Procesos de calidad DUPONT

1. MODELO
DUPONT

2. INTEGRANTES
•ALHUAY PEREZ, ESPERANZA
•GIRALDO MAYHUIRI ANABEL
•MAYO BUITRON, WILLIAMS
•LEON CURI CARLOS

3. LA RENTABILIDAD
La rentabilidad es la capacidad de producir o generar
un beneficio adicional sobre la inversión o esfuerzo
realizado

4. INDICADORES FINANCIEROS
Son datos que permiten medir la estabilidad, la
capacidad de endeudamiento, el rendimiento y las
utilidades de la empresa. A través de ello se puede
interpretar la información de una empresa para saber
cómo actuar frente a diversas circunstancias que se
puedan presentar.

5. RETORNO SOBRE LA INVERSIÓN ( ROI )
Es una medida referida a un determinado periodo de
tiempo, del rendimiento que generan los activos de
una empresa independientemente como fueron
financiados.
UTILIDAD
ACTIVOSTOTALES
=
ROI

6. La rentabilidad al ser considerada como una medida
de la capacidad de los activos de una empresa para
generar utilidades, permite la comparación de la
rentabilidad entre empresas sin importar como
financiaron cada una de ellas de sus activos.
RETORNO SOBRE LA INVERSIÓN ( ROI )

7. RETORNO SOBRE LA INVERSIÓN ( ROI )
El origen de este concepto, conocido por sus siglas
en ingles como RETURN ON INVESTMENT
(ROI), mide el rendimiento en función a la
inversión.
MODELO DUPONT
Fue en los primeros años del S. XX Cuando la Du
Pont Company comenzó a utilizar un sistema
triangular de ratios para evaluar sus resultados.

8. RETORNO SOBRE LA INVERSIÓN ( ROI )
Este modelo fue inventado por Donaldson Brown,
un ingeniero eléctrico americano que se integró al
departamento de tesorería de la empresa. Años más
tarde, DuPont compró 23% de las acciones de
General Motors y dio a Brown la tarea de enderezar
las finanzas de esta empresa. El éxito que
sobrevino, lanzó el modelo DuPont hacia su
preeminencia en todas las corporaciones
importantes de los EE.UU.

9. RETORNO SOBRE LA INVERSIÓN ( ROI )
La Du Pont Company estableció este modelo
donde en la cima se encontraba la rentabilidad
económica o ROI y la base estaba compuesta por el
Margen sobre ventas y la Rotación de los activos,
a este sistema se le denominó Modelo Dupont.

10. MARGEN X ROTACIÓN
DESCOMPOSICIÓN DEL RENDIMIENTO
SOBRE LA INVERSIÓN (ROI)
La Du Pont Company encontró que el Rendimiento
sobre la Inversión resultante de dividir la utilidad
entre los activos, era equivalente al producto de las
razones financieras:
Margen de Utilidad y Rotación de Activos
UTILIDAD UTILIDAD VENTAS
ACTIVOS VENTAS ACTIVOS
MARGENPORROTACIÓN
=
ROI = X =

11. MARGEN X ROTACIÓN

12. MARGEN DE UTILIDAD
El Margen de utilidad mide el beneficio obtenido
por cada unidad vendida, es decir, cuánto gana la
empresa por cada nuevo sol de venta.
UTILIDAD
VENTAS
=
MARGEN

13. ROTACIÓN DE ACTIVOS
La Rotación de activos mide el número de veces
que se recupera el activo vía ventas, en otras
palabras: cuántos soles de venta se obtiene por cada
nuevo sol invertido.
A través de ello se determina la eficiencia en la
utilización de los activos para generar ingresos.
VENTAS
ACTIVOS
=
ROTACIÓN

14. MARGEN X ROTACIÓN

15. MARGEN X ROTACIÓN

16. ROTACIÓN DE ACTIVOS
Una baja rotación puede indicar:
 Ineficiencia de la empresa para generar ingresos
 Alta concentración en activos
La importancia de esta medida reside en que
permite conocer el grado de aprovechamiento de los
activos, y con ello, si existe o no saturación o
capacidad ociosa en las inversiones.

17. ROTACIÓN DE ACTIVOS
Para elevar la rotación es necesario:
 Se cuente con una adecuada gestión del capital de
trabajo evitando mantener niveles de activo
circulante en exceso como: Cuentas bancarias,
cuentas por cobrar o inventarios.
 Revisar que no se tengan activos fijos ociosos.
 Optimizar al máximo el uso de activos para elevar
las ventas.

