS
INTERMEDIOS
Luego del balance inicial, se requiere generar
estados financieros intermedios para obtener los
primeros estados financieros sobre una base de NIIF
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41. Marco Conceptual – qué es?
 No es una Norma Internacional de
Contabilidad, no define reglas ni tiene poder
derogatorio sobre ninguna NIC / NIIF
 Si existiese un conflicto entre alguna NIC y
el marco Conceptual, prevalece la NIC. No
obstante el IASC se guiará por el marco
conceptual para desarrollar nuevas normas.
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42. Marco Conceptual – Propósito
► Ayudar IASC en el desarrollo, revisión, armonización y
regulación de procedimientos relativos a la
presentación de estados financieros;
► Ayudar a: organismos nacionales; elaboradores de los
EF; auditores; usuarios de los EF; en la emisión,
aplicación, interpretación y suministro de información,
sobre la formulación de las Normas Internacionales de
Contabilidad
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43. Marco Conceptual – qué hace?
 Ayudar para el desarrollo de futuras Normas
de Información Financiera (NIIF)
 Armonizar las regulaciones, las normas
contables y procedimientos relativos a la
presentación de los Estados Financieros con
el fin de reducir los tratamientos contables
alternativos.
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44. Marco Conceptual – qué hace?
 Ayudar a los elaboradores de los Estados
Financieros a la hora de aplicar las NIIF´s.
 Ayudar a los auditores a formarse una opinión
sobre si los Estados Financieros se realizan
de acuerdo a las NIIF´s.
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45. Marco Conceptual – Alcance
 Trata los siguientes extremos:
o Objetivo de los Estados Financieros.
o Las características cualitativas que determinan la utilidad
de la información de los Estados Financieros.
o La definición, reconocimiento y medición de los
elementos que constituyen los Estados Financieros;
o Conceptos de Capital y mantenimiento de Capital.
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46. Marco Conceptual – Alcance
El marco conceptual se refiere a los
Estados Financieros hechos con el
propósito de información general, entre
ellos los estados consolidados.
Los estados financieros se elaboran
para cubrir las necesidades de
información de un grupo amplio de
usuarios.
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47. Marco Conceptual – Alcance
 Los usuarios, pueden pedir la información que así
requieran, pero normalmente confían en los estados
financieros como su principal fuente de información
financiera sobre la empresa o institución.
 Por lo tanto, al preparar los estados financieros debe
tenerse en cuenta las necesidades de información de
estos usuarios:
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48. Marco Conceptual – Usuarios
Requieren información para:
Inversionistas • Comprar, vender o mantener su participación
• Conocer la capacidad de pagar dividendos
Requieren información para conocer:
Prestamistas • Capacidad de pago de préstamos e intereses
Requieren información de:
Empleados • Estabilidad y rendimientos de sus empleadores
• Capacidad de cubrir remuneraciones/benf. fut.
Proveedores/ Requieren información que permita determinar:
• Capacidad de pagar deudas al vencimiento
Acreedores • Reestructurar condiciones crediticias
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49. Marco Conceptual – Usuarios
Requieren conocer:
Clientes • Continuidad de la empresa, principalmente
cuando existe dependencia
Requieren información para:
Gobierno/Entes • Distribución de recursos
de Control • Regular políticas fiscales, estadísticas, tributos
Requieren información para conocer si
Público contribuyen de la colectividad, número de
trabajadores, prosperidad y actividades
Gerencia Requieren información porque es responsable de
la adecuada administración, debe planificar
General controlar y rendir cuentas
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50. Marco Conceptual – Objetivo de
los Estados Financieros
 Suministrar información acerca de la situación
financiera, desempeño y cambios en la posición
financiera.
o Proporcionar la información que los usuarios puedan necesitar
para la toma de decisiones.
o Demostrar los resultados de la administración llevada por la
Gerencia.
o Analizar la gestión realizada por los administradores y el manejo
de los recursos confiados a la misma.
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51. Marco Conceptual – Informes
 El balance General suministra la información sobre la estructura
financiera, liquidez y solvencia.
 El Estado de Resultados brinda la información acerca del
desempeño de la empresa
 Estado de Cambios en el Patrimonio Muestra el resumen de los
movimientos financieros que tuvieron injerencia en la parte
patrimonial del Balance General.
 Estado de Flujos de Efectivo muestra la información de los flujos
de fondos de una empresa, generado y utilizado en actividades de
financiamiento, inversión y operación.
 Notas y cuadros complementarios es información relevante para
las necesidades de los usuarios, respecto a las diferentes partidas
de los estados.
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52. Marco Conceptual – Hipótesis
Fundamentales
 Base de acumulación ( o devengo): Los
efectos de las transacciones se reconocen
cuando ocurren y no cuando se recibe o paga el
efectivo. (Transacciones pasadas que suponen
pagos y cobros en el futuro).
