Conferencia con Tuya en Medellin, donde se ve como ha cambiado el comprador y el consumidor en Colombia

1. 1
MACRO | MICRO
REPORT
PRIMER SEMESTRE

2. 2
camiloherrera@raddar.net
@consumiendo

3. CUANDO NO LO TIENE
75% CUANDO LO TIENE
55%
CUANDO LO PIERDE
99%
INTERÉS DE UN CONSUMIDOR
POR UN PRODUCTO
3
@CONSUMIENDO

4. 52,20%
48,10%
41,60%
40,91%
39,90%
39,39%
34,56%
29,26%
9,04%
47,80%
51,90%
58,40%
59,09%
60,10%
60,61%
65,44%
70,74%
90,96%
341-VESTUARIO Y CALZADO (G )
516-CULTURA DIVERSION Y ESPARCIMIENTO (G )
002-ALIMENTOS (G )
223-VIVIENDA (G )
469-EDUCACIÓN (G )
Total general
637-GASTOS VARIOS (G )
571-TRANSPORTE Y COMUNICACIONES (G )
421-SALUD (G )
¿POR QUÉ COMPRAMOS?
Gusto Necesidad
4
@CONSUMIENDO

5. 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100%
ABASTOS PARA LA CASA
BALDOSAS
BOLETA DE UN CONCIERTO
CILANTRO
DISCO DURO
FROOT LOOPS
KELOCOTE
MARAVILLAS NATURAL
PAPAYA
REPISA PARA COLOCAR EL EQUIPO
SELLOS
VARSOL
MEDICAMENTOS
ACEITE
ABANICO
LISTERINE
DESAYUNO
GRABADORA
DETERGENTE
COLONIA
CLOSET
ROPA
AXION
BONO
CHOCOLITA
EMPANADA
GORRA
LICRA
NUCITA
POSTRES
SINAI
TOSTIEMPANADAS
¿POR QUÈ COMPRAMOS?
Gusto Necesidad
5
@CONSUMIENDO

6. 0,00%
17,18%
18,94%
24,67%
34,62%
37,83%
54,90%
65,76%
68,73%
72,50%
100,00%
100,00%
82,82%
81,06%
75,33%
65,38%
62,17%
45,10%
34,24%
31,27%
27,50%
0,00%
AGUA
CALDO
CERVEZA
CHOCOLATE
CAFE
LECHE
AVENA
GASEOSA
CHOCOLISTO
YOGURT
AGUARDIENTE
¿POR QUÉ COMPRAMOS?
Gusto Necesidad
6
@CONSUMIENDO

7. 100
197
293
387
482
576
678
773
869
965
1.061
1.184
576
608
32
122
100
97
95
94 95 95
101
96 95
96
97
123
Diciembre Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre
¿CÓMO GASTAMOS EN UN AÑO LOS COLOMBIANOS,
SI EN ENERO COMPRAMOS 100 COSAS?
TEMPORADAESCOLAR
SEMANASANTA
DIADELAMADRE
DIADELPADRE
LIQUIDACIÓNDETEMPORADA
AMORYAMISTAD
PROMOCIONESDECADENAS
NAVIDAD
COLECCIÓN PRIMAVERA - VERANO
COMPRAMOS POR NECESIDAD
BASIC SHOPPER
COMPRAMOS POR GUSTO
VALUE SHOPPER
7
@CONSUMIENDO

8. 8
Madre Padre Prima Liquidación
Amor y
Amistad
Halloween -
Aniversarios Navidad
Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre
2009 2,3% 3,0% 0,9% 0,7% 0,3% 0,9% 8,4% 0,4% 0,0% 0,2% 1,3% 30,7%
2010 0,4% 0,9% 0,4% 0,0% 0,3% 1,1% 8,1% 2,2% 1,5% 1,9% 4,7% 34,9%
2011 0,6% 0,9% 0,7% 0,0% 1,7% 2,9% 9,5% 4,5% 4,0% 4,8% 6,6% 34,7%
2012 2,2% 1,7% 0,4% 0,0% 1,0% 1,4% 7,3% 2,6% 1,6% 2,6% 3,7% 29,8%
2013 2,6% 0,8% 0,6% 0,0% 0,7% 0,5% 7,5% 3,3% 2,8% 3,9% 5,1% 32,2%
2014 1,9% 1,0% 0,3% 0,0% 2,5% 0,2% 4,8% 2,7% 2,6% 5,4% 5,9% 32,7%
2015 0,4% 1,4% 0,6% 0,0% 3,3% 1,9% 5,7% 5,2% 5,8% 8,4% 9,1% 36,7%
2016 2,9% 4,8% 2,0% 0,0% 4,7% 1,1% 5,5% 4,0% 2,0% 4,8% 5,1% 31,5%
2017 0,9% 4,9% 2,5% 0,0% 5,2% 1,4% 5,4% 4,4% 2,8% 5,4% 7,1% 39,9%
2018 7,1% 5,4% 3,2% 0,0% 6,8% 2,0% 4,5% 3,7%
Promedio 2,1% 2,5% 1,2% 0,1% 2,7% 1,4% 6,7% 3,3% 2,6% 4,2% 5,4% 33,7%
Escolar
Semana Santa -
Aniversarios
2,9%
4,8%
2,0%
0,0%
4,7%
1,1%
5,5%
4,0%
2,0%
4,8%
5,1%
31,5%
0,9%
4,9%
2,5%
0,0%
5,2%
1,4%
5,4%
4,4%
2,8%
5,4%
7,1%
39,9%
7,1%
5,4%
3,2%
0,0%
6,8%
2,0%
4,5%
3,7%
2,1%
2,5%
1,2%
0,1%
2,7%
1,4%
6,7%
3,3%
2,6%
4,2%
5,4%
33,7%
PESO DE LAS TEMPORADAS EN EL GASTO DE LOS HOGARES
2016 2017 2018 Promedio

9. 9
@CONSUMIENDO

10. 10
@CONSUMIENDO
LOS DATOS SON
LA REPRESENTACIÓN
ABSTRACTA
DE LAS DECISIONES
EMOCIONALES
DE LAS PERSONAS.

11. 11
@CONSUMIENDO
LA IMPORTANCIA DEL DATO CORRECTO
CIELO
LADO SOLEADO DE LA
PIRAMIDE
LADO SOMBREADO DE
LA PIRAMIDE

12. 12
@CONSUMIENDO
En 1926, el profesor George Taylor,
economista de la escuela de negocios Wharton
en la Universidad de Pennsylvania, desarrolló
un indicador económico para medir el
desarrollo que es uno de los más originales
jamás creados, «hemline index» o «indicador
del largo de falda». Según este índice,
cuando las faldas se acortan, subiría la
economía y al revés, cuando se alargan los
bajos la economía entraría en recesión. Lo
cierto es que si nos fijamos, la época del
«charleston», con las faldas por la rodilla, fue
para la economía una buena época. Los años
treinta vieron como las faldas bajaban y el
mundo entró en crisis. Los años sesenta, los
de la minifalda, vieron unos crecimientos
económicos inusitados. Los setenta volvieron
a alargarlos y a principios de los ochenta se
redujeron.

13. 13
@CONSUMIENDO
ESTOY EMOCIONADO

14. 14
@CONSUMIENDO
-20,0
-15,0
-10,0
-5,0
0,0
5,0
10,0
15,0
20,0
25,0
30,0
I III I III I III I III I III I III I III I III I III I III I III I III I
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016p2017pr2018pr
¿CÓMO VA LA ECONOMÍA?
AGRO
MINERIA
INDUSTRIA
SERVICIOS PÚBLICOS
CONSTRUCCIÓN
COMERCIO
INFORMACIÓN Y
COMUNICACIONES
SERVICIOS FINANCIEROS
ACTIVIDADES INMOBILIARIAS
ACTIVIDADES PROFESIONALS
ADMINISTRACIÓN PUBLICA
OTRAS ACTIVIDADES
VALOR AGREGADO

15. 15
@CONSUMIENDO
MINERIA; -2,7
CONSTRUCCIÓN; -7,6
PIB; 2,8
-20,0
-15,0
-10,0
-5,0
0,0
5,0
10,0
15,0
20,0
25,0
30,0
I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016p 2017pr2018pr
¿CÓMO VA LA ECONOMÍA?
18 TRIMESTRES DE
CRECIMIENTO DEL PIB,
PESE AL DECRECIMIENTO
DE LA MINERIA

16. 16
@CONSUMIENDO
-15,0
-10,0
-5,0
0,0
5,0
10,0
15,0
20,0
25,0
I III I III I III I III I III I III I III I III I III I III I III I III I
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016p 2017pr2018pr
¿CÓMO VA LA ECONOMÍA?
PIB
PETRÓLEO
18 TRIMESTRES DE
CRECIMIENTO DEL PIB,
PESE AL DECRECIMIENTO
DEL PETRÓLEO

17. CALMA
-6,0%
-4,0%
-2,0%
0,0%
2,0%
4,0%
6,0%
8,0%
10,0%
12,0%
14,0%
ene.-05
may.-05
sep.-05
ene.-06
may.-06
sep.-06
ene.-07
may.-07
sep.-07
ene.-08
may.-08
sep.-08
ene.-09
may.-09
sep.-09
ene.-10
may.-10
sep.-10
ene.-11
may.-11
sep.-11
ene.-12
may.-12
sep.-12
ene.-13
may.-13
sep.-13
ene.-14
may.-14
sep.-14
ene.-15
may.-15
sep.-15
ene.-16
may.-16
sep.-16
ene.-17
DINÁMICA DEL GASTO DE HOGARES
GASTO DE LOS HOGARES EN PESOS IPC GASTO DE LOS HOGARES EN TÉRMINOS REALES
17
@CONSUMIENDO

18. 31,9% 31,5% 31,7% 31,7% 31,5% 31,8% 32,7% 34,1% 33,4%
24,8% 25,0% 24,7% 24,8% 24,9% 24,8% 24,5% 24,0% 23,9%
3,7% 3,6% 3,5% 3,4% 3,4% 3,4% 3,3% 3,2% 3,2%
4,5% 4,5% 4,5% 4,5% 4,6% 4,6% 4,6% 4,5% 4,6%
4,5% 4,5% 4,5% 4,6% 4,7% 4,7% 4,7% 4,6% 4,9%
2,9% 2,9% 3,0% 3,0% 3,2% 3,2% 3,5% 3,6% 3,6%
16,9% 17,0% 17,0% 17,0% 16,9% 16,7% 16,2% 15,6% 15,6%
10,8% 11,1% 11,0% 10,9% 10,8% 10,7% 10,6% 10,5% 10,8%
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
POCKETSHARE DE LOS COLOMBIANOS
EN PESOS
637-GASTOS VARIOS
(G )
571-TRANSPORTE Y
COMUNICACIONES (G
)
516-CULTURA
DIVERSION Y
ESPARCIMIENTO (G )
469-EDUCACIÓN (G )
421-SALUD (G )
341-VESTUARIO Y
CALZADO (G )
223-VIVIENDA (G )
002-ALIMENTOS (G )
002-ALIMENTOS (G );
104,8
223-VIVIENDA (G );
96,5
341-VESTUARIO Y
CALZADO (G ); 86,9
421-SALUD (G );
103,6
469-EDUCACIÓN (G
); 107,8
516-CULTURA
DIVERSION Y
ESPARCIMIENTO (G
); 123,3
571-TRANSPORTE Y
COMUNICACIONES
(G ); 92,4
637-GASTOS VARIOS
(G ); 99,3
85,0
90,0
95,0
100,0
105,0
110,0
115,0
120,0
125,0
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
INDICE DE POCKTSHARE EN PESOS
¿QUÉ ENCONTRAMOS?
18