18. ROI= MARGEN X ROTACIÓN
Podemos concluir que un incremento del rendimiento,
será consecuentemente, por alguna de las siguientes
actuaciones:
 Aumentar el Margen, permaneciendo constante la
Rotación.
 Aumentar la Rotación, permaneciendo constante
el Margen.

19. RENDIMIENTO SOBRE LA INVERSIÓN
(ROI)
El ROI, también es considerado como un indicador
básico para juzgar la eficiencia en la gestión
empresarial, ya que refleja el resultado de las
acciones llevadas a cabo en ingresos, costos, gastos
e inversiones.

20. MODELO DUPONT Áreas
involucradas:
Ventas,
RR.HH.,
Producción, etc.
Áreas
involucradas:
Tesorería
Dpto. cobranza,
almacén,
producción, etc.

21. RENTABILIDAD Y EL USO DEL
PATRIMONIO
Se puede considerar dentro del Modelo Dupont, el
efecto de la estructura financiera, esto es, la
combinación que se tiene de Pasivos y Capital para
medir la rentabilidad sólo por la parte aportada por
los propietarios mejor denominada Rendimiento
sobre el Capital (ROE)

22. RENTABILIDAD Y EL USO DEL
PATRIMONIO
Para determinar el ROE hay que empezar por
determinar un factor denominado «Factor
Amplificador del Capital» el cual resulta de dividir:

23. RENTABILIDAD Y EL USO DEL
PATRIMONIO
En el supuesto de que el total de activos fuera
financiado sólo con recursos de los propietarios
(Capital) el factor será a uno:
S/. 100,000 / S/. 100,000 = 1

24. RENTABILIDAD Y EL USO DEL
PATRIMONIO
En el supuesto de que el total de activos fuera
financiado con el 50% de pasivos y el 50% con
Capital, el factor será a dos:
S/. 100,000 / S/. 50,000 = 2

25. MODULO DUPONT Y EL FACTOR
AMPLIFICADOR DEL CAPITAL

26. MODULO DUPONT Y EL FACTOR
AMPLIFICADOR DEL CAPITAL

27. MODULO DUPONT Y EL FACTOR
AMPLIFICADOR DEL CAPITAL

28. En Resumen:
UTILIDAD VENTAS ACTIVOS
VENTAS ACTIVOS PATRIMONIO
=
ROE X X
UTILIDAD
Patrimonio
=
ROE
UTILIDAD VENTAS
VENTAS ACTIVOS
=
ROI X
UTILIDAD
ACTIVOS
=
ROI

29. CASO PRACTICO
El Gerente de una empresa esta muy satisfecho con
los resultados obtenidos en el año 2010, ya que
gracias a su habilidad en los negocios, ha logrado
incrementar las ventas y por consecuencia las
utilidades, se le pide revisar los Estados Financieros
siguientes y emitir una opinión al respecto.

30. 2009 2010
Caja y Bancos 8,000.00 7,500.00
Mercaderias 42,000.00 48,000.00
Cuentas por cobrar 33,000.00 27,000.00
Activos Fijos 100,000.00 200,000.00
Total Activo 183,000.00 282,500.00
Cuentas por pagar 52,000.00 52,500.00
Obligaciones Financieras 31,000.00 98,000.00
Capital Social 100,000.00 132,000.00
Total Pasivo y Patrimonio 183,000.00 282,500.00
BALANCE GENERAL
2009 2010
Ventas 185,000.00 205,000.00
Costodeventas 90,000.00 100,000.00
UtilidadBruta 95,000.00 105,000.00
Gastos deOperación 63,000.00 69,000.00
Utilidad 32,000.00 36,000.00
ESTADO DE RESULTADOS

31. Así se encontraba el rendimiento en el año 2009
185,000
32,000
0.173
17.49%
1.0109
183,000
185,000
/
/
X

32. 205,000
36,000
0.1756
12.74%
0.7257
282,500
205,000
/
/
X
Así resulto el rendimiento en el año 2010.Sí
aumento las ventas y la Utilidad, pero aumento los
activos en mas de un 50%

33. EN RESUMEN: UTILIDAD
ACTIVO
=
ROI
ROI= 32,000/183,000 = 17.49%
Esto significa que el recurso que se invierte en una
empresa, esta es capaz de sacar un rendimiento de
un 17.49%, este porcentaje es clave para un
préstamo bancario.
Si ROI > Tasa de interés de un préstamo, el banco
no tendrá problema en otorgarte el préstamo.

34. GRACIAS