 Negocio en marcha: Los estados financieros se
preparan sobre el supuesto de que la empresa
está en funcionamiento y continuará sus
actividades dentro del futuro previsible. (no hay
intención de liquidar)
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53. Marco Conceptual –
Características Cualitativas de los EF
 Comprensibilidad
 Relevancia
 Importancia relativa
 Fiabilidad
 Representación fiel
 La esencia sobre la forma
 Neutralidad
 Prudencia
 Integridad
 Comparabilidad
 Restricciones a la información relevante y fiable
 Oportunidad
 Equilibrio entre costo y beneficio
 Equilibrio entre características cualitativas
 Imagen fiel / Presentación razonable
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54. Marco Conceptual –
Características Cualitativas de los EF
 Comprensibilidad: Los EF deben ser fácilmente comprensibles para los usuarios.
 Relevancia: Para que la información sea útil, ésta debe ser importante para la toma
de decisiones
 La importancia relativa o materialidad se entiende como tal, cuando su omisión o
presentación errónea puede influir en las decisiones
 Fiabilidad: La información debe de ser fiable. Que este libre de error material y de
sesgo o prejuicio.
 Representación fiel: La información debe ser fiable
 Esencia sobre la forma: La información debe reflejar la esencia y realidad económica
y no meramente su forma legal.
 Neutralidad La información debe ser libre de sesgo, ella no debe influir en la toma de
una decisión para que sea neutral.
 Prudencia La información debe guardar cierto nivel de seguridad en las estimaciones
 Integridad La información debe se completa, se deben evitar las omisiones
 Comparabilidad Ser capaz de comparar en el tiempo, identificar las tendencias de la
situación financiera y del desempeño.
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55. Principales diferencias entre las NEC y las NIIF
Marco Conceptual (alcance)
Incluye:
Estados Financieros serán elaborados con
propósitos de información general …. estados
financieros consolidados
NIIF Los EF forman parte de la Información
Financiera, que comprende: balance, estado de
resultados, estado de flujos de efectivo,
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56. Principales diferencias entre las NEC y las NIIF
Marco Conceptual (alcance)
NIIF
Características adicionales
Comprensibilidad: fácilmente comprensibles para los usuarios
Relevancia: la información es importante para la toma de
decisiones
Fiabilidad: información confiable
Comparabilidad: información comparable en el tiempo
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57. Principales diferencias entre las NEC y las NIIF
Objetivo de los Estados Financieros
• Suministrar información acerca de la situación financiera, desempeño y
cambios en la posición financiera, útil para usuarios que toman
decisiones económicas.
• Los EF muestran los resultados de la administración llevada a cabo por
la gerencia, o dan cuenta de la responsabilidad en la gestión de los
NIIF recursos confiados a la misma.
• Los usuarios que toman decisiones económicas como:
• mantener o
• vender su inversión,
• continuar o
• reemplazar a los administradores de la entidad.
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58. Principales diferencias entre las NEC y las NIIF
Situación financiera, desempeño y cambios en la posición financiera
Los usuarios que toman decisiones requieren:
 Conocer la capacidad para generar efectivo y equivalentes al efectivo,
 Saber la proyección temporal y la certeza de su generación de efectivo.
 Estar al tanto de la capacidad para pagar:
 Empleados,
 Proveedores,
 Satisfacer los pagos de intereses,
 Rembolsar préstamos y
 Efectuar distribuciones a los propietarios.
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59. Principales diferencias entre NEC y NIIF
Situación financiera, desempeño y cambios en la posición financiera
La situación financiera se afecta por:
 Los recursos económicos que controla,
 Por su estructura financiera,
 Por su liquidez
 Por su solvencia,
 Por la capacidad para adaptarse a cambios del medio ambiente en el que opera.
La información de los recursos económicos es útil para:
 Evaluar la posibilidad para generar efectivo y demás equivalentes al efectivo en el
futuro.
La información de la estructura financiera es útil para:
 Predecir las necesidades futuras de préstamos,
 Entender cómo las ganancias y flujos de efectivo futuros serán objeto de reparto;
 Predecir obtener nuevas fuentes de financiación.
La información de la liquidez y solvencia es útil para:
 Predecir la capacidad para cumplir sus compromisos financieros al vencimiento.
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60. Principales diferencias entre las NEC y las NIIF
Situación financiera, desempeño y cambios en la posición financiera
Liquidez disponibilidad de efectivo en un futuro próximo, después de haber
satisfecho el pago de los compromisos financieros del periodo.
Solvencia Disponibilidad de efectivo a largo plazo, para cumplir con los
compromisos financieros según vayan venciendo las deudas.
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61. Principales diferencias entre las NEC y las NIIF
Situación financiera, desempeño y cambios en la posición financiera
La información del desempeño y de su rendimiento, se necesita para:
 Evaluar cambios potenciales en los recursos económicos,
 Conocer la variabilidad de los resultados.
La información de la actuación es útil al predecir:
 La capacidad para generar flujos de efectivo con los actuales recursos