19. 19
¿QUÉ ENCONTRAMOS?
9,6% 9,7% 9,7% 9,7% 9,7% 9,7% 9,9% 10,0% 10,1%
3,9% 3,9% 3,9% 4,0% 4,0% 3,9% 4,0% 4,0% 4,0%
36,4% 36,6% 36,7% 36,7% 36,9% 37,1% 36,9% 36,7% 36,6%
2,0% 2,0% 2,1% 2,1% 2,1% 2,1% 2,0% 2,0% 2,0%
7,3% 7,3% 7,3% 7,2% 7,2% 7,3% 7,3% 7,3% 7,3%
40,7% 40,5% 40,4% 40,3% 40,1% 39,9% 40,0% 40,0% 39,9%
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
PARTICIPACION DE LAS CIUDADES EN GASTOMETRIA
EN PESOS
MEDELLIN BARRANQUILLA BOGOTA
BUCARAMANGA CALI RESTO NACIONAL
MEDELLIN; 104
BARRANQUILLA;
99
BOGOTA; 101
BUCARAMANGA;
95
CALI; 104
RESTO
NACIONAL; 98
94
96
98
100
102
104
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
INDICE DE PARTICIPACIÓN EN GASTOMETRIA EN PESOS
REALES BASE 2009

20. Colombia; 20
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90 feb-94
mar-95
ene-96
oct-96
jul-97
abr-98
dic-98
oct-99
jun-00
abr-01
dic-01
sep-02
abr-03
dic-03
sep-04
abr-05
nov-05
jun-06
dic-06
jul-07
ene-08
AntesdeJaque
oct-08
may-09
nov-09
abr-10
oct-10
may-11
nov-11
abr-12
oct-12
abr-13
oct-13
abr-14
oct-14
abr-15
nov-15
may-16
oct-16
abr-17
oct-17
César
Gabiria
Ernesto Samper Andres Pastrana Alvaro Uribe 1 Alvaro Uribe 2 JUAN MANUEL SANTOS 1JUAN MANUEL SANTOS 2
COLOMBIA
Colombia; 20
Bogotá; 21
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
feb-94
mar-95
ene-96
oct-96
jul-97
abr-98
dic-98
oct-99
jun-00
abr-01
dic-01
sep-02
abr-03
dic-03
sep-04
abr-05
nov-05
jun-06
dic-06
jul-07
ene-08
AntesdeJaque
oct-08
may-09
nov-09
abr-10
oct-10
may-11
nov-11
abr-12
oct-12
abr-13
oct-13
abr-14
oct-14
abr-15
nov-15
may-16
oct-16
abr-17
oct-17
César
Gabiria
Ernesto Samper Andres Pastrana Alvaro Uribe 1 Alvaro Uribe 2 JUAN MANUEL SANTOS 1JUAN MANUEL SANTOS 2
BOGOTA
Colombia; 20
Medellín; 49
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
feb-94
mar-95
ene-96
oct-96
jul-97
abr-98
dic-98
oct-99
jun-00
abr-01
dic-01
sep-02
abr-03
dic-03
sep-04
abr-05
nov-05
jun-06
dic-06
jul-07
ene-08
AntesdeJaque
oct-08
may-09
nov-09
abr-10
oct-10
may-11
nov-11
abr-12
oct-12
abr-13
oct-13
abr-14
oct-14
abr-15
nov-15
may-16
oct-16
abr-17
oct-17
César
Gabiria
Ernesto Samper Andres Pastrana Alvaro Uribe 1 Alvaro Uribe 2 JUAN MANUEL SANTOS 1JUAN MANUEL SANTOS 2
MEDELLIN
Colombia; 20
Cali; 28
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
feb-94
mar-95
ene-96
oct-96
jul-97
abr-98
dic-98
oct-99
jun-00
abr-01
dic-01
sep-02
abr-03
dic-03
sep-04
abr-05
nov-05
jun-06
dic-06
jul-07
ene-08
AntesdeJaque
oct-08
may-09
nov-09
abr-10
oct-10
may-11
nov-11
abr-12
oct-12
abr-13
oct-13
abr-14
oct-14
abr-15
nov-15
may-16
oct-16
abr-17
oct-17
César
Gabiria
Ernesto Samper Andres Pastrana Alvaro Uribe 1 Alvaro Uribe 2 JUAN MANUEL SANTOS 1JUAN MANUEL SANTOS 2
CALI
Colombia; 20
Barranquilla;63
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
feb-94
mar-95
ene-96
oct-96
jul-97
abr-98
dic-98
oct-99
jun-00
abr-01
dic-01
sep-02
abr-03
dic-03
sep-04
abr-05
nov-05
jun-06
dic-06
jul-07
ene-08
AntesdeJaque
oct-08
may-09
nov-09
abr-10
oct-10
may-11
nov-11
abr-12
oct-12
abr-13
oct-13
abr-14
oct-14
abr-15
nov-15
may-16
oct-16
abr-17
oct-17
César
Gabiria
Ernesto Samper Andres Pastrana Alvaro Uribe 1 Alvaro Uribe 2 JUAN MANUEL SANTOS 1JUAN MANUEL SANTOS 2
BARRANQUILLA
Colombia; 20
Bucaramanga; 48
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
feb-94
mar-95
ene-96
oct-96
jul-97
abr-98
dic-98
oct-99
jun-00
abr-01
dic-01
sep-02
abr-03
dic-03
sep-04
abr-05
nov-05
jun-06
dic-06
jul-07
ene-08
AntesdeJaque
oct-08
may-09
nov-09
abr-10
oct-10
may-11
nov-11
abr-12
oct-12
abr-13
oct-13
abr-14
oct-14
abr-15
nov-15
may-16
oct-16
abr-17
oct-17
César
Gabiria
Ernesto Samper Andres Pastrana Alvaro Uribe 1 Alvaro Uribe 2 JUAN MANUEL SANTOS 1JUAN MANUEL SANTOS 2
BUCARAMANGA
20

21. 21
¿QUÉ ENCONTRAMOS?
33,6% 33,8% 39,3% 39,6% 30,2% 30,9% 30,4% 31,8% 31,4% 34,4% 32,5% 34,3% 31,9% 33,2%
23,9% 21,9%
22,5% 23,1%
24,6% 23,5% 25,2% 25,6% 26,6% 25,4% 25,0% 24,6% 24,8% 24,0%
3,3% 3,2%
3,2% 3,2%
3,8% 3,6% 4,0% 3,3% 2,6% 2,4% 3,9% 3,0% 3,7% 3,2%4,7% 4,7%
4,5% 4,7%
4,7% 4,9% 4,0% 4,1% 4,3% 4,4% 4,2% 4,4% 4,5% 4,6%3,6% 3,7%
4,7% 5,1%
5,5% 6,2% 4,5% 4,7% 4,1% 4,2% 3,8% 3,8% 4,5% 4,8%3,3% 6,5% 2,2% 2,1%
2,8% 4,0% 3,3% 2,8% 2,3% 2,9% 3,1% 3,0% 2,9% 3,7%
16,3% 15,2% 14,3% 13,2% 16,3% 15,2% 19,5% 18,8% 19,3% 17,1% 17,4% 16,3% 16,9% 15,8%
11,2% 11,0% 9,2% 9,1% 12,0% 11,7% 9,1% 9,0% 9,4% 9,2% 10,2% 10,6% 10,8% 10,8%
2009 2017 2009 2017 2009 2017 2009 2017 2009 2017 2009 2017 2009 2017
MEDELIN BARRANQUILLA BOGOTA BUCARAMANGA CALI RESTO NACIONAL NACIONAL
BOLSILLO EN PESOS
ALIMENTOS HOGAR MODA SALUD EDUCACION ENTRETENIMIENTO TRAN/COM VARIOS
0,3%
0,3%
0,7%
1,4%
3,0%
1,8%
1,2%
-2,0%
0,6%
-1,0%
0,4%
-1,2%
-0,4%
-0,8%
-0,2%
-0,1%
-0,1%
-0,7%
-0,2%
-0,9%
-0,5%
0,0%
0,2%
0,2%
0,1%
0,2%
0,2%
0,2%
0,0%
0,4%
0,6%
0,2%
0,1%
0,0%
0,3%
3,2%
-0,1%
1,2%
-0,5%
0,6%
-0,1%
0,7%
-1,2%
-1,2%
-1,1%
-0,8%
-2,2%
-1,0%
-1,2%
-0,1%
-0,1%
-0,4%
-0,1%
-0,2%
0,4%
0,0%
MEDELLIN BARRANQUILLA BOGOTA BUCARAMANGA CALI RESTO NACIONAL NACIONAL
CAMBIO EN EL BOLSILLO DE LOS COLOMBIANOS
ALIMENTOS HOGAR MODA SALUD EDUCACION ENTRETENIMIENTO TRAN/COM VARIOS

22. 22
EL GASTO DE LOS HOGARES QUE
SE VENIA DESACELERANDO DESDE
2014, COMIENZA A ACELERARSE
DE MANERA IMPORTANTE,
RECUPERANDO INCLUSO EL
DESARROLLO PERDIDO EN EL
PRIMER SEMESTRE DE 2017.
ESTA DINÁMICA DEBERÍA SER
MEJOR, PERO LA BAJA CREACIÓN
DE EMPLEOS EN LAS CIUDADES
PRINCIPALES, NO HA PERMITIDO
UNA MAYOR VELOCIDAD DE
CRECIMIENTO DEL GASTO.
MÁS, EL GASTO PER CAPITA EN
JUNIO DE 2018, YA ES SUPERIOR
AL DE 2016, PERO INFERIOR AL DE
2015.
GASTO
-4,7%
4,4%
3,6%
3,0%
-3,8%
4,7%
5,4% 5,4%
-2,9%
6,3%
5,0%
4,8%
-2,5%
-0,5%
1,7%
2,9%
-2,8%
0,9%
-0,7% -0,6%
-3,0%
2,4%
3,7%
3,4%
AL MES ANTERIOR AL MISMO MES DEL AÑO PASADO LO QUE VA CORRIDO DEL AÑO LOS ULTIMOS 12 FRENTE A LOS
ANTERIORES -NACIONAL-
PROMEDIO-TOTAL (T )
DINAMICA DE LAS COMPRAS DE LOS HOGARES
ago-13 ago-14 ago-15 ago-16 ago-17 ago-18

23. PASADOS LOS 8 MESES DE ESTE AÑO,
SE PUEDE APRECIAR QUE EL GASTO DE
LOS HOGARES CONTINUA CRECIENDO,
DEJANDO ATRÁS EL IMPACTO DEL
CAMBIO DEL IVA,
Y DESACELERANDOSE LENTAMENTE
POR LA FALTA DE CREACIÓN DE
EMPLEO EN LAS CIUDADES
PRINCIPALES
Gasto Real; 2,4%
Gasto Beta Real; 2,2%
-4,0%
-2,0%
0,0%
2,0%
4,0%
6,0%
8,0%
ene.-14
feb.-14
mar.-14
abr.-14
may.-14
jun.-14
jul.-14
ago.-14
sep.-14
oct.-14
nov.-14
dic.-14
ene.-15
feb.-15
mar.-15
abr.-15
may.-15
jun.-15
jul.-15
ago.-15
sep.-15
oct.-15
nov.-15
dic.-15
ene.-16
feb.-16
mar.-16
abr.-16
may.-16
jun.-16
jul.-16
ago.-16
sep.-16
oct.-16
nov.-16
dic.-16
ene.-17
feb.-17
mar.-17
abr.-17
may.-17
jun.-17
jul.-17
ago.-17
sep.-17
oct.-17
nov.-17
dic.-17
ene.-18
feb.-18
mar.-18
abr.-18
may.-18
jun.-18
jul.-18
ago.-18
DINÁMICA DEL GASTO DE LOS HOGARES EN COLOMBIA
GASTO

