Estrategias, modelos de negocio y visión de las principales empresas de combustibles del mundo y cómo enfocan sus estrategias hacia el nuevo escenario de deficiencia energética y calentamiento global

1. Estudio comparativo principales empresas de
combustibles del mundo
Estrategias, modelos de negocio y visión
IGT - Centro de Gestión del Conocimiento
Santiago, Diciembre de 2008
Este estudio no necesariamente representa la opinión de las empresas referenciadas. Los análisis, datos y fotografías
presentados provienen completamente de información de carácter abierto
Estudio comparativo principales empresas de combustibles del mundo 1

2. 1. Benchmarking comparativo
de empresas de energías
2. Valero
3. Neste
4. Shell
5. Statoil
6. Tesoro
Estudio comparativo principales empresas de combustibles del mundo 2

3. Estrategias empresas de energía
Las estrategias están focalizadas en la diversificación de productos,
distribución, internacionalización y refinación
Acumulación de depósitos para la extracción y refinería de petróleo y maximización
de retornos de activos. Foco: eficiencia y comercialización
Agregar valor por medio de tecnologías de información y logística enfocado a la
refinería de petróleo. Foco: aumentar capacidad y velocidad de procesos
Integración vertical aguas arriba y vender petróleo y sus
derivados a la mayor cantidad de clientes. Foco: volumen de ventas
Maximizar el valor y potencial de la plataforma continental noruega y continuar con
el crecimiento de la producción internacional. Foco: maximización de recursos
existentes e internacionalización
Excelente capacidad de búsqueda y extracción de Petróleo y Gas sobre todo con
tecnología de excavación en aguas profundas. Desarrollo de elevada capacidad de
refinería. Foco: aumentar reservas e internacionalización
Elevada capacidad y expertise en refinería para obtener combustibles y productos
premium. Principales áreas de crecimiento: transporte de petróleo y derivados por
navíos, y ventas en estaciones de servicios. Foco: diferenciación en productos
Estudio comparativo principales empresas de combustibles del mundo 3

4. Estrategias empresas de energía
Shell es la empresa más grande, Enap no supera en tamaño a
ninguna de las empresas analizadas
Comparación de venta y resultados (MM US$)
355.782.000
96.247.000
95.327.000 Ventas
87.735.000 Ebitda
53.932.000
32.300.000
25.604.000
21.915.000
16.168.398
9.019.315
8.294.000
1.356.000 1.070.056 199.474
Valero Petrobras Statoil Tesoro Neste Shell Enap
Fuente: Forbes 500 y Memorias del 2005 -2007, análisis IGT
Estudio comparativo principales empresas de combustibles del mundo 4

5. Estrategias empresas de energía
Petrobras es la empresa que más ha crecido, con un CAGR del 33%
contra un CAGR 10% de Shell
Comparación de venta (MM US$)
Petrobras
Neste
200 Enap
Statoil
Tesoro
Valero
150
Shell
2004 2005 2006 2007
Fuente: Forbes 500 y Memorias del 2005 -2007, análisis IGT
Estudio comparativo principales empresas de combustibles del mundo 5

6. Estrategias empresas de energía
La internacionalización de las empresas refleja la estrategia de negocio
de cada empresa, Foco en: Comercialización, reservas o refinación
Internacionalización (Número de países)
106
37
Presencia Comercial
Refinación
Pozos
19
17
10
7
5 5
44
333 3 2
111 11
0
Valero Statoil Tesoro Neste Petrobras Shell Enap
Fuente: Memorias 2007, análisis IGT
Estudio comparativo principales empresas de combustibles del mundo 6

7. Estrategias empresas de energía
Las empresas estatales han abierto su estructura societaria para
hacerse más eficiente ante sus competidores privados
% de participación estatal en la propiedad
+-
+
Capitalización Privada
Control Público
- +
-
S/I 32%
63%
S/I 100%
S/I S/I
Estatal
Privadas Mixtas
Fuente: Memorias del 2007, análisis IGT
Estudio comparativo principales empresas de combustibles del mundo 7

8. Estrategias empresas de energía
Cuadro de productos
Químicos y Otros
Refinados Biodiesel Retail
polímeros derivados
 
 

 
 

 
 

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
 
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
 
 