 Para evaluar la eficacia
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62. Principales diferencias entre las NEC y las NIIF
Situación financiera, desempeño y cambios en la posición financiera
Notas y cuadros complementarios
Los estados financieros también contienen:
 Notas,
 Cuadros complementarios
 Información adicional relevante
 Informaciones de los riesgos e incertidumbres
 Informaciones sobre recursos u obligaciones no reconocidas en el
balance (tales como recursos minerales).
 Información acerca de Segmentos de negocios o geográficos, o
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63. Principales diferencias entre las NEC y las NIIF
Situación financiera, desempeño y cambios en la posición financiera
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64. Marco Conceptual - Elementos
de los EF - SF
PASIVOS
ACTIVOS
PATRIMONIO
NETO
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65. Marco Conceptual -
Elementos de los EF - SF
Recurso controlado
como resultado de
sucesos
ACTIVOS pasados, del que la
entidad espera
obtener, en el
futuro, beneficios
económicos.
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66. Marco Conceptual -
Elementos de los EF - SF
Obligaciones
presentes surgidas a
raíz de sucesos
pasados, a su
PASIVOS
vencimiento y para
cancelarlas, se debe
desprenderse de
recursos.
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67. Marco Conceptual -
Elementos de los EF - SF
Parte residual
de los activos,
PATRIMONIO una vez
NETO deducidos
todos los
pasivos.
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68. Marco Conceptual -
Elementos de los EF - SF
a.Por la producción de
bienes y servicios para
Cómo se vender;
obtienen b.Por el intercambio con
beneficios otros activos;
económicos c.Por ser utilizado para
de un satisfacer un pasivo; o
ACTIVO? d.Para ser distribuido a
los propietarios de la
entidad.
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69. Marco Conceptual -
Elementos de los EF - SF
a) Pago de dinero;
Cómo se b) Transferencia de otros
desprenden activos;
recursos para c) Prestación de servicios;
cancelar un d) Sustitución de pasivos; o
PASIVO? e) Conversión del pasivo en
patrimonio neto.
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70. Marco Conceptual -
Elementos de los EF - SF
Dependiendo del tipo de
empresa
Cómo se compone Puede subdividirse en:
el • Fondos aportados por los
accionistas,
PATRIMONIO
• Las ganancias pendientes
NETO de distribución,
• Las reservas, etc.
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71. Marco Conceptual
Desempeño
Es la medida del desempeño, rendimiento de las inversiones o las
ganancias por acción. los elementos relacionados con la medida del
resultado son los ingresos y los gastos.
Ingresos son los incrementos Gastos son los decrementos en
en los beneficios económicos, los beneficios económicos,
producidos en el periodo producidos en el periodo
contable, en forma de entradas o contable, en forma de salidas o
incrementos de valor de los disminuciones del valor de los
activos, o bien como activos, o bien de nacimiento o
decrementos de las obligaciones, aumento de los pasivos, que dan
que dan como resultado como resultado decrementos en
aumentos del patrimonio neto, y el patrimonio neto, y no están
no están relacionados con las relacionados con las
aportaciones de los propietarios distribuciones realizadas a los
a este patrimonio propietarios de este patrimonio
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72. Marco Conceptual
Ingresos:
Ingresos ordinarios Ganancias
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73. Marco Conceptual
Ingresos ordinarios
.
surgen:
• De las actividades ordinarias de la
entidad,
• ventas,
• honorarios,
• intereses,
• dividendos,
• alquileres y
• regalías.
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74. Marco Conceptual
Ganancias
pueden o no surgir de las actividades ordinarias
suponen:
• incrementos en los beneficios económicos
• venta de activos no corrientes.
• revalorización de los títulos cotizados
• incrementos de importe en libros de los activos a
largo plazo.
Es usual presentarlas por separado,
Las ganancias se presentan netas de sus gastos
relacionados
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75. Marco Conceptual
Gastos
Egresos por la
actividad ordinaria
Pérdidas
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76. Marco Conceptual
Egresos por la actividad ordinaria
Los gastos toman la forma
de una salida o
depreciación de activos,
Costo de las ventas,
tales como efectivo y
Salarios
otras partidas
Depreciación.
equivalentes al efectivo,
inventarios o propiedades,
planta y equipo.
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77. Marco Conceptual
Pérdidas
• Venta de activos no corrientes.
• Siniestros (fuego o inundaciones)
• Incrementos en la tasa de cambio de divisas
Las pérdidas se presentan en los estados de resultados,
Las pérdidas suelen presentarse netas de los ingresos
relacionados con ellas.
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78. Marco Conceptual
Ajustes por mantenimiento del capital
La revaluación o reexpresión del valor
de los activos y pasivos da lugar a
incrementos o decrementos en el
patrimonio neto.
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79. Marco Conceptual
Cómo se reconoce un partida
1.Sea probable que cualquier beneficio
económico asociado con la partida llegue
a, o salga de la entidad; y
2.Que tenga un costo o valor que pueda
ser medido con fiabilidad.
V.H.Vela – 2009