24. GASTO DE LOS HOGARES
GASTO AGO/17-AGO/18
@CONSUMIENDO
24

25. 25
573.805
606.106
658.611
696.469
743.910
802.137
893.076
960.868
1.007.373
1.063.503
500.000
600.000
700.000
800.000
900.000
1.000.000
1.100.000
ago.-09
ago.-10
ago.-11
ago.-12
ago.-13
ago.-14
ago.-15
ago.-16
ago.-17
ago.-18
GASTO PERCAPITA MENSUAL
001-TOTAL (T ) NACIONAL PROMEDIO
888.046
906.072
942.197
954.964
985.745
1.019.638
1.071.074
1.053.566
1.049.909
1.063.503
850.000
900.000
950.000
1.000.000
1.050.000
1.100.000
ago.-09
ago.-10
ago.-11
ago.-12
ago.-13
ago.-14
ago.-15
ago.-16
ago.-17
ago.-18
GASTO PERCAPITA MENSUAL REAL
001-TOTAL (T ) NACIONAL PROMEDIO

26. 26
2.170.178,35
1.458.982,12
1.322.030,63
1.206.905,68
1.070.279,36
1.063.502,68
993.263,27
926.125,92
916.358,29
779.023,03
735.976,78
666.056,38
656.958,24
487.763,44
481.724,23
BOGOTA
BARRANQUILLA
CALI
MEDELLIN
CARTAGENA
NACIONAL
BUCARAMANGA
MANIZALES
PEREIRA
VILLAVICENCIO
NEIVA
RESTO NACIONAL
CUCUTA
PASTO
MONTERIA
6. PER CAPITA COMPARADO

27. 27
BAJO; 24%
MEDIO; 54%
ALTO; 21%
MERCADO POR NIVELES DE GASTO
MEDELLIN
10,1%
BARRANQUILLA
3,9%
BOGOTA
36,8%
CARTAGENA
2,3%
MANIZALES
0,8%MONTERIA
0,5%NEIVA
0,6%
VILLAVICENCIO
0,9%
PASTO
0,4%
CUCUTA
0,9%
PEREIRA
0,9%
BUCARAMANGA
2,0%
CALI
7,3%
RESTO NACIONAL
32,6%
MERCADO POR UNIDADES GEOGRÁFICAS

28. 28
001-TOTAL (T )-NACIONAL-
PROMEDIO; 5,57%
UNIDADES; 2,40%
-6,00%
-4,00%
-2,00%
0,00%
2,00%
4,00%
6,00%
8,00%
10,00%
12,00%
14,00%
16,00%
ene.-12
feb.-12
mar.-12
abr.-12
may.-12
jun.-12
jul.-12
ago.-12
sep.-12
oct.-12
nov.-12
dic.-12
ene.-13
feb.-13
mar.-13
abr.-13
may.-13
jun.-13
jul.-13
ago.-13
sep.-13
oct.-13
nov.-13
dic.-13
ene.-14
feb.-14
mar.-14
abr.-14
may.-14
jun.-14
jul.-14
ago.-14
sep.-14
oct.-14
nov.-14
dic.-14
ene.-15
feb.-15
mar.-15
abr.-15
may.-15
jun.-15
jul.-15
ago.-15
sep.-15
oct.-15
nov.-15
dic.-15
ene.-16
feb.-16
mar.-16
abr.-16
may.-16
jun.-16
jul.-16
ago.-16
sep.-16
oct.-16
nov.-16
dic.-16
ene.-17
feb.-17
mar.-17
abr.-17
may.-17
jun.-17
jul.-17
ago.-17
sep.-17
oct.-17
nov.-17
dic.-17
ene.-18
feb.-18
mar.-18
abr.-18
may.-18
jun.-18
jul.-18
ago.-18
VARIACION DE LAS COMPRAS DE LOS HOGARES DE UN MES CON RESPECTO AL MISMO MES
DEL AÑO ANTERIOR

29. 29
7,4%
5,4%
7,9%
9,1%
10,5%
4,4%
7,0%
3,5%
2,3% 2,4%
4,1%
7,4%
5,1%
3,5%
3,8%
3,0%
5,4%
4,8%
2,9%
-0,6%
3,4%3,1%
2,3%
3,0%
4,7%
8,1%
3,9%
3,1%
ago.-12 ago.-13 ago.-14 ago.-15 ago.-16 ago.-17 ago.-18
VARIACION DE LAS COMPRAS Y LOS PRECIOS EN EL ÚLTIMO AÑO CORRIDO
MERCADO EN PESOS CAMBIO DE PRECIOS MERCADO EN UNIDADES IPC-001-TOTAL (T )-NACIONAL-PROMEDIO

30. 30
-4,7%
4,4%
3,6%
3,0%
-3,8%
4,7%
5,4% 5,4%
-2,9%
6,3%
5,0%
4,8%
-2,5%
-0,5%
1,7%
2,9%
-2,8%
0,9%
-0,7% -0,6%
-3,0%
2,4%
3,7%
3,4%
AL MES ANTERIOR AL MISMO MES DEL AÑO PASADO LO QUE VA CORRIDO DEL AÑO LOS ULTIMOS 12 FRENTE A LOS ANTERIORES -
NACIONAL-PROMEDIO-TOTAL (T )
DINAMICA DE LAS COMPRAS DE LOS HOGARES
ago-13 ago-14 ago-15 ago-16 ago-17 ago-18

31. 31
4,45% 4,67%
6,29%
-0,47%
0,93%
2,40%
3,78% 3,75%
6,23%
-1,06%
1,63% 1,97%
-10%
0%
10%
ene.-13
feb.-13
mar.-13
abr.-13
may.-13
jun.-13
jul.-13
ago.-13
sep.-13
oct.-13
nov.-13
dic.-13
ene.-14
feb.-14
mar.-14
abr.-14
may.-14
jun.-14
jul.-14
ago.-14
sep.-14
oct.-14
nov.-14
dic.-14
ene.-15
feb.-15
mar.-15
abr.-15
may.-15
jun.-15
jul.-15
ago.-15
sep.-15
oct.-15
nov.-15
dic.-15
ene.-16
feb.-16
mar.-16
abr.-16
may.-16
jun.-16
jul.-16
ago.-16
sep.-16
oct.-16
nov.-16
dic.-16
ene.-17
feb.-17
mar.-17
abr.-17
may.-17
jun.-17
jul.-17
ago.-17
sep.-17
oct.-17
nov.-17
dic.-17
ene.-18
feb.-18
mar.-18
abr.-18
may.-18
jun.-18
jul.-18
ago.-18
VARIACIÓNCONTRAELMISMOMESDELAÑOANTERIOR
CUÁNTO HAN CAMBIADO LAS COMPRAS DE LOS COLOMBIANOS FRENTE A …
TOTAL COMERCIO

32. ENTRETENIMIENTO(↗), SIGUE
LIDERANDO EL CRECIMIENTO, Y
ALIMENTOS Y VIVIENDA, APORTAN
MENOS QUE SU PESO RELATIVO,
CEDIENDO BOLSILLO A
TRANSPORTE PRINCIPALMENTE
1,3%
4,0%
2,6%
28,1%
4,1%
5,8%
1,7%
17,7%
0,3%
3,8%
3,5%
8,7%
4,7%
6,4%
1,7%
2,3%
6,4%
8,7%
2,1%
3,2%
2,0%
8,2%
6,1%
12,5%
4,4%
7,2%
2,7%
14,2%
2,6%
6,1%
3,4%
13,3%
VAR IPC 8-2018 VAR MERCADO VAR MERCADO REAL APORTE
¿CÓMO CAMBIAMOS FRENTE AL AÑO PASADO?
002-ALIMENTOS (G )
223-VIVIENDA (G )
341-VESTUARIO Y CALZADO (G )
421-SALUD (G )
469-EDUCACIÓN (G )
516-CULTURA DIVERSION Y ESPARCIMIENTO (G )
571-TRANSPORTE Y COMUNICACIONES (G )
637-GASTOS VARIOS (G )
GASTO

33. BOGOTÁ (↗) CONTINÚA
CRECIENDO POR ENCIMA DEL
PROMEDIO, LO CUAL ES MUY
POSITIVO PARA EL MERCADO;
MIENTRAS QUE 4 DE LAS 5
CIUDADES MÁS GRANDES
CRECEN POR DEBAJO DEL
PROMEDIO.
2,25%
2,04%
3,01%
5,36%
1,91%
1,23%
2,48%
7,54%
4,03%
2,42%
2,08%
2,34%
2,12%
2,31%
2,40%
MEDELLIN
BARRANQUILLA
BOGOTA
CARTAGENA
MANIZALES
MONTERIA
NEIVA
VILLAVICENCIO
PASTO
CUCUTA
PEREIRA
BUCARAMANG
A
CALI
RESTO
NACIONAL
NACIONAL-
001-TOTAL (T…
Variación Anual Real del Mercado por
Unidades Geográficas GASTO

34. 24,2%
29,6% 31,1% 32,6% 33,5% 35,6%
3,9%
7,3% 4,5% 3,1%
7,2% 5,9%21,2%
15,9% 16,9%
23,7% 13,2% 8,7%
6,6% 3,4% 5,4%
4,6%
8,2% 12,9%
18,2% 21,4% 19,3%
15,8% 20,9% 18,5%
6,3%
9,5% 7,1% 3,8%
4,7% 9,5%11,1%
10,4%
8,3% 10,8% 7,2%
5,4%8,5%
2,6%
7,5% 4,8% 5,1% 3,5%
CHILE PANÁMA COSTA RICA COLOMBIA ECUADOR PERÚ
POCKET SHARE AMERICA LATINA
Alimentos Vestuario y Calzado Vivienda Salud Transporte y Comunicaciones Cultura, Diversión y Esparcimiento Gastos Varios Educación
¿Cómo van los países de
Latinoamérica en este 2018?

35. 35,8%
27,7% 30,5% 29,8%
33,7% 33,0%
10,8%
18,7%
21,4%
33,9%
33,1%
23,7%
5,4% 3,2%
3,9%
1,7%
2,5%
3,2%
5,1%
2,8%
4,3%
5,5%
6,2%
4,6%
3,3% 9,6%
5,3%
2,0%
1,0%
4,6%
3,4% 3,1%
4,1%
4,4% 0,7%
3,3%
24,4% 21,2%
18,5%
13,8% 16,1%
16,4%
11,8% 13,8% 12,1% 9,0% 6,7%
11,1%
LOW MILLE NIAL HIGH MILLE NIAL GE NE RAC ION X BABY BOOME R GE NE RAC ION SILE NC IOSA P ROME DIO
VE RDE S C LA ROS VE RDE S OS C UROS GRIS E S C A F É A ZUL T ODOS
ESTRUCTURA DE GASTO POR GENERACIONES EN COLOMBIA
ALIMENTOS VIVIENDA VESTUARIO Y CALZADO SALUD EDUCACION ENTRETENIMIENTO TRANSPORTE Y COMUNICACIONES GASTOS VARIOS
La estructura de gasto de los hogares colombianos depende de su edad y momento de vida, por esto un Low Millenial (nacido entre 1993 y
2002), destina menos de su ingreso al mantenimiento de la vivienda y un Baby boomer (1943-1962) es el que más destina a gastos en salud.
Mercadeo

36. 36
38,83%
41,26%
70,76%
63,09%
51,72%
57,46%
81,65%
94,14%
86,71%
40,91% 38,30%
21,90%
26,23%
36,73%
32,90%
13,96%
5,43%
10,19%
20,26% 20,45%
7,34%
10,68% 11,55% 9,63%
4,39%
0,43%
3,10%
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
TIPOS DE COMPRADOR EN COLOMBIA - ENERO/JUNIO
1. CAZADOR DE PROMOCIONES 2. CAZADOR DE OPORTUNIDAD 3. CAZADOR DE VALOR
EN LOS ÚLTIMOS AÑOS, EN EL
COMPRADOR COLOMBIANO, HA
PRIMADO “EL CAZADOR DE
PROMOCIONES” EN SUS
TRANSACCIONES, AL PUNTO QUE
94 DE CADA 100 DE ELLAS EN EL
PRIMER SEMESTRE DE 2017
FUERON CON ESTE MINDSET.
EN 2018, COMIENZA A VERSE UN
CAMBIO DE TENDENCIA, QUE
MUESTRA QUE EL COMPRADOR
BUSCA MENOS PROMOCIONES Y
PRECIOS BAJOS, PERO QUE AÚN
ESTAS SON ENORMEMENTE
IMPORTANTE PARA EL.
COMPRADOR

