Estados de resultados, flujos de caja

1. Estado de Resultado
2007 2008
Ingreso por ventas 3585,725 3881,467
Menos: Costo de los bienes vendidos
materia prima 1138,128 1231,998
mano de obra 682,877 739,199
CIF 402,526 435,725
Depreciaciones 215,600 235,600
amortizaciones 106,500 115,000
costo total de produccion 2545,631 2757,522
inventario inicial de productos terminado 170,256 183,466
inventario final de productos terminados 183,466 196,388
costo de produccion vendida 2532,421 2744,600
Utilidad Bruta 1053,304 1136,867
Menos: Gastos Operativos 428,260 476,450
Utilidad Operativa 625,044 660,417
Menos: Gasto financieros 240,000 192,000
Utilidad Neta antes de impuesto 385,044 468,417
Menos Impuesto (Tasa del 29%) 96,261 117,104
Utilidad Neta despues de impuesto 288,783 351,313

2. Balance General
Balance General
Al 31 de Diciembre del 2007 y 2008
Activos Circulante: 2007 2008
Efectivo L. 382,428 L. 418,588
Cuentas por cobrar L. 355,925 L. 453,496
inventarios materias primas L. 212,453 L. 251,333
Inventarios de producto terminado L. 183,466 L. 196,388
Total inventario L. 395,919 L. 447,721
Total de Circulantes L. 1134,272 L. 1319,805
Fijo:
Fijo Bruto L. 2315,200 L. 2465,200
Depreciacion acumulada L. 462,820 L. 698,420
Fijo neto L. 1852,380 L. 1766,780
Diferido Neto L. 345,000 L. 230,000
Activo Total L. 3331,652 L. 3316,585

3. Balance General Parte-B
Pasivo Circulante:
Cuentas por pagar L. 87,545 L. 102,983
Prestamo bancario corto plazo L. 138,428 L. 235,480
Adeudo Corriente prestamo largo plazo L. 415,000 L. 300,000
Total Circulante L. 640,973 L. 638,463
Otros prestamos largo plazo
Prestamos a largo plazo bancario L. 1200,000 L. 900,000
Total pasivo largo plazo L. 1200,000 L. 900,000
Total pasivo L. 1840,973 L. 1538,463

4. Balance General Parte-C
Patrimonio:
Capital pagado L. 1200,000 L. 1200,000
Utilidades retenidas L. 290,679 L. 578,122
Total patrimonio L. 1490,679 L. 1778,122
Total pasivos y patrimonio L. 3331,652 L. 3316,585
Numero de acciones: L. 1200,000 L. 1200,000

6. Razones de Liquidez
Razones Liquidez 2007 2008
Razon Circulante 1.77 2.07
Razon Rapida 1.15 1.37
Observación: En la liquidez en general entre el 2007 y
2008 ha aumentado en el año actual y al parecer la
liquidez de la empresa es muy buena.

7. Razones de Actividad
Razones Actividad 2007 2008
Rotacion de Inventarios 6.43 6.16
Edad promedio de inventario 56.77 59.26
Periodo promedio de cobro 36.23 42.65
Periodo promedio de pago 12.73 13.83
Rotacion de activos totales 1.08 1.17
Observación: El inventario de la fabrica de ropa se ha
mantenido estable solo que en el periodo promedio de
cobro ha aumentado en el 2008 y significa que en la
empresa es cobrando mas tarde y lo cual es algo negativo
para la empresa.

8. Razones de
Endeudamiento
Razones de Endeudamiento 2007 2008
Razon endeudamiento 55.3% 46.4%
Razon de cargo de intereses fijos 2.60 3.44
Observación: En el endeudamiento de la empresa en el
2008 ha disminuido pero siempre pagan altos impuestos lo
cual no es bueno para el negocio

9. Razones de Rentabilidad
Razones de Rentabilidad 2007 2008
Margen de utilidad bruta 29.4% 29.3%
Margen de utilidad operativa 17.4% 17.0%
Margen de utilidad neta 8.1% 9.1%
Ganancias por accion (EPS) 24.1% 29.3%
Rendimiento sobre activos (ROA) 8.7% 10.6%
Rendimiento sobre Patrimonio (ROE) 24% 29%
Observación: La fabrica con respecto a la venta en el año
2008 fue mejor su rentabilidad ya que aumentaron las
ganancias, el margen de Utilidad neta y el rendimiento de
los activos totales y el capital de la empresa ha
aumentado.

10. Conclusión General
Razones
Financieras de la
Fábrica de Ropa
En conclusión, podemos decir
que al momento de llevar un
análisis completo de la fabrica
se encuentra en buenas
condiciones respecto a la
liquidez, actividad y
endeudamiento de la empresa
ya que cuenta con una
excelente rentabilidad.

11. FLUJO DE
EFECTIVO

12. Actividad Operación
Utilidad Neta después de Impuesto $ 351,313
Depreciación $ 235,600
Incremento en cuentas por cobrar -97,571
Incremento en inventario de Materia prima -38,880
Incremento en inventarios -12,922
Incremento en Cuentas por Pagar 15,438
Disminución en activos diferidos 115,000
FLUJO NETO DE ACT. OPERATIVA $ 567,978

13. ¿CÓMO CALCULAR LA
INICIAL INVERSION DEPRECIACION SALDO
L. 1,852,380 L. 150,000 235600 L. 1,766,780
Actividad de Inversión
Incremento en Propiedad Planta y Equipo $(150,000)
FLUJO NETO DE ACTIVIDAD DE INVERSION
$(150,000)
INVERSIÓN?

14. ACTIVIDAD DE FINANCIAMIENTO
Préstamo bancario corto plazo $ 97,052
Adeudo Corriente préstamo largo plazo $(115,000)
incremento de deuda a largo plazo $(300,000)
Dividendos pagados $ (63,870)
Flujo Neto de actividad de Financiamiento $(381,818)
MARTIN MANUFACTURING COMPANY
Estado de Utilidades Retenidas
Utilidad Retenidas $ 290,679
Mas: Utilidad Neta después de impuesto $ 351,313
Fondos Disponibles $ 641,992
Dividendos Pagados*** $ 63,870
Utilidad Retenidas $ 578,122

15. Flujo Neto de Caja para 2006 $ 36,160
Saldo Inicial en Caja 2005 $ 382,428
Saldo Final en Caja 2012 $ 418,588
LA FABRICA DE ROPA GENERO INGRESOS POR $567,978, CON
LA CUAL HIZO FRENTE A LA INVERSION DE $150,000 Y PUDO
PAGAR DIVIDENDOS DE $63,870. Y PARA APOYAR
FINANCIAMIENTO OBTUVO UN PRESTAMO DE $381,818. LO
QUE LE PERMITIO GENERAR UN FLUJO DE $36,160.