80. Marco Conceptual
• Contribuyen a la obtención de los
flujos de efectivo y de equivalentes al
efectivo.
• Puede ser productivos, constituyendo
Beneficios parte de las actividades de operación de
económicos la entidad.
futuros • Puede también tomar la forma de
convertibilidad en efectivo u otras
partidas equivalentes, o
• Capacidad para reducir pagos en el
futuro
V.H.Vela – 2009

81. Marco Conceptual
•Información libre de error y de
sesgo o prejuicio, y
•Que los usuarios pueden confiar
Fiabilidad
• Que represente información
razonable.
V.H.Vela – 2009

82. Marco Conceptual
Reconocimiento de activos
1. Cuando es probable se obtengan
beneficios económicos futuros
2. Tiene un costo o valor que puede ser
medido con fiabilidad
V.H.Vela – 2009

83. Marco Conceptual
Reconocimiento de pasivos
1.Cuando es probable que la obligación presente,
derive la salida de recursos que lleven
incorporados beneficios económicos,
2.El desembolso a realizar pueda ser evaluada con
fiabilidad.
V.H.Vela – 2009

84. Marco Conceptual
Reconocimiento de ingresos
1.Incremento en los beneficios económicos
futuros,
2.Cuando puede medirse con fiabilidad.
El reconocimiento del ingreso ocurre
simultáneamente con el reconocimiento
de incrementos de activos o decrementos
de pasivos
V.H.Vela – 2009

85. Marco Conceptual
Reconocimiento de gastos
1.Por un decremento en los beneficios
económicos futuros, relacionado con un
decremento en los activos o un incremento
en los pasivos,
2.Puede medirse con fiabilidad.
El reconocimiento del gasto ocurre con el
reconocimiento de incrementos en las
obligaciones o decrementos en los activos
V.H.Vela – 2009

86. Marco Conceptual
Medición de los elementos de los
estados financieros
Costo histórico.
Costo corriente.
Valor realizable (o de liquidación).
Valor presente
V.H.Vela – 2009

87. Marco Conceptual
Medición de los elementos de los
estados financieros
Costo histórico.
Los activos se registran por el importe de efectivo y otras
partidas pagadas, o por el valor razonable de la
contrapartida entregada a cambio en el momento de la
adquisición. Los pasivos se registran por el valor del
producto recibido a cambio de incurrir en la deuda o, en
algunas circunstancias (por ejemplo en el caso de los
impuestos), por las cantidades de efectivo y otras
partidas equivalentes que se espera pagar para satisfacer la
correspondiente deuda, en el curso normal de la operación.
V.H.Vela – 2009

88. Marco Conceptual
Medición de los elementos de los
estados financieros
Costo corriente.
Los activos se contabilizan por el importe de efectivo y por
equivalentes al efectivo.
Los pasivos se contabilizan por el importe sin descontar de
efectivo u otras partidas equivalentes al efectivo que se
precisaría para liquidar el pasivo en el momento presente.
V.H.Vela – 2009

89. Marco Conceptual
Medición de los elementos de los
estados financieros
Valor realizable (o de liquidación).
Los activos se contabilizan por el importe de efectivo y
otras partidas equivalentes al efectivo que podrían ser
obtenidos, en el momento presente, por la venta no
forzada de los mismos.
Los pasivos se llevan por sus valores de liquidación,
esto es, los importes sin descontar de efectivo u otros
equivalentes al efectivo, que se espera puedan
cancelar las deudas, en el curso normal de la
operación.
V.H.Vela – 2009