37. 37
18%
15%
32%
28%
30%
27%
17%
12%
41%
31%
39%
10%
22%
32%
31%
39%
42%
54%
29%
62%
48%
41%
52%
48%
002 - A LIME NT OS (G)
223 - VIVIE NDA (G)
341 - VE S T UA RIO Y C A LZA DO (G)
421 - S A LUD (G)
469 - E DUC A C IÓN (G)
516 - C ULT URA DIVE RS ION Y E S P A RC IMIE NT O (G)
571 - T RA NS P ORT E Y C OMUNIC A C IONE S (G)
637 - GA S T OS VA RIOS (G)
TIPOS DE COMPRADOR EN 2010
1. CAZADOR DE PROMOCIONES 2. CAZADOR DE OPORTUNIDAD 3. CAZADOR DE VALOR
92%
88%
80%
96%
99%
99%
98%
92%
7%
8%
19%
3%
1%
1%
2%
7%
1%
4%
0%
1%
0%
0%
0%
1%
TIPOS DE COMPRADOR EN 2017
1. CAZADOR DE PROMOCIONES 2. CAZADOR DE OPORTUNIDAD 3. CAZADOR DE VALOR
@CONSUMIENDO

38. 38
30,1%
57,4%
89,0%
52,9%
58,2%
86,5%
48,1%
55,6%
80,9%
40,1%
55,2%
83,2%
45,2%
32,8%
8,3%
32,7%
32,3%
11,3%
34,6%
33,5%
15,1%
46,6%
36,9%
11,0%24,7%
9,8%
2,7%
14,3%
9,5%
2,3%
17,3%
10,9%
4,0%
13,3%
7,9% 5,8%
2009-
2010
2013-
2014
2017-
2018
2009-
2010
2013-
2014
2017-
2018
2009-
2010
2013-
2014
2017-
2018
2009-
2010
2013-
2014
2017-
2018
1. BOGOTÁ 2. MEDELLÍN 3. CALI 4. BARRANQUILLA
TIPOS DE COMPRADOR POR CIUDADES
1. CAZADOR DE PROMOCIONES 2. CAZADOR DE OPORTUNIDAD 3. CAZADOR DE VALOR

39. 1.600,0
1.800,0
2.000,0
2.200,0
2.400,0
2.600,0
2.800,0
3.000,0
3.200,0
3.400,0
ene.-01
jun.-01
nov.-01
abr.-02
sep.-02
feb.-03
jul.-03
dic.-03
may.-04
oct.-04
mar.-05
ago.-05
ene.-06
jun.-06
nov.-06
abr.-07
sep.-07
feb.-08
jul.-08
dic.-08
may.-09
oct.-09
mar.-10
ago.-10
ene.-11
jun.-11
nov.-11
abr.-12
sep.-12
feb.-13
jul.-13
dic.-13
may.-14
oct.-14
mar.-15
ago.-15
ene.-16
jun.-16
nov.-16
abr.-17
sep.-17
PESOS POR DÓLAR Y LAS GUERRAS DE DESCUENTOS EN EL SIGLO XXI
LA PRIMERA BATALLA
Nace de la revaluación, que hace que el comercio
importe muchos más productos y que le digan al
comprador que las cosas están descuento.
LA
SEGUNDA
BATALLA
La causa el
efecto
contrario; una
devaluación
generada por
la crisis
mundial de
2008, que hizo
que la gente
no comprará, y
las marcas y el
comercio
bajaron
precios,
llevándonos al
la inflación
más baja dela
historia.
LA TERCERA
BATALLA
Es causada por la devaluación
por la caída del precio del
petróleo, que aumento el
precio de los importados,
causando que la gente tuviera
que comprar menos y eso hizo
que los precios bajos se
tomarán el mercado, que se
suma a una inflación alta a
mediados de 2016 por El Niño y
el paro camionero.
LA FALSA CALMA
El mercado estuvo cerca de 5 años con
baja inflación, un dólar barato y buenas
condiciones para los compradores e
importadores; donde los empresarios
locales y los exportadores sufrieron
mucho…
39

40. KNOWLEDGE
RetailLatinoStudy RADDAR-Toshiba 2016
0,6%
2,2% 2,4%
3,2%
3,9% 4,0%
6,3%
8,0%
Otros Colombia Mexico Latinomerica Brazil Argentina Chile Estados
Unidos
HOUSE HOLDEXPEDITURE SHARE - ECOMMERCE 2016

41. KNOWLEDGE
RetailLatinoStudy RADDAR-Toshiba 2016
1,0%
2,1% 2,2%
2,8% 3,1% 3,1% 3,1%
4,0%
6,2%
8,5% 8,6%
9,4%
Venezuela
(2014)
Argentina Costa Rica Brasil Uruguay Colombia Perú El Salvador Ecuador Chile Panamá México
PARTICIPACIÓN DE LAS VENTA$ DE LAS 3 PRINCIPALES CADENAS DE RETAIL
EN EL CONSUMO DE HOGARES

42. 27,09%
38,98%
45,13%
37,53%
49,90%
57,22% 55,01% 56,99%1,67%
2,25%
1,85%
1,18%
2,43%
1,01%
1,10%
1,68%
24,22%
23,40%
30,98%
19,72%
18,38%
12,66% 18,05% 12,13%
5,30%
6,27%
3,24%
3,05%
2,46% 3,75%
3,14%
1,81%
2,15%
3,71%
1,15%
3,65%
2,11% 2,49%
1,51%
0,69%
2,34%
2,72%
2,59%
1,42%
2,00% 1,42%
2,10%
1,30%
0,00%
0,02%
0,16%
0,39%
0,15% 0,29%
0,41%
0,26%
29,86%
17,34%
11,03%
25,69%
17,36% 15,74% 13,90%
20,22%
1,20% 0,33% 0,63%
0,31%
1,14% 0,81% 0,05% 0,21%6,17% 4,99% 3,24%
7,07% 4,06% 4,61% 4,72% 4,72%
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
MISIONES DE COMPRA DE LOS COLOMBIANOS
10. Otro ¿Cuál?
09. Punto autorizado /Banco/ CADe
08. Supermercado
07. Internet
06. Zona comercial (como San Andresito)
05. Almacén de marca en centro comercial
04. Almacén de la marca
03. Almacén de Cadena/Gran caden
02. Vendedor ambulante
01. Tienda de barrio y Hard DiscounDiscount
42
@CONSUMIENDO

43. 43
47,1% 48,4%
55,9%
50,8% 50,1% 51,6%
46,8% 46,9%
51,7%
42,4%
50,2% 48,8%
6,8% 2,0%
0,9%
4,0% 3,2% 1,7%
2,9% 2,3%
2,5%
1,9%
2,9%
1,3%
10,7% 18,1%
15,3% 21,0%
15,4% 14,7%
12,2%
21,2%
15,0%
29,1%
29,6%
29,0%
8,4% 2,3%
1,6%
2,0%
3,5%
1,3% 13,8%
1,9% 2,4%
11,0%
3,6%
2,5%
2,0%
2,3%
0,5%
1,4%
2,4%
0,3%
4,6%
2,7%
0,6%
2,8% 2,1%
0,4%
0,4% 2,2% 2,8%
2,7%
1,9%
1,6%
0,8%
1,9%
1,0%
1,2% 1,2%
3,0%
0,0% 0,2%
0,4%
0,0%
0,2%
0,7%
0,0%
0,4%
0,7%
0,0% 0,2%
0,4%18,5% 18,2%
10,8%
17,2%
17,3%
19,0%
15,0%
18,9%
16,5%
3,2%
6,3%
5,4%
2,6% 1,2%
0,0%
0,4%
1,1%
0,0%
1,2% 0,5%
0,0%
5,8%
0,9%
0,1%
3,4% 4,9%
6,3%
0,4%
4,1%
4,7%
2,8% 3,3%
6,6%
2,6% 3,1%
3,4%
0,0% 0,0%
0,6%
0,0% 0,0%
0,4%
0,0% 0,0%
0,4%
0,0% 0,0%
2,0%
0,0% 0,1%
4,9%
0,0% 0,7% 4,0%
0,0% 0,0% 2,6% 0,0% 0,0%
3,7%
2009-2010
2013-2014
2017-2018
2009-2010
2013-2014
2017-2018
2009-2010
2013-2014
2017-2018
2009-2010
2013-2014
2017-2018
1. BOGOTÁ 2. MEDELLÍN 3. CALI 4. BARRANQUILLA
LUGAR DE LA ÚLTIMA COMPRA DECLARADA
12. Hard discount
11. Catalogo
10. Otro ¿Cuál?
09. Punto autorizado /Banco/ CADe
08. Supermercado
07. Internet
06. Zona comercial (Como san Victorino, San andresito)
05. Almacén de la marca en centro comercial (Prof. C.C)
04. Almacén de la marca
03. Almacén de cadena (Gran cadena) (Prof. C.C)
02. Vendedor ambulante
01. Tienda de barrio

44. 44
21,7%
10,2%
18,3%
12,8% 8,9%
14,1% 17,6%
8,2% 9,6%
22,3%
10,8% 11,6%
23,9%
14,8%
19,3%
21,6%
16,2%
19,8%
20,4%
15,0%
20,2%
11,7%
16,0% 17,7%
13,4%
23,7%
18,6%
20,7%
24,9%
25,4%
10,1%
22,7%
25,2%
20,9%
22,6% 20,3%
10,7%
17,5%
13,9% 16,9%
18,3%
15,8%
15,1% 20,7%
17,9% 17,8%
19,5% 18,6%
11,9% 17,2%
13,9% 6,9% 13,8%
9,2%
13,6%
17,5%
13,8% 12,7%
15,6% 17,8%
4,2% 2,6% 2,8%
1,7%
2,4%
2,5%
4,0%
2,6%
1,9% 2,3% 2,6% 1,8%4,5% 1,3% 0,8%
2,5%
1,7%
1,7%
2,5%
2,1% 1,0% 4,1% 2,0% 1,2%0,0%
0,0% 0,2%
0,0%
0,0%
1,0%
0,0%
0,0% 0,3% 0,0%
0,0% 0,2%0,0%
1,0% 0,5% 7,4% 0,7%
0,1%
2,4%
0,8% 0,2%
1,0%
0,7% 0,4%1,6% 1,3% 0,8%
0,9%
1,8% 0,6%
0,9%
1,0% 1,0%
0,3%
1,6% 0,7%0,0% 0,0% 0,1%
0,0%
0,0% 0,2%
0,0%
0,0% 0,4% 0,0% 0,0% 0,4%
2,5% 4,8%
1,4%
5,2%
4,7% 1,0% 6,4%
3,8% 0,6%
3,3% 3,7% 1,4%
5,7% 5,5%
1,0%
3,4% 6,6%
0,9%
7,0% 5,5%
0,8%
3,5% 4,9%
0,6%
0,0% 0,0%
8,4%
0,0% 0,0%
7,8%
0,0% 0,0%
6,9%
0,0% 0,1%
7,4%
2009-2010
2013-2014
2017-2018
2009-2010
2013-2014
2017-2018
2009-2010
2013-2014
2017-2018
2009-2010
2013-2014
2017-2018
1. BOGOTÁ 2. MEDELLÍN 3. CALI 4. BARRANQUILLA
¿CADA CUANTO COMPRA?
12. NR
11. Otro, cual?
10. Anual
09. Semestral
09. Semestral
08. Tres veces al año
07. Cada tres meses
07. Cada tres meses
06. Cada dos meses
05. Mensual
04. Quincenal
03. Semanal
02. 2 o 3 veces por semana
01.Diario