Estudio comparativo principales empresas de combustibles del mundo 8

9. Estrategias empresas de energía
Core Business
•Estabilidad suministro energético para energías secundarias
• Estabilidad suministro energético para energías secundarias
ENAP
• Abastecimiento energético de industrias portuarias al sur de Chile
(B2B)
• Abastecimiento energético de industrias portuarias al sur de Chile
• Agregar valor por medio de tecnologías de información y logística enfocado a la refinería de
Tesoro
petróleo
(B2B/B2C)
• Aumento de rentabilidad mediante la mejora de los procesos de refinería de petróleo
Valero
• Maximización de retornos de activos
(B2B/B2C)
• Internamente (Noruega), desarrollo de nuevas fuentes energéticas
Statoil
• Externamente, desarrollo de tecnologías para explotación de zonas de complejo acceso
(B2B/B2C)
• Integración vertical aguas arriba
Shell
• Vender petróleo y sus derivados a la mayor cantidad de clientes
(B2C)
• A través de su expertis en refinación producen combustible premium y de baja emisión
mediante una variada gama de materias primas de bajo costo
Neste
• Principales áreas de crecimiento en dos unidades de negocios; transporte de petróleos sus
(B2B/B2C)
y derivados por navíos, y ventas en estaciones de servicios
Estudio comparativo principales empresas de combustibles del mundo 9

10. Estrategias empresas de energía
Sustentabilidad, RSE y Medioambiente
•Estabilidad suministro energético para energías secundarias
• Condiciones para el desarrollo de energías alternativas
ENAP
• Premio de acción RSE al mejor reporte social
(B2B)
• Abastecimiento energético de industrias portuarias al sur de Chile
• Operaciones efectuadas de manera segura, confiable y de manera consecuente con su
Tesoro
responsabilidad ambiental
(B2B/B2C)
• Enfoque fundamentalmente al bienestar de la comunidad
Valero • Seguridad de empleadores en las operaciones
(B2B/B2C)
• Productos ecológicamente limpios
• Continua búsqueda de generación y potenciamiento de nuevas fuentes de energía
Statoil
renovables
(B2B/B2C)
Shell • Aumento de seguridad en la extracción y distribución
(B2C)
• Mayores volúmenes de inversión en proyectos relacionados a su expertis, con foco en
Neste
combustibles con baja emisión
(B2B/B2C)
Estudio comparativo principales empresas de combustibles del mundo 10

11. Estrategias empresas de energía
Excelencia operacional
• Aumentos de rentabilidad mediante la administración de diferencias en márgenes
•Estabilidad suministro energético para energías secundarias
regionales, específicamente mediante la diversificación geográfica de las operaciones
Valero
ENAP
• Altas inversiones en mejora de eficiencia de nuevas adquiridas para mejorar la
(B2B/B2C)
(B2B)
• Abastecimiento energético de industrias portuarias al sur de Chile
productividad y eficiencia de las operaciones
• Capacidad de extracción de crudo en mar abierto a profundidades superiores a las
alcanzadas por sus competidores
Petrobras • Excelencia en la exploración y extracción de crudo en ambientes hostiles
(B2B/B2C)
• Alta capacidad de refinamiento de crudo pesado
Estudio comparativo principales empresas de combustibles del mundo 11

12. Estrategias empresas de energía
Cuadro comparativo de Cadena de valor por empresa
1 2 3 4
Exploración Extracción Refinación Distribución
 


 


 

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

 


 


 


Estudio comparativo principales empresas de combustibles del mundo 12

13. 1. Benchmarking comparativo
de empresas de energías
2. Valero
3. Neste
4. Shell
5. Statoil
6. Tesoro
Estudio comparativo principales empresas de combustibles del mundo 13

14. Valero es el líder en refinería y uno de los más grandes redes de
estaciones de servicio
Estrategia
Acumulación de depósitos para la extracción
y refinería de petróleo y maximización de
retornos de activos. Su alta capacidad
refinadora le permite procesar grandes
cantidades de crudo y a elevada calidad
Foco: eficiencia y comercialización
Fuente: Memoria Valero 2007, análisis IGT
Estudio comparativo principales empresas de combustibles del mundo 14