90. Marco Conceptual
Medición de los elementos de los
estados financieros
Valor presente
Los activos se llevan contablemente al valor
presente, descontando las entradas netas de
efectivo que se espera genere la partida en el
curso normal de la operación.
Los pasivos se llevan por el valor presente,
descontando las salidas netas de efectivo que se
espera necesitar para pagar las deudas, en el curso
normal de la operación.
V.H.Vela – 2009

91. Valor Razonable
Introducción y generalidades
V.H.Vela – 2009

92. Valor Razonable
¿Qué es un modelo contable?
Es un conjunto de técnicas de valuación de unidades
que tienen como objetivo, proporcionar información útil
con el mayor acercamiento posible a la realidad
económica
V.H.Vela – 2009

93. Valor Razonable
Elementos de un modelo contable:
a. Unidad de medida.
b. Criterios de medición.
c. Capital a mantener.
V.H.Vela – 2009

94. Valor Razonable
Unidad de medida
Nos presenta dos alternativas de emplear
la moneda:
a. La moneda nominal o corriente.
b. La moneda corriente ajustada por inflación.
V.H.Vela – 2009

95. Valor Razonable
Criterios de medida
Nos presenta dos alternativas:
a. Contabilidad a valores históricos.
b. Contabilidad a valores corrientes.
V.H.Vela – 2009

96. Valor Razonable
Por motivos de utilidad las NIIF, nos presentan como
criterio de medición en ciertos casos el V.R., con lo
cual cada vez que emitamos estados financieros
debemos revisarlos.
Incrementos de un activo al V.R. Ingresos (ganancias).
Decremento de un activo al V.R. Gastos (pérdidas).
V.H.Vela – 2009

97. Valor Razonable
Criterios de valoración
PASADO PRESENTE FUTURO
Tiempo
Valor
Coste
Entrada Salida Actual
Histórico
Neto
Coste de Valor Neto
Reposición realizable
Modelos de Valor Razonable Cotizaciones
valoración
V.H.Vela – 2009

98. Valor Razonable
Criterios de valoración
El V. R., que es como el costo de reposición y el valor
neto realizable, es un valor basado en las condiciones
presentes de las partidas, totalmente relacionado con la
disponibilidad de mercados organizados para ciertos
bienes, derechos o instrumentos financieros, donde se
establecen precios públicos.
V.H.Vela – 2009

99. Valor Razonable
Criterios de valoración
Si los mercados activos funcionan bien con precios sin
sesgo, podemos recurrir a ellos a fin de poder obtener
el V. R. sobre elementos que tengan características
similares, o bien simulando el comportamiento del
mercado a través de modelos de valoración.
V.H.Vela – 2009

100. Valor Razonable
El mundo de los negocios y la academia contable
tienen bastante experiencia en relación con la
contabilización a costo histórico y la auditoría basada
en normas de verificación.
Pero no ha sido fácil incorporar la contabilidad a valor
razonable, ni la auditoría entendida como
aseguramiento de la información.
V.H.Vela – 2009

101. Valor Razonable
Este nuevo modelo de información financiera
basa su análisis, no en lo que conocíamos
(registro y almacenamiento en función de los
inventarios tangibles) sino en la revelación de
información a los usuarios de la misma
(inversionistas).
V.H.Vela – 2009

102. Valor Razonable
Definición:
Es el importe por el que puede ser
intercambiado un activo o cancelado un pasivo,
entre partes interesadas y debidamente
informadas, que realizan una transacción en
condiciones de independencia mutua.
V.H.Vela – 2009

103. Valor Razonable
Normas que lo usan:
NIC 2 - NIC 16 – NIC 17 – NIC 18 – NIC 19 -
NIC 20 – NIC 21 – NIC 32 – NIC 38 – NIC 39 –
NIIF 1 – NIIF 2 – NIIF 3 – NIIF 4 – NIIF 5.
V.H.Vela – 2009

104. Valor Razonable
NIC 18
Los ingresos se reciben por el V.R., de la
contraprestación o por recibir (p. 9).
Su definición se encuentra en el párrafo 7 de esta
norma.
V.H.Vela – 2009

105. Valor Razonable
NIC 18
Si el VR de la contraprestación difiere del importe
nominal a recibir al vencimiento, tenemos dos
caminos a seguir:
a. La diferencia entre el VR y el importe nominal de la
contraprestación se reconoce como ingresos
financieros por intereses, (p.29 - 30, de la NIC 39, los
p. 9, 43, 45 a), 46 b) y 63 a 65)
V.H.Vela – 2009