45. 45
8,1%
8,5%
13,4%
16,3%
9,9% 10,0%
6,8%
7,8%
11,3%
7,6%
4,8%
5,6%6,7%
7,8%
11,1%
6,7%
4,3% 5,1%
-10,0%
0,0%
10,0%
20,0%
30,0%
ene.-13
feb.-13
mar.-13
abr.-13
may.-13
jun.-13
jul.-13
ago.-13
sep.-13
oct.-13
nov.-13
dic.-13
ene.-14
feb.-14
mar.-14
abr.-14
may.-14
jun.-14
jul.-14
ago.-14
sep.-14
oct.-14
nov.-14
dic.-14
ene.-15
feb.-15
mar.-15
abr.-15
may.-15
jun.-15
jul.-15
ago.-15
sep.-15
oct.-15
nov.-15
dic.-15
ene.-16
feb.-16
mar.-16
abr.-16
may.-16
jun.-16
jul.-16
ago.-16
sep.-16
oct.-16
nov.-16
dic.-16
ene.-17
feb.-17
mar.-17
abr.-17
may.-17
jun.-17
jul.-17
ago.-17
sep.-17
oct.-17
nov.-17
dic.-17
ene.-18
feb.-18
mar.-18
abr.-18
may.-18
jun.-18
jul.-18
ago.-18
DINAMICA DE MEDIOS DE PAGO EN PESOS CORRIENTES
TARJETA DE CRÉDITO GASTOMETRIA EFECTIVO

46. 46
84,8%
95,4%
46,7%
77,5%
89,9%
57,9%
78,1%
81,8%
83,6%
7,9%
1,9%
25,3%
8,9%
3,4%
10,1%
5,7%
4,9%
6,3%
7,3%
2,7%
28,1%
13,6%
6,7%
32,0%
16,2%
13,3%
10,1%
ALIMENTOS
HOGAR
MODA
SALUD
EDUCACIÓN
ENTRETENIMIENTO
TRANS/COMU
VARIOS
TOTAL
ESTIMADO DE LA PARTICIPACIÓN DE MEDIOS DE PAGO
EN EL GASTO LOS HOGARES EN 2017
EFECTIVO DÉBITO TARJETA DE CRÉDITO

47. 47
97,6%
96,0%
98,1%
92,8%
96,2%
97,0%
96,5% 96,2%
98,5%
95,8%
97,5%
98,4%
1,0%
1,1%
0,4%
0,0%
1,4%
1,7%
1,2%
1,1%
0,6%
2,2%
1,3%
0,7%
1,4%
2,7%
1,5%
6,0%
2,3%
1,3%
2,0% 2,5%
1,0%
2,0%
1,2% 0,9%
0,0% 0,2% 0,0%
1,3%
0,1% 0,0% 0,3% 0,1% 0,0% 0,0% 0,1% 0,0%
2009-
2010
2013-
2014
2017-
2018
2009-
2010
2013-
2014
2017-
2018
2009-
2010
2013-
2014
2017-
2018
2009-
2010
2013-
2014
2017-
2018
1. BOGOTÁ 2. MEDELLÍN 3. CALI 4. BARRANQUILLA
¿CON QUE PAGO SU ÚLTIMA COMPRA?
1.Efectivo 2.Debito 3.Crédito 4.Otra, ¿Cuál?

48. ¿POR QUÉ CAMBIO EL COMPRADOR?
↗ AUMENTARON LOS PRECIOS
↗ EL SALARIO REAL SE FRENÓ
↗ SE IMPLEMENTO EL IVA DEL 19%
↗ LOS IMPORTADOS SUBIERON DE PRECIO
↗ HAY MUCHA INCERTIDUMBRE…
48
@CONSUMIENDO

49. 49
10,69%
18,96% 16,90%
22,90%
12,60% 10,79% 11,95%
3,61% 2,63%
76,33%
76,59%
75,98%
74,86%
77,73%
85,24% 82,27%
91,12% 93,24%
12,99%
4,45%
7,13%
2,24%
9,68%
3,96% 5,78% 5,27% 4,14%
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
TIPOS DE CONSUMIDOR EN COLOMBIA- ENERO/JUNIO
1. BUSCADOR DE EXPERIENCIAS 2. BUSCADOR DE TIEMPO 3. BUSCADOR DE BIENESTAR
EL CONSUMIDOR COLOMBIANO
HA VENIDO SUFRIENDO UN
PROCESO DE FORMACIÓN MUY
IMPORTANTE EN LOS ÚLTIMOS
AÑOS, DEJANDO COMO
CONSECUENCIA UN NIVEL DE
CONOCIMIENTO “BÁSICO# DEL
USO DE LOS PRODUCTOS CERCANO
AL 97% DE LOS CONSUMIDORES.
ESTA ES UNA CONDICIÓN MUY
IMPORTANTE PORQUE MEJORÁ
LAS CONDICIONES DEL MERCADO,
PERO GENERA DOS ENORMES
RETOS: EL CONSUMIDOR SABE
MAS Y EXIGE MÁS, Y ALGUNOS
PARECEN CONSIDERAR QUE NO ES
NECESARIO SER EXPERTO PARA
SATISFACERSE CON EL PRODUCTO.
CONSUMIDOR

50. 50
2%
21%
25%
72%
36%
92%
46%
14%
90%
75%
67%
28%
55%
5%
44%
83%
8%
4%
7%
0%
9%
3%
10%
3%
002 - A LIME NT OS (G)
223 - VIVIE NDA (G)
341 - VE S T UA RIO Y C A LZA DO (G)
421 - S A LUD (G)
469 - E DUC A C IÓN (G)
516 - C ULT URA DIVE RS ION Y E S P A RC IMIE NT O (G)
571 - T RA NS P ORT E Y C OMUNIC A C IONE S (G)
637 - GA S T OS VA RIOS (G)
TIPOS DE CONSUMIDOR DE 2010
1. BUSCADOR DE EXPERIENCIAS 2. BUSCADOR DE TIEMPO 3. BUSCADOR DE BIENESTAR
1%
6%
28%
18%
37%
46%
34%
6%
94%
88%
66%
79%
57%
50%
66%
91%
5%
6%
5%
3%
6%
4%
0%
3%
TIPOS DE CONSUMIDOR EN 2017
1. BUSCADOR DE EXPERIENCIAS 2. BUSCADOR DE TIEMPO 3. BUSCADOR DE BIENESTAR
@CONSUMIENDO

51. 51
8,9% 11,6%
2,9%
12,7% 13,0%
2,9%
13,7% 10,8%
2,9%
10,4% 10,9%
2,4%
80,0%
80,2%
93,2% 74,9%
79,7%
94,4% 69,6%
81,7%
93,0%
72,5%
81,6% 94,7%
11,1% 8,2%
3,9%
12,3%
7,4%
2,7%
16,8%
7,5% 4,1%
17,1%
7,5%
2,9%
2009-
2010
2013-
2014
2017-
2018
2009-
2010
2013-
2014
2017-
2018
2009-
2010
2013-
2014
2017-
2018
2009-
2010
2013-
2014
2017-
2018
1. BOGOTÁ 2. MEDELLÍN 3. CALI 4. BARRANQUILLA
TIPOS DE CONSUMIDOR POR CIUDADES
1. BUSCADOR DE EXPERIENCIAS 2. BUSCADOR DE TIEMPO 3. BUSCADOR DE BIENESTAR

52. ¿POR QUÉ CAMBIO EL COMPRADOR?
↗ AUMENTARON LOS PRECIOS
↗ EL SALARIO REAL SE FRENÓ
↗ SE IMPLEMENTO EL IVA DEL 19%
↗ LOS IMPORTADOS SUBIERON DE PRECIO
↗ HAY MUCHA INCERTIDUMBRE…
52
¿POR QUÉ CAMBIO EL CONSUMIDOR?
↗ PERDIDA DE VALOR PERCIBIDO DE LAS MARCAS
↗ GUERRAS DE PROMOCIONES Y DESCUENTOS
↗ CAMBIOS DE IMAGINARIOS Y PERCEPCIONES
↗ DESABASTECIMIENTO Y AGOTADOS
↗ REVOLUCIÓN DIGITAL
↗ GENERACIONES DE CONSUMO
@CONSUMIENDO

53. PERSONALIDADES
Precio Valor
AprendizExperto
Comprador
Consumidor
53
LÍQUIDA
EFICAZ
PRUDENTE
segmentación

54. 54
3,79%
9,36%
13,16%
16,21%
6,59% 5,98%
9,43%
3,42% 2,39%
3,74%
6,31%
2,66%
4,59%
4,48% 3,63%
1,99%
0,16% 0,24%
3,16%
3,28% 1,07%
2,09%
1,53%
1,18%
0,53%
0,03% 0,00%
31,08%
29,83%
53,38%
46,21%
40,54%
49,03%
66,85%
86,05%
79,91%
31,10%
30,35%
17,27% 20,54%
27,96%
28,03%
11,66%
4,71%
9,99%
14,15%
16,40%
5,33%
8,11%
9,23%
8,18% 3,76%
0,36% 3,33%
4,53%
1,68%
4,23%
1,55%
4,60%
2,48% 5,04% 4,88% 3,97%
6,50%
1,61% 1,93%
0,39%
4,23%
1,20% 0,57% 0,36% 0,15%1,96% 1,16% 0,97% 0,30% 0,84% 0,28% 0,17% 0,03% 0,01%
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
PERSONALIDADES EN EL MERCADO EN COLOMBIA - ENERO/JUNIO
9. PLENA
8. ACTUAL
7. OPTIMIZADORA
6. TRANQUILA
5. CÓMODA
4. EFICAZ
3. INTENSA
2. PRUDENTE
1. LÍQUIDA
COMO CONSECUENCIA DEL
AUMENTO DE CONOCIMIENTO
DEL GRUESO DE LOS PRODUCTOS
Y SERVICIOS, Y LA BÚSQUEDA DE
PRECIOS BAJOS, 86 DE CADA 100
TRANSACCIONES DEL PRIMER
SEMESTRE DE 2017, FUERON
REALIZADAS POR PERSONAS CON
LA PERSONALIDAD “EFICAZ”
PRIMANDO, YA QUE SABEN COMO
ES EL PRODUCTO Y COMO
USARLO, PERO BUSCAN PAGAR LO
MENOS POSIBLE POR EL.
EN 2018, ESTO SE REDUJÓ A 80%,
LO CUAL ES UNA MEJORA
IMPORTANTE, PERO CONTINUA
SIENDO UN ENORME RETO AL
MERCADEO.
MINDSETS

55. 55
10,3%
5,0% 3,6%
10,5%
5,0% 3,0%
14,2%
4,6% 4,0%
14,5%
5,1% 3,6%
25,9%
22,1%
17,0%
21,0%
23,4%
23,6%
14,5%
24,2%
19,0%
20,7%
25,6%
20,9%
18,0%
11,4%
15,9%
11,2%
9,9%
18,7%
19,4%
10,0%
16,5%
14,7%
10,0%
14,9%
0,3%
2,2%
0,0%
0,9%
1,7%
0,0%
0,8%
1,6% 0,4%
1,7%
1,5%
0,0%
7,8%
21,4%
36,6%
14,6% 23,0%
30,0%
17,3%
22,5%
36,1% 10,6%
20,1%
33,7%
0,4% 0,3%
0,0%
0,4%
0,0%
0,0%
0,3%
0,1%
0,1%
0,9% 0,1%
0,0%
26,2%
32,6%
23,7%
27,5%
32,6%
23,2%
23,2% 31,3%
22,2%
30,5% 31,5%
25,3%
0,0%
0,7%
1,0%
0,5%
0,6%
0,3%
1,5%
1,1%
0,4%
0,0% 0,8%
0,4%
0,0%
0,3%
0,0%
0,0%
0,1%
0,0%
0,0%
0,2%
0,0%
0,0% 0,1%
0,0%
4,3%
1,8%
1,7%
2,7%
1,8%
0,7%
2,1%
2,3%
0,9%
1,8% 2,0%
1,0%
4,9%
1,3% 0,1%
6,8%
1,2% 0,0%
0,9%
1,1% 0,1%
1,4%
2,4%
0,3%1,8% 0,9% 0,4%
3,9%
0,4% 0,0%
5,8%
0,7% 0,3% 3,2% 0,9% 0,0%0,0% 0,1% 0,0% 0,0% 0,1% 0,5% 0,0% 0,1% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
2009-
2010
2013-
2014
2017-
2018
2009-
2010
2013-
2014
2017-
2018
2009-
2010
2013-
2014
2017-
2018
2009-
2010
2013-
2014
2017-
2018
1. BOGOTÁ 2. MEDELLÍN 3. CALI 4. BARRANQUILLA
¿POR QUÉ COMPRÓ LO ÚLTIMO QUE COMPRÓ?
13. Otro ¿Cuál?
12. Se le había acabado
11. Promoción
10. Precio
09. Porque necesita otro
08. Para actualizar el anterior
07. Necesidad
06. Moda
05. Gusto
04. Fidelidad
03. costumbre
02. Calidad
01. Antojo