15. Productos
Químicos y
Refinados Retail Otros derivados
polímetros
• Aceites para
• 5.800 estaciones industria • Asfalto para la
de servicio en manufacturera
• Gasolina industria de la
EE.UU., Canadá y el construcción de
• Petróleo coke para
• Diesel caribe caminos
la industria del
• Heating oil • Valero provee cemento • Es el segundo
bencinas y servicios
• Gasolina de jet productor de
• Solventes y
para mejorar la asfalto de EE.UU.
propileno
• Lubricantes calidad de vida de
sus clientes. • Sulfuros para la
agricultura
Fuente: Memoria Valero 2007, análisis IGT
Estudio comparativo principales empresas de combustibles del mundo 15

16. Presencia
Fuente: Memoria Valero 2007, análisis IGT
Estudio comparativo principales empresas de combustibles del mundo 16

17. Resultados
Comparación de retornos acumulativos
Ventas (USD)
(base 100)*
+20% 800
95.327.000
91.832.200 700
82.161.200 600
500
54.617.900
400
300
200
100
0
2004 2005 2006 2007 2002 2003 2004 2005 2006 2007
Velero
PEER Group
S&P 500
Fuente: MEM Valero 2007
*Calculo de retorno total acumulado en base US$ 100
Estudio comparativo principales empresas de combustibles del mundo 17

18. 1. Benchmarking comparativo
de empresas de energías
2. Valero
3. Neste
4. Shell
5. Statoil
6. Tesoro
Estudio comparativo principales empresas de combustibles del mundo 18

19. Neste Oil se propuso crecer como un productos de combustible de
transporte limpio que creé valor para los accionistas
Estrategia
Fuente: Memoria Neste Oil 2007, análisis IGT
Estudio comparativo principales empresas de combustibles del mundo 19

20. Productos
Productos
Refinados Biodiesel Retail Transporte
Especiales
• Gasolinas • Negocio en • Asfalto •Productos de •Shiping:
crecimiento petróleo para transporte marino
• Productos para • Aceites
clientes finales en de crudo y
proveedores • Planea alcanzar nafténicos
estaciones de productos del
mayoristas una capacidad
• Otros derivados servicio petróleo
de 1,4 millones
del petróleo
t/a para el final
del 2007
Fuente: Memoria Neste Oil 2007, análisis IGT
Estudio comparativo principales empresas de combustibles del mundo 20

21. Presencia
Fuente: Memoria Neste Oil 2007, análisis IGT
Estudio comparativo principales empresas de combustibles del mundo 21

22. Resultados
EBITDA (USD)
Ventas (USD)
+30% +16%
17.011.351 1.140.859
1.110.133
16.168.398 1.070.056
13.324.267
691.996
7.285.999
2004 2005 2006 2007
2004 2005 2006 2007
Fuente: MEM Neste 2007
*Calculo de retorno total acumulado en base US$ 100
Estudio comparativo principales empresas de combustibles del mundo 22

23. 1. Benchmarking comparativo
de empresas de energías
2. Valero
3. Neste
4. Shell
5. Statoil
6. Tesoro
Estudio comparativo principales empresas de combustibles del mundo 23

24. Shell busca aumentar sus ventas a nivel mundial y su excelencia
operacional en canales de distribución y potencial extractor
Estrategia
Su estrategia está centrada en la extracción
y distribución de la mayor cantidad de
petróleo, gas y sus derivados, utilizando la
integración vertical aguas arriba, para
acceder a la mayor cantidad de clientes en
B2B y B2C
Foco: volumen de ventas
Fuente: Memoria Shell 2007, análisis IGT
Estudio comparativo principales empresas de combustibles del mundo 24

25. Productos
Transporte
Refinados Biodiesel Químicos Retail
• En carpeta •Plástico •Foco en atención •Marítimo
• Gasolina
proyectos de al cliente y en
•Revestimientos
• Diesel •Terrestre
investigación en expansión y
• Lubricantes •Detergentes de
biocombustibles presencia •Aéreo
usos en internacional
• Heating oil
•Capacidad de
•manufactura
• Gasolina de jet • 46.000 traslado y
estaciones de abastecimiento
•textiles
Servicio
•Artículos
médicos
•Computadores
Fuente: Memoria Shell 2007, análisis IGT
Estudio comparativo principales empresas de combustibles del mundo 25

26. Presencia
Fuente: Memoria Shell 2007, análisis IGT
Estudio comparativo principales empresas de combustibles del mundo 26