106. Valor Razonable
NIC 18
b. El VR de la contrapartida se determinará por medio del descuento de
todos los cobros futuros, utilizando la tasa que se pueda determinar
entre:
 La tasa vigente para un instrumento similar con una
clasificación financiera parecida al del cliente.
 La tasa de interés que iguala el nominal del
instrumento utilizado debidamente descontado, al
precio de contado de los bienes y servicios.
V.H.Vela – 2009

107. Valor Razonable
NIC 38
Activo Intangible
Las entidades tendrán dos políticas contables para la
valoración de sus activos intangibles.
a. Modelo del Coste
V.H.Vela – 2009

108. Valor Razonable
NIC 38
Activo Intangible
b. Modelo del Valor Revaluado (VR en la fecha
del la última revaluación, menos la
amortización acumulada en el intervalo si el
activo es amortizable, menos las pérdidas por el
deterioro de valor.
Este modelo solo se puede usar si existe un
mercado activo para la partida.
V.H.Vela – 2009

109. Valor Razonable
NIC 16
Toda entidad que publiquen E/F con base en
NIIF, debe escoger uno de estos dos modelos
contables para la valoración del A/F.
a. El modelo de Coste (el activo se valora al
costo inicial menos la depreciación
acumulada y las pérdidas por deterioro de
valor).
V.H.Vela – 2009

110. Valor Razonable
NIC 16
b. El modelo de VR, el valor del activo se
determina como se expresa a continuación.
VR en la fecha de la última revaluación.
(-) Depreciación acumulada
(-) Pérdidas por deterioro del valor acumuladas
(=) Importe según libros
V.H.Vela – 2009

111. Valor Razonable
Valor razonable y valuación financiera:
El Valor Razonable es un término técnico de la
valuación financiera.
El conocimiento de la evaluación financiera
moderna se basa principalmente en la evolución de
la práctica profesional de appraisal (evaluación)
con un sesgo hacia lo financiero y los mercados.
V.H.Vela – 2009

112. Valor Razonable
Valor razonable y valuación financiera:
Entender esto es importante para comprender
porque la contabilidad tradicional (costo histórico)
ha sido percibido como antagónico de lo
financiero moderno (V.R.)
V.H.Vela – 2009

113. Valor Razonable
Financial valuation (valuación financiera)
Organizaciones profesionales Estándares de valuación
de valuación
 American Institute of Certified 1. Fair market value (FMV): valor
Public Accountants (AICPA) de mercado razonable.
 American Society of Appraisers 2. Investment value: valor de
(ASA) inversión.
 Institute of Business Appraisers 3. Intrinsic value: valor intrínseco.
(IBA) 4. Fair value (state rights): valor
 National Association of Certified razonable (derechos estatales)
Valuation Analysts (NACVA) 5. Fair value (financial reporting):
valor razonable (presentación de
reportes financieros)
V.H.Vela – 2009

114. Valor Razonable
Financial valuation (valuación financiera)
Premisas de valor
1. Going concern value ( valor de empresa en marcha)
2. Liquidation value (valor de liquidación)
2.1 Orderly liquidation (liquidación ordenada, metódica)
2.2 Forced liquidation (liquidación forzada, obligada)
V.H.Vela – 2009

115. Valor Razonable
Financial valuation (valuación financiera)
Enfoques de Valor
Enfoque de valor Métodos
Discounted cash flow method (método del flujo de caja
Income approach descontado): direct equity, invested capital
(enfoque de
ingresos) Capitalized cash flow method (método del flujo de caja
capitalizado): direct equity; invested capital
Guideline public company multiples (múltiples guías para para
Market approach compañías públicas): privadas; públicas.
(enfoque de
mercado) Derived from transactions (derivadas de transacciones):
privadas; públicas.
Tangible assets (activos tangibles)
Assets approach
Invidual tangible assets (activos intangibles individuales).
(enfoque de
mercado) All intangible assets as collective group (todos los activos
intangibles como grupo).
V.H.Vela – 2009

116. Valor Razonable
Técnicas de valuación:
Para todos los estimados del valor razonable se
tienen que considerar técnicas de valuación que sean
consistentes con el enfoque de mercado, enfoque de
ingresos/resultados, y enfoque de costo:
V.H.Vela – 2009

117. Valor Razonable
Técnicas de valuación:
a. El enfoque de mercado requiere precios
observables y otra información generada por
transacciones actuales que implican activos o
pasivos (incluye empresas de negocios)
idénticos, similares o de alguna otra manera
comparables. El estimado del valor razonable
se basa en el valor señalado por esas
transacciones.
V.H.Vela – 2009