56. 56
2,8% 6,4% 2,5% 4,1% 7,2%
2,4% 6,3% 6,2%
2,0% 3,7% 5,8% 2,0%
2,5%
3,9%
0,2%
5,9%
4,5%
0,3%
4,3% 3,5%
0,3%
5,2% 4,3%
0,4%
3,6%
1,3%
0,0%
2,8% 1,3%
0,0%
3,1% 1,0%
0,0%
1,5% 0,5%
0,0%
25,1%
46,6%
81,9%
45,0% 46,9%
80,4%
34,3%
45,4%
73,7%
28,9%
44,5%
77,8%
37,1%
25,7%
8,3%
20,6%
25,3%
11,2%
24,0%
27,2%
14,5%
34,0%
30,4%
10,0%
17,8%
7,8%
2,9%
9,4%
7,5%
2,5%
11,2%
9,2%
4,2%
9,7%
7,0%
6,1%
3,2%
4,3%
4,1%
3,5%
4,1%
2,8%
8,2%
4,1%
5,1%
6,4%
4,9%
3,4%
6,4%
3,1%
0,0%
6,4%
2,5% 0,5%
6,0%
2,7% 0,2%
8,3%
2,2% 0,1%1,5% 0,7% 0,0% 2,5% 0,7% 0,0% 2,5% 0,7% 0,0% 2,4% 0,4% 0,1%
2009-
2010
2013-
2014
2017-
2018
2009-
2010
2013-
2014
2017-
2018
2009-
2010
2013-
2014
2017-
2018
2009-
2010
2013-
2014
2017-
2018
1. BOGOTÁ 2. MEDELLÍN 3. CALI 4. BARRANQUILLA
TIPOS DE PERSONALIDADES EN EL MERCADO
1. LÍQUIDA 2. PRUDENTE 3. INTENSA 4. EFICAZ 5. CÓMODA 6. TRANQUILA 7. OPTIMIZADORA 8. ACTUAL 9. PLENA

57. 57
A GRANEL; 1
NS/NR; 2
COLANTA; 3
COCA COLA; 4
ALQUERIA; 5
DIANA; 6
ALPINA; 7
ROA; 8
HIT; 9
LATTI; 10
FAB; 11
0
2
4
6
8
10
12
2010-2011 2011-2012 2012-2013 2013-2014 2014-2015 2015-2016 2016-2017 2017-2018
CUÁL FUE LA ÚLTIMA MARCA QUE COMPRÓ

58. 58
ALPINA; 1
ALQUERIA; 2
COLGATE; 3
FAB; 4
DIANA; 5
COLANTA; 6
COCA COLA; 7
ADIDAS; 8
SAMSUNG; 9
GILLETTE; 10
BIMBO; 11
0
2
4
6
8
10
12
2010-2011 2011-2012 2012-2013 2013-2014 2014-2015 2015-2016 2016-2017 2017-2018
TOP OF MIND

59. 59
ALPINA; 1
ADIDAS; 2
DIANA; 3
NS/NR; 4
FAB; 5
COCA COLA; 6
COLGATE; 7
COLANTA; 8
SAMSUNG; 9
ALQUERIA; 10
ZENU; 11
0
2
4
6
8
10
12
2010-2011 2011-2012 2012-2013 2013-2014 2014-2015 2015-2016 2016-2017 2017-2018
TOP OF HEART

60. 60
COLANTA; 1
COCA COLA; 2
ALQUERIA; 3
DIANA; 4
COLGATE; 5
ALPINA; 6
ROA; 7
FAMILIA; 8
FAB; 9
BIMBO; 10
SALTIN; 11
0
2
4
6
8
10
12
2010-2011 2011-2012 2012-2013 2013-2014 2014-2015 2015-2016 2016-2017 2017-2018
LA MARCA QUE MAS COMPRA

61. 61
NS/NR; 1
ALPINA; 2
COLGATE; 3
SAMSUNG; 4
ADIDAS; 5
FAB; 6
DIANA; 7
FAMILIA; 8
ROA; 9
ALQUERIA; 10
COLANTA; 11
0
2
4
6
8
10
12
2010-2011 2011-2012 2012-2013 2013-2014 2014-2015 2015-2016 2016-2017 2017-2018
LA MARCA QUE RECOMIENDA

62. 62
EN LO CORRIDO DEL AÑO SE APRECIA
QUE CONTINUA LA TENDENCIA DE
RECONOCER MENOS VALOR DE
MARCA EN LOS PRODUCTOS, COMO
CONSECUENCIA DE LA
COMODITIZACIÓN Y EL AUMENTO DE
LAS TRANSACCIONES DE CAZADORES
DE PROMOCIONES.
MÁS A DIFERENCIA DE LAS
TRANSACCIONES, EL VALOR ACEPTADO
AÚN NO SE RECUPERA, Y POR EL
CONTRARIO CONTINUA
REDUCIENDOSE COMO PORCENTAJE
DEL PRECIO PAGADO POR LOS
COMPRADORES, DEJANDO VER QUE EL
MERCADEO ESTA EN UN RETO
ENORME, DE APORTAR VALOR AL
MERCADO DE MANERA EFECTIVA.
24%
10%
12%
8%
19%
30%
32%
12%
20%
18%
18%
35%
29%
11%
18%
43%
22%
21%
7%
7%
14%
6%
23%
8%
23%
6%
7%
10%
8%
16%
8%
15%
10%
23%
10%
10%
13%
23%
15%
35%
15%
29%
39%
17%
15%
11%
24%
30%
18%
9%
17%
8%
12%
13%
3%
7%
7%
10%
6%
5%
1%
6%
4%
-7%
-1%
-7%
0%
-4%
-14%
0%
-4%
-6%
3%
1%
-3%
-4%
-6%
-4%
-7%
2%
2%
A LIME NT OS H OGA R MODA S A LUD E DUC A C IÓN E NT RE T E NIMIE NT O T RA NS /C OM VA RIOS T OT A L
¿CUÁNTO PAGARÍA DE MAS POR EL PRODUCTO QUE COMPRO?
VALOR PERCIBIDO DE MARCA
(DATOS DE PRIMER SEMESTRE DE CADA AÑO)
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
28%
36%
41%
28%
39%
38%
49%
30%
31%
18%
19%
26%
23%
23%
20%
27%
20%
20%
14%
14%
16%
10%
16%
12%
12%
13%
14%
14%
15%
22%
15%
16%
23%
22%
16%
15%
17%
20%
25%
17%
22%
21%
31%
22%
19%
22%
23%
24%
25%
28%
25%
30%
21%
22%
15%
11%
12%
13%
13%
12%
13%
14%
14%
13%
8%
11%
9%
9%
17%
7%
11%
12%
7%
4%
6%
10%
3%
2%
9%
5%
6%
A LIME NT OS H OGA R MODA S A LUD E DUC A C IÓN E NT RE T E NIMIE NT O T RA NS /C OM VA RIOS T OT A L
¿CUÁNTO PAGO POR LA MARCA DENTRO DEL PRECIO?
VALOR ACEPTADO DE LOS PRODUCTOS
(DATOS DE PRIMER SEMESTRE DE CADA AÑO)
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
BRANDING

63. 63
31,8%
19,1%
6,4%
38,6%
18,5%
4,5%
26,0%
19,1%
6,2%
26,3%
19,5%
7,6%
2009-
2010
2013-
2014
2017-
2018
2009-
2010
2013-
2014
2017-
2018
2009-
2010
2013-
2014
2017-
2018
2009-
2010
2013-
2014
2017-
2018
1. Bogotá 2. Medellín 3. Cali 4. Barranquilla
PESO DE LA MARCA EN EL PRECIO - VALOR ACEPTADO
35,1%
14,2% 11,4%
7,5%
14,0%
-0,6%
23,4%
15,5%
0,6%
14,6% 12,2%
-1,7%
2009-
2010
2013-
2014
2017-
2018
2009-
2010
2013-
2014
2017-
2018
2009-
2010
2013-
2014
2017-
2018
2009-
2010
2013-
2014
2017-
2018
1. Bogotá 2. Medellín 3. Cali 4. Barranquilla
¿CUÁNTO PAGARIA DE MAS POR ESA MISMA MARCA QUE COMPRÓ? - VALOR PERCIBIDO

64. 64
66,9%
33,4%
17,7%
46,1%
32,5%
4,0%
49,3%
34,7%
6,5%
40,9%
31,7%
5,9%
2009-
2010
2013-
2014
2017-
2018
2009-
2010
2013-
2014
2017-
2018
2009-
2010
2013-
2014
2017-
2018
2009-
2010
2013-
2014
2017-
2018
1. Bogotá 2. Medellín 3. Cali 4. Barranquilla
¿QUÉ TAN SATISFECHO ESTA CON ESE PRODUCTO?

65. 65
2.335.324
2.029.039
2.246.912
2.197.198
2.240.906
1.850.000
1.900.000
1.950.000
2.000.000
2.050.000
2.100.000
2.150.000
2.200.000
2.250.000
2.300.000
2.350.000
2.400.000
dic.-04
mar.-05
jun.-05
sep.-05
dic.-05
mar.-06
jun.-06
sep.-06
dic.-06
mar.-07
jun.-07
sep.-07
dic.-07
mar.-08
jun.-08
sep.-08
dic.-08
mar.-09
jun.-09
sep.-09
dic.-09
mar.-10
jun.-10
sep.-10
dic.-10
mar.-11
jun.-11
sep.-11
dic.-11
mar.-12
jun.-12
sep.-12
dic.-12
mar.-13
jun.-13
sep.-13
dic.-13
mar.-14
jun.-14
sep.-14
dic.-14
mar.-15
jun.-15
sep.-15
dic.-15
mar.-16
jun.-16
sep.-16
dic.-16
mar.-17
jun.-17
sep.-17
dic.-17
mar.-18
SALARIO REAL POR OCUPADO (BASE MARZO DE 2018)
SALARIO REAL POR OCUPADO (BASE MARZO DE 2018)

66. Microeconomía en los hogares
-5,00%
-4,00%
-3,00%
-2,00%
-1,00%
0,00%
1,00%
2,00%
3,00%
4,00%
5,00%
6,00%
Crecimiento Real del Salario Promedio por Ocupado
6,7%
10,0%
8,0%
4,7%
5,8%
7,9%
8,5%
8,0%
4,6%
5,3%
5,6% 5,5%
1,3%
-1,5%
4,1%
jul.-14 jul.-15 jul.-16 jul.-17 jul.-18
Ingreso Versus Gastos
Gasto Corriente Ingreso Corriente Ingreso Real
• Recuperación de la capacidad de compra real de los salarios
promedios.
• Crecimiento de los gastos y los ingresos de los hogares.
• El crecimiento del gasto de los hogares es mayor al crecimiento
del ingreso.