27. Resultados
EBITDA (USD)
Ventas (USD)
+12%
+10%
355.782.000 50.293.000 53.932.000
318.845.000 49.322.000
306.731.000
265.190.000 38.554.000
2004 2005 2006 2007
2004 2005 2006 2007
Fuente: MEM Shell 2007
*Calculo de retorno total acumulado en base US$ 100
Estudio comparativo principales empresas de combustibles del mundo 27

28. 1. Benchmarking comparativo
de empresas de energías
2. Valero
3. Neste
4. Shell
5. Statoil
6. Tesoro
Estudio comparativo principales empresas de combustibles del mundo 28

29. Statoil busca desarrollar nuevas tecnologías energéticas en su país
y aplicarlos luego en el extranjero para aumentar rentabilidad
Estrategia
A largo plazo buscan desarrollar energías
limpias y sustentables para asegurar el
suministro energético de Noruega y seguir
explotando pozos petroleros en el
extranjero aplicando tecnología ya utilizada
en su país rentabilizando sus reservas
Foco: maximización de recursos existentes e
internacionalización
Fuente: Memoria Statoil 2007, análisis IGT
Estudio comparativo principales empresas de combustibles del mundo 29

30. Productos
Químicos y
Refinados Retail Otros
polímeros
• Gasolina/nafta • Estaciones de • Combustibles • Transporte de
servicios pesados crudo
• Kerosene
• 40% del mercado • Lubricantes • Generación
• Gas licuado
Escandinavo eléctrica
• Venta de 5.3 • Combustibles
billones de litros para aviones y la
de petróleo y marina
diesel
Fuente: Memoria Statoil 2007, análisis IGT
Estudio comparativo principales empresas de combustibles del mundo 30

31. Presencia
Fuente: Memoria Statoil 2007, análisis IGT
Estudio comparativo principales empresas de combustibles del mundo 31

32. Resultados
EBITDA (USD)
Ventas (USD)
32.300.000
96.247.000
+24% +35%
68.197.000 21.976.000
58.247.000
16.800.000
50.740.000
13.273.000
2004 2005 2006 2007
2004 2005 2006 2007
Fuente: MEM Valero 2007
*Calculo de retorno total acumulado en base US$ 100
Estudio comparativo principales empresas de combustibles del mundo 32

33. 1. Benchmarking comparativo
de empresas de energías
2. Valero
3. Neste
4. Shell
5. Statoil
6. Tesoro
Estudio comparativo principales empresas de combustibles del mundo 33

34. Enfocados en la refinería, El Tesoro se preocupa de maximizar sus
procesos y canales de distribución mediante alta tecnología
Estrategia
Busca agregar valor por medio de
tecnologías de información, purificación y
logística enfocado a la refinería de petróleo
para poder aumentar la cantidad de crudo
procesable
Foco: aumentar capacidad y velocidad de
procesos
Fuente: Memoria Tesoro 2007, análisis IGT
Estudio comparativo principales empresas de combustibles del mundo 34

35. Productos
Refinados Retail Transporte Otros derivados
•Distribución de
gasolina
•Gasolina •Posee 4 petroleros
estadounidenses
•Combustibles para
•Combustible Jet •Asfalto
motores
•6 con bandera
•Diesel •Productos
•Derivados del extranjera
Residuales
•Petróleo pesado petróleo
•9 son doble casco
para B2B
•Usan la marca Shell y uno es doble
para hacerlo fondo
Fuente: Memoria Tesoro 2007, análisis IGT
Estudio comparativo principales empresas de combustibles del mundo 35

36. Presencia
Refinerías Presencia comercial
Fuente: Memoria Tesoro 2007, análisis IGT
Estudio comparativo principales empresas de combustibles del mundo 36

37. Resultados
Comparación de retornos acumulados
Ventas (USD)
(base 100)*
+21% 21.915.000 2.000
18.104.000
16.581.000 1.500
12.262.200
1.000
500
0
2004 2005 2006 2007 2002 2003 2004 2005 2006 2007
Tesoro
S&P 500
Peer Group
Fuente: MEM Valero 2007
*Calculo de retorno total acumulado en base US$ 100
Estudio comparativo principales empresas de combustibles del mundo 37

38. todo lo que imaginas es real
Estudio comparativo principales empresas de combustibles del mundo 38