118. Valor Razonable
Técnicas de valuación:
b. El enfoque de ingresos/resultados usa
técnicas de valuación para convertir
cantidades futuras (por ejemplo, flujos de
efectivo o ganancias) a una sola cantidad
presente (descontada).
V.H.Vela – 2009

119. Valor Razonable
Técnicas de valuación:
c. El estimado del valor razonable se basa en el
valor señalado por las expectativas del mercado
sobre esas cantidades futuras. Esas técnicas de
valuación incluyen técnicas de valor presente y
modelos de fijación del precio de opciones, tales
como la fórmula de Black – Scholes y los
modelos entrecruzados (´lattice´), que incorporan
técnicas de valor presente.
V.H.Vela – 2009

120. Valor Razonable
Técnicas de valuación:
d. Para un activo, el enfoque de costo considera
la cantidad que actualmente se requeriría para
reemplazar su capacidad de servicio (a
menudo referido como costo de reemplazo
corriente).
V.H.Vela – 2009

121. Valor Razonable
Jerarquía del valor razonable:
El proceso de valuación de un instrumento, un
activo o un pasivo, a su valor razonable
depende de qué tan fácil es determinar su
precio.
Se encuentran, entonces, dos alternativas
básicas para la medición a valor razonable:
V.H.Vela – 2009

122. Valor Razonable
Jerarquía del valor razonable:
1. Precios listados, publicados, idénticos o similares:
y
2. Estimaciones mediante modelos de valuación.
Surge, por lo tanto, la necesidad de:
a. Controles internos más fuertes, y
b. Confianza en el juicio únicamente para los
instrumentos más complejos para los cuales no
existen parámetros y precios de mercado.
V.H.Vela – 2009

123. Valor Razonable
Jerarquía del valor razonable:
Así las cosas, existe un conjunto plural de mediciones
realizadas a valor razonable. Técnicamente el asunto se
denomina la jerarquía del valor razonable y constituye
una aplicación de los niveles de valor financieros.
V.H.Vela – 2009

124. Valor Razonable
Jerarquía del valor razonable E & Y-FEI
Disponibilidad
de esa
información.
Si no está disponible, se usen
precios cotizados en el mercado
para activos que sean similares.
Si no está disponible esa información (idéntica o
similar), se usen las otras múltiples técnicas de
valuación que estén disponibles, tales como el enfoque
de mercado, el enfoque de ingresos, o el enfoque de
costos, si son aplicables.
V.H.Vela – 2009

125. Valor Razonable
Nos presenta esta gráfica la necesidad de precios
cotizados en el mercado, objetivos y observables.
a. El primer nivel hace referencia a la
disponibilidad de esa información, en cualquier
lugar y momento.
b. El segundo nivel si no esta disponible, usar
precios cotizados en el mercado, objetivamente
observables, para que los activos sean similares.
V.H.Vela – 2009

126. Valor Razonable
c. En el tercer nivel, si no esta disponible, se
usarán las técnicas de evaluación que están
disponibles (enfoque de mercado, enfoque de
ingresos y el enfoque de costos).
d. El asunto es de carácter eminentemente
financiero.
V.H.Vela – 2009

127. Valor Razonable
La jerarquía del valor razonable según IASB
El IFAC ni el IASB, han definido oficialmente una
jerarquía, pero de hecho han aplicado la siguiente:
1. Cotización en mercado activo (cfr. Bolsas de valores)
2. Cotización en un mercado similar
3. Flujo de caja contractual
4. Modelo matemático (estimación objetiva)
V.H.Vela – 2009

128. Valor Razonable
La jerarquía del valor razonable según IASB
5. Valoración experta
6. Costo de adquisición
7. Costo estimado (valoración subjetiva)
8. Referencia a otros métodos de valuación
(costo de reemplazo depreciado, método de
índices de precios)
9. Costo histórico.
V.H.Vela – 2009

129. Valor Razonable
En primer lugar, EL PRECIO DEL MERCADO, si existe tal mercado activo.
Si hubiera varios precios no estrictamente idéntico (por ejemplo, por cotizar
el instrumento en diferentes país, se toma el “más ventajoso”)
Para Activos (o Pasivos Para pasivos (o activos
Futuros) el PRECIO a adquirir) el PRECIO
COMPRADOR VENDEDOR
JERARQUIA DE Descuento de flujos
VALOR
RAZONABLE Transacciones recientes
En segundo lugar, si no hubiera
Black-Scholes
mercado activo, se utilizará un
MODELO TÉCNICO DE
ATP
VALORACIÓN
Otros…
V.H.Vela – 2009