67. ¿Qué tanto dinero tienen los hogares
disponible?
13,25% 13,12% 12,94%
13,36%
14,43%
15,07%
jul.-13 jul.-14 jul.-15 jul.-16 jul.-17 jul.-18
PAGO DE CUOTAS EN EL INGRESO DE LOS HOGARES
El servicio de duda dentro del total del ingreso de los hogares continúa
creciendo por:
• Un mayor endeudamiento de los hogares.
• Una mayor penetración de los créditos de consumo.
• Mayor uso de tarjetas de crédito.
66,27% 67,31% 68,55% 67,73% 68,03%
12,91% 13,50%
14,40% 15,34% 16,33%
20,8% 19,2% 17,1% 16,9% 15,6%
jul.-14 jul.-15 jul.-16 jul.-17 jul.-18
Estructura de los Hogares
COMPRAS FRECUENTES PAGO DE CUOTAS EN EL INGRESO DE LOS HOGARES DIPONIBLE

68. 68
TASA BANREP;
4,25%
TASA DE USURA;
30,07%
TASA CREDITO DE
CONSUMO;
18,90%
TASA DE TARJETA
DE CREDITO;
27,62%
TASA
HIPOTECARIA;
9,54%
0,00%
5,00%
10,00%
15,00%
20,00%
25,00%
30,00%
35,00%
40,00% ene.-13
feb.-13
mar.-13
abr.-13
may.-13
jun.-13
jul.-13
ago.-13
sep.-13
oct.-13
nov.-13
dic.-13
ene.-14
feb.-14
mar.-14
abr.-14
may.-14
jun.-14
jul.-14
ago.-14
sep.-14
oct.-14
nov.-14
dic.-14
ene.-15
feb.-15
mar.-15
abr.-15
may.-15
jun.-15
jul.-15
ago.-15
sep.-15
oct.-15
nov.-15
dic.-15
ene.-16
feb.-16
mar.-16
abr.-16
may.-16
jun.-16
jul.-16
ago.-16
sep.-16
oct.-16
nov.-16
dic.-16
ene.-17
feb.-17
mar.-17
abr.-17
may.-17
jun.-17
jul.-17
ago.-17
sep.-17
oct.-17
nov.-17
dic.-17
ene.-18
feb.-18
mar.-18
abr.-18
may.-18
jun.-18
jul.-18
ago.-18
TASAS DE INTERÉS DE REFERENCIA
TASA BANREP;
4,25%
0,00%
1,00%
2,00%
3,00%
4,00%
5,00%
6,00%
7,00%
8,00%
9,00%
ene.-13
feb.-13
mar.-13
abr.-13
may.-13
jun.-13
jul.-13
ago.-13
sep.-13
oct.-13
nov.-13
dic.-13
ene.-14
feb.-14
mar.-14
abr.-14
may.-14
jun.-14
jul.-14
ago.-14
sep.-14
oct.-14
nov.-14
dic.-14
ene.-15
feb.-15
mar.-15
abr.-15
may.-15
jun.-15
jul.-15
ago.-15
sep.-15
oct.-15
nov.-15
dic.-15
ene.-16
feb.-16
mar.-16
abr.-16
may.-16
jun.-16
jul.-16
ago.-16
sep.-16
oct.-16
nov.-16
dic.-16
ene.-17
feb.-17
mar.-17
abr.-17
may.-17
jun.-17
jul.-17
ago.-17
sep.-17
oct.-17
nov.-17
dic.-17
ene.-18
feb.-18
mar.-18
abr.-18
may.-18
jun.-18
jul.-18
ago.-18
TASAS DE INTERÉS DE REFERENCIA
TASA DE USURA;
30,07%
26,00%
27,00%
28,00%
29,00%
30,00%
31,00%
32,00%
33,00%
34,00%
ene.-13
feb.-13
mar.-13
abr.-13
may.-13
jun.-13
jul.-13
ago.-13
sep.-13
oct.-13
nov.-13
dic.-13
ene.-14
feb.-14
mar.-14
abr.-14
may.-14
jun.-14
jul.-14
ago.-14
sep.-14
oct.-14
nov.-14
dic.-14
ene.-15
feb.-15
mar.-15
abr.-15
may.-15
jun.-15
jul.-15
ago.-15
sep.-15
oct.-15
nov.-15
dic.-15
ene.-16
feb.-16
mar.-16
abr.-16
may.-16
jun.-16
jul.-16
ago.-16
sep.-16
oct.-16
nov.-16
dic.-16
ene.-17
feb.-17
mar.-17
abr.-17
may.-17
jun.-17
jul.-17
ago.-17
sep.-17
oct.-17
nov.-17
dic.-17
ene.-18
feb.-18
mar.-18
abr.-18
may.-18
jun.-18
jul.-18
ago.-18
TASAS DE INTERÉS DE REFERENCIA
TASA DE TARJETA
DE CREDITO;
27,62%
24,00%
25,00%
26,00%
27,00%
28,00%
29,00%
30,00%
31,00%
ene.-13
feb.-13
mar.-13
abr.-13
may.-13
jun.-13
jul.-13
ago.-13
sep.-13
oct.-13
nov.-13
dic.-13
ene.-14
feb.-14
mar.-14
abr.-14
may.-14
jun.-14
jul.-14
ago.-14
sep.-14
oct.-14
nov.-14
dic.-14
ene.-15
feb.-15
mar.-15
abr.-15
may.-15
jun.-15
jul.-15
ago.-15
sep.-15
oct.-15
nov.-15
dic.-15
ene.-16
feb.-16
mar.-16
abr.-16
may.-16
jun.-16
jul.-16
ago.-16
sep.-16
oct.-16
nov.-16
dic.-16
ene.-17
feb.-17
mar.-17
abr.-17
may.-17
jun.-17
jul.-17
ago.-17
sep.-17
oct.-17
nov.-17
dic.-17
ene.-18
feb.-18
mar.-18
abr.-18
may.-18
jun.-18
jul.-18
ago.-18TASAS DE INTERÉS DE REFERENCIA
TASA CREDITO DE
CONSUMO;
18,90%
15,00%
16,00%
17,00%
18,00%
19,00%
20,00%
21,00%
22,00%
ene.-13
feb.-13
mar.-13
abr.-13
may.-13
jun.-13
jul.-13
ago.-13
sep.-13
oct.-13
nov.-13
dic.-13
ene.-14
feb.-14
mar.-14
abr.-14
may.-14
jun.-14
jul.-14
ago.-14
sep.-14
oct.-14
nov.-14
dic.-14
ene.-15
feb.-15
mar.-15
abr.-15
may.-15
jun.-15
jul.-15
ago.-15
sep.-15
oct.-15
nov.-15
dic.-15
ene.-16
feb.-16
mar.-16
abr.-16
may.-16
jun.-16
jul.-16
ago.-16
sep.-16
oct.-16
nov.-16
dic.-16
ene.-17
feb.-17
mar.-17
abr.-17
may.-17
jun.-17
jul.-17
ago.-17
sep.-17
oct.-17
nov.-17
dic.-17
ene.-18
feb.-18
mar.-18
abr.-18
may.-18
jun.-18
jul.-18
ago.-18
TASAS DE INTERÉS DE REFERENCIA
TASA
HIPOTECARIA;
9,54%
8,50%
9,00%
9,50%
10,00%
10,50%
11,00%
ene.-13
feb.-13
mar.-13
abr.-13
may.-13
jun.-13
jul.-13
ago.-13
sep.-13
oct.-13
nov.-13
dic.-13
ene.-14
feb.-14
mar.-14
abr.-14
may.-14
jun.-14
jul.-14
ago.-14
sep.-14
oct.-14
nov.-14
dic.-14
ene.-15
feb.-15
mar.-15
abr.-15
may.-15
jun.-15
jul.-15
ago.-15
sep.-15
oct.-15
nov.-15
dic.-15
ene.-16
feb.-16
mar.-16
abr.-16
may.-16
jun.-16
jul.-16
ago.-16
sep.-16
oct.-16
nov.-16
dic.-16
ene.-17
feb.-17
mar.-17
abr.-17
may.-17
jun.-17
jul.-17
ago.-17
sep.-17
oct.-17
nov.-17
dic.-17
ene.-18
feb.-18
mar.-18
abr.-18
may.-18
jun.-18
jul.-18
ago.-18
TASAS DE INTERÉS DE REFERENCIA

69. 69
-
1,00
2,00
3,00
4,00
5,00
6,00
7,00
0,00%
5,00%
10,00%
15,00%
20,00%
25,00%
ene.-13
abr.-13
jul.-13
oct.-13
ene.-14
abr.-14
jul.-14
oct.-14
ene.-15
abr.-15
jul.-15
oct.-15
ene.-16
abr.-16
jul.-16
oct.-16
ene.-17
abr.-17
jul.-17
oct.-17
ene.-18
abr.-18
jul.-18
PERCEPCION DE TASAS DEL COMPRADOR
TASA CREDITO DE CONSUMO TASA BANREP TASA CONSUMO/TASABANREP
-
1,00
2,00
3,00
4,00
5,00
6,00
7,00
0,0%
2,0%
4,0%
6,0%
8,0%
10,0%
12,0%
14,0%
16,0%
ene.-13
abr.-13
jul.-13
oct.-13
ene.-14
abr.-14
jul.-14
oct.-14
ene.-15
abr.-15
jul.-15
oct.-15
ene.-16
abr.-16
jul.-16
oct.-16
ene.-17
abr.-17
jul.-17
oct.-17
ene.-18
abr.-18
jul.-18
PERCEPCION DE TASA Y COMPRAS
GASTOMETRIA TASA CONSUMO/TASABANREP

70. 70

71. 71
67,45% 67,54% 66,40% 66,87% 66,56% 66,64%
80,69% 81,38% 80,24% 81,66% 82,25% 83,41%
13,24% 13,84% 13,84% 14,78% 15,69% 16,77%
0,00%
10,00%
20,00%
30,00%
40,00%
50,00%
60,00%
70,00%
80,00%
90,00%
100,00% ene.-13
feb.-13
mar.-13
abr.-13
may.-13
jun.-13
jul.-13
ago.-13
sep.-13
oct.-13
nov.-13
dic.-13
ene.-14
feb.-14
mar.-14
abr.-14
may.-14
jun.-14
jul.-14
ago.-14
sep.-14
oct.-14
nov.-14
dic.-14
ene.-15
feb.-15
mar.-15
abr.-15
may.-15
jun.-15
jul.-15
ago.-15
sep.-15
oct.-15
nov.-15
dic.-15
ene.-16
feb.-16
mar.-16
abr.-16
may.-16
jun.-16
jul.-16
ago.-16
sep.-16
oct.-16
nov.-16
dic.-16
ene.-17
feb.-17
mar.-17
abr.-17
may.-17
jun.-17
jul.-17
ago.-17
sep.-17
oct.-17
nov.-17
dic.-17
ene.-18
feb.-18
mar.-18
abr.-18
may.-18
jun.-18
jul.-18
ago.-18
ESTRUCTURA DEL GASTO RECURRENTE DE LOS
HOGARES
COMPRAS FRECUENTES
COMPRAS Y PAGOS FRECUENTES
PAGO DE CUOTAS EN EL INGRESO DE LOS HOGARES
19,31%
18,62%
19,76%
18,34%
17,75%
16,59%
10,00%
20,00%
30,00%
ene.-13
feb.-13
mar.-13
abr.-13
may.-13
jun.-13
jul.-13
ago.-13
sep.-13
oct.-13
nov.-13
dic.-13
ene.-14
feb.-14
mar.-14
abr.-14
may.-14
jun.-14
jul.-14
ago.-14
sep.-14
oct.-14
nov.-14
dic.-14
ene.-15
feb.-15
mar.-15
abr.-15
may.-15
jun.-15
jul.-15
ago.-15
sep.-15
oct.-15
nov.-15
dic.-15
ene.-16
feb.-16
mar.-16
abr.-16
may.-16
jun.-16
jul.-16
ago.-16
sep.-16
oct.-16
nov.-16
dic.-16
ene.-17
feb.-17
mar.-17
abr.-17
may.-17
jun.-17
jul.-17
ago.-17
sep.-17
oct.-17
nov.-17
dic.-17
ene.-18
feb.-18
mar.-18
abr.-18
may.-18
jun.-18
jul.-18
ago.-18
INGRESO DISPONIBLE SOBRE EL INGRESO DE
LOS HOGARES
INGRESO DISPONIBLE SOBRE EL INGRESO DE LOS HOGARES