130. Valor Razonable
Tabla de características de los modelos:
Tradicional Información Financiera
1. Análisis Registro y Revelación de
almacenamiento en información para los
función de los usuarios de los Estados
inventarios tangibles Financieros
2. Concepto Estático, fijo Dinámica de naturaleza
y práctica dependiente del periodo cambiante
contable
3. Respaldo Partida doble Modelos financieros
V.H.Vela – 2009

131. Valor Razonable
Tabla de características de los modelos:
Tradicional Información
Financiera
4. Carga Documentos y soportes Referentes externos
internos
5. Reconoce Costo histórico Volatilidad de los
ingresos (ganancias)
como del patrimonio
neto.
V.H.Vela – 2009

132. Valor Razonable
Tabla de características de los modelos:
Tradicional Información
Financiera
6. Vigencia Práctica muy antigua Práctica muy antigua en
en A. L. toma como la cultura anglosajona,
base la contabilidad centrada en el
veneciana/latina desempeño financiero
(entradas, salidas, del ente económico
saldos). como un todo
(transacciones, eventos
y riesgos).
V.H.Vela – 2009

133. Valor Razonable
Tabla de características de los modelos:
Tradicional Información Financiera
7. Información Dependencia Hace uso de la ecuación
única a A= P + C contable, más modelos
financieros, útiles para el
análisis de los mercados,
y control, donde los flujos
de efectivo ayudan a la
medición del desempeño
financiero.
V.H.Vela – 2009

134. Valor Razonable
Aplicación del valor Razonable en las NIIF
Aplicación Partida de balance Imputación de las
diferencias de valor
Resultados Patrimonio
Instrumentos financieros X
para negociar
Instrumentos financieros X
Obligatoria
disponibles para la venta
Productos agrícolas y X
activos biológicos
V.H.Vela – 2009

135. Valor Razonable
Aplicación del valor Razonable en las NIIF
Aplicación Partida de balance Imputación de las
diferencias de valor
Resultados Patrimonio
Propiedades X
inmobiliarias (mercado,
tasación o modelo de
valoración)
Voluntaria
Inmovilizado material X X
(mercado o tasación) (pérdidas) (ganancias)
Activos inmateriales (si X X
hay mercado activo) (pérdidas) (ganancias)
V.H.Vela – 2009

136. Conclusiones del Primer Simposio de
Normas
“El uso del Valor Razonable según las NIIF”
1. No hay una aceptación clara y tácita de esta
herramienta de medición.
2. El contador actual necesita de capacitación en
materia financiera para poder utilizarlo
razonablemente.
3. En nuestro medio es muy difícil encontrar
mercados, principalmente para activos intangibles.
V.H.Vela – 2009

137. Conclusiones del Primer Simposio de
Normas
“El uso del Valor Razonable según las NIIF”
4. Al utilizar herramientas financieras como un
VAN, la creación del mismo es muy subjetivo
demostrando con esto un debilitamiento en el
control interno, aspecto que fue muy comentado.
5. No se llega a una traducción exacta del termino
Fair Value.
V.H.Vela – 2009

138. Conclusiones del Primer Simposio de
Normas
“El uso del Valor Razonable según las NIIF”
6. Es practico para este nuevo concepto de
contabilidad financiera.
7. Que se debe de dar un mayor estudio a este
concepto por parte de los entes
correspondientes.
V.H.Vela – 2009

139. Algunas reflexiones del Valor Razonable
1. Tema controversial, algunos piensan que
podemos ir en contra de la teoría básica de la
contabilidad financiera.
2. La administración de las empresas es la
responsable de llevar acabo la medición
razonable, así como la regulación de estados
financieros.
V.H.Vela – 2009

140. Algunas reflexiones del Valor Razonable
3. Las prevenciones a considerar para estimar
el V.R., incluyen un grado de subjetividad.
4. En algunos casos será necesaria la
participación de valuadores debidamente
calificados.
V.H.Vela – 2009

141. Algunas reflexiones del Valor Razonable
5. Se ha dicho que el único objetivo del valor
presente, cuando se utiliza para efectos de
valuación es estimar el valor razonable.
6. Responsabilidad del auditor, respecto al uso
del concepto de valor.
V.H.Vela – 2009

142. “El conocimiento engrandece al ser humano,
por eso dediquemos más tiempo al
estudio de las Normas para que su aplicación
sea más fácil”
V.H.Vela – 2009