72. A MANERA DE RESUMEN, EN EL PRIMER SEMESTRE:
ECONOMÍA
GASTO DE HOGARES
PROMOCIONES
VALOR DE MARCA
SATISFACCIÓN DEL CONSUMIDOR
IS-2017 IS-2018
1,9% 2,5%
-1,2% 4,1%
94% 86%
-6% 2%
7% 8%
↗
↗
↘
↗
↗
INFLACIÓN 3,9% 3,2% ↘

73. EL GASTO DE LOS HOGARES CRECIÓ 2,5% CON RESPECTO AL MISMO TRIMESTRE EL AÑO PASADO, MOSTRANDO QUE EL
CRECIMIENTO DE LA ECONOMÍA CONTINUA.
-2,0%
0,0%
2,0%
4,0%
6,0%
8,0%
10,0%
2010-I
2010-II
2010-III
2010-IV
2011-I
2011-II
2011-III
2011-IV
2012-I
2012-II
2012-III
2012-IV
2013-I
2013-II
2013-III
2013-IV
2014-I
2014-II
2014-III
2014-IV
2015-I
2015-II
2015-III
2015-IV
2016-I
2016-II
2016-III
2016-IV
2017-I
2017-II
2017-III
2017-IV
2018-I
2018-II
CRECIMIENTO ANUAL DEL PIB Y EL GASTO DE HOGARES
PIB - DANE CONSUMO DE HOGARES - DANE GASTOMETRIA - RADDAR
73

74. SI EL MERCADO SE COMPORTA COMO LO HA VENIDO HACIENDO, Y EL CLIMA Y LAS ELECCIONES PRESIDENCIALES NO
TIENEN FUERTES EFECTOS, ESPERAMOS UNA DINAMICAANUALIZADA POSITIVA EN LOS PRÓXIMOS 6 MESES.
-6,0%
-4,0%
-2,0%
0,0%
2,0%
4,0%
6,0%
8,0%
ene.-13
mar.-13
may.-13
jul.-13
sep.-13
nov.-13
ene.-14
mar.-14
may.-14
jul.-14
sep.-14
nov.-14
ene.-15
mar.-15
may.-15
jul.-15
sep.-15
nov.-15
ene.-16
mar.-16
may.-16
jul.-16
sep.-16
nov.-16
ene.-17
mar.-17
may.-17
jul.-17
sep.-17
nov.-17
ene.-18
mar.-18
may.-18
jul.-18
sep.-18
nov.-18
ene.-19
Forecast 6 Meses
Acumulado 12 Meses-001-TOTAL (T ) FORECAST -001-TOTAL (T )

75. 75

76. 76
… EL COMPRADOR
ESTA MOJADO…

77. 77
… EL CONSUMIDOR
TIENE GRIPA…

78. 78
… Y TODO ESTA
EMBARRADO…

79. 79
PASAMOS DE SER
SHOPPERS PREMIUM…

80. 80
…A BUSCADORES DE
PRECIOS BAJOS…

81. COMPRADOR CONVENIENTE
UN NUEVO TIPO DE COMPRADOR
UN NUEVO TIPO DE CONSUMIDOR
CONSUMIDOR CONFORMISTA
81

82. 2015
2016
2017
2018
2019
82
del No Sé
del Depende
del Ajuste
del Espere
...

83. 83
FORECAST

84. 244
245 245
248
246
243
244
245
243
247 247
245 245 245
243
246
243
244
246
0,0%
2,0%
4,0%
6,0%
8,0%
240
242
244
246
248
250
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
DINÁMICA DE LOS DÍAS HÁBILES.
DÍAS HÁBILES Variación Anual PIB
84
I TRIMESTRE 2019 II TRIMESTRE 2019 III TRIMESTRE 2019 IV TRIMESTRE 2019
POLÍTICA
• Inicio de ley de
garantías
• Elecciones regionales
• Implementación de
reforma tributaria
ECONOMIA
• Ejecución del gasto público
antes de la ley de garantías
• Comienzo de campañas
Alcaldías
• Presentación del plan de
desarrollo
DEPORTES
• Copa América
• Clasificación de los
Olímpicos
• Reforma Pensional ?
2 DÍAS HÁBILES
DE MÁS

85. 85
21
20
19
21 21
19
20
21
20
22
20 20
ene. feb. mar. abr. may. jun. jul. ago. sep. oct. nov. dic.
DÍAS HÁBILES 2018
21
20 20 20
22
18
22
20
21
22
19
21
ene. feb. mar. abr. may. jun. jul. ago. sep. oct. nov. dic.
DÍAS HÁBILES 2019

86. 86
2,9%
3,7%
2,7%
3,2%
2,5%
2,7%
-2,0%
-1,0%
0,0%
1,0%
2,0%
3,0%
4,0%
5,0%
6,0%
7,0%
8,0%
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018P
2019P
DINÁMICA DEL PIB
TECHO PIB PISO
3,5%
3,5%
3,1% 3,1%
2,7%
2,8%
-2,0%
0,0%
2,0%
4,0%
6,0%
8,0%
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018P
2019P
DINÁMICA DE INFLACION
TECHO IPC PISO
3,9%
4,1%
3,5% 3,6%
3,1% 3,0%
-2,0%
-1,0%
0,0%
1,0%
2,0%
3,0%
4,0%
5,0%
6,0%
7,0%
8,0%
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018P
2019P
DINÁMICA DEL GASTO
TECHO GASTO PISO
El Consumo en 2019…

87. El nuevo normal de Colombia
87
MACRO&MICROFORECASTOUTLOOK – COLOMBIA2022

88. 88
MACROECONOMÍA O
DINÁMICA DEL PIB
PASADO 2011-2014 PRESENTE 2015-2017 FUTURO 2018-2022
MICROECONOMÍA O EL
GASTO DE HOGARES
ENTORNO POLÍTICO
La economía colombiana creció de manera
positiva en este periodo, impulsada
fundamentalmente por la entrada de
ingresos por el petróleo, pero con un costo
muy grande en el aparato productivo,
porque aumento mucho las
importaciones.
VAR PIB: 5,2%↗
Se acentúa una desceleración de la
economía, ante el menor valor de las
exportaciones petroleras, y esto aumenta
los déficits fiscal y comercial, llevando al
gobierno a una reforma tributaria muy
fuerte.
VAR PIB: 2,3%↘
Pasado el ajuste del choque
macroeconómico de los precios del
petróleo, la economía sigue se senda de
crecimiento, pero por debajo de su
potencial, porque los déficit hacen que la
economía vaya despacio.
VAR PIB: 3%↗
La inflación se mantuvo por debajo del
(4%↓), el desempleo es estable cerca del
(9%↔) y el ingreso PC PPP aumenta
(6%↑).
El gasto de hogares no crece al ritmo
de la economía, porque es la
inversión la que la jalona.
VAR GASTO DE HOGARES: 4,5% ↔
La inflación crece por el fenómeno de El
Niño(9%↑), el desempleo comienza a
crecer cerca del (10%↔) y el ingreso PC
PPP aumenta solo (3,6%↓).
El Freno en el gasto de hogares frena más
la economía
VAR GASTO DE HOGARES: 2% ↔
El gasto de los hogares volverá a senda de
crecimiento, apalancado en el crecimiento
del empleo, baja inflación, menores tasas de
interés y cambio de canales de compra.
VAR GASTO DE HOGARES: 3,2% ↗
El gobierno Santos (2010-2018), logra su
reelección con la bandera de la Paz con las
FARC, pero esto polariza al país en dos
posiciones política casi irreconciliables,
debido a haber perdido del plebiscito de
los acuerdos.
CONDICIÓN POLÍTICA: POLARIZACIÓN
Continua la polarización del país, donde
los acuerdos de paz con las FARC, hacen
que la popularidad del gobierno caiga a
menos del 14% y esto le reduce margen de
acción política para reformas.
CONDICIÓN POLÍTICA: POLARIZACIÓN
Habra dos momentos: 2018 será el proceso
electoral, donde se espera que gane un
candidato no polarizador ni de izquierda y
que el Senado sea de mayoría de centro
derecha, lo que dará pie a una tensa calma
política para el próximo presidente.
CONDICIÓN POLÍTICA: TENSA
MACRO&MICROFORECASTOUTLOOK – COLOMBIA2022

89. 89
La economía colombiana volverá a tener un crecimiento
moderado, pero a menor velocidad de lo que podría ir, debido
a que debe “pagar” por la creencia del mercado de ser una
economía de $2000xU$; el nivel de gasto de los hogares
continuará creciendo pero con una menor velocidad.
El paso veloz hacía la premiunización del mercado, conllevo la
llegada de un fenómeno de “precios bajos” muy fuerte en el
mercado, causando la lógica #esinteligentecomprarbarato, y esto
hace que el comprador de promociones lidere el mercado.
Con la economía creciendo y la tasa de natalidad
desacelerando, la reducción de pobreza
continuará y se consolidará más la clase media, e
incluso la clase alta; pero depende del tamaño de
la migración venezolana.
MACRO&MICROFORECASTOUTLOOK – COLOMBIA2022
2011 2012 2013 2014 2015 2016
2017
est
2018
p
2019
p
2020
p
2021
p
2022
p
VAR PIB REAL 6,5% 6,0% 5,8% 2,4% 3,3% 2,0% 1,7% 3,0% 4,0% 3,9% 3,8% 3,8%
VAR PC PPP 7,9% 6,7% 6,2% 3,1% 3,3% 4,2% 3,3% 4,7% 5,1% 4,9% 4,8% 4,6%
0,0%
1,0%
2,0%
3,0%
4,0%
5,0%
6,0%
7,0%
8,0%
9,0%
COLOMBIA - ESCENARIO MACRO&MICROECONÓMICO SEGÚN FMI
15%
93%
75%42%
6%
22%
43%
1% 3%
2012 2017 2022P
SHARE DE COMPRAS EN ECUADOR POR MINDSETS
CAZADOR DE VALOR
CAZADOR DE OPORTUNIDADES
CAZADOR DE PROMOCIONES
58,4% 54,6%
33,4%
28,7%
21,7%
22,9%
23,4%
22,9%
12,9% 14,3%
23,0%
24,6%
4,0% 4,6%
10,3%
11,4%
2,0% 2,3%
6,4% 8,0%
1,0% 1,2% 3,4% 4,4%
2000 2005 2015 2020
COMPOSICIÓN POBLACIONAL POR
NIVELES DE INGRESO EN COLOMBIA
SEGÚN THE ECONOMIST-RADDAR
PERSONAS E PERSONAD D PERSONAS D+
PERSONAS C PERSONAS C+ PERSONAS AB

90. 90
camiloherrera@raddar.net
@consumiendo

91. A MANERA DE RESUMEN
↗ YA PASÓ LA TORMENTA
↗ EL COMPRADOR ESTA MOJADO
↗ EL CONSUMIDOR TIENE GRIPA
↗ TODO ESTA EMBARRADO
↗ PRIMA LA LÓGICA “INTELIGENTE COMPRAR BARATO”
↗ EL INGRESO COMENZÓ A CRECER
↗ EL CRÉDITO COMENZÓ A CRECER
↗ EL SERVICIO DE DEUDA ES EL RETO
↗ NO SABEMOS QUE PASAR CON EL PRECIO DEL PETRÓLEO,NI CON
EL CLIMA
↗ LA CAMPAÑA AFECTÓ AL CONSUMIDOR EN EL PRIMER
SEMESTRE
↗ SEGUNDO SEMESTRE DE 2018, LA CONFIANZA RETORNARÁ …91

92. 92
MACRO | MICRO
REPORT
PRIMER SEMESTRE